央企背景千亿房企自曝：面临违约

首家拥有央企背景的房企面临违约风险。

8月14日，远洋集团（03377.HK）发布公告称，因未于2023年8月13日（即有关利息付款的14日宽限期的最后一日）或之前，支付将于2024年到期的美元债券SINOCE607/30/24(ISIN：XS1090864528）于2023年1月30日（包括该日）至7月30日（不包括该日）期间的利息（2094万美元）而导致发生票据项下的违约事件，该债券将自8月14日上午9时起停牌。

不过，远洋集团公告称，目前已收到足够的同意指示，以达成将于2023年8月17日举行的会议所需法定人数以及足够的赞同特别决议案的同意指示，以于会议上通过有关特别决议案。倘有关票据的特别决议案根据同意征求予以执行，则上述违约事件将于修订生效日期（预计2023年8月18日或前后）签立补充信托契据时获得豁免。

同日，远洋集团发布公告称，预期集团上半年亏损约人民币170亿元至人民币200亿元，上年同期亏损约人民币10.87亿元。

面临票据或债券违约情况

远洋集团的前身为1993年成立的中远房地产开发公司，2007年其在港上市。目前，这家拥有央企背景的混合所有制企业的两大股东分别是：中国人寿保险股份有限公司，实控人国资委，持股比例29.59%；大家人寿保险股份有限公司，实控人财政部，持股比例29.58%。

公开资料显示，2022年远洋集团完成各类到期债务的兑付及120亿元供应链ABS的兑付，完成信用类融资净还款约189亿元。

不过经营现金流仍承受巨大压力。在此之前，远洋集团的债券“18远洋01”已经面临违约风险。7月18日，远洋集团发布公告称，因公司拟与“18远洋01”债券持有人协商兑付调整事项，但兑付调整方案尚存在不确定性，为维护债券持有人利益，“18远洋01”公司债券自7月18日开市起停牌。这意味着远洋已经遇到了流动性问题。

公开信息显示，“18远洋01”发行于2018年，规模合计20亿元，期限5年，当前余额20亿元，当期票面利率4.0%，附发行人调整票面利率选择权及债券持有人回售选择权，本期债券的兑付日为2023年8月2日，每次付息款项不另计利息。

随后，8月1日的“18远洋01”债权人会议通过《关于增加“18远洋01”本金兑付宽限期条款的议案》，给予本金兑付日连续30个自然日的宽限期。同时，债权人反对展期方案，要求按期全额兑付“18远洋01”本息。

也就是说，如果9月1日宽限期结束时，若债权人仍不同意展期而远洋仍无法兑付“18远洋01”，远洋集团将构成实质性违约。

预计上半年巨亏近200亿元

8月14日晚间，远洋集团在港交所公告，预期集团上半年亏损约人民币170亿元至人民币200亿元，上年同期亏损约人民币10.87亿元。

远洋集团解释称，根据目前可获得的资料，预期亏损主要归因于两个方面，一是整体房地产市场低迷，导致营业额及毛利率下降，以及对物业项目计提的减值拨备增加；二是分占合营企业和联营公司的业绩下降。

事实上，2022年以来，远洋便开始面临销售额下滑、融资渠道收紧的局面。2022年，在全行业大面积亏损的情况下，远洋集团净利润亏损156.5亿元，上一年为盈利50.91亿元；归属母公司净亏损159.3亿元，上年同期净利为27.29亿元；公司毛利率创新低，2022年降至5.15%。值得注意的是，这是远洋集团上市来的首次亏损。

远洋集团认为利润下滑的主要原因，是境内整体房地产市场低迷等情况，导致营业额及毛利率下降，以及对物业项目计提的减值拨备增加，分占合营企业和联营公司的业绩下降，以及人民币贬值造成的汇兑亏损。

负债方面，截至2022年末，远洋持有现金93.86亿元，较2021年年末下降65.3%；现金短债比0.25，较上年末下降1.20，剔除受限制银行存款的现金短债比为0.12，长短债务比下降至1.55。整体来看，远洋在手现金未能覆盖短期债务，尚有近300亿元缺口。

进入2023年，远洋为了保交付、维持流动性，采取了多项自救措施，包括加大销售投入、加速回款、处置资产等，上半年实现协议销售额356.6亿元，累计交付1.6万套住宅。（南都）

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