每周快讯 | 财富管理领域新动态与专业资讯分享（2023年第47期）

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本周薛京律师继续推出“财富管理领域新动态与专业资讯分享”专题文章，本期涉及的关键词为信托财产登记机制、《遗嘱继承纠纷案件的审理思路和裁判要点》、《涉外民事关系法律适用法司法解释（二）》、财富管理服务信托、马云家族信托、继承纠纷执行、共同财产申报制度、上市公司股权继承，具体如下：

一、财富管理领域新动态

11月18日，国务院发布批复文件，原则同意《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》，其中特别明确地把不动产和股权等列为信托财产的形态之一，提出“在风险可控的前提下，探索建立不动产、股权等作为信托财产的信托财产登记机制。”信托作为一种财产管理制度和法律安排，已经广泛被社会各界所认可，也被国家层面所重视。

近日，上海一中院发布《遗嘱继承纠纷案件的审理思路和裁判要点》，其中包括遗嘱继承纠纷典型案例、审理难点以及审判思路和裁判要点三大版块。人民法院审理遗嘱继承纠纷案件时，不仅要严格依照法律规定，充分保障被继承人处分自己财产的自由，同时也要遵循公序良俗，依法维护有继承权的当事人的合法权益，要注重通过融入社会主义核心价值观进行释法明理，做到情、理、法的有机融合，促进化解家庭矛盾。

12月1日，最高人民法院发布《关于适用〈中华人民共和国涉外民事关系法律适用法〉若干问题的解释（二）》（以下简称《解释（二）》）。为进一步完善外国法律查明制度，规范外国法律查明司法实践提供了具体依据，其中包括明晰外国法律的查明责任、拓展外国法律的查明途径、明确查明外国法律的程序和提供形式、明确裁判文书必须记载查明外国法律的过程等一系列重点难点问题，该《解释（二）》自2024年1月1日起正式施行。

二、财富管理领域专业文章推荐

本文作者认为，目前较为成熟的服务信托业务框架下纳入遗产追加交付及管理功能，可能是更为可行且稳妥的方式。遗产追加服务信托并非遗嘱信托。遗产追加服务信托是特殊的交付场景和服务功能，而非独立于现行分类规定下的服务信托业务类型，遗产的追加交付实现立足于委托人生前已设立并生效的服务信托，回避了前述遗嘱信托设立依据文件的种种问题。

遗产追加服务信托的前提，是存在已经生效的财富管理服务信托。在委托人生前设立的财富管理服务信托项下应预先设计遗产追加交付的相应功能条款，并与遗产追加交付的相关主体、文件相互钩稽。同时，委托人应当订立合法有效的公证遗嘱，指定遗嘱执行人、遗产管理人，约定待信托交付管理的遗产范围。如涉及特殊财产类型，如股权、不动产等，相关文件还应当对交付后的管理方式等问题作出约定。

待委托人身故后，继承开始，遗嘱生效，遗产管理人清理遗产，处理被继承人的债权债务后，按照委托人的遗嘱进行遗产分割，将拟放入信托的部分交付给受托人。在此环节，遗产管理人的选定至关重要，一般要求委托人在生前订立遗嘱中指定遗嘱执行人，防止遗产管理人范围过大或人选不确定造成届时的管理、交付争议。

近日，马云家族信托公布计划出售共计1,000万股阿里巴巴股票，总价值高达8.707亿美元，折合人民币约63亿元。众所周知，对于传承和管理家族财富，马云使用了多种工具，家族信托是重要的一环，因此任何关于其信托资产的消息，也必引发了市场的广泛关注与讨论。

有观点认为，马云家族信托的操作，无疑对阿里巴巴股价、投资者信心都产生一定程度影响。然而要指出的是，马云家族信托出售股票，并不一定代表阿里巴巴的长期发展前景发生变化，因为家族信托的资本运作是企业家族常见的财富管理手段，未必直接反映对公司业务的看法。事实上，家族信托的一个重要功能就是进行资产配置，实现资产多元化以降低风险。因此，马云家族信托此次出售阿里巴巴股票，可能是出于优化资产配置、降低单一资产风险的考虑。

本文笔者通过梳理研究相关实践问题，总结出司法实践中，被继承人债务清偿纠纷案件主要存在四大执行难题：第一，裁决内容不够明确，例如是否存在放弃继承，是否查明继承遗产，是否真实完成继承等问题，不作具体说明和表述。第二，责任主体无法确定，例如，在全部继承人放弃继承遗产的情形，就欠缺责任主体。第三，遗产范围无法查清，债权人一般并不知晓遗产范围，无法提供相应证据；继承人出于承担债务压力，往往不会提供遗产证据。第四，结案方式无法明确，经执行查控，未查控或未足额查控到被继承人财产，此时案件如何结案，争议较多，有观点认为应裁定驳回执行申请，也有观点认为应裁定终结本次执行程序。

2023年伊始，新修订的《妇女权益保障法》正式施行，离婚夫妻共同财产申报制度第一次正式写入法律。以此为契机，结合各地试点的情况，可以发现当前我国存在公众对该制度缺乏了解和信赖、程序配套不到位、各地实践不统一、处罚力度较低等问题。

针对上述问题，可以通过社会面的宣传推广，加深社会公众对该制度的了解，并加强信赖。从申报辅导和保密两个角度完善配套制度，并通过修订《民事诉讼法》的方式统一各地实践。此外还需要加大惩处力度，特别是诚信惩处的力度。多管齐下，共同推动离婚夫妻共同财产申报制度广泛应用并落到实处，切实改善当前我国家事审判司法制度。

本文作者摘取了70家涉及因股东离世而发生股权继承事项的企业，并对其所发布的相关信息进行梳理和归纳。

第一，继承会导致公司实际控制人的变更和公司关键职位的变更。在统计的70家公司数据中，其中被继承人直接持股的企业共计49家，占到统计样本总数的70%，此外，还存在少量通过持股平台对上市公司进行控股的情形。通过自然人自身来对公司股份直接进行持有，自然人去世后，尤其是当该自然人是公司实际控制人时，其名下的股份将会被作为遗产予以分割，尤其是意外来临没有事先做好规划安排的情形下，该股份份额就要面临切割细分，并可能导致实际控制人的地位发生变更，从而会影响整个公司未来的决策和走向。

第二，继承过程中股东签署一致行动人协议，成为趋势。在目前的样本数据中，可以看到有12家公司的股东之间签署了一致行动人协议，4家公司因为存在天然关系无需签署，其余则没有披露是否签署了一致行动人协议。所谓一致行动人协议，即是符合上述规定的一致行动人之间签订的协议，目的就是为了保证大股东的地位，保证公司的实际控制权不发生变更。

发展与多元化催生着财富管理专业领域更新迭代，持续学习则是我们作为专业人士应有的职业素养。以上为本周的行业动态与资讯分享。一点新知，分享各位，期待下期的一期一会。

由薛京律师编写的《私人财富保护、传承与工具》已由电子工业出版社正式出版发行。本书是作者从企业财富、财富传承、婚姻财富、财富工具及政策解读五个角度，深入分析私人财富面临的风险问题，以打破大众的法律盲区，为大众提供操作指引。

本书借助翔实的司法案例，对资本市场热点问题、与大众密切相关的财富保护及传承问题进入了深入、透彻的分析，并给出规划方案与风险防范措施。同时，作者解读了对大众影响较大的财富领域的相关政策，包括全球征税、居住权、意定监护、遗嘱信托、遗产管理人及房地产税等。

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薛京律师

北京大成律师事务所高级合伙人

在公司法律业务、股权非诉与诉讼业务方面有丰富的执业经验，曾为多家大型企业提供并购、重组、融资等专项或常年法律服务，代理多起公司纠纷案件。

财富管理领域资深律师，擅长家族信托、家族企业治理与股权传承等创新法律业务，为诸多高净值人士提供私人财富顾问服务，协助家族设计传承方案，代理多起涉及私人财富股权纠纷。

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