基金产品延期募集、募集失败的行业情况

　　一、2016年、2017年集中清理延期募集

　　公募基金产品注册制实施以来，行业发展活力得到释放，基金产品申报数量和类型快速增长，基金行业整体稳步发展，但也出现了一些情况和问题，主要表现为：基金产品申报及发行追逐热点、大量基金产品批文超期未募集、“迷你基金”数量不断增多等。针对这些问题，在2016年四季度和2017年上半年，证券基金机构监管部两次通过《机构监管情况通报》的形式，对延期募集进行过集中清理。

　　2016年11月30日，证券基金机构监管部发布《机构监管情况通报》（2016年第11期总第11期）对基金产品注册制提出了监管要求（《基金产品注册制的监管要求20161130》）。

　　在基金产品注册审查过程中，对于存在短时间内大量申报基金产品、超期未募集基金产品数量达到或者超过已批复未募集基金产品总数的60%、“迷你基金”数量较多、基金经理“一拖多”、一年内被采取两次以上行政监管措施等情形的基金管理人，证券基金机构监管部委托相关派出机构对基金管理人的有关情况进行实地核查。

　　对于基金产品延期募集备案的，进一步明确相关材料要求（《关于基金产品延期募集备案材料有关事项的通知20161130》）。

　　为便于行业了解基金产品批复后的募集情况，做到科学规划、理性申报产品，从2016年12月起，证券基金机构监管部于每月通过FIRST系统向行业发布基金产品获批后的募集设立情况及产品获批后超期未募集的情况。

　　2017年5月23日，证券基金机构监管部发布《机构监管情况通报》（2017年第5期总第18期）对公募基金产品延期募集提出了监管要求（《基金产品延期募集的监管要求20170523》）。

　　由于注册制以来行业长期积累的超期未募集产品批文数量较多，短期内消化大量超期产品批文存在较大压力。考虑到行业的现实困难，为一次性解决历史遗留问题，支持行业平稳健康发展，进一步完善对超期未募集基金产品的监管安排：对于超期未募集基金产品，允许基金管理人自行选择是否延期募集。延期募集的，应当及时提出延期募集备案申请；不再延期募集的，应当作出相关专项承诺，后续不再启动超期未募集产品的发行。基金管理人应当对超期未募集基金产品进行认真梳理、统计、分析，客观评估有关情况，于2017年6月5日前提交产品处理方案说明及相关材料。

　　同时明确，今后，基金管理人出现以下情形的基金产品达到2只及以上的，自该情形发生之日起至相关情形消除前，上报的所有基金产品均适用6个月的注册审查期限（监管另有规定的除外）：

　　1、2017年6月1日后准予注册的基金产品出现超期未募集情形的；

　　2、2017年5月31日前已准予延期募集备案的超期未募集基金产品，未在案回函要求的有效期限内进行募集的；

　　3、2016年12月1日至2017年5月31日期间准予注册的基金产品，未在2017年12月1日前进行募集的。

　　二、公募基金产品延期募集的行业情况

　　从2016年12月起，证券基金机构监管部于每月通过FIRST系统向行业发布基金产品获批后的募集设立情况及产品获批后超期未募集的情况。根据通报，截至2019年7月底，行业共有53家基金公司的54只基金产品逾期未募集。

　　三、公募基金产品募集失败的行业情况

　　据来自互联网媒体的信息，2017年4月29日，嘉合睿金定期开放灵活配置混合型基金发公告称，由于未达到基金合同生效条件，基金合同暂不生效。该产品也成为公募基金业19年来第一只无法成立的基金，创造了公募业的新历史。

　　据WIND数据显示，截至2019年9月2日，共有39家基金公司的54只产品募集失败。募集失败1只的有5家公募基金管理人，募集失败2只的有13家公募基金管理人，募集失败3只的有1家公募基金管理人。

　　注1：本文封面照片为五彩滩，取自张雨锋朋友圈，特别感谢！

　　注2：本文将归档在本公众号的“公募基金－基金运作”栏目。

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