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熊市是孕育优秀公链的最佳时机,汇总一些对公链的思考和评估方法

来源推特平台 投行VCPE部落 2023-01-11

当前公链项目百余条,通用和跨链为新趋势。

随着元宇宙概念的兴起、Web3技术的进化与更迭、技术栈快速发展,智能合约平台从以太坊出发,演化出了百家争鸣的公链版图;

粗略统计,现在市场上活跃的链有100多条,按出现时间早晚划分为老牌公链和新公链,如ETH、BTC老牌公链和BSC、Hero,以及Oort(CCN)这种Layer-0.5将为主流Layer-1赋能的新公链(向下兼容,横向拓展增量市场的)类型的去中心化版的"aws”混合公链项目。

按链的属性又可分为单链和跨链,而跨链又以波卡为代表,就链的功用来说,又分为特定于某种业务场景和通用性公链。

以目前的市场需求来看,“通用性”和“跨链型”向下兼容聚合型公链在抓取需求机遇上左右逢源。

总体来说,公链的数量已经形成了一定的规模,竞争非常激烈。

个人认为,随着产品需求和业务场景的拓展,大而全并聚焦未来发展的公链更具潜力,待到公链市场成熟,公链总体数量上可能会显现精减趋势,通用适配型向后兼容类型的公链将主导价值互联网的构建法则。

汇总一下对公链的一些思考

L1 公链的的评估:

1、看公链如何培养自己的生态(Dex、Lend、稳定币、GameFi、NFT)

2、怎么扶持自己生态项目和其他生态项目的竞争

3、怎么对待自己生态内部项目间的竞争

一、TVL是现在时。判断公链的后劲,看什么?

开发者的数量和质量

待发布新项目的数量和质量

生态系统的物种是否多样化

生态系统是不是在持续进化

生态系统是否平衡,有没有形成生态链、供应链、协作链

二、公链的两条运营逻辑线

平台与用户:公链是平台 > 应用是内容和服务 > 内容/服务吸引用户和资金

资金与用户:资金 > 开发者 > 应用 > 用户 > 资金

三、公链的网络效应

公链的应用多了,就可以搭建出丰富多彩的 DeFi 乐高,进而形成生态效应和网络效应。

形成网络效应之后,就构成了重要的竞争门槛和护城河。

四、公链如何争夺应用开发者?

一看定位和愿景

二看平台基础设施(安全性/性能)和开发者支持力度

三看平台既有生态系统的规则和质量

四看平台对应用的支持力度(资金/流量/技术/安全等等)

五、公链的竞争态势

公链的竞争,从早期的资源、性能、基础设施竞争,逐步过渡到更高维度的、更综合的生态系统竞争。一条公链,如果没有差异化定位,愿景和路线图没有吸引力,现有生态不健康,运营支持力度不大,开发者就没有信心或意愿去开发应用。最终,必然会沦落为一条可有可无的山寨链、空气链。(@iDefi100)


L1 公链的的评估:

1、看公链如何培养自己的生态(Dex、Lend、稳定币、GameFi、NFT)

2、怎么扶持自己生态项目和其他生态项目的竞争

3、怎么对待自己生态内部项目间的竞争(@kathenZK)

·熊市是孕育优秀公链的最佳时机,下轮牛市开启时新崛起公链可能具备的性能包括:

1/更大并发量加更低成本以适应Web3发展

2/更优异的共识机制及去中心化网络

3/能适应更大规模用户进入的钱包使用体验

4/无缝跨链体验

5/从智能合约到用户数据的隐私保护

·对公链代币的估值及其复杂,因其受多重因素的影响:

1/做为燃油费使用时的地板价

2/做为价值存储时的经济带宽定价

3/代币模型及供需关系,如代币的通胀/销毁、锁仓机制、代币应用场景、流动性激励等

4/市场接受度,如能否在多种平台做为质押代币

5/公链TVL/交易量/活跃钱包数

6/相对其他公链的估值

筛选公链时可从这几个层面进行比较分析:

1/基本技术和团队层,包括技术特性是否符合1-3年后市场需求,团队背景等

2/商业架构层,包括公链代币模型,稳定币设计架构,跨链设计等

3/资本,生态和流动性层,包括投资VC组成及其已投资生态组成,可为公链提供流动性量级等

基于以上及其现有估值就能决策了

来源:@billtheinvestor

这个图片是公链级别一个不错的分析方式,可惜的是二级自打百年前就是散户的地狱,所以还不如去分析链上的数据,为什么涨为什么跌,或者你是做市商他家的兄弟!

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