2022年医药行业最大收购案！Amgen以278 亿美元收购Horizon Therapeutics，深耕罕见病药物领域

安进公司Amgen（AMGN.O）周一同意以278亿美元的价格收购Horizon Therapeutics Plc（HZNP.O），在其畅销产品面临压力的情况下加强其罕见病产品组合，并标志着今年该医药行业最大的收购案。

公司将为持有的每股Horizon股票支付116.50美元现金，较该股上次收盘价溢价近20%。

Horizon 的股价早盘上涨15%。自该公司于 11月底披露其正在与安进、赛诺菲(SASY.PA)和强生(JNJ.N)就潜在报价进行初步谈判以来，截至周五股价已上涨23.5%。

Horizon 的每位股东所持有的每股股份将获得每股116.50美元的收益。

这家爱尔兰公司在美国上市的股票自上月底证实已开始接触安进（Amgen）、赛诺菲（Sanofi SA）和强生（Johnson & Johnson）的一个子公司正在就可能的收购进行初步谈判以来，该公司股价已上涨24%，这使其市值达到220亿美元，也促使了赛诺菲和强生的退出。赛诺菲在周日表示“交易价格预期不符合我们的价值创造标准。”

谁是Horizon

Horizon Therapeutics 总部位于都柏林，致力于开发针对罕见、自身免疫和严重炎症性疾病的潜在疗法。它的畅销药Tepezza仅在美国获得批准，可治疗甲状腺眼病引起的眼球凸出和复视。

美国监管机构于2020年初批准Tepezza作为甲状腺眼病的首个治疗药物。该药物去年的销售额增长了一倍多，达到16.7亿美元。这大约是该公司 32.3亿美元总销售额的一半。

美国食品和药物管理局授予Tepezza独家垄断地位，该地位伴随着经济激励和独家营销，旨在鼓励制药商开发罕见疾病治疗的好处。

Horizon 还生产用于不受控制的痛风的Krystexxa。该疗法的销售额去年增长了39%，达到5.655亿美元。

深度布局罕见病治疗

在去年10月以约37亿美元收购专注于自身免疫性疾病药物的ChemoCentryx后，Horizon交易将为安进提供另一个机会来建立其罕见病治疗产品组合。

Amgen通过这笔交易获得了几种已获批准的药物，这是其防止关节炎药物Enbrel对于来自新疗法的日益激烈的竞争的重磅炸弹。Enbrel及其产品组合中的其他主要药物，如治疗牛皮癣的Otezla，在未来几年也将面临专利流失。

“这一提议显然为安进带来了一些不断增长的资产，”威廉布莱尔分析师马特菲普斯说。

“然而，这笔交易伴随着巨额债务，”菲普斯说，并补充说此次收购扩大了安进公司的净债务与核心收益之比。

Amgen计划通过债务和现金为交易融资，并已与花旗银行和美国银行签订了285亿美元的信贷协议。

Amgen 预计该交易将在明年上半年完成，并增加2024年的收益。它预计不会出现任何“监管机构担忧的重叠”。

Amgen 的Enbrel的销售额在最新报告的季度下跌14%至11亿美元，延续了悲观的表现。

与此同时，Horizon最畅销的甲状腺眼病治疗药物Tepezza的销售额在2021年同比翻了一番，达到16.6亿美元。

根据Refinitiv的数据，分析师预计Tepezza的销售额将在2028年达到38.5亿美元，而同期Enbrel的销售额预计将降至18.9亿美元。

Amgen还在早期试验中测试一种备受关注的肥胖药物，因为它寻求开发一个潜在的数十亿美元的市场，这个市场令生物技术投资者兴奋不已。

免责声明：股市有风险，入市须谨慎！本网站所提供的证券资讯、个股资料等信息，力求但不保证数据的准确性、完整性及其适用性，不作为投资建议！

版权声明：【大温找钱内容，欢迎转载，转载请注明“本文转载自“大温找钱”，搜索“大温找钱”或 微信号Van_FinChat即可关注。本公众号使用的图片均来自于网络，版权属于原权利人所有，如有使用不当请与我们及时联系】

聚焦“财经”话题，长按二维码关注我们！

广告、投稿猛戳 ↓↓↓

对美股有兴趣的朋友也可以加微信入群！

往期精彩话题：