《伟大的博弈》｜华尔街上的硝烟。
核心书摘
《伟大的博弈》是一部讲述以华尔街为代表的美国资本市场发展历史的著作。这本书以华尔街为主线展示了美国资本市场发展的全过程。它生动地讲述了华尔街从一条普普通通的小街发展成为世界金融中心的传奇般的历史，展现了以华尔街为代表的美国资本市场在美国经济发展和腾飞过程中的巨大作用。
适合谁读
· 金融领域从业者
· 大型企业管理者
· 想要了解华尔街的人
关于作者
约翰·斯蒂尔·戈登，美国作家和经济历史学家。1944年生于纽约，其祖父和外祖父均在纽约股票交易所拥有席位。他1966年毕业于范德比尔特大学,获历史学学士学位。1999年，他出版了《伟大的博弈——华尔街金融帝国的崛起》。
学什么？如何从华尔街崛起中学习经商智慧
在物质生活极度丰富的今天，赚钱已不再是为了谋生，更成为了一种社会和心理概念，承载着希望与梦想。财富的积累往往也是智慧的积累，要成为世界上最会赚钱的人，就要懂得经商的秘诀。
有人说，控制世界的是美国，而控制美国的人都在华尔街。全世界最富有的人都集中在华尔街，只要拥有他们的智慧，财富也就会随之而来。其实，华尔街巨富的赚钱智慧都是在实践和学习中总结出来的，只要肯花时间去学习，任何人都能拥有它。
今天的文章将选取一个特殊的视角，帮助你了解以华尔街为代表的美国资本市场350多年的发展史。并通过大量的历史事实和经济数据，让你更全面更准确地认识美国资本市场的发展过程，学习华尔街大亨的赚钱智慧，实现财务自由！
你还会发现：
· 华尔街的由来；
· 公司的产生及发展历史；
· 美国铁路大王范德比尔特的传奇经历。
一、华尔街的前世今生
每一只白天鹅在幼小的时候都象一只丑小鸭，如今咳嗽一声，全球金融市场都会感冒的华尔街也不例外。这一点从它的名字“Wall Street”的英文本意“墙街”中可以找到线索。
十七世纪的世界是荷兰人的世界，那个时候的美国还只是一块被列强抢来抢去的肥肉，纽约还只是哈德逊河口的一个小港口，华尔街也只是一排沿河竖起的防卫墙。
17世纪初期，荷兰人发明了现代资本主义制度，他们将银行、证券交易所、保险，以及有限责任公司有机地统一成一个相互贯通的金融和商业体系。由此带来了财富的爆炸式增长，使荷兰这个小国迅速崛起，成为欧洲强国之一。作为荷兰最大的城市和第二大港口的阿姆斯特丹因为优越的区位优势，成为东方贸易的重要港口、当之无愧的国际金融中心，伴随着阿姆斯特丹的崛起，荷兰成为了世界的金融中心。
1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹诞生，这是世界上第一个以资本运营为主营业务、为了融资而发行股票的股份制公司，也是当时世界上最大的跨国公司。为了解决货币高速流通带来的问题，荷兰人建立了现代银行，同时他们还创造性建立了银行中立原则，这一原则直到今天仍然是资本主义国家广泛采用的金融信用原则。
1609年成立的阿姆斯特丹银行，是世界历史上第一家发行纸币的银行，同时也是第一家现代意义上的中央银行。同年成立的阿姆斯特丹股票交易所，是人类历史上第一个股票交易所。
而如今的纽约在当时，只是强大的荷兰人在北美洲建立的一小块殖民地，他们把这块哈德逊河口的小小殖民地命名为“新阿姆斯特丹”，并决心把这块新领地建成向美洲新大陆追逐更大财富的跳板。为了抵御英军的侵犯，荷兰殖民者在这里建筑了一道防卫墙，从东河一直筑到哈德逊河，后来沿墙形成了一条街，因而得名“Wall Street”。
1664年，英国占领了新阿姆斯特丹，赶走了荷兰人。他们把这里改名为“New York”(新约克郡)，荷兰人建的防卫墙被拆了，但“华尔街”的名字却保留了下来。
造成荷兰经济迅速衰落的最重要诱因就是人类历史上第一次有记载的金融泡沫——“郁金香泡沫”事件，关于“郁金香泡沫”我们在此前的多本书中都有过介绍，这里就不再多讲了，总而言之，荷兰人是“No Zuo No Dead”,一场金融大泡沫把自己的霸主地位拱手让给了后起的英国和法国，阿姆斯特丹也丧失了国际金融中心的地位，英国的“约克郡”成为了新的世界金融中心，相应地，“新阿姆斯特丹”也变成了“新约克”（纽约）。
这就是纽约和华尔街名字的由来，用我们当初上中学时最常用的表述方法来说，就是“充满了曾经作为殖民地的屈辱印记”，当然现在这两个名字已经完全洗刷掉了不光彩的历史，成为金融圣地一般的存在了。
以往对华尔街成长的分析中，一般偏重于分析天然良港的地理优势和荷兰人殖民期间遗留的商业基因，而本书作者戈登先生则从一个全新视角，对华尔街的金融市场成因进行了分析，他认为，美国历史上的三次重要战争：南北战争、第一次世界大战和第二次世界大战才是对华尔街影响最大的推动因素。
戈登认为，在这几次大规模的战争中，一方面，金融市场为战争提供了充足的战备资金以保证战争的胜利；另一方面，战争对融资的巨大需求，也反过来推动了金融市场的兴盛壮大，对于华尔街而言更是如此。
19世纪70年，美国爆发了第一次大规模的内战--南北战争。这场战争的规模和破坏性都是巨大的。而同样影响深远的是，华尔街上的金融家库克为北方政府大规模的公开发行战争债券，使得北方政府最终战胜了因大量印钞而引发大规模通货膨胀的南方政府。为戈登的结论做注脚的是，当前线的战士流血牺牲的时候，在战争所带来的巨大经济和金融需求的催生下，华尔街走向了繁荣的牛市，并一跃成为世界上第二大资本市场。
二十世纪初的第一次世界大战，带给了华尔街另一次机会。尽管在战争之初美国对欧洲的出口活动受到了严重的冲击，但战争创造了对军需品和农产品的巨大需求，订单源源不断地飞向美国，这给美国带来了自南北战争以来最大的经济繁荣，而华尔街也迎来了历史上最大的一次牛市。战争，就像一只红了眼的"狮子"，张大了嘴吸食着来自于华尔街上源源不断的金融资源。长达四年的战争，使得美国从世界上最大的债务国一跃变成了最大的债权国。同时，华尔街也成为了世界金融体系的太阳，而包括伦敦在内的世界其他金融市场，从此成为了围绕这个太阳旋转的行星，并再也没有改变过。
到了20世纪30年代，当美国深陷"大萧条"的泥沼中时，战争再一次解救了美国，并把它推向了更高的台阶。在整个二战期间，美国经济扩张了125%，实现了其经济史上最令人瞩目的高速发展。
南北战争、一战和二战，对于绝大多数身处其中的人而言，都是灾难和恐怖的代名词，但却强力催化了华尔街和美国的繁荣，所以约翰•S•戈登认为，是战争成就了华尔街。
但是，同样参与过同等规模的战争，却并不是每个国家都能有美国这么好运，原因何在？华尔街自身相对完善的金融体系就是那只看不见的手。
我国历史上在清朝末期爆发的鸦片战争、甲午中日战争的惨败就是非常鲜明的对比。那一时期中国的人口、财力其实并不比任何一个国家差，甚至还占有很大优势，但是当战争来临时，华尔街采用的是在金融市场上大规模发行债券融资，商人和有产者踊跃参与，资金源源不绝，而清政府却只能靠苛捐杂税来增加国库收入。这样微不足道的收入，根本不能满足战争对资金的巨大需求；而对老百姓的压榨和盘剥，使本已穷困的他们更是雪上加霜，苦不堪言；同时有产的贵族和官员不但不能主动捐助还要从中克扣。试问，在这样的情况下，即使当时我们的国力远胜于敌人，又怎么可能取胜？
因此，完善的金融规则、优良的地理位置、荷兰裔移民的商业精神在战争的强力催化下，使纽约逐步发展成了一个繁荣的世界性都市，华尔街也正是从这里起步，并最终走向世界舞台的中央！
二、公司的发明及有限责任公司的出现
公司是社会财富的主要创造者,人类97%的财富是在近250年里创造的，创造这些财富的主角就是公司，它对资本主义体系，乃至现代社会的发展都至关重要。但是公司并不是自古就有的，现代股份制公司产生于十六、十七世纪之交，世界上最早的股份有限公司是成立于1602年的荷兰东印度公司。
在公司出现前，一个人如果要投资，不管是个人投资，还是合伙投资，他所有的个人财产都置于风险之下。而公司制度的本质特征，在于有限责任、投资权益的自由转让和公司法人这三点。公司成立后，股东以其出资额为限对公司承担责任，公司法人则以其全部财产对公司的债务承担责任。这样，公司不仅解放了投资人，更解放了资本。有了把这种自私自利与合作互利精巧结合起来的制度设计，公司在人类历史上第一次显示出强大的力量。从公元16世纪起，荷兰、英国等国正是借助于这一制度创新，一举成为了世界强国。
荷兰的东印度公司，建立于17世纪欧洲的大航海时代，当时的欧洲各国兴起海上冒险，探寻世界地理，发现海外贸易的商机。从1595年4月至1602年间，荷兰陆续成立了14家以东印度贸易为重点的公司。为了避免过度的商业竞争，这14家公司合并成为一家联合公司，也就是荷兰东印度公司。
荷兰当时的国家议会授权荷兰东印度公司在东起好望角，西至南美洲南端麦哲伦海峡拥有贸易的垄断权。荷兰东印度公司是世界上第一个股份有限公司，也是第一个可以自组佣兵、发行货币的公司，它同时被获准与其他国家定立正式条约，并对占领地实行殖民与统治的权力。荷兰东印度公司在爪哇的巴达维亚(今印尼的雅加达)建立了总部，到1669年，荷兰东印度公司已是世界上最富有的私人公司，拥有超过150艘商船、40艘战舰、5万名员工和1万名佣兵的军队。
后来，由于荷兰与英国之间的战争不断，国内对亚洲货品的需求量大减，最终导致荷兰东印度公司的经济出现危机，终于在1799年12月31日宣布解散。
无独有偶，在十七世纪初，英国也组建了自己的东印度公司，这个身负英国皇家授予的贸易专利特许权的公司全名是“伦敦商人在东印度贸易公司”。鼎盛时的英国东印度公司拥有超过30万人的武装力量，这个数字是当时英国军队的2倍，它为英国打下了日不落帝国的名号。到1689年为止，东印度公司已拥有了“国家的特性”，它自主地控制着孟加拉和孟买的统治，并拥有极具威胁性的军事力量。后来发动的对中国的鸦片战争，英国方面的主体力量就是这个东印度公司。
1862年，英国通过的《公司法》是世界上最早的公司法之一。从某种意义上说，它可以被看作是现代公司的出生证。在此之前的几个世纪里，公司一直是执行国家政策的工具，成立公司是少数人才拥有的特权。《公司法》宣告，公司仅仅是以赢利为目的的市场组织，成立公司是每个公民都享有的权利。这部法律将现代公司背后的三大观念结合在一起：它可以是“法人”，跟真人一样有能力做生意；它可以对任何投资人发行可交易的股票；投资人的责任有限，因此他们的损失只限于投资于该公司的钱。它成为普通人登台表演的机会而在英国落地生根，英国也因此真正成为引领世界经济的发动机。
随着蒸汽机的广泛应用，企业和财富的竞争变得更加激烈，在美国，也同样出现了规模巨大的公司，比如铁路公司、石油公司、钢铁公司，同时一大批传奇人物如洛克菲勒、范德比尔特及卡内基等等开始涌现，这些伟大的企业家们在新大陆主导的一场场联合、兼并成就了企业家的雄心，也成就了美国，在19世纪结束的时候，美国已经取代英国，成为世界经济新的发动机。
在美国独立战争期间，最早提出“自由民主论”的“美国体制之父”托马斯·潘恩在他写的小册子《常识》中，有这样一段话，后来被称为“企业家誓言”：“我寻找机会，但我不寻求安稳，我不希望在国家的照顾下成为一名有保障的国民，那将被人瞧不起而使我感到痛苦不堪。我要做有意义的冒险。我要梦想，我要创造，我要失败，我也要成功。”
无数的普通人在这种美国牛仔式的冒险精神的鼓舞下，在北美广袤的大陆上追逐财富，在改变自己命运的同时，也改写了公司史的新篇章。胆量，信念，独到的眼光，再加上一点好运气，成就了一个个普通人的传奇。
三、范德比尔特的财富传奇
《伟大的博弈》这本书虽然讲的是华尔街金融史，但同时也是一篇篇生动的人物志。作者在书中对华尔街的许多传奇人物都有生动的描写，从这些人的身上也折射出不同人物的财富观和价值观以及他们对社会和环境的影响和贡献。
在华尔街三百多年的历史中，青史留名的人为数不少，但称得上伟大的，却只有像亚历山大·汉密尔顿、杰斐逊、科尼利厄斯·范德比尔特和J.P.摩根这样为数不多的金融英雄。而最让我敬仰的则是科尼利厄斯·范德比尔特。
科尼利厄斯•范德比尔特是近代美国的金融家、航运家和铁路大王 。1810年，16岁的范德比尔特依靠向母亲借的100美元，开始创业，由于他善于经营，为人真诚、正直，所以生意越做越好。到1840年，范德比尔特已经是美国最大的航运商，拥有2000万美元，是当时美国最富有的6个人之一。
1861年，美国南北战争爆发。1862年7月1日，林肯总统签署了《太平洋铁路法》，授权两家公司修建第一条横贯北美大陆的铁路线。美国内战后的国家统一，铁路的建成，不仅使铁路公司获得了巨大的财富，而且使美国拥有了一个完整统一的市场经济，激发起美国人新的财富梦想。
范德比尔特在商业上拥有超凡的直觉，他很快就看到了这一点，并紧跟形势，转入了铁路行业。1862年，已经68岁的范德比尔特决定告别自己已经经营了42年的航运业，转而投身于刚刚兴起的铁路业。他买下了许多短途铁路，并把他们一段段连接了起来。范德比尔特一生并没有修建过一条完整的铁路，但却为这个行业带来了最需要的东西——铁路网。
依托纽约中央铁路公司的力量，他创建了美国首个铁路联运系统，成了名副其实的铁路大王，范德比尔特的后半生，致力于掌控一个铁路王国。晚年，他手上掌控的铁路线已经连成了蛛网，构成了内战后美国经济发展的基石。铁轨延伸到哪里，哪里就告别荒凉。他对美国铁路干线的建设作做出了不可磨灭的功绩,是美国铁路的王中王，也是世界上最富有的白手起家的人。
范德比尔特不同于典型的唯利是图的华尔街商人，他给人最强烈的印象首先是：正直。而对利益的追求似乎只是他在捍卫正义过程中所得到的附加报酬。
19世纪中期的美国政府异常腐败，他们为打压股价，竟然毫无根据地突然取消了哈莱姆铁路的一项经营特许权，进而引发哈莱姆股价迅速跌落，而这时华尔街的投机商们伙同无耻的市议会议员开始趁机做空这只股票。
而范德比尔特作为当时美国最大的铁路经营者，则看到了哈莱姆铁路的发展潜力，他不顾市场上巨大的做空压力，开始大量买进哈莱姆铁路的股票，他相信自己能够通过远高于其他人的效率来经营这条铁路并盈利。在与投机商和议员们的博弈中，范德比尔特凭借强大的实力果断出手，寸步不让，持续买进哈莱姆的股票来支撑股价，等到卖空合同到期时，股价已经上升到原来的四倍。于是所有的卖空者不得不面对市场上的唯一买家——范德比尔特，以范德比尔特决定的价格平仓。
《纽约时报》对这个华尔街历史上最大的股票逼空战的评论是：“在这场较量中，公众的同情心完全站在了范德比尔特这边，大家庆贺无耻的市议会操纵股票的企图彻底破产，并得到了加倍的报复。”
有报道这样评价范德比尔特：“与其他所有的华尔街人相比，范德比尔特像是一只具有皇家高贵气质和高尚品德的雄狮，屹立在豺狼和虎豹遍布的沙漠中。”这段话反映了范德比尔特和其它商人迥然不同的个性特点。在追求财富的过程中，范德比尔特绝对不会不择手段，而永远是“公平竞争”。
范德比尔特是一个出色的有社会责任感的金融家。他依靠无与伦比的财力和超人的智慧在华尔街傲视群雄，但他本质上却是一个实业家，一个伟大的铁路经营者。他对联邦的财政金融有巨大而持久的影响，晚年他捐赠位于田纳西的范德比尔特大学一亿美元，被视为该大学的创始人。他在身后留下了1.05亿美元的财产（据测算占当时美国GDP的比例为87分之一），并显著地改变了美国的地理面貌和金融状况。
有人说：在资本市场上，没有道德上的对与错。它的潜台词是，金融业的发展趋势未必要符合人类道德的普遍标准。然而，事实上，金融行业中诸多的不良竞争都在不断向我们敲响警钟：美国在20世纪屡见不鲜的银行挤兑事件和经纪公司连续破产事件所导致的整个金融业的恐慌，已经明确无误地显示了，唯有当市场共同利益最大化时，才能保证自身利益的最大化。而要保证共同利益的实现，至少要做到的一点是不损害他人，更进一步，是要救他人于危难之中。
在19世纪末20世纪初，范德比尔特无疑是当时亿万富翁的代表之一。他是美国历史上第三大富豪，他的成就橫跨航运、铁路、金融三大领域，这位金融巨头精明、自信和非凡的冒险精神，成就了个人在美国历史上的地位和范德比尔特家族的显赫声名，也成为个人奋斗成功，成就美国梦的最好事例。
总结
华尔街金融帝国的崛起，是美国经济发展历程的一个缩影。在过去的200多年中，华尔街推动了美国从一个原始而单一的经济体成长为一个强大而复杂的经济体。在美国经济发展的每一个阶段中，以华尔街为代表的美国资本市场都扮演着重要的角色。华尔街为美国经济的发展提供源源不断的资金，实现社会资源的优化配置，而华尔街本身也伴随着美国经济的发展而成长为全球金融体系的中心。在相互促进与成长过程中的金融创新，进一步促进了美国经济的持续发展。
因此，我们可以说，独立战争后美国经济起飞，并迅速超越欧洲列强，这并不是偶然的，正是以华尔街为代表的完善的、具有自我修复能力的发达的资本市场，给美国的经济和社会高速高效的持续发展提供了最强劲的动力。
恭喜你，与今今乐道读书会一起读完了生命中的第 671 本书，希望今天的内容能给你有益的启发。（拆书人：曹元华）
《伟大的博弈》金句：世界上不会有任何地方的历史会像华尔街历史一样如此频繁和千篇一律地不断重复。
“君子爱财，取之有道”，红顶商人胡雪岩关于经商的这句名言同样适用于华尔街上亮相的创富故事。巨额财富当然不是一蹴而就的，这“取之有道”，讲的就是既要讲道义，又要讲道理。
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（语音、文字、图片部分来自今今乐道APP和网络，老农整理）