收藏！过去22年全球保险宏观数据奥义 （“13精”数据库第50周更新公告）

数据库更新公告：

 1.【海外数据】世界保险状况模块增加2018年85个国家和地区保费收入、寿险保费、非寿险保费（含意健险）、保险深度、保险密度、GDP、人口数量、老龄化率等指标；

2.【功能更新】深度应用下增加深度数据分析功能，更新13精公众号相关文章的分析数据；

3.【财务数据】增加2015、2016年寿险公司所有者权益变动表；

4.【市场数据】增加2019年10月保险业经营情况数据，财险公司、寿险公司经营情况数据，各公司保费数据，各地区保费数据；

5.【深度应用】补充2017年部分公司前五大险种数据；

6.【法律法规】增加3篇法律法规；

7.【行研报告】增加3篇行研报告。

13精利用最新录得数据做的研究报告之50期：

收藏！过去22年全球保险宏观数据奥义

先说结论：

1、2018年全球保险保费收入2.1万亿美元，近22年间保费复合增长率4.3%。2018年全球GDP水平85.8万亿美元，22年期间名义复合增长率4.9%，实际复合增长率不足3%。

2018年全球保险密度为684美元，近22年间复合增长率约为3.1%；2018年全球保险深度为6.1%，相比1997年下降0.7个百分点。保险业发展增速不及名义经济发展增速。

我们报将保险业分为寿险和非寿险两类，其中非寿险包括财险、健康险和意外险之和，本文暂时也遵从了这一分类（事实上，这一分类还是有瑕疵的，长期健康险和意外险理论上应该归属于寿险，我们将会在后期再做细拆）。

2018年寿险保险保费规模为2.8万亿美元，复合增长率为4.0%；2018年非寿险保险保费规模为2.4万亿美元，复合增长率为4.7%。由于非寿险业增速相对较快，使得寿险保费占比由1997年的57.9%逐渐下降到2018年的54.9%。

2、从保费规模比较来看，美国保险业一枝独秀，2018年保费规模达到1.47万亿美元，相比1997年增加了113.4%；

日本保险业处于停滞状态，2018年保费规模仅为0.44万亿美元，甚至相比1997年下降10.2%；

中国保险业发展迅猛，2018年保费规模为0.57万亿美元，相比1997年增加了4190.3%，但总量依旧偏低。

值得注意的是，2016年中国保险业保费规模首次超过日本。

从保险密度比较来看，美国保险密度稳步提升，由1997年的人均保费2525美元增加到2018年的4491美元，增长了77.9%；

日本保险密度则波动中略有下降，由1997年的人均保费3892美元下降到2018年的3482美元，下降了10.5%；

而中国人均保费规模由1997年的11美元增加到2018年的413美元，增加了3689.3%。

从保险深度来看，由高到低依次是日本、美国和中国。相比美日两国而言，我国保险深度依旧偏低，但与美日差距在逐渐收窄。2018年日本、美国和中国保险深度分别为8.9%、7.2%、4.2%。

从保险结构来看，日本寿险保费占比始终处于74%以上；美国寿险保费占比长期低于50%以下。

相比而言，中国寿险保费规模占比介于美日之间，波动介于54%-71%之间。

3、从宏观视角来看，保险业发展与经济规模、经济增速、老龄化率（65岁人口占比）、产业结构等密切相关。

通过实证研究表明，人均GDP、65岁人口占比等变量对保险保费规模、保险密度、保险深度均具有显著性影响。

4、2018年保险规模500亿以上国家和地区横向比较来看，中国保险密度、保险深度、人均GDP水平均处于较低水平，与印度、巴西近似。

譬如，2018年我国人均GDP水平为9770美元，仅是美国的六分之一（62641美元），日本的四分之一（39286美元）；我国保险密度为413美元，仅是美国的十分之一（4491美元），日本的八分之一（3482美元）。

随着我国经济持续稳定增长，以及社会面临的老龄化日趋严重，保险业发展的经济基础和保障需求不断夯实，未来可期。

5、“13精”给出了全球保费规模排名前50位国家和地区保险发展状况大排行。

美国保险保费收入以14694亿美元稳居第一，中国保险保费收入5749亿美元局第二位，日本保险保费收入4406亿美元居第三位。

保费规模1000亿美元以上的国家和地区有10个；保费规模介于100亿美元-1000亿美元之间的国家和地区共有30个。

正 文：

近期，“13精”收集了1997-2018年期间85个国家和地区的保险业发展规模、经济发展状况、人口数量、65岁老年人口占比等指标，可从时空维度看我国保险业发展潜力及趋势。

1

全球保险业发展状况 

（1）全球保险保费收入

图1.1给出了1997-2018年期间全球保险业发展状况。全球保险保费收入由1997年的2.1万亿美元逐渐增长到2018年的5.2万亿元，年均复合增长率4.3%。

与此对应，全球GDP水平由1997年31.4万亿美元增加到2018年的85.8万亿美元，名义复合增长率4.9%，实际复合增长率不足3%。

（2）全球保险深度和保险密度

图1.3给出1997-2018年全球保险深度和保险密度的发展状况。

全球人口数量由1997年的58.7亿人逐渐增加到2018年的75.9亿元，人口复合增长率约为1.2%。

全球保险密度由1997年的362美元逐步增加到2018年的684美元，复合增长率约为3.1%。

但全球保险深度却有所下降，1997年为6.8%逐渐上升到2003年的7.6%，2004-2009年维持在6.7%~7.2%之间，此后由2010年的6.6%逐渐下降到2018年的6.1%。

（3）全球保险业结构分布

根据瑞再研究院SIGMA报告，我们将保险业分为寿险和非寿险两类，其中非寿险包括财险、健康险和意外险之和。

图1.4给出了1997-2018年度全球寿险和非寿险业务保费规模比较及其寿险保费占比状况。

寿险业保费规模由1997年的1.2万亿美元增加到2018年的2.8万亿美元，复合增长率为4.0%；

非寿险保费规模由1997年的0.9万亿美元增加到2018年的2.4万亿美元，复合增长率为4.7%。

由于非寿险业增速相对较快，使得寿险保费占比由1997年的57.9%逐渐下降到2018年的54.9%。

2

中美日三国保险业发展比较 

（1）中美日三国保险保费收入

图2.1给出了1997-2018年期间中美日三国保险保费收入状况。

从规模来看，美国保险业一枝独秀，保险保费规模由1997年的0.69万亿美元逐步上升到2018年的1.47万亿美元，增加了113.4%；

日本保险业处于停滞状态，保险保费规模由1997年的0.49万亿美元逐步下降到2018年的0.44万亿美元，下降了10.2%；

中国保险业发展迅猛，但总量依旧偏低，保险保费规模由1997年的0.01万亿美元迅速增加到2018年的0.57万亿美元，增加了4190.3%。

值得注意的是，2016年中国保险业保费规模首次超过日本。

（2）中美日三国保险密度和保险深度比较

图2.2给出了1997-2018年度中美日三国保险密度的对比状况。

美国保险密度稳步提升，由1997年的人均保费2525美元增加到2018年的4491美元，并于2013年第二次超越日本（首次超出是2005年，由于次债危机影响2009年被日本反超），增长了77.9%；

日本保险密度则波动中略有下降，由1997年的人均保费3892美元下降到2018年的3482美元，下降了10.5%；

而中国人均保费规模由1997年的11美元增加到2018年的413美元，增加了3689.3%。尽管增速较快，但保险密度的总体规模依旧偏低。

图2.3给出了1997-2018年度中美日三国保险深度的对比状况。保险深度由高到低依次是日本、美国和中国。相比美日而言，我国保险深度依旧偏低，但与美日差距在逐渐收窄。日本保险深度由1997年的11.1%下降到2018年的8.9%，美国保险深度由1997年的8.0%下降到2018年的7.2%，而中国保险深度由1997年的1.4%增加到2018年的4.2%。

（3）中美日三国保险结构比较

图2.4给出了1997-2018年度中美日三国寿险保费规模占比状况。

日本寿险保费占比始终处于74%以上，22年期间占比结构相对平稳；美国寿险保费占比长期低于50%以下，这主要由于美国健康险涵盖医保保障，且在本次分析将健康险归为非寿险业务，对此我们之前做过的专门分析（过去11年中美寿险和意健险数据比较：意健险可能还有10倍上涨空间！）。

相比而言，中国寿险保费规模占比介于美日之间，波动介于54%-71%之间。

3

保险业发展影响因素分析 

 从宏观视角来看，保险业发展与经济规模、经济增速、老龄化率（65岁人口占比）、产业结构等密切相关。

我们将保费规模的对数形式表示为lnprem、保险密度的对数形式表示为lnden、保险深度表示为depth、人均GDP的对数形式表示为lngdper、经济增速表示为rgdp、65岁人口占比表示为oldstr，服务业结构占比表示为serstr。

图3.1给出了保险规模（lnprem）影响因素的实证结果。

结果显示，人均GDP、65岁人口占比等变量对保险保费规模具有显著性影响。人均GDP每提升1%，则保险保费规模增加1.1%；65岁人口占比每提高1个百分点，则保险保费规模增加4.9%。

图3.2、图3.3分别给出了保险密度（lnden）和保险深度（depth）影响因素的实证结果。

结果显示，人均GDP水平、65岁人口占比等变量对保险密度同样具有显著性影响。此外，经济增速、服务业结构占比也对保险保费规模、保险密度具有显著性影响。

4

横向比较看中国保险发展趋势 

图4.1给出了2018年保费规模在500亿美元以上各国保险密度和人均GDP的散点图。

从18个国家散点图分布来看，中国保险密度、人均GDP水平均处于较低水平，与印度、巴西近似。2018年我国人均GDP9770美元，仅是美国的六分之一（62641美元），日本的四分之一（39286美元）；

我国保险密度为413美元，仅是美国的十分之一（4491美元），日本的八分之一（3482美元）。

从数据来看，我国保险业发展规模前景可期。

图4.2给出了2018年保费规模在500亿美元以上各国保险密度和65岁老人占比的散点图。

图4.3、图4.4分别给出了2018年保费规模在500亿美元以上各国保险深度与人均GDP水平、65岁老人占比的散点图。

图中显示，我国保险密度和保险深度均处于较低水平。

随着我国经济持续稳定增长，以及社会面临的老龄化日趋严重，保险业发展的经济基础和保障需求不断夯实，未来可期。

5

全球各国和地区

保险发展状况排行榜 

表1给出了全球保费规模排名前50、保险密度排名前50、保险深度排名前50的国家和地区排行榜。

从保险规模来看，美国保险保费收入以14694亿美元稳居第一，中国保险保费收入5749亿美元局第二位，日本保险保费收入4406亿美元居第三位。

保费规模1000亿美元以上的国家和地区有10个；保费规模介于100亿美元-1000亿美元之间的国家和地区共有30个，具体保险发展状况可见下表。

12月第1周 总第50次，

“13精”数据库更新内容

13精数据库-海外数据-世界保险状况：新增2018年85个国家和地区保险及经济发展指标

13精数据库-深度应用-数据分析功能：新增“13精”历次研究报告基础分析数据

13精数据库-财务数据：新增2015、2016年寿险公司所有者权益变动表

13精数据库-市场数据：新增2019年10月总体、分公司、分地区保险业经营数据

13精数据库11月第5周行研报告更新

13精数据库11月第5周保险法规更新

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