全球银行业利润1万亿美元！互联网金融冲击下如何发展？

银行业向来被认为躺着都能挣钱的行业，工商银行更是以447.6亿美元的盈利成为2015年全球最赚钱的公司，根据《财富》杂志披露的相关数据，在世界500强企业名单中，银行是上榜最多的一个行业。

但是随着互联网金融的冲击，传统银行像以前一样低利息吸收存款，高息贷款的单一垄断模式，只会让银行的日子越来越难过。

一场银行业之间的战争已经吹响号角。面对互联网巨头的挑战，世界各国的银行境况如何？又是如何应对的呢？

从2006年到2014年的九年时间里，中国银行业利润创下了500%超高速增长，远超世界其他国家同行，全球银行业利润增长主要来自于中国。但荣耀的背后，并不能说明中国银行业的竞争力有多强，而是得益于其完全处于垄断地位、不透明的竞争机制。

但即便银行完全处于国家羽翼的保护之下，仍然避免不了外来的风浪。

1全球银行业利润1万亿美元，创历史新高

2014年，世界银行业利润增速达到顶峰，空前繁荣的银行业以强者姿态进入战局。2014年，全球银行业利润达到1万亿美元，创出历史新高，其中属于世界500强的银行利润就有6130亿美元，剩余部分由小规模的银行和其他机构瓜分。然而，这些丰厚且高度分散的利润像磁铁般吸引着其他竞争者。

全球银行业税后利润、税后利润复合年均增长率↓↓↓

1、图表中可以看得出来，金融危机后，北美经济复苏到正常水平的速度比其他发达市场要快得多，对银行业形成了有力推动。在这一时期，批发业务收入新增了1200亿美元。由于企业寻求资本带动增长，同时银行放松了贷款条件，因此企业贷款有所增加。

北美是2007-2014年全球唯一一个零售和批发风险成本均有改善的地区。北美市场的资产管理业务较其他市场规模更大，资产价格的提高使其受益。

然而，零售和批发业务的利润率都出现了下降，与更加普遍的利率结构保持一致（利率的下降确实推动了全球大部分市场的利润率下滑）。利润率的压力使全球银行业收入减少了2260亿美元。因此，7年间全球银行业总收入仅增加了280亿美元。

2、亚洲大部分地区经济都保持增长态势，尤其是中国，自2007年以来，利润增长了5倍，从2014年之后，增速正在快速放缓。

中国由于消费者寻求通过抵押贷款进行融资，因此零售业务量有所上升，带来1530亿美元收入。批发业务量的贡献则更大-3410亿美元。因为在政府的鼓励下，银行纷纷加大了贷款力度。

在亚洲其他地区，印度、印尼、马来西亚和新加坡的零售业务量也有显著增长，在某些市场，分析师甚至担心零售贷款会出现泡沫。

3、中东和非洲增长稳健，但是区域银行业利润在所有地区中是最小的。

4、东欧在2007年金融危机以前达到峰值，此后再未达到这一水平。

东欧的变化主要由俄罗斯主导。2008年危机后，消费贷款和抵押贷款回暖，带来300亿美元的收入增加。由于油价下跌、国家经济受创，大量消费者选择提前消费，以避免通货膨胀。由于国有银行贷款取代了跨境贷款，批发业务量增加了320亿美元。

同一时期，其他东欧国家由于没有经历同样的贷款繁荣，表现都大大逊色于俄罗斯。

5、西欧同东欧一样在2007年达到顶峰，之后西欧继续落后于其他市场。西欧宏观经济的增长比其他地区更加缓慢。西欧的最大经济体德国以及其他国家的银行也受到非上市银行尤其是国有或共有银行的限制。这些问题持续存在，并将继续遏制增长和盈利。

德国零售销售表现良好，尤其是投资产品。但是，由于利率的原因，利润率出现萎缩。银行间市场利率的下降挤压了零售业务的空间。而在周边国家，流动性的缺乏给定期存款造成了损失。零售利润率的下滑，相当于1230亿美元的收入损失。最后，风险成本也拖了收入的后腿。

6、在拉美，巴西、智利、哥伦比亚、秘鲁的商品繁荣造就了经济扩张，也推动了零售（900亿美元和批发（710亿美元）业务量的增长。2014年，商品繁荣开始显现颓势，增长也在近期有所减缓。在墨西哥，邻国美国的经济健康以及市场的自由化推动了新的销售。

2利率的大幅上升将令欧元区和美国受益最多

美国的加息意愿越来越强烈，如果世界各国开始新一轮的加息，麦肯锡的研究数据显示各国银行业的业绩也不会随着利息的增加而大幅增加，利润率不会反弹到之前的水平。许多社会效益会在竞争中流失，风险成本可能上升，复苏不力的国家更是如此。

甚至有些地区的银行体系将因为加息受到冲击，资产价格大跌或经济大面积衰退都将摧毁银行纸一样薄的利润率。

上图描绘了各发达市场利率上升可能带来的影响。分析将目前利率水平纳入了考量，有助于确定利率增幅，同时利用过往利率上升情况下存贷款条件的历史变化估算了此次可能产生的影响。美国将成为利率上升受益最多的国家，美国银行的ROE（净资产收益率）将平均提高约2.3%。欧元区次之，银行的ROE（净资产收益率）将平均提高约2个百分点。但是这仍然不足以将收益率提高到成本之上。

竞争力强的银行将继续大放异彩，但是，这些银行在数量上远远不敌业绩疲弱的同业。大部分银行都在原地踏步，另一些银行的业绩更是急转直下。结构性趋势不会提供任何帮助，银行要改善和保持业绩，就必须掌握数字化技术，做出艰难的战略抉择。

3银行经济效益下滑

过去20年间，银行的经济效益受制于三种主要力量。资本要求提高；一级资本充足率要求从2000年的4.1%提高到了2014年7.0%的平均水平。许多国家经济的“金融化”（按每1美元GDP所含的金融活动金额来衡量）程度从20世纪90年代到2007年大规模提升，然后回落。

大部分银行都经历了剧烈的金融扩张（1990年代、2000年代）和衰退（1997年、2000-2001年、2008-2009年）。然而，经历这所有动荡之后，全球银行的净资产收益率却只发生了轻微的变化，从1994年8.6%上升到2014年的9.5%。

注：西欧包括英国、德国、法国、西班牙和荷兰

1、在家庭信贷领域，银行市场份额有所扩大，部分原因在于房贷、车贷及其他金融工具证券化的衰退。

2、银行的未偿还贷款体量也有所增加。但这一情况或许会发生变化。未来由于杠杆率的限制，银行想要在资产负债表上维持大量的房贷与其他贷款组合将会愈发困难。技术将通过 P2P借贷的形式对家庭信贷产生巨大影响，贷款撮合平台的业务模式将长期存在。

一些新的业务模式还没有经过长期考验。价格点通常设在低水平，以吸引客户，但却可能不具有可持续性。 因而，金融科技公司可能不得不提升价格，造成客户流失，降低价格侵蚀对银行业的影响。

参考资料：《麦肯锡全球银行业报告》

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