卡夫亨氏考虑出售旗下奶酪品牌Breakstone's，蒙牛、海天、联想控股发布2018年财报 | FoodPlus Weekly
这是FoodPlus推出的第86篇Weekly·周报
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『Weekly·周报』Weekly从侧重资讯的分析改版到了侧重资讯的丰富程度，我们会收集并盘点过去一周食品消费品行业最值得关注的资讯，当然有一小部分资讯时效也可能会超过一周，我们每周会更新一篇，极少数情况下也可能会缺席更新。
PS：我们将于2019年4月24日-25日在杭州与FBIF举办一场世界级的食品投融资论坛，邀请了IDG、天图、VMG、百事、《3G资本帝国》作者，同时在这场投融资论坛中，我们特意准备了一场食品创业路演，邀请了国内关注这一领域的顶尖投资人以及数百家媒体，目前已经正式开放报名，也以点击此处了解该论坛的详细信息。
大事件&风向标
继麦斯威尔后，卡夫亨氏又要考虑出售旗下奶酪品牌Breakstone's
信息来源：CNBC，Breakstone's官网，此前的FoodPlus·Weekly
在此前的Weekly中，我们关注了卡夫亨氏考虑剥离旗下咖啡业务麦斯威尔的情况，这也应对了这家食品巨头目前遭遇的业绩困境和资产剥离的战略——通过剥离非核心业务重塑自己的食品业务结构。
当下来看，卡夫亨氏出售掉一些业务和品牌意味着可以得到大笔现金，一方面可以用来偿还债务，另一方面也可以用于更加符合集团业务方向的投资，这包括收购一些代表创业业务方向的品牌，以及重振集团的一些业务线。
我们也提到，从业务剥离的战略角度来看，麦斯威尔只是卡夫亨氏可能的一个选项，其他可能被出售的业务还包括绅士坚果、肉类食品品牌Oscar Mayer，以及卡夫亨氏的冷冻食品业务。对当下的卡夫亨氏而言，剥离也有可能是一连串的行为。
实际上，卡夫亨氏此前在业绩会议已经对外透露正考虑出售一些“没有明确竞争优势”的品牌，以及在2018年卡夫亨氏已经有一些业务和品类的剥离案例，包括将其在加拿大的天然奶酪业务出售给帕玛拉特（Parmalat），以及在印度的Complan，Glucon-D，Nycil和Sampriti品牌。
这不，在麦斯威尔之后，卡夫亨氏又把目光放在了旗下乳品品牌Breakstone's上。据CNBC近日的报道，卡夫亨氏已经聘请了Royal Bank of Canada来对Breakstone's的业务进行评估，对应的措施包括直接出售。
关于Breakstone's的业绩情况卡夫亨氏没有官方直接公开。在CNBC的报道中，相关人士透露，Breakstone's目前的营收规模在4亿美金左右，EBITA约为5000万美金，而目前此次出售的可能估值为4亿美金。
Breakstone's旗下主要有三条产线：酸奶油（sour cream）、低脂特点的干酪（cottage cheese）、以cottage cheese为主打的奶酪零食。
Breakstone's的产品线，来源：Breakstone's官网
Cottage cheese是一种相较于普通奶酪更加天然、健康的奶酪产品，主要有脱脂凝乳制成，所以在脂肪含量和热量上更加低，也因为这个特点受到一些体重管理人群的喜爱。同时，cottage cheese在制作过程中也不添加人工元素，工艺上采用滤水的方式而非一般奶酪的压制方式，所以能保留更多的乳清，蛋白质含量也较高，口感上也更加松软。
这些特点也使得cottage cheese成为奶酪这个在欧美市场具有较好消费基础的品类中的一个健康创新方向。在应用层面，除了直接的cottage cheese产品，也被用于酸奶、零食棒、以及色拉等食物中，一定程度上也替代了蛋黄酱等一些相对不那么健康的调味品。
其实cottage cheese在美国已经有挺长时间的历史，在酸奶崛起之前，也具有非常可观的市场消费基础。但这一品类近年来相对缺乏创新，受到酸奶等替代产品的冲击，整体市场下降较快。
美国市场中，酸奶和cottage cheese的平均消费量变化，来源：USDA National Agricultural Statistics Service
在今年2月刚宣布完成由 CAVU Venture Partners领投、通用磨坊旗下投资机构 301 INC 参投的800万美元新一轮融资的美国乳品品牌Good Culture就是以cottage cheese为主打。这个成立于2014年的品牌在过去4年里Good Culture实现了500%的增长，并在美国超过11000多家商店售卖。
Good Culture的产品，来源：Good Culture官网
Good Culture这样的创新品牌的快速发展，也让消费市场开始重新审视cottage cheese这个品类及背后的奶酪创新和零食场景创新。
在这一背景下，卡夫亨氏在可能Breakstone's出售这个决定上，除了获得现在集团需要的现金以填补亏空，也透露出对于乳品业务板块的一些思考，对此我们进行了深入分析，有兴趣的读者可以登陆FoodPlus·食品创投洞察阅读下文。
大公司成绩单：
蒙牛发布2018年全年业绩，营收689.77亿元
信息来源：港交所官网，蒙牛官网，小食代，北京商报
蒙牛乳业（02319.HK）在3月27日发布了2018年度财报，实现营业收入689.77亿元，同比增长14.66%；实现净利30.43亿元，同比增长48.6%。
来源：港交所官网
对比伊利在2月28日发布的2018年业绩——2018年伊利实现营业总收入789.76亿元，较上年同期增长16.92%；净利润64.4亿元，较上年同期增长7.31%。
对于伊利2018年业绩及未来发展有兴趣的读者，可以阅读上面一篇文章
在业绩报告的管理层分析中，蒙牛对业绩增长和发展的思考反映在下面一些业务板块：常温奶业务的持续增长、高端奶的快速增长、低温奶业务的优势、奶粉板块大幅增长、冰淇淋产品线升级、以及奶酪、植物蛋白饮料和鲜奶等创新业务的开拓。
另外值得注意的是，虽然在整体营收规模、利润水平等指标层面伊利居于国内乳品第一的位置，蒙牛在低温奶业务板块上则是市场第一，同时该板块也保持了持续的快速增长。
同时，对于海外市场的拓展、电商业务的发展、奶源建设以及品牌增长的思路，蒙牛也提到了过去一年的一些成绩和面向未来的思考。对于中国”乳业双雄“之一的蒙牛的分析，我们本周将在FoodPlus·食品创投洞察中进行深入分析和讨论。
海天味业发布2018年业绩报告，实现营收170亿，其中酱油业务超100亿
信息来源：海天味业官网
3月25日，调味品巨头海天味业发布了2018年全年业绩报告，报告显示，2018年公司营业收入170.34亿元，同比增长15.85%，净利润43.65亿元，同比增长23.6%。
来源：海天味业2018年全年业绩报告
其中，海天主营业务部分的酱油产品板块，在2018年的营收已经突破100亿元，达102.36亿元。这部分业务在食品制造业务（2018年营收约163.07亿元）中占比达到62.8%。也使得海天成为国内酱油行业当之无愧的龙头。
目前，海天酱油已经发展了畅销系列、经典系列、老字号系列、特技系列、有机系列、特色系列、超值系列等9个产品线，分别适应不同的场景、价格定位和人群。渠道层面，报告也透露目前海天味业的销售网络已100%覆盖了中国地级及以上城市，中国内陆省份中90%的省份销售过亿；而在2018年，海天广告宣传合同金额为5.62亿元，投放了《最强大脑》、《吐槽大会》等综艺节目。
来源：海天官网
在线上业务部分，海天2018年实现了2.92亿的营收，占比1.79%，虽然在整体业务中占比规模有限，但增长还是比较迅速的，相较于2017年线上营收增长45.6%，大幅高于整体业绩增速。
来源：海天味业2018年全年业绩报告
对于海天这家调味品巨头的代表性企业，我们会在FoodPlus·食品创投洞察中进行进一步的探索，欢迎有兴趣的读者一起和我们讨论。
联想控股发布2018年财报，农业与食品战略投资板块实现129.4亿元收入
信息来源：联想控股官网，联想控股微空间
联想控股是中国大型多元化投资控股公司，旗下业务以「战略投资 + 财务投资」双轮驱动。财务投资业务以天使投资、风险投资、私募股权投资为主；而战略投资以长期持有为目的，聚焦于战略方向购建和优化投资组合，业务分布于IT、金融服务、创新消费与服务、农业与食品以及先进制造与专业服务五大领域。
近日，公司发布了2018年财务报告。报告显示，截至2018年12月31日止年度，公司实现综合业务收入3,589.2亿元人民币，同比增长13％，其中农业与食品战略投资板块实现129.4亿元收入，占整体收入3.6%。
具体来看，农业与食品战略投资板块实现了高达161％的增长率。归母净利润为人民币2.1亿元。
业务层面，佳沃集团是联想控股在农业与食品战略投资板块的核心。佳沃集团成立于2012年，目前已经发展成联想控股旗下在现代农业和食品产业的投资平台，业范围覆盖饮料、酒类、水果、动物蛋白、预包装食品品牌、食材供应链等领域。
佳沃的产业布局，来源：联想控股官网
去年，佳沃的水果与高端动物蛋白两大主线业务供应链体系发展突出。集团实现了对水果产业链公司鑫荣懋的控股。同时集团在2017年和与澳大利亚知名海鲜世家Kailis家族联合投资成立KB Food，去年进一步巩固于澳洲市场领先地位，同时在中国市场也积极探索。
大公司新闻：
Swisse旗下全球首家实体旗舰店Swisseland在上海开业
信息来源：北京商报，Swisse官网，健合集团官方微信
近日，澳洲知名健康食品品牌Swisse在上海嘉里中心开设了全球首家实体旗舰店Swisseland。除了零售功能，Swisseland还定位“玩美养生馆”，结合Swisse的产品做各种现调饮品，以此和消费者进行互动。
Swisse的产品线包括各种营养补剂、运动营养产品、以及一些功能性食品等。产品针对女性、男性、老年群体等不同人群有一些比较垂直的塑造。在中国市场，Swisse在进口保健品市场中也具有较高的认知度。
来源：健合集团官方微信
H&H健合集团（原合生元集团）于2015年9月以13.86亿澳元的价格收购了Swisse 83%的股权，也以此进入保健品行业；到2016年12月，该集团再以3.11亿澳元收购剩余的17%股权。2017年11月，健合集团又以1亿美元买断Swisse全球分销权，彻底控制了Swisse的全球业务。
投融资新闻：
人造肉品牌Alpha Foods获得700万美元种子轮投资
信息来源：FoodDive，alphaplantbased官网，华丽志，New Crop Capital官网
近期，人造肉品牌Alpha Foods宣布完成由纽约的投资公司Unovis Partners旗下New Crop Capital基金和专注食品消费品行业的知名基金AccelFoods共同领投700万美元的种子轮融资。
在人造肉领域，Alpha Foods这家成立于2015年的公司走的是比较容易产品商业化的素食肉路线——所有产品均采用植物基的材料制成，设计上具有传统肉类食物的形态和口感。
目前，Alpha Foods已经实现了一些商业化产品落地，推出了包括墨西哥卷饼、派、素食鸡块等植物基预包装食品。渠道层面，Alpha Foods陆续进驻了Walmart、Kroger、Publix、Sprouts、Wegmans等渠道，在美国覆盖了超过6000个销售网点。
来源：Alpha Foods官网
值得关注的是本次的两个投资方。AccelFoods是美国高度专注食品行业的投资基金，我们此前也对这家机构及其投资案例多有关注，包括植物基饮料品牌KOIA，创新谷物品牌rightrice等。
而Unovis Partners则是在替代蛋白这个食物科技方向颇具专注度，旗下的New Crop Capital专门投资人造肉领域的创新技术和商业化项目，对象包括植物基替代蛋白和细胞农业类公司，商业模式也覆盖技术研发、品牌、分销等产业链不同环节。
New Crop Capital投资阶段偏早期，目前投资组合已经超过30家公司，已投资项目包括Beyond Meat、Good Catch、Memphis Meat等人造肉领域的知名公司。对人造肉尤其是人造肉商业化感兴趣的读者，不妨访问这家投资机构的官网，研究一下其portfolio。
健康零食品牌OHi Food获得加拿大风投基金District投资，主打超级食物概念的棒类零食
信息来源：FoodBusinessNews，华丽志，OHi Food官网，District Ventures Capita官网
近日，健康零食品牌OHi Food宣布获得了来自加拿大风投基金District Ventures Capital的投资。
棒类零食在美国消费市场是一个非常普遍、大众的品类。而OHi Food在产品方面则具有一些比较普遍的健康标签，比如非转基因、不含麸质、谷物、乳制品、大豆等过敏原，低糖，而产品比较突出的特点是植物基。同时通过一些植物基的超级食物要素，呈现一些差异化特点，例如小球藻、螺旋藻、椰子油、有机植物种子、有机浆果等。
另外，OHi Food强调产品的手工制作。同时值得关注的是产品是低温，塑造了相对健康、新鲜的特点。这对于当下棒类零食来说在产品层面有一些差异化创新。
本次投资事件的投资方District Ventures Capital是一家位于加拿大的基金，主要关注范围为食品饮料和健康领域的创业公司。根据District Ventures Capital官方的数据，公司基金规模为3000万美元。
创业公司动态：
卡士全面上线旗下YO KEEP产品线，定位“型体管理酸奶”
信息来源：卡士CLASSYKISS官方微信公众号，天猫
卡士酸奶近期正式发布旗下YO KEEP产品线，这也代表这款被定位为“中国首款型体管理酸奶”正式全范围发售了。其实在2018年这款产品就做过小范围内测，主要通过活动赠送的方式发放。
YO KEEP名为“奶酪制法酪乳”，主打高蛋白、低卡、0脂肪、0蔗糖、0添加的特点。从场景上可以明显看出，这款产品针对的是关注健康生活方式的人群对于更加高品质的酸奶需求。
正式上线的YO KEEP产品线分为“自律生活版“和”休闲轻食版“，两者均有高蛋白、0脂肪的特点，而0蔗糖特点则主要针对前者。同时，两款产品均强调浓稠口感。
来源：卡士CLASSYKISS官方微信公众号
YO KEEP已经进入的渠道包括北上广深等一二线主要城市的Ole、永旺、天虹、盒马、超级物种、CityShop等线下零售渠道。线上部分则通过天猫、京东、小红书等渠道销售。据卡士官方微信公众号透露，下个月YO KEEP还将登陆京东生鲜和全家便利店等渠道。
定价方面，根据卡士CLASSYKISS天猫旗舰店的数据，80克*12杯YO KEEP奶酪制法酪乳预售价为201.6元，平均每杯价格为16.8元，价格上在当下国内酸奶市场中属于绝对高端定位。
有值得关注的食品消费品报告：
CBNData与天猫食品发布《天猫食品行业趋势分析报告》，揭示天猫食品行业六大趋势
信息来源：CBNData
谈到食品消费品的产品创新，我们可以从很多地方挖掘灵感：积极探索市场的大公司和创业公司的新产品、行业展会等。对于从趋势角度去找到产品开发的方向，我们过去也曾做过一些梳理，可以参考FoodPlus发布的《关于食品消费品正面临的变革以及未来的发展趋势，有这六个问题值得仔细思考》、《全球食品消费品投融资洞察：过去一年资本都投向了什么品类，以及什么类型的初创公司受到青睐？》等文章。
除了从投融资事件及背后公司的产品上对趋势进行思考，市场和消费者层面的反馈也是十分重要的。对于消费者的研究，数据的来源、样本的全面性和代表性、以及分析方法都影响到结论是否可以支撑起一个有价值的产品开发。而作为覆盖各种大众生活场景的食品消费品，渠道和场景的多样性、复杂性也使得对这个市场的消费者统计具有了相当的整合难度。
近日，天猫食品趋势大赏在成都举行。CBNData（第一财经商业数据中心）与天猫食品发布了《天猫食品行业趋势分析报告》。这一报告主要是从消费者角度对食品行业的消费情况进行了一些分析和解读。
淘宝&天猫作为当下消费品牌不可忽视的综合电商渠道，对于品牌、产品、品类的发展洞察、线上消费者行为研究都有特殊的意义。CBNData的数据源主要基于阿里巴巴体系，也为我们呈现了这一数据体系背后一些值得关注的思路。例如CBNData每年会定期发布“双11”和“双12”期间线上主流消费领域行业研究报告，就是一份不错的市场解读素材。
需要注意的一点是，从数据来源的角度，这份报告的研究范围主要是基于天猫平台的食品行业的消费状况。天猫的官方数据并不直接对外开放，所以这一报告具有一定的数据独占意义。同时基于这个体量巨大的平台进行单独的研究，也能为我们带来一些相对集中的启发，这也是我们解读这份报告的一个出发点。
其中，在天猫等平台渗透率较高、规模也较大或增长较为迅速的一些食品品类，例如零食（如坚果）、咖啡、茶，也是我们在品类研究和产品创新探索的重点。
来源：CBNData
具体来看，《天猫食品行业趋势分析报告》指出了天猫食品行业整体呈现出六大趋势，分别为小包装、代餐、低糖主义、全球性、网红和跨界以及老字号趋势：
1、小包装：既控制摄入量又方便携带。独立小包装的零食，既可以控制摄入量不多吃又方便携带，越来越受到人们的喜爱。小袋零食，小包装茶和小瓶酒成为95后的流行趋势。男性消费者逐年增多，对于小包装的喜爱并不是女性消费者的专宠。
2、代餐：女性、健身群体的执念。现如今，“减肥”成为年轻人的日常。各种层出不穷的减肥“利器”，“代餐”则是其实之一。
3、低糖主义：下一个消费需求点。随着全民健康意识的崛起，越来越多的人开始走向养生之路，他们对于高含糖量、高热量等食品的偏好度持续走低，在吃上特别注重低糖、低脂肪、低热量等指标，在追求健康的同时消费者还希望通过食物来提升自己的体质，“吃得健康”正在成为下一个消费需求点，其中低糖已经成为关注的焦点。
4、全球性：国际品牌增多、单身人士增多。足不出户吃遍全球已不是梦。天猫食品已有源自全世界93个国家的不同产品不同口味可供选择，国际品牌的销售额逐年增加，其中主力消费人群已稳步向三线城市蔓延。
5、网红和跨界：猎奇、时尚、好包装、性价比。随着90后、95后年轻一代消费者崛起，如何和年轻人能够更有效地沟通成了大命题，而网红和跨界或许是这个命题的解决途径之一。
6、老字号：新零售赋能老字号突围逆生长。2017年8月到2018年8月这一年时间中，在天猫上老字号品牌被搜索的总次数已达10亿，老字号的消费者超8600万，其中拥抱新零售的老字号品牌数量占比60%。
进一步利用和解读这些数据，我们在FoodPlus·食品创投洞察开启了天猫食品行业趋势解读&产品创新专栏，把主要目光聚焦在天猫这个具有广泛影响力的综合电商平台上，分析这些趋势反应的现象，以及具体产品层面的启发，看看是否能得到一些产品创新上的思路。
目前，这一专栏已经更新了2篇文章，有兴趣的读者可以登录FoodPlus·食品创投洞察了解详情。
一些有趣&值得关注的新产品
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美国食品品牌Lifeway近期推出了一条植物基的益生菌饮料品牌Plantiful，使用非转基因豌豆蛋白质和有机成分，不含有动物奶和麸质，同时相较于其他植物基饮料，更强调蛋白质与益生菌成分。目前这一产品线包括成人型和儿童型两种选择，也提供原味、椰子香草、热带水果和混合浆果等等多种口味。产品将于2019年春季在美国的精选店和商场上市。（信息来源：FBIF，dairyfoods）
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近期，健康酸奶品牌简爱联合全家首个自有酸奶品牌纯の系，推出024低蔗糖酸奶系列。这一系列的核心放在酸奶的含糖量上，分别对应含糖量0%、2%、4%的不同产品。其中0%蔗糖酸奶（原味）配料仅为生牛乳+乳酸菌，而2%和4%蔗糖酸奶的含蔗糖量仅为普通酸奶的1/2甚至1/4，配料也仅包括生牛乳、乳酸菌、真实果酱。目前这一系列产品已经在华东区域全家便利店上市。（信息来源：简爱裸酸奶官方微信公众号）
重要通知：
我们将于2019年4月24日-25日在杭州
与FBIF举办一场世界级的食品投融资论坛
我们很开心也很荣幸与FBIF一起合办食品消费品行业的投融资论坛，了解FoodPlus的朋友都应该知道，从FoodPlus创办的第一天开始我们就一直专注于食品消费品创业，而创业又是与资本紧密挂钩的，尤其是在当下的食品消费品行业。
在这场投融资论坛中，我们特意准备了一场食品创业路演，这可能是国内为数不多仅针对食品消费品行业的创业路演，我们邀请了国内关注这一领域的顶尖投资人以及数百家媒体，希望能够在这里挖掘到优秀的食品初创企业。该路演现已开启报名申请。
点击此处，进一步了解和参与这场世界级的食品消费品投融资论坛。
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