国家定调下半年经济工作安排

每年有几场针对经济发展的重要会议，也是风向标。昨天被俗称为“年中经济会议”的七月政治局会议召开，讨论了多项工作，其中第一项就是“分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作”。

在这场会议之前，有很多猜测，比如会不会加大放水力度、会不会重新刺激房地产等等，这些声音其实没必要太关注，相当一部分都是为了自己所在的小群体利益，国家决策还是有战略定力的，也始终坚定的做好自己的事情。

整体来看，虽然目前遇到的问题颇为严峻，但仍在国家预期内，比如国际形势的恶化、国内疫情防控出现的危机等等，只不有些环节超出设想，也因此导致二季度的经济增长严重受挫。

但既然总体没有超出预期，也就没有必要调整原本设定好的政策规划，只需要在框架内进行调整即可，毕竟国家发展不是一锤子买卖，不能为了短期的利益过早的把政策资源用尽，那未来怎么办？

这次会议涉及很多方面的安排，挑大家感兴趣、也是容易出现误解的专门谈下，小镇也在此前提前推演过，基本在预期范围内。（《破局未来：2022年的中国经济与政策调控》《5.5%的年度增长目标还要不要坚持？》）

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第一个：疫情防控是否还继续坚持“动态清零”？

这段时间一直有一种声音，认为目前“动态清零”的防控政策对经济发展不利，认为在目前就业难、失业加重的情况下，需要加速放开，还有的说国家已经准备放开了，有不少流言在投资圈、媒体圈、财经圈流传，说的有鼻子有眼的。

还有的把国家对疫情防控的表态放在一起对比，把国家确定的“统筹疫情防控和经济社会发展工作”说成是在找台阶，制造了一些混乱。

但中国的疫情防控政策始终是实事求是、因时因势而变，人类对新冠病毒的了解仍仅仅是皮毛，病毒仍然在变异，在我们还有能力对抗的情况下，盲目说放开这不仅是主动“投降”放弃抵抗，更是对中国人民生命的损害。

的确，国家正在根据新的情况持续调整疫情防控政策，第九版防控方案已经在全面推进，“动态清零”的原则没变，但根据病毒的变化，已经从过去尽快歼灭病毒向“以最短时间、最低代价将疫情控制在最小范围”转变，承认病毒长期存在，在新方案的指导下，国内人员、物资流动更加通畅，疫情也得到了有效控制，初步实现了“最大限度统筹疫情防控和经济社会发展”的目标，这或许才是真正科学的“共存”。（参见《疫情防控与经济：旧办法解决不了新问题》）

针对目前出现的一些杂音，本次会议明确定调：“动态清零”大原则坚持不变，不允许松懈厌战。

不能非此即彼极端化，国家的确强调“统筹疫情防控和经济社会发展”，但绝不意味着只算短期的经济账，更要算综合的、系统的、长期的价值，尤其还要算政治账。

在病毒出现新变异，过去的防控体系出现漏洞的时候，的确从严的防控确实会对经济产生短期的冲击，但是我们的治理体系调整速度非常快。就拿今年来说，3月新变种冲击，到了6月就基本完成了针对新变种的防控体系调整，到7月全国已经基本恢复3月之前的相对自由流动。

这跟2020年也有些类似，当年6月多家航司就推出了“随心飞”，小镇周围有不少朋友买了，全国到处旅行，恢复很快。

长期看，严格执行“动态清零”保证了中国产业链的稳定，在之后几年， 中国出口一路走强，中国强大的生产能力很大程度稳定了全球秩序，还为中国争取到了很多战略优势，比如美国一直想同中国谈，中国先后提出了“两份清单”“四分清单”，昨天总书记还应约同拜登通话，完全可以猜测美国方面一定做了实质让步。

我们不能光看美国表面动作，比如佩洛西表示要窜访台湾。这当然是“玩火自焚”，但一定程度上也是为了对冲美国对华让步，为了稳定自己国内的选票制造的外交事件，我们要坚决打消美国人的妄念，但也要心里有数。

这还仅仅是经济账，更重要的这还是政治账，什么是政治账？

那就是人民的生命健康、社会的平稳安定，就是“人民至上、生命至上”的基本理念。

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第二个：会不会调整5.5%的年度增长目标？会不会加大经济刺激力度？

小镇前几天分享了《5.5%的年度增长目标还要不要坚持？》已经说得很明白了。

要想完成既定的5.5%年度增长目标当然很难，但是并不代表没有可能。5.5%的年度目标本来就考虑到了今年一系列可能面临的负面影响，已经提前做了准备，当然实际情况比预期还要严重一些，完成调整的时间也靠后了些，但今年的目标关系到后面一系列的安排，也关系到今年的就业和经济稳定。

越是危急时刻，越不能泄气。5.5%的目标就是那股子斗劲，所以小镇之前就说：“5.5%的目标轻易改不得，这个指标同样关系着信心。”

更何况已经出现了向好的迹象，比如上半年M1同比增长5.8%，企业活期存款增大，这就是典型的准备扩大生产投入的迹象。国家两会后加大财政货币刺激力度、5月份进一步加速，一般从资金面传递到产业端大概要3个月，再到居民的消费端还需要2-3个月，基本上8-10月就要见效了，经济已经出现了回升向好的趋势。

现在国家正式定调了，是这么说的“巩固经济回升向好趋势，着力稳就业稳物价，保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”。

有读者问这句话是不是放弃“5.5%”的目标了？

当然不是，5.5%的目标仍然坚持，因为5.5%就是指挥棒，直接影响到全局，如果目标乱了，一系列政策、投资乃至消费节奏都会被打乱，会严重冲击到全社会对未来的预期，而预期至关重要。这一点小镇在3个月前分享的《破局未来：2022年的中国经济与政策调控》一文中，就把“预期”视为今年政策调控关键的第二级阶梯。

中央这么定，是非常切合实际的，政策最忌讳的就是朝令夕改、没有定力，目前发生的事情算不上“客观情况发生重大变化”，又岂能轻易动摇最关键的政策目标？

但这也绝不意味着为了实现目标而实现目标，还是要尊重客观实际，绝不会为了所谓的面子，僵硬地完成“5.5%”的目标，实现了那自然是“最好结果”，但实现不了只要保持在“合理区间”就可以，绝不会大水漫灌。

这一点小镇在《5.5%的年度增长目标还要不要坚持？》也提到了，目前中国市场上并不缺钱，现在的问题是钱花不出去，已经出现了“堵塞”迹象，这时候需要解决的是如何让资金流动起来的问题，再大放水只会肥了某些少数既得利益者，还会对经济造成更大威胁。

现在有些人正在利用民众关心的问题制造舆论，什么“1万亿房地产纾困基金”，还煞有介事的论证1万亿差不多就够了，好像一心为国家减少投入一样。说这话的又是某个金融机构的“首席经济学家”。“首席经济学家”称号，基本是金融机构的标配，他们关心的是小群体的利益，一定要好好想想为什么这么说，想达成什么目的。

烂尾房确实需要处理，但是责任到底是谁的？的确有一些地方、一些部门的某些人出于私利放松了监管，但有问题处理问题，谁的责任谁扛着，不能总想着让国家、让中央兜底，那不就成了拿全民的钱为少数人填坑？

怎么解决烂尾楼，小镇已经在《冤有头债有主，不为投机者买单》说的很清楚了，国家要做的是追责，是打破某些人、某些地方“逼”国家兜底的痴心妄想，对于有些问题国家当然会拍板定调，但是主要责任一定是开发商、银行还有某些地方的责任，不要妄想国家会放水救贪婪的投机者。

在本次会议上也说得很清楚，关于房地产：

1.稳定房地产市场，房住不炒仍然坚持。

需要强调的是，有不少朋友把“房住不炒”曲解成房子必须降价，这就大错特错了，“房住不炒”的关键是稳定，是稳房价稳地价更是稳预期，房子不仅是中国金融系统稳定的压舱石，更是中国绝大多数家庭的主要资产，房价暴涨暴跌都会造成严重的冲击。

2.因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善型住房需求，压实地方政府责任，保交楼、稳民生。

这与“房住不炒”政策是配套的，不会有更新的政策了，与其贪得无厌不如用好既有政策，允许各地根据自己的情况进行调整，但是核心仍然是保障基本的“居住”需求。房地产的问题出在地方，那么地方政府就是第一责任人，别总想着让中央兜底，地方一定要学会自己捅的篓子自己解决。

烂尾楼如此，一些地方村镇银行风险同样如此，都是要保持金融市场总体稳定、打击金融犯罪。

那怎么解决呢？小镇在《5.5%的年度增长目标还要不要坚持？》有这么两段话：

当然地方政府财力确实很紧张，不过弹药并不是没有，比如此前提到的REITs，又比如政府专项债。小镇在《5.5%的年度增长目标还要不要坚持？》大体测算过，虽然今年专项债6月份已经基本发完了，尚未使用到位的预计8月底前就会全部使用到位。但是地方手头还有往年剩余的地方债发行额度。

这次中央给了明确态度“用好地方政府专项债券资金，支持地方政府用足用好专项债务限额”。

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关于疫情防控政策以及经济社会宏观面的态度大概说这两点，方向有了，还是要思考从哪里着手发力，来保障争取实现最好结果。

中国的决策非常有定力，预见性很强，不会因为一些突发的困难就动摇，既然当初决策是经过科学论证的，那么遇到问题第一反应不是调整政策，而是根据实际情况进行微调。

遇到困难，攻坚克难才应该是第一反应，而不是总想绕开困难。古代行军，倘若攻不下坚城就绕路，那最后多半要全军覆没。

政策怎么发力呢？

还是要推荐下小镇的旧文，小镇的很多文章是经得起反复读的，很多事情早就说的很清楚了，也是被反复验证的，尤其是针对中国国内形势和政策的预判。

比如《破局未来：2022年的中国经济与政策调控》，以“五级跳板”的形势对今年政策组合拳和联动关系进行了阐述：基建——预期——资本市场——消费——投资和生产，这五级关系可以再体会一下，也包括一些具体的点，比如基建的重点，比如数字基建、传统基建升级改造、补短板和涉及国家安全等领域。

而在《5.5%的年度增长目标还要不要坚持？》，小镇专门强调了两种基建：一是现代物流体系，二是以适应新能源的能源产供储销体系为核心的新能源体系建设。

本次会议把新能源地位进一步提高，上升到安全高度。强调“加大力度规划建设新能源供给消化体系”，拆解开来就是产（风光电场、分布式）、供（特高压电网）、储（以抽水蓄能为核心的储能产业）、销（新能源汽车等终端产业）。

中央也反复强调“预期”的重要性，怎么调控预期自然也是本次会议的重点。

“预期”或者说信心，有些虚无缥缈不容易把握，但是刺激起来并不是特别难，因为我们有一个非常有效的产业可以成为抓手，这就是小镇在《5.5%的年度增长目标还要不要坚持？》一文专门提到的“互联网和平台经济”，这是一个给点阳光就能迅速灿烂的行业，依托互联网的传播力，可以极为有效的提振全民心态。

这一点从最近几个月可以很明显的感觉到，冬奥会的时候全民振奋，到了上海疫情爆发一片沮丧，现在又重新恢复信心，互联网舆论影响极大。

这次会议专门谈到互联网平台经济，一共3部分，逐一拆解：

要推动平台经济规范健康持续发展：国家非常重视平台经济，这是数字经济的关键基础，但一定要规范健康，更要持续发展，互联网过去那种烧钱融资上市套现的路子行不通了，必须回归正常，必须强化经营而不是靠资本无序扩张，做到这一点，互联网仍然大有可为。（参见《吃一堑长一智，莫要重蹈覆辙》《互联网还能行吗？》）

完成平台经济专项整改，对平台经济实施常态化监管：从专项到常态化，说明过去一年来对互联网针对性的纠偏、整改已经结束，相关制度监管体系已经基本建立，互联网整改效果也不错，可以重用了。

集中推出一批“绿灯”投资案例：这就是互联网、投资界乃至外资非常期盼的“稳定预期”，通过研究这些投资案例，能够更好把握在新生事物与传统监管磨合的当下，国家对于平台经济和投资的态度，划定了红线还要明确鼓励的方向，这是对平台经济和互联网的巨大利好。

会议已经召开，相关工作早已在开展，接下来将会有一系列动作。但是必须强调一下，小镇只谈政策和产业发展，不谈投资，炒股有风险、投资需谨慎，看不懂的不要盲目，小心血本无归。

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