这一理财产品兑付收益超2000亿元！

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来源： 财 联 社、上 证 报、明 亚 保 险 经 纪

4月24日，理财登记中心今日发布数据显示，今年一季度理财市场规模保持平稳，累计为投资者创造收益2058亿元，同比下降1.81%。其中，理财公司兑付投资者收益1004亿元，同比增长1.81倍，银行机构兑付投资者收益1054亿元。

有业内人士认为，银行理财净值波动幅度有限，涉及产品数量占比极低，总体情况可控。随着未来市场企稳、银行理财子公司投研能力的进一步增强，预计银行理财为客户创收仍将持续上升。

一季度理财市场规模保持平稳，净值化转型成效显著。截至3月末，共321家机构存续有理财产品，存续规模28.37万亿元，同比增长13.34%。理财产品全面净值化转型稳步推进，净值型产品规模占比达94.15%，较去年同期提高21.12个百分点。

与此同时，投资者人数持续增加。截至3月末，持有理财产品的投资者数量（仅统计2018年10月1日之后发行的理财产品）达8688万个，较年初增长6.86%。其中，个人投资者8614万人，占比99.15%；机构投资者74万个，占比0.85%。

一季度，银行理财产品期限持续拉长，产品结构体系不断丰富，服务实体经济质效进一步深化。3月份，新发封闭式产品加权平均期限为456天，同比增长61.70%。

理财产品期限的拉长有利于汇集中长期资金，助力我国实体经济平稳发展。截至3月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济规模约25万亿元，同比增长4.61%。

另一方面，银行理财净值化转型，是资管新规发展的重要方向。数据显示，截至3月底，理财产品存续规模28.37万亿元，净值化比例94.15%。而随着资管新规过渡期的正式收官与理财公司的健康发展，理财公司市场份额占比稳步提高，占比达60.88%，较去年同期提高30.48个百分点。

净值化理财产品意味着收益不再保本，自2018年资管新规发布以来，经过三年的过渡期，过去银行理财产品承诺的类似于“保本保息”“零风险”等都成了过去式。

银行理财产品打破刚性兑付，不再承诺保本保收益。曾经号称“永不亏本”的产品，而今也和股票、基金一样，加入了“跌跌不休”的阵营。

对个人投资者而言，如何选择适合自己的投资方式？业内人士建议，个人投资者要明确投资有门槛，在进军高风险投资领域的同时，一定要掌握必备的金融知识，根据自身的风险承担能力，进行相应的投资。

重估你的资产组合

纵观当下的市场环境，楼市不振、股市萎靡、基金下挫、银行理财跌出历史纪录……作为投资者，我们该如何进行财富管理以实现资产稳健增长？

答案是重估资产组合，为自己配置一份新的财富管理方案。这其中，需要重点考虑两个方面：

第一，财富管理最本质的追求是收益。每一个人参与财富管理，都是为了获得一定程度的稳健增值。

第二，收益与风险相生相伴。想取得财富管理的收益，必然面临本金损失的风险，但单笔计划风险和行情止损幅度由我们自己制定，不用受市场干扰。

所以，投资者需要考虑的是，管理这笔钱的过程中，能够承受多大的风险。

对此，投资者要重新了解财富管理工具和财富管理方式，去评估每一种大类的风险和收益。

目前，国内对于理财风险一般划分5个等级，分别是R1、R2、R3、R4、R5。

R5属于激进型产品，风险等级最高，比如期货。这类产品要么单车变摩托，要么一夜回到解放前，收益高风险也高，损失概率较大。

R4属于进取型产品，风险等级中等偏上。常听到在一级市场的私募、二级市场的股票等，基本都属于R4范围。这类产品的收益波动较大，本金亏损率依旧不小，“天楼见”人群基本都栽在这类产品上。

R3属于平衡性产品，风险中等，典型代表时混合基金。这类基金同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的行业方向的。它能够做到风险基于股票基金，预期收益则高于债券基金。

R2属于稳健型产品，虽然一般都是非保本级别的理财产品，但亏损概率并不高，比如银行理财。

R1属于谨慎型产品，尽管言必称财富管理皆有风险，但这类产品亏损的可能几乎为0，比如国债、存款以及一些财富管理型保险产品。

借助这个5类风险系数划分，投资者需要初步理解每种投资产品的风险，从而根据自己的资金量、人生阶段和风险偏好，更好地建立起自己的投资组合。

一般而言，这里有两种组合可以推荐：

第一种是标准普尔4321比例。即手中资金量10%用于短期消费、20%用于保险或意外保障、30%用于股市、基金、房产，40%用于保本升值的其他产品如信托。

另一种是532型资产配置。即将50%的资产投资于安全稳定的收益类产品中，包括存款、保险等，将30%的资产投资于各类投资基金和各类债券中，而将20%的资产用于股市、期货、楼市等高收益、高风险的投资中。

这样的财富配置，能够一定程度地对冲风险，实现稳健增值。

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