一周情报丨融创自救计划；高盛300亿美元加码另类投资；今年最大不良包成交

来源丨不良资产行业观研综合

过去的一周

不良资产行业发生了哪些事情？

又有哪些值得我们关注？

一周新闻来喽

01

【融创借新股配售和

出售部分物业股权融资】

融创中国通过配售新股、出售物业管理子公司股权融资9.53亿美元。这是全行业流动性紧张情况下最新一家寻求融资的中资房企。具体而来，融创中国以先旧后新配售方式发售3.35亿股股票，融资约6.53亿美元；同时旗下物业管理业务融创服务通过一家附属公司出售1.58亿股股票，筹集约3亿美元。

本周稍早外媒并援引知情人士称，融创中国计划出售其文旅资产运营板块——融创文旅，正在与部分潜在买家接触。知情人士未透露其估值，并称交易仍在初步讨论中，存在变数。根据公司半年报，融创中国是中国最大的文旅产业运营商和物业持有者，报告期内融创文旅收入约为26亿元，同比大幅增加约166%；管理利润约4.4亿元。

02

【华融拟出清华融证券】

11月11日，中国华融转让华融证券71.99%股权在北京金融资产交易所挂牌，项目截止日期为12月22日，目前尚未披露转让价格。此前9月29日，中国华融已发布公告称，根据监管机构对金融资产管理公司逐步退出非主业的要求，该公司拟将持有的华融证券71.99%股权对外公开转让，股权共计42.05亿股，拟采取公开方式在产权交易机构转让。

03

【恒大压哨付息】

国际结算公司明讯银行发言人在11月11日表示，客户已经收到恒大对三笔逾期美元债支付的利息。这3笔美元债分别是2022年到期、票息9.5％票据，2023年到期、票息10％票据，以及2024年4月到期、票息10.5％票据，都有30天宽限期，支付最后限期于11月10日届满。未计今次，恒大此前已两度在宽限期届满前支付逾期利息，以避免违约。目前恒大的海外债务尚未出现过任何违约。

04

【今年网拍最大不良资产包成交】

11月12日，中国信达浙江省分公司在阿里拍卖平台挂拍的本息金额合计204亿元的不良资产包溢价成交，成交价21.33亿元，成为网拍成交的最大金额资产包。本次资产包自2021年11月11日10时开始竞价，11月12日10时进入延时竞价阶段。

本次拍卖共有两家竞买人报名参与，两家竞价人经过20轮出价17次延时，以21.33亿元成交，较起拍价溢价3300万元，最终花落实力雄厚的浙商资产。此次中国信达浙江省分公司推出的是浙江东晟贸易有限公司等539户债权资产包，截至处置基准日2019年6月30日，债权本息总额为204亿元，其中本金96亿元，利息108亿元。

05

【高盛计划大举进军

亚洲另类投资市场】

高盛正在调整其运营并开始积极筹集外部资金以超越投资巨头（例如KKR & Co.和黑石)，计划未来五年至少投入300亿美元到亚洲的另类资产。高盛另类投资联席主管Stephanie Hui表示，在亚洲，这意味着投资翻番，达到约600亿美元，将押注于科技初创公司、房地产、消费和可再生能源。

此前不久，高盛投资组合管理团队在接受媒体采访时表示，正在买入中国房企债券。谈及个别房企风险事件引发的连锁反应，该团队成员称，传染风险被高估了，市场正在消化这一风险。报道还称，地产债市场近日初步迎来久违的暖意，与此同时多家房企通过回购美元债等方式应对市场疑虑、传递现金流充裕的信号。

06

【部分央企国企建议

调整三条红线相关指标】

财联社引援知情人士称，对于地产收并购，近期部分央企国企向监管部门反映，如果要做一些承债式收购，“三条红线”就会被突破，建议监管部门对“三条红线”相关指标予以调整。上述调整最终需要人行等监管部门的同意。

07

【阳光城美元债交换要约已获通过】

据财联社报道，自上周阳光城3只境内债券展期方案获通过后，阳光城美元债豁免交叉违约的同意征求已获通过，2只美元债展期也获得通过；其中，仅11月回售的1只债券因技术性原因仍在要约进行中，根据交易规则，不构成违约。

08

【世茂据称抵押中环中心物业

获14.5亿元贷款】

据明报最新报道，世茂集团大股东许荣茂家族上月将旗下3层中环中心物业抵押予星展银行香港，以获取14.05亿元贷款。世茂集团上周召开投资人会议，相关高管在会上表示，近期公司会启动对美元债和股票的回购，希望给市场更多的信心。

对于世茂集团再融资方面的安排，极端情况下公司是否还能还债？公司高管表示，公司还有一些优质资产，之前不舍得卖但是现在也在谈了，公司的优质资产负债是很少的。“如果能卖的话应该能回2000多亿，这个是对债务最好的保障，目前主要打算卖存货。还在谈价格，6折肯定不卖，付款条件好的85-90%折会考虑。”相关负责人称。

09

【五矿信托正式起诉蓝光】

11月8日，四川蓝光发展股份有限公司新增法院公告，刊登日期为2021年11月7日，受理法院为青海省西宁市中级人民法院。据悉，该案当事人为五矿国际信托有限公司、安徽美太光华置业有限公司，南京锦烨置业有限公司，南京三石和骏置业有限公司，四川蓝光发展股份有限公司。

10

【绿城收购北京海淀树村项目

15.6％股权】

据北交所信息显示，北京海开华大置业有限责任公司40%股权转让事项完成，最终成交金额6176万元，由北京茂诚置业有限公司以协议价形式获得，该公司实际控制人为绿城中国。有业内人士称，绿城中国或将入股海开·圆明天颂项目，但有接近海开的人士否认了该传闻。

根据测算，绿城中国透过持有海开华大置业40%股权，将合计持有融创学府壹号院项目约15.6%股权，与此前年中报披露情况一致。绿城中国在此前的中期业绩报告中披露，以收并购的形式，参与开发北京海淀树村南地块，持股权益为15.6%，需承担金额8.94亿元。但目前来看，绿城中国通过此次交易，完成融创学府壹号院的入股工作，并非有意收购海开·圆明天颂项目40%股权。

11

【标普称佳兆业无法兑付风险极高】

11月11日，标普将佳兆业集团的长期主体信用评级从“CCC+”下调至“CCC-”，随后标普应发行人要求撤销佳兆业集团的“CCC-”长期主体信用评级。从负面展望反映出，标普认为该公司的流动性似已耗尽，无法兑付的风险极高，且可能最终导致债务重组，预计未来六个月内违约的情况无可避免。

12

【个人破产清算首案落地】

深圳市中级人民法院近日裁定了首宗个人破产清算案件。这是在中国首个地方个人破产法《深圳经济特区个人破产条例》颁布实施以来，开始颁布实施，在8个月后，个人破产清算的首宗案例终于成功落地。

据悉，该债务人个人负债140余万元，现有财产不足以清偿该债务，经债权人于2021年6月申请，深圳中院经过审理后于2021年11月8日裁定破产清算，并进入为期3年的免责考察期。根据《深圳经济特区个人破产条例》规定，在3年的免责考察期后，可免去其剩余债务。

近年来国家对楼市调控不断收紧，部分头部房企被监管约谈，“三道红线”新规更是让房企日子愈发难捱。经营压力加大、销售回款受阻、资金链紧绷、融资环境紧缩等等情况下，房地产市场 “寒冬”仍在继续。加之疫情影响，陷入困境乃至不良的地产类项目风险逐渐暴露，金融机构地产债券违约风险依然存在，不良债权处置承压，多重压力叠加下，房地产不良市场成为当下热门话题。

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