红杉中国郑庆生：拥抱产业投资，赋能企业全生命周期

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上图：林氏集团林建中主席出席林氏集团第二家星巴克加盟店开业仪式

上图：红杉资本全球执行合伙人沈南鹏与星巴克CEO凯文·约翰逊

近日，红杉中国合伙人郑庆生受邀参加36氪WISE2021新经济之王峰会，并作“产业投资与赋能型投资人”主题演讲。

郑庆生通过回顾和分析全球风险投资发展的变化和规律，强调了投资人于其中的定位应是：预判趋势、创造趋势。当下的投资环境需要财务投资人加速“进化”——不仅需要关注技术、投资技术，还需要将技术的基因写进投资机构本身，与产业深度结合。红杉中国则是一直在拥抱产业投资，通过“全员赋能”“全面赋能”“科技赋能”三大产业赋能体系，帮助中国企业、赋能企业全生命周期。

以下是郑庆生的演讲实录，经整理编辑：

当代投资人的新定位：

预判趋势与产业融合

在过去二十年的中国风险投资历史上，中国大部分机构投资人出现在2000年前后，当时PC、互联网、手机正处于高速增长状态，渗透率已经达到一定规模。中国投资人从诞生开始就幸运地置身于可预见的趋势里，可以研究大体确定的趋势。但世界投资历史上，投资活跃和趋势明确处于同一时期是从未有过的。投资人并不是站在趋势里，而是需要预判趋势发生。

观察同等历史上，上世纪70年代，在IT产业革命的大背景下，风险投资涌现并十分活跃，红杉资本也诞生于这一时期，但是当时，PC渗透率还相当低，只有个位数，趋势尚未明朗。早期的投资人和企业家预判电脑时代即将来临，但无法清晰地预测将会在何时何地、以何种方式和产品呈现。

再向前追溯，1900年到1920年前后是伟大的投资年代，诞生了很多著名的产业投资人。第二次工业革命相继催生汽车、飞机、收音机和黑白电视的爆发并逐步走进日常。但在变革伊始，投资人同样并不在趋势当中，无法预料到将诞生哪些新产品会代表当时的时代产业。

可见，中国投资人在过去二十年始终在创新的渗透率趋势中，这个情况在历史上是很罕见的，是一种特殊的状态。而在常态的历史发展中，投资人始终处于趋势的前列，要更好地预测趋势，甚至创造趋势。

因此我们需要更多地分析历史上那些预测和创造趋势的时代，例如70年代日本政府主导的产业政策，通过鼓励半导体、材料、汽车、电子发展带动产业全面崛起。再如，与此同时，60年代末到70年代初期，硅谷诞生的历史中，许多产业投资人推动了IT的大发展，和创业者一同推动硅谷崛起。由此可见，产业投资的方法在趋势之前会发挥更大的作用。

在过去的投资中，投资人更多发挥信息渠道优势，更关注创投人际网络，同时进行行业研究、进行自上而下的产业分析。今天，财务投资人需要更加进化，需要完成从“信息差”到“认知差”的转变，甚至产于趋势的创造。如何预判和创造趋势，完成不同趋势间的比较和判断，需要跟产业结合。其次，技术扮演越发重要的角色，不仅仅投资对象是科技公司，投资机构也应当是科技公司。产业投资人和财务投资人已经打破界限、愈发融合。

红杉中国的三大产业赋能体系

红杉中国一直在拥抱产业投资，帮助中国企业赋能企业全生命周期。我们的观点是：“大部分人关注麦穗，但红杉中国更想滋养土壤。”为此，我们打造了红杉价值共创解决方案（Sequoia Value+），建立产业赋能体系，并为被投企业提供解决方案。

我们首先提出“全员赋能”，让赋能动作更早更深入，赋能团队更全面充沛。红杉中国在投前已经为赋能工作打“前站”，将传统的投后管理升级为“全链条赋能”，组建具有不同职能的专业赋能团队。

其次布局“全面赋能”，涵盖初创期种子基金和孵化器、品牌活动赋能、人力组织赋能、以及资本市场赋能。红杉先单列了种子基金，并在北京、上海建设了多个孵化器，以半公益的理念支持早期创业者。同时为早期创业者提供学习平台，帮助创业者搭建企业，使其快速成长为更加成熟的CEO。

与此同时，红杉每年举办“全球医疗产业峰会”“全球数字科技领袖峰会”探讨产业前沿发展，打造“耶鲁-红杉领导力中心”，帮助CEO持续提升领导力。同时还有年度的CEO峰会、Customer Day、CMO Day等，满足企业在不同阶段、不同侧重的发展需要。人力组织赋能方面，支持被投企业核心人员招聘以及组织早期企业走进校园，联合校园招聘。

第三，重视“科技赋能”，尤其是赋能企业数字化。希望通过科技赋能帮助到企业，促进被投科技企业互动互助，帮助生态资源对接。比如在人力资源方面，在财务方面，甚至开源、上云等数字化方面形成解决方案，以及发布企业数字化年度报告等。这些工作红杉会坚持做下去。

我们相信，在新的投资时代，进化之后的投资机构会更加拥抱产业，更加提升认知力，更加参与趋势的创造，谢谢大家。

上文由[宏菱环球投资俱乐部]诚意推荐，内容转载自[红杉汇]

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关于美国林氏集团：

拥有40多年历史的美国林氏集团是集制衣、房地产开发、酒店建造、经营、管理及科技投资于一体的综合性集团，有30多年的房地产开发经验。在过去20年间，林氏集团已建成50多幢大厦，28家酒店，为当地创造了数以亿计的财富，近五年仅旗下酒店部门就创造了上万个全新的永久工作机会。林氏集团合作伙伴包括全球著名英国最大的私人企业-维珍集团、世界500强全球最大的酒店管理集团-万豪国际酒店集团、世界500强全球最大的连锁咖啡公司-美国星巴克公司。

上图：林氏集团主席林建中简介

2015年9月25日，由两位世界闻名的商业巨子英国维珍集团总裁理查德•布兰森（Richard Branson）和美国酒店大亨林氏集团主席林建中（John lam)携手合作，投资五亿美金建造的纽约五星级维珍酒店于曼哈顿百老汇大道夹29街举行奠基仪式。坐落于全世界最昂贵地段的维珍酒店将是纽约十大建筑之一，也是一个为帮助更多中国精英投资移民建造的最稳健最有实力的投资项目，创造3400多个就业机会，并提供200个宝贵的投资移民名额。

上图：纽约维珍酒店效果图

纽约维珍酒店将成为纽约最大、最时尚的，拥有近500个房间的五星级大酒店，还有购物中心，美食广场，运动场所，娱乐休闲等。比伦摩天大廈，世界最大的Macy 百貨公司，韓國城，年青人的創業商業中心區，Google總部。2014年底开始拆楼，经过近十个月的清拆，旧楼已全部拆平。2016年开始建设地基及主体，2019年02月中已经封顶并开始内外装饰。

上图：美国林氏集团董事局主席及首席执行官林建中和英国维珍集团总裁Richard Branson在维珍酒店奠基现场合影

上图：美国林氏集团亚太区总裁、纽约林氏区域中心总裁王泳珺(王晓华)与美国林氏集团董事局主席及首席执行官林建中及英国维珍集团总裁Richard Branson合影（从左到右）

上图：林建中主席受英国查尔斯王储殿下邀请，赴英国考察访问。曼哈顿维珍酒店项目获英国王室肯定

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鹤山市沙坪镇宏菱电气自动化设备中心CEO

           李卓平  先生

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上图：中国区副总裁李卓平与王总裁在中国广州投资移民分享会的合照