一文讲明白：傻傻分不清的跨境人民币双向资金池、全功能型资金池、跨境资金集中运营、以及本外币一体化资金池试点（2）

Original 薛键良有以也 2023-11-28

Three silly questions about Cash Pooling/关于资金池业务的三个低端问题

作者薛键，为ICC CHINA中国国际商会银行委员会专家

在学习研究资金池业务的过程中，碰到一些当时百思不得其解的问题，只能继续深入了解，最后才恍然大悟。  这三个问题是：
1，既然有跨境双向人民币资金池，还要人民币集中收付干嘛？
2，外币没有“资金池”？
3，全功能版资金池不是已经覆盖本外币了吗？还要本外币一体化资金池干嘛？
其实，对于懂的人来说，上述完全不是问题，只能说这是自己的少见多怪了，但是可能会有不少人曾有或会有和我一样的疑问，所以自问自答一下。

2，外币没有“资金池”？

外币没有资金池？

真的没有。

不过，如果搜索“外币资金池”，还是能搜到一些关于外币资金池的报道，主要出现此类新闻或报道的时间在2015/2016年，然后就基本没有“外币资金池”的新闻了，直到2020年这个概念重出江湖。

这是因为，人民银行和外管局在2014年分别有《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》(银发〔2014〕324号)，以及《跨国公司外汇资金集中运营管理规定(试行)》(汇发〔2014〕23号)，这两个文件在当时较新，而且有一定交集，大家还没有太明白，以为对应人民币资金池就有一个外币资金池，所以报道略混乱。但后来逐渐对“跨境人民币资金池”和“外币资金集中运营”有了更清楚的区分（如前文所述），所以后续报道中就基本没人再提“外币资金池”了。

而到去年开始又提“外币资金池”或“本外币一体化资金池”，那是因为人行和外管要刻意融合这两种本不该分割的业务了（下一篇文章详述）。

重申一下“资金集中运营”这个概念。在国家外汇管理局2019年发布的《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》，2019年7号文中有这样的规定：

“跨境资金集中运营业务，是指集中运营管理境内外资金，办理外债和境外放款额度集中管理、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。”

规定很清晰，资金“集中运营”下面分为：外债额度集中管理，境外放款额度集中管理；以及经常项目资金集中收付，轧差净额结算。如果对照人民币跨境双向资金池的文件，前面的外债额度集中管理和境外放款额度集中管理，这两项放在一起，其实就是“资金池”啊，但是在外管局的这个规定里，并没有出现“资金池”这个概念，而是分的很清楚的，用了“外债额度集中管理”和“境外放款额度集中管理”这两个名字来描述业务。

所以，在跨境外汇集中运营当中，真的没有“外币资金池”这一说。

如果名字可以重起，更符合一般认知规律，可能应该是：

外币资金池业务（即现在的跨境资金集中运营业务）

外币资本项目资金池（即现在的外债和境外放款额度集中管理）

外币经常项目资金池（即现在的经常项目资金集中收付+轧差净额结算等业务）

或者，如果和“跨境人民币资金集中运营”相呼应的话，那么应该这么定义：

跨境资金集中运营业务=外币资金池（含跨境人民币）+外币资金集中收入及轧差净额结算（含跨境人民币）。

不过名字既然已经定下来，也就只能按目前的叫下去了。也就是说，严格按照文件，不存在跨境“外币资金池”，而只有“外债和境外放款额度集中管理”。

不过，后来出现了本外币一体化资金池（试点），这样的话，外币就也算有资金池了，这个问题我们下一篇再谈。

如果想要系统学习外币资金集中运营，有这么多文件可以参考：

1.《国家外汇管理局关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题的通知》（汇发［2004］104号）；

2.《国家外汇管理局关于推动浦东新区跨国公司外汇管理改革试点有关问题的批复》（汇复2005）300号；