【企业财务管理前沿】价格管制企业经营业绩评价体系初探
编者按：基于财务管理理论前沿与技术演化趋势，国网能源院财会与审计研究所以能源电力企业财务管理研究为特色，长期致力于集团财务、管理会计、财税政策、电力投资、绩效评价、审计与风险管理等理论、技术与应用研究。本专栏将围绕财务管理理论前沿、管理技术创新、典型案例与国际先进经验等，结合相关成果和研究思考与读者进行交流分享。
文章导读：价格管制行业多为国资委管理的国有企业，在接受价格管制的同时，还面临国有资产保值增值方面的企业经营业绩考核。因此，如何在考虑价格管制企业自身特征基础上，科学量化价格管制企业管理层经营业绩成为有效开展经营业绩评价的关键。文章基于政府定价监管不断加强的现实背景，着力解决价格管制企业管理层经营业绩的科学评价问题:首先从理论入手，研究提出了管制利润和管理利润的概念，并建立了价格管制企业盈利恒等式,然后从促进价格管制企业经营绩效评价机制有效建立的角度，突出构建以管理利润为核心的新型业绩评价体系,最后从政府制度建设、企业信息化建设以及评价指标体系设计三个方面提出了有关体系建设的建议。
价格管制企业经营业绩
评价体系初探
王刚
国网能源院
财会与审计研究所
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价格管制企业经营业绩评价体系的理论基础
（1）价格管制企业盈利恒等式原理。价格管制企业经营业绩评价与其盈利模式密切相关。在新形势下，以固定企业资本回报率为特征的价格管制是一把双刃剑，一方面压缩了企业获取超额收益的空间，另一方面也为企业获取合理收益提供了制度保障。因此，价格管制企业经营业绩评价需要将会计利润区分为外部价格管制带来的保障性的管制利润与企业自身加强经营管理形成的管理利润，进而构建价格管制企业盈利恒等式。价格管制企业盈利恒等式的逻辑关系可以从以下逻辑进行推导：
管理利润=收入增量+成本节约额=（实际总收入-核准总收入）+（成本标线-实际总成本）=(实际总收入-核准总收入) +(成本标线-实际总成本)=会计利润-管制利润 ①
调整后可得恒等式：会计利润=管制利润+管理利润 ②
其中，会计利润为单位的会计报表利润。管制利润为管制企业在国家监管部门核定的核准收入/准许成本/监管价格基础上计算，反映企业国家价格管制因素形成了的保障性收益。管理利润为会计利润与管制利润的差额，反映管制企业除国家监管政策带来的保障性收益之外，企业加强经营管理创造的利润。成本标线反映价格管制企业正常情况下应达到的成本水平，其水平设定具有一定的灵活性。
（2）价格管制企业经营利润计算恒等式分析。价格管制企业盈利恒等式是实施经营业绩量化评价的理论基础，经营业绩量化问题的解决，在一定程度上需要基于价格管制企业盈利恒等式实现。如公式②所示，管理利润为会计利润和管制利润的差额，会计利润可直接从企业财务报表获取，量化管理利润的关键在于管制利润的测算。在特定监管期间内政府定价参数保持稳定，因此监管期内企业管理利润与政府价格管制带来的核准收入水平保持稳定，影响管制利润水平高低的主要因素为成本标线。
（3）价格管制企业经营业绩评价指标体系。价格管制企业经营业绩评价应以反映企业管理层管理绩效的管理利润为核心，设计新型的业绩评价指标体系，为监管机构合理制定价格管制政策和国资委科学开展经营绩效评价提供理论依据和监管方法，同时为价格管制企业改善经营绩效提供科学的评价手段。
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价格管制企业经营业绩评价体系建设有关建议
（1）政府层面推动管制会计制度建设，拓宽价格管制企业会计工作职能。
管制会计是一种特殊的会计类别，欧美等发达国家管制会计研究工作开展较早，并已形成较为完善的行业管制会计核算体系，而我国管制会计的发展则相对滞后，管制会计信息多通过财务会计信息调整后近似取得，并未进行专门的会计处理。无论从加强管制企业绩效评价管理，还是单纯从政府部门价格管制的需求来说，都需要持可靠的基础数据来源。
（2）企业层面加强管制会计信息系统建设，降低业绩评价体系运行成本。
企业经营业绩评价作用的发挥过程是一个及时发现管理薄弱环节，持续提升经营绩效的过程，因此需要动态跟踪经营业绩指标的变化。价格管制企业多为大型集团型企业，涉及会计主体众多，评价数据常态化收集、整理、分析成本等往往较高，直接影响工作的持续性和及时性。为便于企业准确、及时收集整理信息，应通过完善企业现有信息系统功能或开发经营绩效评价专项系统，将行业统一的定价成本核心参数在系统中固化，实现企业财务会计信息向管制会计信息的转化过程自动化。
（3）价格管制企业业绩评价指标体系按服务对象分别设计，突出业绩评价导向。考虑到价格管制企业多属于关系国计民生的基础性行业，企业经营业绩评价需满足多维度的监督与激励需求，如价格监管部门的成本监审需求、国资监管部门的保值增值需求以及企业对下属单位经营的激励需求。因而，价格管制企业经营业绩评价指标体系应基于评价主体评价需求的侧重点，分别设置多套评价指标体系或评价模块，避免通用评价指标体系可能存在的导向不清晰或者导向内部冲突问题，确保经营业绩评价激励作用最大化的发挥。
专家介绍
王刚，会计学博士，国网能源院财会与审计研究所高级专家，高级会计师，金融研究室主任，主要从事集团资金管理、央企产融结合、投融资管理、资本运营等多个领域的研究工作，承担并参与国家电网公司的重大科研项目二十余项，在核心期刊、国际学术会议和主流报刊上发表中英文学术论文30余篇。研究成果先后获得国家电网公司科技进步奖，优秀调研成果奖，软科学奖等多项。
团队简介：国网能源院财会与审计研究所（以下简称财审所）成立于2009年10月，主要负责能源电力价格研究、体制机制改革和监管研究、企业财务与会计管理研究、资本运营管理机制研究、金融发展研究等。财审所积极推动开放、共享的研究交流活动，先后与英国监管机构OFGEM、英国国家电网公司、英国巴斯大学、剑桥大学、国家财政部、国家能源局、国家发改委、中国社科院等机构和专家建立常态化交流机制。
财审所下设财会与审计研究室、电力与能源价格研究室、金融研究室，现有员工29名，专业覆盖电气工程及其自动化、技术经济、财务、金融、数学、计算机科学等，平均年龄35岁，其中博士19人，具有高级职称16人，公司领军专家人才1人，专家人才2人，是一只新老结合、富有朝气、勇于创新的团队。财审所研究成果曾多次获得各类奖项，其中，中国电力科学奖技术奖及电力创新奖10项、能源创新奖3项、薛暮桥价格研究奖5项、国网公司科技进步奖24项等；发表内参专报近百篇，获得公司领导肯定；研究团队曾获得“国家电网有限公司电网先锋党支部”、“国网能源院先进党支部”、“课题攻关党员先锋团队”等称号。
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编辑：杨彪
审核：许晓艳
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