乘用车价格段市场结构分析-11月

根据乘联会数据，全国乘用车市场价格段销量结构走势持续上行，高端车型销售占比提升明显，中低价车型销量占比减少，这是消费升级的推动，同时也是因为换购群体的消费升级推动。2023年进一步强化车市结构高端化特征。2023年11月乘用车市场零售达到208万辆，同比增长26%，环比增长2.4%。全年零售有望达到2150万台，同比增长5%，但较2017年峰值仍差220万台，加上出口的380万台，加上国内经销商库存因素，2023年乘用车销量预计达到2550万。依托出口相对2017年的320万增量，总体乘用车销量将大幅突破2017年的批发2450万台，创出历史新高。

从结构分析看，消费基盘不扎实的问题较大，中低端购买力不足。传统燃油车价格段上行的现象并不是促进消费的有利因素，需要普通消费群体更强的购买入门级车消费，因此改善普通群体需求购买力，实现车市价格端相对均衡，拉动入门级消费。

1、乘用车市场价格段销量结构

根据乘联会零售数据，全国城市市场的价格段结构走势是持续上行，高端车型销售提升明显，中低价车型销量减少。

5万元以下车型2021-2022年较2020年的占比持续上升，主要是微型电动车的销量贡献。今年1-11月，5万元以下车型的销量占比目前仅有3%，较去年下降1个百分点。5-10万的传统车型的销量下滑与新能源车的增长抵消后，5-10万元车型销量份额仅有15.1%，较去年下降5.2个百分点，仍偏低。

10-15万车型市场份额33.9%，恢复较快。近几年的15万以上车型的占比持续上升，尤其是30万以上车型的占比14%，较去年上升3.2个百分点，体现乘用车新能源增长带来高端化发展趋势明显。

2、乘用车级别市场销量结构

新能源车渗透率最高的是小车，微型车渗透率100%，A0级小型车突破57%，且A0级的新能源提升特别快，11月达到66%。

11月的B级车的新能源渗透率大幅提升到突破39.5%，年均提升速度很快。

今年11月A级车渗透率突破24%，但仍是各级别中最低的，年均提升幅度较慢。而高端车的新能源渗透率提升也较快，体现自主提升的趋势。

3、乘用车的新能源车结构

2018年以来的纯电动新能源车国内零售持续高增长，插混的表现在今年也表现突出。传统乘用车的销量出现持续下行压力。

2022年的新能源车占比达到28%的较强比例，2023年1-11月的新能源车贡献度仍有36%，未来的新能源车贡献度仍将小幅上升。

4、2022年各类动力的价格销量结构

目前全国乘用车的5-15万元是核心主力车型市场的特征，这主要是传统燃油车占比较高。传统车与新能源车差异比较大，而插电混动的结构是中档相对集中的。

5、2023年11月各价格段的内部动力的销量结构

在价格段市场内，动力分布式相对不均衡的。其中在5万元以下市场的纯电动表现最为强，而插电混动是在高端市场表现分布相对是最强，而混合动力是在20-30万元表现相对较强。

传统燃油车是在10-20万元表现相对较强，形成了差异化分布的特征，尤其是混合动力的分布相对较窄，属于中高价区间的产品为主，而插电混动属于主流车型为主的一个。年初的低端市场萎缩较严重，这也是消费较弱的影响对低端冲击更大。

6、常规燃料乘用车结构

传统燃油车的产品结构的高端化较为明显，主要是15万以上车型的高增长，这是消费升级的直接体现。而10万以下的燃油车的下滑速度很快，在纯电动的高增长下，低价燃油车形成剧烈下滑的特征。

7、纯电动车的产品结构变化

纯电动车随着成本的下降和产品提升，5万以下的电动车与20-30万元以上的电动车表现较平稳。这其中特斯拉仍列在20万以上，防止结构波动太大。

目前看5-10万元的电动车的占比相对较少，增长较慢。随着碳酸锂价格下跌，新能源增长的潜力仍大。

15-20万的电动车前期是出租网约等的主力，近两年的A级电动车市场走势不强。

8、插混的产品结构变化-因中低端大幅增大

插混车型的增量主要在低价区间，自主的插混技术成熟后，已经在中低价的市场获得较大份额。

9、增程式产品结构变化-中档逐步增大

増程式作为纯电动的分支被放到插混中，目前表现持续走强，高端和15万元级别产品均较强。

10、普通混合动力的产品份额变化

混动的车市份额也是在持续提升，但2022年的供给改善，导致份额逐步提升。今年政策驱动下的市场需求转向插混，混动的市场表现一般。

11、各价格段内部的产品份额变化

2023年5万以下的燃油车萎缩到19%，而5-10万的燃油车是65%，10-15万的是70%，15-20万的占比72%，20-30万的占比56%，总体看新能源的优势价格区域在高低端两端较突出。

附：近日信息合集

*新能源车锂电池市场分析-2023年10月