0801投资日记，半导体会不会绊倒你？

今天股市全面收红，佩佩大概率不会去弯弯，风险暂时解除。

8月1日早盘，大基金持股公司低开高走。除大基金持股公司外，今日早盘A股半导体产业链也迎来强势反弹，概念股几乎全线飘红。PCB、光刻胶、中芯国际概念等概念板块领涨，光刻胶概念股广信材料“20CM”强势涨停，PCB龙头鹏鼎控股封死涨停。

半导体产业当前估值37.34倍，与近十年最低估值（34.34倍）极为接近。包括银河证券在内的多家机构认为，半导体产业景气度持续向上，订单饱满，国内半导体材料企业加速布局产品技术研发和产能扩张，国产替代市场空间广阔。

最近我们盘后总结多次提到半导体产业，万事俱备只欠东风，这次佩佩可能是？还是等美丽国的芯片法案出台？总之，我们肯定等、也等得起，也等得到。

不过在这里我们也强调一下，半导体虽好，也要合理配置哦。目前我们是风光电储加新能源汽车产业链上游、半导体，还有消费白酒家电疫苗中药，兼顾防守和进攻。

几条市场相关信息。

一，日本在日前召开的临时内阁会议上决定，防卫费将作为特例，不设上限，在年底的“预算制定过程中进行探讨”。据此，日本2023年度防卫费可能会大幅增加，据测算，如果增加100%，那日本就成为世界第三大军费国家。日本不断通过渲染周边地区紧张局势增加军费预算，一方面旨在强化日美同盟，另一方面也在用行动不断挑战日本和平宪法的边际。

前些天哦呜开战后，德国也提出增加军费开支一倍，二大二战战败国开始摩拳擦掌，跃跃欲试。

世界会再次大乱几十年吗？大概率不会，核战争是毁灭性的，没有人愿意尝试。

二，中国7月PMI为49%，环比下降1.6%。再次来到枯荣线之下。其实PMI是官方对3000家大型企业的采购经理人做调查问卷得来的，所以有些小波动是正常的。

这个数据叠加七月底主要会议精神，不在继续提保增长5.5%，下半年经济增长不会太理想。

三，今天腾讯继续跌，跌破300元整数关口，公司是好公司，但可能股价需要时间去修复了。互联网的黄金时代结束了，我们为何一定要在一个减量世界里寻找金子呢？当然，我说这话明天可能就反弹，但逻辑是这样的。

对国内市值排名，之前有个统计数据。今天一跌，又减了一些。

第1名，腾讯，港股市值跌破3万亿港币，2.58万亿人民币。

第2名，贵州茅台，市值2.38万亿人民币。A股之王。

第3名，阿里巴巴，港股市值跌破2万亿港币，美股市值2367亿美元，折算成人民币是1.6万亿左右。”

阿里巴巴从319到现在89，腾讯从749到现在306，都还不是跌得不狠的。贝壳从79.4到现在14，新东方从199.7到现在27……“丐帮”人真的太痛了。

遥想2014年赴美股上市的阿里巴巴，股价一度涨到319美元，公司市值一度和亚马逊并驾齐驱。目前股价与2014年首日上市时候的收盘价差不多（当时就是90左右），市值也回落到8年前。

2018年8月，苹果成为第一个市场超过1万亿美元的公司，腾讯大概4000多亿美元。21年2月，腾讯股价涨到了770多元，市值超过9000亿美元。中国的万亿美元企业一度呼之欲出。随即在一个个消息的打击下，腾讯开始了连续下跌，目前股价距离最高点已下跌近60%。万亿美元市值，似乎越来越远了。

四，最近没有人说疫情了，未来怎么办？不要太担心，日本准备下调新冠的防疫级别。当然，世界卫生组织也可以也应该考虑这个问题了吧？

五，今天看资料，有个数据比较，可以给我们芯片发展提供一些信心。

目前日本半导体设备全球份额在30%左右，仅次于美国，位居全球第二位，而在半导体材料领域日本则是全球第一位。

半导体设备领域2021年日本厂家按照营收排名为：东京电子（全球第三），爱德万（全球第六）、日本SCREEN（全球第八）、日本日立高科（全球第十）、日本迪斯科（全球第11）、日本尼康（全球第13）、日本Kokusai Electric（全球第15）。总共有4家在全球前十位，7家在全球前15位。

另外日本这7家在全球前15位的半导体设备厂家里面东京电子的体量规模是遥遥领先的，其2021年的营收超过了其余6家营收之和。

中国半导体设备厂家是什么水平? 估计2022年中国半导体设备厂家营收加起来大约300亿人民币左右，是日本的大约15%左右，差不多七分之一的水平。

从以上的数据可以看出，就以半导体设备这个行业为例子，日本占了全球30%的份额，日本所有半导体设备企业一年也就是大约2050亿人民币左右的营收，如果论增加值的话就是一千多亿人民币了，可以认为就是两三百亿美元。

而总体而言，日本像半导体设备这样有一定的市场规模，同时日本又对中国企业拥有如此巨大的绝对优势（日本企业营收是中国企业的六七倍）的行业并不多，可以说非常少了。

而中国公司在这个领域进步非常快，这种六七倍的优势显然是不可持续的。半导体行业最后追上并赶超是必然，核心技术可能还需要更久一些时间，但中低端产业会比较快实现数量级的增长。

接下来在制造业领域，就是看中国和日本在汽车和半导体两大产业中的表现，而中国除此之外还要看商业航天，国产民航客机，互联网企业出海，云计算，医疗器械和制药等产业。像C919国产大飞机，今年应该就能首架交付航空公司了，这是日本目前无法达成的成就。

最后，今天好好看了一个金融香帅的长篇演讲，有些收获。

她谈到：73岁的达里奥说“未来的时代将与我们有生之年所经历的完全不同”。我们的前半生和后半生，将生活在完全不一样的秩序和游戏规则中。我们所熟悉的路径、规划和增长方式，都将变得陌生而动荡。

就像茨威格所说的，“在我们的今天，我们的昨天和前天之间，所有的桥梁都折断了。”再没有现成的答案可以参考，我们需要在剧烈的变化中去寻找答案。

确实如此，这些年我们一直在见证奇迹的发生，国内的国际的经济的社会的，黑天鹅已经常见，见怪不怪了。所以，我们唯一能做的就是做好准备迎接变化！更进一步的说，拥抱变化。

香帅问浙大教授王立铭，哪些是能够转化为生产力，带动增长的技术突破呢？他是香帅眼里最能把科学逻辑降维到商业逻辑的科学家。王立铭反问她，外星人马斯克在干什么呢？

香帅说，Neuralink搞脑接机口，要让人类在另外的维度上永生，SPACEX做火箭发射，更大的雄心是要殖民火星，特斯拉算最接地气的了，自动驾驶的新能源车。

王立铭说，这不就对了！这就是四种能带来巨大增长的技术突破。改变外部能量采集、运输、储存方式的新能源；改变内部组织器官的生物医药；用数据、算法改变生存方式，创造数字世界的大数据和人工智能；以及不断向宇宙拓展的空间技术。

总结的多好，这些就是未来的投资方向，不是梦想，是已经在实现过程中的真实的科技项目，而且惠及全社会。

说什么都能绕回到马斯克，没办法，他真的可能是穿越回来拯救人类的外星人。我们投资不跟着这些跟着谁呢？

今天就说这些吧，希望得到你的转发支持和点赞鼓励，谢谢！

完

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