漫谈产品：保证险，金融乱象的替罪羊（2000-2018年）
保证险，金融乱象的替罪羊
（2000-2018年）
说到保证保险（保证险），作为一名保险人，都不会忘记汽车消费贷款保证保险业务（车贷险），十几年过去了，我们一起回忆一下这段历史：
（官方数据）1998年,产险公司针对银行的个人汽车消费贷款业务，开办了以借款人为投保人的车贷险。自2001年起，车贷险的风险日益显现，面临了巨额赔付。
截至2004年6月30日，各产险公司车贷险累计承保金额2,110.19亿元，累计保费收入40.13亿元，但累计赔款支出16.30亿元，未决赔款21.95亿元，逾三期本息额（因购车人即投保人欠缴银行贷款所致）达到22亿元，尚有未到期保险责任602亿元，面临较大的经营亏损。
（官方解释）一是保险公司对车贷险业务性质认识不清，经营思想出现偏差。主要体现在：①盲目发展车贷险，缺乏必要的风险控制；②条款设计不合理，保险责任过大，承担了贷款偿还的连带保证责任，信贷风险全部由银行转嫁到保险公司；③承保范围过宽，将营运车也纳入承保范围，风险因素增加。
二是银行放松了对贷款的资信调查和风险控制。
三是法制环境不完善，一些地区车管所没有依据《担保法》和《机动车辆登记办法》办理车辆抵押登记手续，汽车抵押担保形同虚设；对涉嫌诈骗案件，公安机关基于破案率的考虑，以证据不足等理由不予立案；各地法院将车贷险纠纷作为担保案件来处理，保险公司几乎全部败诉。
四是社会信用体系不健全，缺乏信用监督和惩罚机制。
五是汽车频繁大幅降价，造成部分借款人故意不还款。
看到这里，我们不会忘记最近的一些事件，浙商财险的“侨兴债”保证保险事件、长安责任保险的“P2P”保证保险事件，还有阳光财险、安心保险、天安财险、众安保险、大地保险、中华联合……多家保险公司掉进同一个“P2P”坑里。
如果要总结最近保证保险事件的原因，我相信也不会超过车贷险的“五条原因”。通过这两段“金融乱象”历史，我们不难发现，最后都是“保险保险”成为了替罪羊？
保证保险是随着商业道德危机的频繁发生而发展起来的。保证保险新险种的出现，是保险业功能由传统的补救功能、储蓄功能，向现代的资金融通功能的扩展，对拉动消费，促进经济增长无异会产生积极的作用。
保证保险是由保险人以保证人的身份为被保证人向权利人提供信用担保，如果由于被保证人的行为导致权利人遭受损失，在被保证人不能补偿权利人经济损失的情况下，由保证人代替被保证人赔偿权利人的经济损失，并拥有向被保证人追偿的权利。
表1给出了2000-2018年保证险经营数据情况，包括保证险保费收入、保证险增长率、产险保费收入（产险指产险公司，下同）、产险增长率、保证险占比、保证险赔款支出、产险赔款支出、保证险简单赔付率、产险简单赔付率等指标。
从图1可以看出，保证险在产险中的保费占逐年下降，从2000年的0.30%上升到2018年的5.49%，这与信贷融资规模、社会融资规模、GDP增长率等指标没有关联关系，一个自我发展的产业，一个疯狂的险种。
从图2可以看出，保证险增长率波动巨大，从2010年以来，已经经历了四个波峰，可谓大起大落，多数年份增长率超过了100%，甚至达到1700%，完全找不到北的感觉。
从图3可以看出，赔付率也是波动巨大，2003-2009年基本维持在100%左右；从2010年开始低于产业总体赔付率，2018年最高为36.49%，可谓是超预期发展的10年；同时，这10年更是平安财险的10年。
保证险与信贷融资规模、社会融资规模等指标密切相关，这是我们的直观印象。
图4给出了保证险增长率与信贷融资规模增长率之间的关系，可以看出，保证险增长率与住信贷融资规模增长率之间基本没有关系，总体来看信贷融资规模增长率比较平稳，但是保证险增长率却是另外一副天地。
图5给出了保证险在产险中的保费占比、信贷融资规模在社会融资规模中的占比，保证险占比从2000年的0.30%上升到2018年的5.49%，而同期信贷融资规模占比从91.86%下降到81.37%。
为了更直观的说明保证险规模与信贷融资规模之间的关系，图5给出了保证险渗透度指标（保证险渗透度=保险险在产险中的保费占比/信贷融资规模在社会融资规模中的占比），从2002年的1.24%上升到2018年的6.74%，逐年上升。
通过图4、图5可以看出，我国保证险的发展严重偏离与信贷融资规模、社会融资规模、GDP增长率等指标；可见，保证险一直游离于社会发展经济指标之外，并与每一次的金融乱象同步，可谓一个神奇而又奇葩的险种。
保证险，疯狂的十年，已经成为产险第二大险种（如图6所示），其中平安财险发挥了巨大的作用。
平安财险信用保证保险事业部成立于2005年8月，其依托平安集团雄厚的资本实力和规范化的管理，首创"信用险+银行贷款"的业务模式，致力于推广和发展小额个人无抵押消费贷款事业。
图7给出了平安财险2010年至今的保证险保费收入及占比，2012年行业占比达到85.32%，随着多家产险公司的加入（送钱），占比下降到2018年的30.10%。平安财险在保证险的发展延续了其在电话车险的发展优势，电话车险行业占比也一度超过50%。
此时，我们好像明白了，保证保险疯狂的10年，其实是平安财险的10年。正如电话车险一样，所有公司蜂拥而上时，平安财险已经开始收缩；其结果也一样，平安财险赚足了利润，而其他公司赚足了负面，有多少公司在保证保险、电话车险上栽了跟头，也许只有保险公司自己知道了。
平安财险在引领市场，绝大数保险公司在模仿，结果却是学了皮毛，而不了解精髓，都是在盲人摸象，这就回到了我们开头所说的保证险的局面。
平安保险踩对了金融的每一次大发展，这是我们所看到的；但是，我们也看到了很多保险公司裹进了金融的每一次乱象，成为了金融乱象的替罪羊。
此时，保证保险的故事已经结尾，我突然想到了一句忠告：“学谁别学平安”，因为盲人摸象的故事我们都听过（找时间慢慢拆解）。
注：本文数据来自于中国银保监会、国家统计局公布的数据和小编通过各家公司收集整理的数据。
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