【审核加速】6个工作日合计24家通过IPO审核，过会率100%！

1 过会企业基本情况分析

IPO审批速加快，八天六个工作日24家IPO企业顺利通过，较之前的审批速度提高了1倍多。地区主要集中在浙江、江苏、广东。行业主要集中在化学原料和化学制品制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业、汽车制造业、医药制造业等等。

主板有11家、中小企业板有6家、创业板有7家！

2 IPO企业现场检查

有关2017年上半年IPO企业现场检查工作目前正在准备安排中，检查对象主要来自三方面：

• 首发企业信息披露质量抽查抽签中被抽中企业；

• 根据标准不降、条件不减的原则享受“即报即审、审过即发”政策的贫困地区申请IPO的企业；

• 日常审核中有必要实施现场检查的企业。

今后，我会将在日常发行审核中实施常态化IPO企业现场检查。

3 过会企业主要存在的问题

1

江阴江化微电子材料股份有限公司发行人前两任董秘辞职的原因。是否存在应披露而未披露的信息。发行人董事长既兼任总经理又兼任董秘的情况，对发行人公司治理是否有不利的影响。

2

南京三超新材料股份有限公司发行人存在原员工段新苗侵犯公司商业秘密被判刑六年；报告期还存在南京市江宁区人民检察院以江宁检诉（2015）601号指控公司原员工王欢与其丈夫许某挪用公司资金而判刑；本次募投项目用地也存在未取得建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证即开工建设的情况。请发行人代表进一步说明公司的防范技术失密制度及措施是否有效；内部控制制度是否能保证公司资产安全完整以及公司合法合规经营。请保荐代表人对发行人内控制度是否健全有效说明核查过程并发表核查意见。

3

浙江今飞凯达轮毂资产负债率近80%和海南钧达汽车饰件对第一大客户依赖度近35%

从浙江扬帆新材料和德艺文化创意集团这两家公司可以关注到发行人是否主要经营一种业务，

第十三条（首次公开发行股票并在创业板上市管理办法）

发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。

浙江扬帆新材料主要生产光引发剂、医药中间体、农药中间体三种产品，其销售收入占比分别为40％、30％、10％左右。

德艺文化创意集团发行人的实质是从事各类小商品的贸易商，发行人的产品涉及家具、陶瓷、服装、鞋类、包类等名目繁多的商品，请发行人代表说明是否主要经营一种业务。　　 　　 

4 发审委核心关注点

12017年3月13日通过

1

江阴江化微电子材料股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年5月4日报送

• 发审委关注点：　应收账款、坏账准备、税务风险、披露充分、公司治理、资金往来、内控制度、对赌条款

2

浙江大丰实业股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年6月16日报送

• 发审委关注点：关联交易、业绩依赖、风险提示、收入确认、存货减值

3

浙江铁流离合器股份有限公司（首发）获通

• 申报稿2015年6月16日报送

• 发审委关注点：共同控制人、销售收入、经销商核查

4

石家庄科林电气股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿 2015年5月15日报送

• 发审委关注点：产品销售模式、分销商激励的合理性、关联交易、销售毛利率、收入确认、现金流量净额、净利润

5

江苏传艺科技股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿 2015年7月6日报送

• 发审委关注点：关联关系、资产收购、其他业务收入

6

陕西康惠制药股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年6月16日报送

• 发审委关注点：专利纠纷、商标使用费、关联关系、同业竞争、独立性、应收账款、坏账准备

7

江苏正丹化学工业股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年12月15日报送

• 发审委关注点：同业竞争、内控制度、收入确认

8

杭州长川科技股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年12月16日报送

• 发审委关注点：关联交易

9

南京三超新材料股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年12月17日报送

• 发审委关注点：销售收入、净利润、募投项目、内控制度、信息披露　　 

22017年3月8日审核通过

1

 江苏新日电动车股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿 2015年4月30日报送

• 发审委关注点：股权转让、薪酬费用核算、商品销售、内控制度、知识产权、独立董事

2

浙江今飞凯达轮毂股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年6月17日报送

• 发审委关注点：境外客户、销售收入的核查方法

3

海南钧达汽车饰件股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2014年6月19日报送

• 发审委关注点：客户依赖、关联交易、资产收购、信息披露

4

实丰文化发展股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年5月5日报送

• 发审委关注点：经营环境、市场竞争力、经销商、销售毛利率、未分配利润

32017年3月6日审核通过

1

浙江扬帆新材料股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年9月29日报送

• 发审委关注点：股权质押、拆借周转资金、主营业务　　　

2

德艺文化创意集团股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2016年3月16日报送

• 发审委关注点： 员工薪酬、劳动合同和社保、国家补贴、募投项目的必要性、发行人业务的定义

3

深圳市广和通无线股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿 2015年6月19日报送

• 发审委关注点：委托加工、独立性、客户销售、

4

广东凯普生物科技股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿于2015年6月23日报送

• 发审委关注点：销售方式、客户服务费、实际控制人

5

 宁波美诺华药业股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2014年11月19日报送

• 发审委关注点：关联交易、环保问题、内控制度、主营业务毛利率、股份代持

6

江苏龙蟠科技股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年5月18日报送

• 发审委关注点：客户管理、内控制度

7

福建坤彩材料科技股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年5月27日报送

• 发审委关注点：会计调整、经销商管控制度、新设上市主体

8

广东联泰环保股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2014年8月22日报送

• 发审委关注点：违规减持、特许经营权、关联交易、独立性、现金分红、政府补贴、

9

上海格尔软件股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2015年6月2日报送

• 发审委关注点：客户依赖性、关联交易、成本费用、商标讼诉

10

杭州星帅尔电器股份有限公司（首发）获通过

• 报送日期2015年6月16日

• 发审委关注点：商誉确认、应收账款、毛利率

11

湖北瀛通通讯线材股份有限公司（首发）获通过

• 申报稿2014年11月27日报送

• 发审委关注点： 客户依赖性、持续经营能力、出口退税、境外销售

■来源：投行界 

洞见资本研究院整理编辑

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