第43期 | 五大模块六位导师，深度解析私募股权退出之并购交易

随着我国市场经济的迅速发展和资本市场的逐步完善，企业之间竞争日趋激烈，根据企业自身发展展开的并购活动愈发普遍。当宏观经济和企业财务状况有所改善时，企业将目光从生存问题更多的转向策略性增长，而并购也成为利润增长的重要途径。根据清科旗下私募通数据，2021年第二季度VC/PE机构参与的并购退出事件共计35笔，退出总金额约为人民币65.25亿元。

基于以上背景，清科投资研修院将于8月26日-27日推出2021年第8期（总第43期）主题培训课程《私募股权退出实务操作之并购的深度分析》，课程围绕并购市场交易情况及机会分析、全球与中国并购市场观察与交易分析产业投资并购逻辑与策略、并购环节财务尽职调查关键因素与风险分析、并购交易架构设计及案例分享进行解读，敬请期待！（本期课程举办形式视疫情情况而定）

课程安排

龙飞虎

深创投执行总经理兼并购基金总经理

《 并购市场交易情况及机会分析》

课程时间：08月26日 09:00-12:00

课程亮点：

•并购市场交易现状、趋势观察及机遇挑战

•对比解析并购交易的主要类别及适用情况

•并购交易机会识别与判断逻辑

•解析深创投并购基金的策略和关注点

•案例分析:并购交易实践案例

导师介绍：龙飞虎先生现任深圳市创新投资集团有限公司执行总经理兼深创投并购基金管理（深圳）有限公司总经理、投资决策委员会委员。2001年毕业于中国人民大学，2004年毕业于清华大学五道口金融学院，经济学硕士，拥有近13年投资银行业务工作经验，具有丰富的保荐及并购业务经验；2017年3月加盟深创投负责并购投资业务，2018年筹备设立总规模为30亿元的深创投第一支并购基金，牵头或参与广和通定增及跨境并购、宝德计算机港股私有化、复旦微电回归A股等项目。曾参与编写《上市公司并购重组问答》，并多次受深交所创业企业培训中心邀请讲述并购重组相关课程，多次受清华大学五道口金融学院及中山大学等知名院校邀请讲授并购重组及资本运作等课程。

刘汗青

凯辉基金资本市场负责人

《全球与中国并购市场观察与交易分析》

课程时间：08月26日 14:00-16:00

课程亮点：

•全球与中国并购市场的发展观察

•分析市场格局，解读新形势下并购交易机遇

•以凯辉基金为例，解析并购布局与标的选择

•案例分析:并购交易案例

导师介绍：刘汗青先生目前担任凯辉基金资本市场负责人。凯辉基金是全球 领先的由企业家建立、为企业家服务的专业投资机构，也是在中 欧美三地通过跨境投资创造价值的专家。目前在巴黎、上海、北京、深圳、慕尼黑、纽约、旧金山、特拉维夫和新加坡设有办事处，并拥有超120位投资专家组 成的多元文化团队。刘汗青先生拥有近15年的投资银行经验，先后在中信证券、瑞银、高盛的投资银行部担任一系列 重要职务，成功完成数十宗股权融资(境内外IPO、再融资、可转债)、债券融资(外币债券、 公司债券、银行间市场票据)、并购重组等项目。在并购重组方面，刘汗青先生长期参与各类型的并购项目，并曾担任外资投行中国并购业务负责 人，全面负责境内外并购项目的方案策划、架构设计、商业谈判及审批执行等主要流程，涉及的 项目涵盖了中资出境并购、外资入境并购、上市公司控股权收购或要约收购、借壳上市、重大资 产重组等主要并购产品。

刘汗青拥有清华大学数学学士学位、北京大学经济学学士学位和牛津大学统计学硕士学位。

蔡晓非

天堂硅谷管理合伙人兼并购事业部总经理

《产业投资策略与产业并购机遇》

课程时间：08月26日 16:15-18:00

课程亮点：

•产业基金的投资策略与退出分析

•产业投资并购的发展逻辑与模式选择

•产业投资并购的核心关注点、运作方式及收益分析

•以天堂硅谷为例，解析并购布局与标的选择

导师介绍：蔡晓非先生是上海财经大学工商管理硕士，现任天堂硅谷资产管理集团有限公司管理合伙人, 兼任并购事业部总经理。历任广发银行杭州分行，资金部、研究发展部、计划财务部、办公室、公司银行部副总经理，天堂硅谷基金产品部总监、权益投资部高级合伙人。

胡颖波

普华永道咨询有限公司并购咨询服务合伙人

《并购环节财务尽职调查关键因素与风险分析》

课程时间：08月27日 09:00-12:00

课程亮点：

•财务尽职调查的目的

•并购环节常见财务尽职调查的主要形式

•并购环节财务尽职调查的基本逻辑

•并购环节财务尽职调查的常见风险点分析

•并购环节财务尽职调查的应对建议

导师介绍：胡颖波先生现为普华永道咨询（深圳）有限公司北京分公司并购咨询服务合伙人。胡先生拥有超过16年的专业服务经验。在加入并购部之前，曾任职于审计部。在最近的13年多时间中，胡先生致力于境内外私募基金和战略投资者在中国和海外的投资、收购项目的尽职调查及咨询服务，并参与了医疗大健康、消费、TMT、先进制造、教育等多个热点行业的众多交易案例。胡先生曾参与的重大并购服务咨询项目包括：某私募基金先后收购国内不同地区的多家民营及企业医院的交易；某私募基金投资某创新药公司的交易；某私募基金投资某CDMO企业的交易；某私募基金投资某连锁餐饮集团的交易；某私募基金投资某SaaS软件企业的交易；某国内企业对国内某K12教育集团的收购；某私募基金对某海外上市租车公司的私有化；某私募基金对某著名动力电池制造商的投资；某国内商用车集团拟收购某欧洲大型商用车公司的收购等。

胡先生是会计学硕士和英国特许公认会计师公会(ACCA)资深会员。

蒋维

普华永道咨询有限公司交易战略及运营服务合伙人

《并购环节财务尽职调查关键因素与风险分析》

课程时间：08月27日09:00-12:00

课程亮点：

•财务尽职调查的目的

•并购环节常见财务尽职调查的主要形式

•并购环节财务尽职调查的基本逻辑

•并购环节财务尽职调查的常见风险点分析

•并购环节财务尽职调查的应对建议

导师介绍：蒋维先生现为普华永道咨询（深圳）有限公司北京分公司交易战略及运营服务合伙人，主要从事于IT及数据尽职调查及数据驱动的投后管理、数字化转型等相关咨询工作。他拥有18年IT、运营管理、商业智能、数据分析及收并购相关经验。加入PwC以来，他领导了超过300个M&A交易相关服务咨询项目，帮助客户通过收并购实现交易价值。他在帮助股权私募基金及战略投资者进行收并购前尽职调查、交易后接管及投后企业价值创造方面拥有丰富的经验，包括提供IT系统相关的财务、运营绩效改善数字化咨询服务。他服务过的主要客户包括但不限于：CVC、中信资本、贝恩资本、红杉资本、源码资本、GGV、华人文化产业基金、百度、阿里巴巴、腾讯等。加入PwC之前，蒋维曾作为创始人进行互联网创业，并在多家500强企业担任IT管理岗位，包括强生（Johnson & Johnson）、泰科国际(Tyco)，负责亚太区IT管理、 系统实施项目管理、收并购尽职调查及投后整合、数据及商业智能及在线专业教育、医疗、安防行业科技创新业务等工作。

蒋维获得电子通信工程学士学位，工商管理硕士(MBA)学位，并获得美国项目管理协会PMP认证、FCPA法务会计师、CDA 业务数据分析师认证，并通过了CFA注册金融分析师考试。

郑寰

金诚同达律师事务所高级合伙人

《并购交易架构设计及案例分享》

课程时间：08月27日 14:00-17:00

课程亮点：

•并购交易及常见交易架构介绍

•并购交易架构设计原则及核心关注点

•并购交易结构设计关注的风险点及应对建议

•金诚同达服务的并购案例分析

导师介绍：郑寰律师是金诚同达公司证券部合伙人，主要从事并购重组、境内外上市、境外投资、股权激励等业务，曾多次代表大型国有、民营企业的并购重组、投融资以及上市公司重大资产重组等项目。郑寰律师毕业于山东大学法学院、美国福坦莫大学法学院，并获得银行、公司、金融法硕士学位。郑寰律师同时拥有美国纽约州律师资格和中国律师执业证书。在加入金诚同达之前，郑寰律师在美国纽约一家外资律师事务所担任律师。

适用人群

投资机构（早期/VC/PE/FOF）

政府部门/事业单位/协会/政府引导基金

金融机构（银行/保险/信托/证券/资管）

国有企业/民营企业/外资企业

报名方式

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我们将整理收集，课程当天请导师解答～

关于清科投资研修院

清科投资研修院（简称：清科投研院）是清科创业（001945.hk）旗下专业教育品牌，致力于为中国产业金融和股权投资行业的精英人士提供专业、务实、前沿的培训交流平台。汇集全国优秀行业领袖和资深专家组成导师团队，力求提供内容实用、与时俱进、深度聚焦国家政策和市场热点的课程和定制服务，助力中国金融和股权投资机构、投资者洞见资本市场趋势，把握最新投资机会。  

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