远离煤炭和能源！

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2月27日中午我写了《俄罗斯被踢出SWIFT？！接下来的局势会怎么演变》，2月28日早晨，我写此篇并及时发表，因为这天是星期一，股市一周的开盘日。

经常看我文章的朋友，都知道过去一年我一直都看好煤炭和钢铁。现在我必须正式声明：从现在开始，我暂时不看好煤炭和能源了。

原因有两个，一个是发改委2月25日发出了《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》，明确了重点地区煤炭出矿环节中长期交易价格合理区间。简单写一下：

山西地区热值5500千卡的煤价合理区间为370-570元/吨，陕西地区热值5500千卡的煤价为320-520元/吨，蒙西地区热值5500千卡的煤价为260-460元/吨，蒙东地区热值3500千卡的煤价合理区间为200-300元/吨。

这个价格比去年秋冬的价格又低了一些。

这是坑口价，也就是出厂价，含税。减去各种成本，煤炭企业肯定还有明显的利润，比2019、20年好得多，但和去年下半年相比，尤其是第四季度相比，煤炭股的利润会有明显下降。

更重要的是油价带来的影响。

这就说到第二点，俄乌战争。

直观上看，俄乌战争让俄罗斯对西方出口的石油和天然气会下降，进而抬升价格。但事情绝不那么简单。

尤其是，当市场已经形成油价继续上涨的预期时，反转的时候可能就要来了。

先从供需分析一下。欧盟肯定还是需要油气的，也可以继续从俄罗斯买（西方一直没有断掉俄罗斯的油气管道，在可预期的未来也不会断），但他们可以更多地从中东和美国买。而俄罗斯将更加依靠对东方的出口。

另一个，伊朗，有可能会大幅增加出口。

因此，油气的供应反而会更充足，而不是更紧缺。这就会形成价格反转。

这里顺便再谈一下俄乌战争，先简单反省一下自己。（我写此文后马上有事，所以今天只能写个短文）

我预测对了俄国肯定打乌克兰，但是没有预测对俄乌战争会打成这个样子。

即便预测对了战争，也没什么。我原本的预计是未来一到两年爆发战争，其实我也没想到俄国会这么快动手。

因此预测对了，并不说明我水平有多高。

更重要的是战争的进程。现在（2月28日）来看，俄国已经遇到了极大困难。

这个事先我没想到，我估计很多人也不会想到。

因为普京之前已经打赢（或基本打赢）了四场战争或冲突，就是车臣、格鲁吉亚、叙利亚、克里米亚。一个连胜四场的人，现在要打第五场了，你能低估他吗？

一个世界杯上连赢四场的传统强队，要比第五场了，你能低估他？

再加上俄国的国力基本上是乌克兰的十倍左右，又是主动出击，因此事先判断俄国已经做了充分准备，因此应该会取胜，应该是很合理的吧。

但是战况证明，俄国对这场战争的准备非常不充分。而且俄军即使之前打了好几仗，居然还没有从美国打的几场现代战争中学到东西。这真让人想不到。

我确实没想到，必须做自我批评。

但是客观地说，这也不能说明我水平有多低。

现在网上有很多人把普京当傻子，对他各种调侃，我认为这很浅薄，纯属自作聪明。普京不傻，但是人不可能不犯错误。他已经犯下大错。

所谓“正义必胜”，都是道德家们的宣传，没必要当真。就像我在《俄罗斯被踢出SWIFT？！接下来的局势会怎么演变》中举的例子，布尔战争英国是不正义的，但却赢了，正义的布尔人却输了，你怎么解释？俄罗斯历史上那么多侵略战争都赢了，变成了一个大帝国，怎么解释？

限于时间，这里先说这么多，以后我再深刻反思俄乌战争。这里先说一句：这场战争的影响非常深远，已经彻底改变了欧亚大陆的竞争态势。

这一变，可能就是百年。

一场重要的战争，影响的就是未来百年的历史。

我一直对俄乌战争忧心忡忡，因为我认为对我国不利。现在看来，这一担忧已经可以解除了，因为俄罗斯已经遇到了大麻烦。从长期战略上说，这对我国非常好，我很欣慰。

中国还是有运气的。

OK，本文先说这么多。不久我会深刻分析并反思俄乌战争，以及美国和我国以后可能的战略趋势。

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