温温温｜财务自由实证 #57
先祝大家新年快乐～～ 希望咱们 24 年都能遇到属于自己的奇迹（A 股：点谁呢？）
上上周，意外在有知有行翻到了一条关于我的讨论——如果财务自由计划，遭遇连续亏钱的年份、甚至长期收益不达预期怎么办？
其实最近几个月的实证，我们写的都是这个话题——如何在逆境中保护现金流、如何提前做规划、准备安全边际 。也写过，至少用一次熊市来挤泡沫，确认本金的含金量。
但有点无奈的是，谈风险的文章，阅读量常常只有日常的一半
所以目前为止，大致知道我有个 500 万财务自由计划，预期 10% 收益（实际只用到了 5%）的小伙伴很多。但是，了解背后思考，清楚更重要的被动收入体系、安全边际、风险规划的小伙伴要少得多。
这个问题着实让我困扰。
……
很巧的是，宇宙就让我在这个时听到了 Melody 和雨白的播客，里面谈到一个很启发我的概念。然后顺着好奇心，我又听了 Melody 专门聊这本书的那一期 👇
关于人脑如何处理信息、过去的经历又在如何影响我们——出于各种各样的原因，我们真正接收到一个新信息所需的时间，远要比我们以为的长。
里面有一个故事（播客 1:03:05～1:10:00 部分）
Melody 问一个当 CEO 的朋友，如果他的下属很不懂他的商业决策，他会怎么办？
他说，那就只能发挥苍蝇精神，不停地说，不停地温温温。「我温一年，他们记不住，那我温两年。可能温到第三年的时候，他突然有一天碰到了一件事情，突然他就明白我之前说的话了」。
注意这里的时间单位 👆 是「年」
「你觉得这件事说一遍对方就应该记住」，但事实远非如此。让我也想起写公众号的几个经历，非常有共鸣：
很多从不投资的小伙伴，从关注我，到开始自己的第一笔投资，可能已经过去 2 年；
从我第一次写财务自由的想法，到大家理解财务自由这个想法的可行性，过去了大约 3 年；
那么从我们的投资遇到逆风，到我们可以真正理解投资如何度过这段时期，中间会不会也需要这么长的时间？
如果聊风险的文章阅读量只有平时的一半，那我是不是应该用其他文章 2 倍的频率来温温温呢？
那么如果投资亏损的年份，如何支取？什么样的投资能确定年收益有 10%（或者其他数字），房租、分红？
我又整理了一个省流版的回答——
收益一定是波动的，所以在搭建投资体系时就要把投资没什么收益的年份考虑进去：
就像斯文森谈管理耶鲁校产基金，「丰年」有没有攒下足够的安全垫，对「欠年」的影响会很大；
准备足够几年生活的备用金，像水库蓄水一样削峰填谷。雨水不稳定，但农业也得正常开展；
投资多元化对平滑波动很有帮助。像 2020 年美股很惨但 A 股不错，今年 A 股表现不佳，但海外市场收益还可以；
最后就是 plan B 了。担心意外不如假设意外一定会发生，想清楚如果最后依然没能获得预期收益，应该如何准备。
然后这个星期，我会继续展开来聊这个话题
实证账户更新
被动收入观察 👇 从投资中获得的「累计被动收入」目前还在「累计日常开销」曲线的下方，耐心等待回归
注：这张图的思路来自第 30 期实证。家庭开支曲线里，我没有算买房首付、一次性税费和部分硬装的钱。剩下大家能想到、想不到的，房贷月供、家具、家电、旅行、保险、医疗什么的，每一笔都算进去啦。
……
最后例行提醒大伙，财务自由的投资和被动收入虽然看起来性感，但「因上努力，果上随缘」。本金和收益只是自由路上的「果」，主业努力多赚钱、理性消费少挥霍，以此积累本金，再加上不被短期涨跌干扰、坚持投资才是背后的「因」。
投资复利只是我们获得被动收入的方式，而不是致富的秘密。
在财务自由实证的最初两年，我写得最多的也不是如何投资，而是如何少在投资上花时间，好能多花时间关注主业，同时理性控制开销，尽快攒钱。
假如有 10 万本金，就算投资翻倍也才赚了 10 万。而投资翻倍极其困难，巴菲特的年化收益也才 20%。相比之下，在职场上努力提升，让收入再增加 10 万则要靠谱得多。
对财务自由而言，“钱生钱”做到 80 分足矣，剩下的精力还是应该关注赚钱和省钱这些“人生钱"。
关于这份实证
普通人通过工资理财也能实现财务自由，这是这些年我一直在践行的理念。从最初懵懵懂懂到 2017 年制定具体的财务计划，再到如今渐渐靠近终点，已经走了五六年。
为了能够更加透明、中立地实证普通人财务自由的可能性，从 2019 年开始我决定公开自己的财务进度，成为这个系列内容「财务自由实证」。
不追求大富大贵，但求能够不再纠结生计这些琐碎问题，在重大选择面前获得更多的人生选项，不再瞻前顾后。
有兴趣参考这个实证的朋友建议先看看之前的引导篇，制定自己的财务自由计划、一起财务自由。以往的干货精华也都有汇总 👇
我给自己定下的目标是 30 岁前积累到 预计家庭年度开支的 10 倍（但后来发现钱不需要那么多，开销变少，本金变成了 20 倍），作为创造被动收入的本金。依靠这些本金实现长期 10+% 的年化投资收益就可以实现财务自由，不再依赖上班工资生活，有底气去选择自己真正想做的事儿。
（我的具体目标数字是 500 万，但这个数字大家没必要参考，还是要以自己的生活开销为准）
财务自由路上一些重要节点：
2017 年，计划正式开始，同年获得家人的认可和支持；
2018 年，A 股熊市大跌，出现“钻石坑”机会；
2019 年，开始财务自由公开实证（就是现在大家看到的这个系列）；
2020 年，新冠股灾，自由之路上的又一个关键机会；
2021 年，自由目标基本达成，开始向新的节奏过渡；
2022 年，遭遇自由后的第一次账户大幅回撤，但也是港股 6 年后、A 股 3.5 年后的又一次钻石坑，期待后续……
也是同年，我搬去二线过想要的生活了，买房钱从计划中扣除（自住房我会看作消费而不是资产）
慢慢播种，等待市场回归～