2016年财险公司竞争力排名榜
2010年8月，中央财经大学中国精算研究院顺应保险业的发展需求，开始研究、撰写并出版年度系列研究成果《中国保险公司竞争力评价研究报告》。
近日，2017中国保险公司竞争力评价研究报告正式出炉。我们先来看看财险公司竞争力排名榜！
截止到2016年底，中国共有81家财产险公司，其中中资59家，外资22家。在这81家财产险公司中：中原农业、中铁自保、阳光渝融、泰康在线、易安财产、东海航运、久隆财产、安心财产、前海联合、珠峰财险、海峡金桥、建信财产都是在2015年1月1日以后成立营业，截止到2016年底，这12家公司都没有两个完整的经营年度，不予评价。
在剩余的68家公司中，劳合社的经营业务特殊；出口信用保险未披露年度信息披露报告；中路财险、合众财险、燕赵财险、众安财险、中意财险等披露的数据不完整，不予评价。
信利财险、现代财产、恒邦财险、华农财险、富德财险、诚泰财险的保险公司综合竞争力评价指标数据异常，不予评价。
上述25公司如果有任何问题、建议或者意见，请与课题组联系。
2016年财产险公司综合竞争力评价结果与分析
为了保证对保险公司竞争力评价的客观性和科学性，首先根据指标的正向和逆向，进行数据的预处理、统一,使处理后的全部指标数据为正向，即其数据愈大愈好；其次，指标数据中有些是比率指标、有些是数值指标，为了避免“以大欺小”以及指标单位对评价结果的影响，我们对全部数据进行归一化处理，即全部指标数据都在0~1间取值；最后在运用主成分分析方法进行综合竞争力评价时，我们是对全部56个二级指标数据进行分析处理，因此二级指标与一级指标的隶属关系不影响对综合竞争力的评价结果。
为了便于对公司的业绩进行比较，以下披露的各个公司的二级指标数据都进行了逆向化处理，即得分高着意味着对一级指标具有更大的“正向”作用，得分低着对于一级指标具有较低的“负向”作用；同时，根据综合运用主成分分析、因子分析得到的对保险公司综合竞争力以及一级指标的评价结果，设定最高分不超过100分，最低分不低于30分。
结论与分析
我们根据中国保险业的发展状况，修改和完善了财产险公司竞争力评价指标体系，并进一步明确了当前中国财产险公司行业发展与保险市场建设以及保险公司应关注的关键指标。根据保险公司竞争力的定义和相应的评价指标体系，运用主成分分析方法对中国财产险公司的竞争力进行了评价分析。
根据我们的研究表明，国际经济金融危机对中国保险业发展的影响开始逐渐减小，中国财产险公司的管理能力和技术不断得到提高。课题组的研究表明，中国财产险公司在注重规模的同时开始注重效益，并且中资保险公司的竞争力普遍高于外资保险公司。
综合竞争力方面：根据2016年中国财产险公司的综合竞争力评价结果可以看出，综合竞争力排名前十的公司，全部是中资财险公司；其中，人保股份占有综合竞争力排名第一，并且比排名其后的平安财险、太保财险、国寿财险等占有比较明显的优势。整体来看，得益于国家的经济发展、政策监管的不断完善和保险公司资本、管理、技术的不断提高，中国财产险公司的竞争实力不断得到加强，但是，在风险管理能力和产品开发能力方面还有待加强。
评价指标体系说明
目前国内外还没有一个比较明确的、被广泛接受的“保险公司竞争力”的定义。我们综合国内外相关研究，结合自己的经验和理解，给出保险公司竞争力的定义：保险公司竞争力是保险公司根据行业和自身特点，在市场经济环境中，综合运用其各种人力、物力、财力等各种资源，获得相对于竞争对手所表现出来的更强的生存能力、创新能力和持续发展能力的总和，是公司综合能力的体现。同时竞争力也是一个相对的概念，强调的是保险行业内竞争者之间的比较。
我们进行的保险公司竞争力评价研究是以保险公司为出发点和落脚点，建立保险公司的盈利能力、资本管理能力、经营能力、风险管理能力和发展潜力五个一级指标，来反映保险公司竞争力的不同方面。我们首先在每个一级指标下建立个数不等的二级指标；然后通过对二级指标定量分析得到保险公司一级指标的评价结果；最后对全部二级指标进行定量分析，得到保险公司竞争力的综合评价结果。
指标体系构建
Ⅰ、盈利能力指标
盈利能力指标共有十一个二级指标，包括八个比率、结构分析指标和三个规模性指标。
I-1.总资产收益率：总资产收益率=报告期净利润÷［（期初总资产+期末总资产）÷2］×100%；
I-2.净资产收益率：净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%；
I-3.投资收益率：投资收益率=投资收益总额÷平均投资资产×100%；
I-4.承保利润率: 承保利润率=承保利润÷已赚保费×100%
I-5.投资资产占总资产比率：投资资产占总资产比率=平均投资资产÷平均总资产×100%；
I-6. 净投资收益率：净投资收益率=（投资收益+其他业务收入）÷平均投资资产
I-7.净利润增长率：净利润增长率=（期末净利润-期初净利润）÷期初净利润
I-8.人均利润：人均利润=净利润/公司职工人数；
I-9.净利润
I-10.人均综合收益：人均综合收益=综合收益/公司职工人数；
I-11.综合收益率：综合收益率=（投资收益+交易类公允价值变动+可供出售类公允价值变动-交易费用及税金+其他综合收益）/两年平均投资资产
Ⅱ、资本管理能力
资本管理能力包含十个二级指标，包括一个规模性指标和九个比率、结构性分析指标。
Ⅱ-1.资本管理系数
偿付能力充足率（x）=实际资本÷最低资本，根据偿付能力充足率确定资本管理系数。
Ⅱ-2.认可资产负债率：认可资产负债率=认可负债÷认可资产×100%;
Ⅱ-3.资产认可率：资产认可率=认可资产÷总资产×100%；
Ⅱ-4.资本利用率：资本利用率=保险业务收入÷所有者权益×100%；
Ⅱ-5.自留保费系数
杠杆(x)=自留保费÷（资本金+资本公积+盈余公积）
Ⅱ-6.所有者权益
Ⅱ-7.准备金保费比率：准备金保费比率=两年的(未到期责任准备金+未决赔款准备金+保险保障基金+寿险责任准备金+长期健康险责任准备金-应收分保未到期责任准备金-应收分保未决赔款准备金-应收分保寿险责任准备金-应收分保长期健康险责任准备金)均值÷两年的原保费收入的均值
Ⅱ-8.所有者权益增长率：所有者权益增长率=（期初所有者权益-期末所有者权益）÷期初所有者权益
Ⅱ-9.资产杠杆系数
杠杆比率（x）=总资产/净资产
资产杠杆系数=
Ⅱ-10.资产报酬率
资产报酬率=（股东权益合计+利润总额）/两年平均资产总额
两年平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2
Ⅲ、经营能力指标
经营能力由以下十二个指标构成，全部是比率或结构性指标。
Ⅲ-1.净资产周转率：净资产周转=［报告期营业收入合计÷(期初股东权益+期末股东权益)÷2］×100%；
Ⅲ-2.总资产周转率：总资产周转率=［报告期营业收入合计÷(期初总资产+期末总资产)÷2］×100%；
Ⅲ-3. 综合费用率：综合费用率=（业务及管理费+手续费及佣金+分保费用+保险业务营业税金及附加-摊回分保费用）÷已赚保费×100%；
Ⅲ-4. 综合赔付率
综合赔付率=（赔付支出-摊回赔付支出+提取未决赔款准备金-摊回未决赔款准备金+保费准备金）÷已赚保费
Ⅲ-5. 综合成本率的变化率：综合成本率的变化率=（当期的综合成本率-上一期的综合成本率）/当期的综合成本率×100%;
Ⅲ-6. 总利润赔付支出覆盖率
总利润赔付支出覆盖率=总利润÷（赔付支出-摊回赔付支出+提取未决赔款准备金-摊回未决赔款准备金）；
Ⅲ-7.业务及管理费增长率：业务及管理费增长率=（当期的业务及管理费-上一期的业务及管理费）/当期的业务及管理费×100%；
Ⅲ-8.险种集中度系数：
报告期营业收入
Ⅲ-9. 保费收入费用增长比
保费收入费用增长比=（当期原保费收入-上一期原保费收入）/（当期综合费用-上一期综合费用）
Ⅲ-10. 分出率：分出率=分保业务支出÷保费收入。
Ⅲ-11.再保险亏损率
再保险亏损率=（分出保费-摊回赔付支出-摊回保险责任准备金-摊回分保费用）÷分出保费×100%
Ⅲ-12.应收分保率
应收分保率=（期初应收分保账款+期末应收分保账款）/（期初分出保费+期末分出保费）
Ⅳ、风险管理能力指标
风险管理能力由十二个比率结构性分析指标构成。
Ⅳ-1.偿付能力充足率：偿付能力充足率=实际资本÷最低资本×100％；
Ⅳ-2.流动性比率：流动性比率=流动性资产余额÷流动性负债余额×100％；
Ⅳ-3. 自留比率:自留比率=自留保费÷保险业务收入×100%;
Ⅳ-4. 资产杠杆率：资产杠杆率=总资产/净资产
Ⅳ-5. 未决赔款准备金充足率: 未决赔款准备金充足率=（两年未决赔款准备金-两年应收分保未决赔款准备金）的均值÷两年赔付支出的均值
Ⅳ-6. 自留保费增长率: 自留保费增长率=（公司本年自留保费-公司上一年自留保费）÷公司上一年自留保费
Ⅳ-7. 应收保费率: 应收保费率=应收保费÷原保费收入×100%
Ⅳ-8. 保险负债占总资产比: 保险负债占总资产比=保险负债÷总资产
Ⅳ-9. 现金盈余保障倍数：现金盈余保障倍数=经营活动净现金流÷净利润
Ⅳ-10. 现金流满足率：现金流满足率=现金及现金等价物净增加值/(现金流出合计+汇率变动对现金及现金等价物的影响额)
Ⅳ-11.付现比：付现比=（经营活动、投资活动、筹资活动的现金流出合计+汇率变动对现金及现金等价物的影响额）÷营业支出合计
Ⅳ-12.收现比
收现比=（经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入合计+汇率变动对现金及现金等价物的影响额）÷营业收入合计
Ⅴ、发展潜力
发展潜力由以下九个比率、结构性分析指标和三个规模指标构成。
Ⅴ-1.发展系数：发展系数=公司保费收入增量市场份额÷人身险市场保费收入增量份额×100%；
Ⅴ-2. 净资产增长率：净资产增长率=(期末所有者权益-期初所有者权益)÷期初所有者权益×100%；
Ⅴ-3. 保险业务收入增长率
保险业务收入增长率=（公司当年保险业务收入-公司上一年保险业务收入）÷公司上一年保险业务收入；
Ⅴ-4. 单位保费保额
单位保费保额=前五种险种的保险金额总额÷前五种险种的保费收入总额
Ⅴ-5. 承保潜能: 承保潜能=4-自留保费/(实收资本+资本公积+盈余公积);
Ⅴ-6.人均产能：人均产能=保险业务收入/公司职工人数
Ⅴ-7. 分支机构数目:分支机构数目指在省级和经济单列市设立的分公司数目；
Ⅴ-8. 亿元保费投诉量：来自于中国保险监督管理委员会消费者保护局公布的数据；
Ⅴ-9.债务比率：债务比率=负债总额/股东权益总额
Ⅴ-10.短期偿债能力：短期偿债能力=流动资产/流动负债
Ⅴ-11.职工年龄结构得分：职工年龄结构得分=y/x
X为保险公司职工人数，y为保险公司的46岁及以下职工人数。
在中国财产险公司竞争力评价中，共选择了56个二级指标进行分析评价。
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