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马蔚华：ESG是可持续发展在微观方面的反映
编者按：过去一年，国际冲突和新冠疫情的交织叠加，给企业经营带来了诸多挑战，但各领域也涌现出了大批优秀企业，践行企业社会责任，在社会协作中扮演中流砥柱的角色。如何在创造经济价值的同时，贡献社会价值？6月29日，凤凰网举办行动者联盟2022社会责任与创新论坛，邀请大咖嘉宾共论商业向善之路，并评选、揭晓“年度CSR领航者”“年度CSR担当者”“年度CSR行动者”共3类14个案例，发布《凤凰网2022年度企业社会责任与创新案例》。招商银行原行长、深圳国际公益学院董事会主席、联合国可持续发展影响力目标指导委员会委员马蔚华担任演讲嘉宾，分享主题为《以企业的ESG评估助力双碳目标的实现》。马蔚华认为，ESG（环境、社会和公司治理）是可持续发展在微观方面的反映。它的理念和做法，是实现双碳目标的抓手和推动力量。“它从环境效益、社会效益和经济效益三个维度出发，发挥政策的引导作用，有助于企业绿色低碳转型，能源结构调整和减碳、减排工作，从而促进双碳目标的实现。”但当前在我国，甚至在全球的范围内，还没有形成的一个统一、有充分公信力的ESG评级标准。通过介绍“义利99”指数和“碳和通”等产品，马蔚华分享了他和团队在ESG评级、评估标准制定方面的探索和经验，“通过对ESG充分的信息披露，和广泛的、客观的第三方评估，可以给双碳的目标实现，增加一股强大的推动力。我觉得这也是我们实现可持续发展，应对气候挑战的重大的而有效的举措”。以下是分享实录：马蔚华：各位朋友，大家好！今天我报告的题目是《以企业的ESG评估助力双碳目标的实现》。今年4月，联合国IPCC发布了一份报告称，如果按照现在的减排趋势发展下去，那么到本世纪末，地球升温的幅度将会比1850年就是工业化前要高4摄氏度。由此我们想到，IPCC在2019年9月，由104个科学家发布的报告称，如果我们到本世纪末不能实现《巴黎气候协定》规定的1.5摄氏度，那么海平面就会上升0.6到1米。如果我们的这个温度上升到2摄氏度，就不排除海平面上升2米以上的可能性。《自然杂志》去年也发表文章称，如果我们不能控制气候变化升温的这个趋势，那么到本世纪末，内陆生物的35%、海洋生物的51%，将会受到严重的影响。生物多样性会崩溃式下跌，生态系统会受到破坏。那么人类的生存发展，应该会面临前所未有的挑战。当然除了气候变化以外，人类还面临其他诸多的挑战。由于疫情的蔓延，联合国可持续发展议程的实现也受到了阻碍。疫情使全世界的极端贫困率出现了20年首次上升，全球无法达到最低阅读能力的儿童增加1亿以上，这可能会使联合国20年追求的教育，化为乌有。俄乌战争又是雪上加霜，本来可以用于可持续发展的资金，被挪用到战火方面，这样可持续发展的缺口将会进一步扩大，由此联合国2015到2030年的可持续发展议程，会受到严重的阻碍。在这个严峻的形势面前，中国人民正在为世界的可持续发展作出重大贡献，除了我们实现了扶贫攻坚的伟大胜利，对全球反贫困的斗争贡献超过75%。2020年9月，习主席又向全世界庄严承诺“3060”的双碳目标，全国人民正在为实现这个伟大的目标而奋斗。面对环境、社会日益严重的挑战，联合国早在2004年就呼吁全球投资者在投资决策中，纳入ESG的因素。ESG投资，也就是环境、社会、治理、投资的概念，应运而生。投资者除了财务因素之外，开始关注公司的环境保护，促进社会平等发展、内部有效治理方面的表现，并且系统地纳入投资的决策过程，ESG投资对推动企业可持续发展，起到了重要的作用。在我国提出双碳的目标之后，因为ESG的理念和做法，它可能成为我们实现双碳目标重要政策的抓手和推动的力量，而引起政府和社会各方面以及广大企业的高度重视。ESG对双碳目标的推动力量体现在两个方面，一个是ESG信息的披露，这样会推动ESG投资的发展，特别是支撑双碳这个巨额融资的需求；另外一个就是ESG的评估，这个评估会影响企业的社会形象，从而也影响企业在资本市场的表现，从而可以倒逼企业加快脱碳、降碳，实现双碳的目标。因此，ESG是可持续发展在微观方面的反映。它从环境效益、社会效益和经济效益三个维度出发，发挥政策的引导作用，有助于企业绿色低碳转型，能源结构调整和减碳、减排工作，从而促进双碳目标的实现。因此在中国实现双碳的过程中，政府和相关企业越来越重视ESG信息的披露和ESG的评估工作，我今天侧重讲一下ESG的评估。目前，对ESG的评估主要来源于两种机构，一种是基于投资相关企业的评级体系；另外一种是研究机构的评级体系。这个评估主要包括指数编制，指标，对标，也包括评估方法。目前存在的主要问题是缺乏统一的有公信力的标准，缺乏高质量的数据基础，还有缺乏与数据化、信息化、智能化，这个科学的评级方法，也缺乏具有公信力的这样的第三方评估机构。近年，各级政府部门出台了许多双碳，支持双碳和绿色发展的政策。但是这些政策并不是标准，那么什么是标准呢？标准是对重复性的事物和概念所做的统一的规定，它是以科学技术和实践经验的结合的成果为基础，具有广泛的公信力，并由主管部门批准，从而形成共同遵守的准则和依据。因而这个标准，它的形成过程是一个探索实践、总结提升、形成共识的过程。而在目前，在我国，甚至在全球的范围内，还没有形成的一个统一、有充分公信力的标准。因而，目前的评级比较混乱，评级机构在计算ESG评级时采用的各自的标准和数据，经常出现一些差异，甚至一些自相矛盾的结果。这种评级不一致就使ESG失去了它的公正性，致使ESG的投资风险增加。另外也使投资者对ESG失去信心，这样也影响了双碳目标的实现。在ESG相关标准制定方面，我们深圳的社会投资联盟，叫社投盟，做了一些有益的探索。我们在2010年，发布了“义利99”指数。我们从2017年，从沪深300指数里，按照环境、经济、社会三个维度选出了综合价值最高的99支股票，然后构建了一支具有可持续发展内涵的“义利99”指数，过去八年每年发布。我们非常惊喜地发现，“义利99”指数的收益率，每年都跑赢沪深300的收益率，甚至跑赢资本市场所有指数的收益率，这标志着中国资本市场向善的趋势。这个指数的标准是由300多个国内外的专家，融合了可持续发展的核心要求，不断地探索实践，制定的这一套义利并举的评估标准。我觉得这个评估标准应该是到目前为止，中国资本市场最能体现ESG、最有实践这个探索过程的评级标准。（再说到）盟浪科技公司，这是一个第三方评级公司。它成立以后，结合双碳和可持续发展的评估需求，又对“义利99”的评估标准，进行了次序的深化，形成了独特的FIN-ESG标准。它更科学、更客观、更全面，评价企业的财务指标和非财务指标的发展价值，我觉得这个到目前为止，应该是探索时间最长、实践经验最丰富、公信力相对比较高的一套评价标准，正在为广大的企业和机构所认可。除了这个评价标准之外，高质量的数据对ESG的评估至关重要，高质量的数据对标准的落地，对资产的定价和计量或风险评估，这些都是前提和基础。盟浪科技正在致力于建立一套ESG的数据基础，我们正在各种应用场景中做好数据的收集，统计分析和披露，这些基础设施建设，让不同的资产具有更强、更有说服力、更科学的可比性。通过对“义利99”指数评估的次序深化产生了市场可用的巨量的数据，至今，FIN-ESG标准已经积累了九年的数据。我们初步具有了数据可获性、指标可规范、算法可优化的特点。用这套标准和这些数据，应用于现在上市公司提升可持续发展的价值，和金融机构筛选可持续发展的投资标的的广泛实践之中。当然，除了这些基础数据之外，我们还努力收集公开信息披露的数据，也可以在数据交易市场上购买我们需要的数据，也可以和数据公司合作，使我们更有广泛的、巨量的可应用的数据。针对双碳目标评估的需求，我们开发了一系列产品，“碳和通”产品是目前最具有效性，也满足需求性。因为“碳和通”，可以实现企业碳的全流程管控，从多元化的数据采集，到多维度的智能核算，再到减排措施匹配和减排量的测算。因为它可以帮助企业实现项目全生命流程、全过程的减排效果，对减排情况持续地统计、监控、报告和管理，从而我们可以助力绿色信贷、绿色供应链和减排绩效的动态观测和考核，也可以实现绿色债券的评级和绿色保险的风险核算，所以这种对减排双碳进行评估的过程，对企业实现可持续发展，应该是具有非常重要的作用。所以同志们，通过对ESG充分的信息披露，和广泛的、客观的第三方评估，可以给双碳的目标实现，增加一股强大的推动力。我觉得这也是我们实现可持续发展，应对气候挑战的重大的而有效的举措。谢谢！END微信编辑：姜雨彤商务合作请扫描下方二维码👇
2022年7月4日