三峡人寿被监管叫停新产品备案6个月，从“三角”关系说背后的故事~

根据媒体报道

三峡人寿

被银保监会禁止

新产品备案六个月

全因“重疾+两全” 产品组合

重疾险“三峡福惠民保”+附加两全险“附加惠民保”

严重异化为理财产品

号称IRR可以达到6%

为什么会这么“虎”？

背后又有多少公司的“身不由己”？

还有队友的重要性！

1

华贵人寿送茅台

三峡人寿产品销售规则不合理

论队友的重要性

1. 三峡人寿：号称IRR6%的产品组合，终被监管定性“严重异化为理财产品”

此次，三峡人寿被监管叫停新产品备案6个月的背后，全都是因为「重疾险“三峡福惠民保”+附加两全险“附加惠民保”」这个产品组合。

①号称IRR可达到6%，最终被定性违规

以59岁男性为例，投保人只要一次性交清3.4万重疾险保费和附加两全险保费100万，在15年后没有患病且生存的话，可以得到272.8万元（包含退重疾的现金价值）。

因此，宣传时号称IRR可达到6%。但是，清醒的看官们，都会知道这个收益率其实是不太现实的~

在精算视觉的《号称“保证收益率6%”的三峡惠民保，真的不打脸？》一文中，有更详细的解释。

最终，监管通报批评三峡人寿，停止其新产品备案6个月，并给出明确定论“该产品组合严重异化为理财产品，严重背离附加险从属于主险的基本设计原则”。

②在这款产品的背后，还有一个“关键人物”！

在监管的通报文件中还指出“对于华康保险代理在销售中存在的主附险搭配比例严重失调问题，三峡人寿知晓后发出风险提示但未有实质性整改举措，直到网络文章曝光相关问题，才停止与华康代理的合作。”

也就是说，这款产品的代销机构“华康保险代理”也对此产品的违规问题负有责任！

这就让小编想到了，之前因为送茅台而被罚的华贵人寿！因为，华康代理正是其第二大股东~

2. 华贵人寿“三宗罪”：被罚130万！

①送茅台被罚130万！

2019年银保监会开出“银保监罚决字〔2019〕1号”罚单，对象就是华贵人寿，这次的处罚还有一个亮点，就是“送茅台”！

银保监会对华贵人寿罚款130万，指其三宗罪，一是给予投保人保险合同约定以外的其他利益“向投保人赠送价值合计105.76万元的飞天茅台白酒，涉及保费11199万元。”

除此之外，还有未按规定使用条款费率，以及编制虚假资料。

彼时，大家还在调侃，这就是股东背景，看看人家返佣，送的是茅台啊！

但是，华贵人寿的股东除了茅台酒厂还有一家保险代理公司！

②第二大股东“华康保险代理”

从上图华贵人寿的股权结构可以看到，华康保险代理持有公司1.5亿股，占15%股份，是仅次于贵州茅台酒厂的第二大股东。

华康代理对于华贵人寿除了是第二大股东之外，还有一层含义~

3. 华康集团：代理+资产管理+寿险

华康集团成立于2006年，由汪振武先生（即华贵人寿董事长）创办，并获得国际顶尖风投IDG的投资，拥有保险代理、资管理财、人寿保险三大业务版块。

此次涉及三峡人寿违规一事的华康保险代理，就是华康集团的代理版块。

从上图的公司简介可以看到，华康代理是比较早的全国性代理公司，深耕寿险业务，拥有4万代理人，其资产规模也是代理公司靠前的（top20）。

4. 论队友的重要性！

想想华贵人寿、三峡人寿，这两家保险公司，先后被银保监会处罚和采取监管措施。再看看这三家公司间的关系，不禁觉得队友是多么的重要！

除此之外，两家公司还是新晋成立的寿险公司，这背后也有很多“身不由己”~

2

新晋公司的“身不由己”

频繁被点名~

1. 监管点名产品问题：8家新晋公司均在列

银保监会从2019年开始，建立了人身保险产品通报制度后，于2019年1月、2019年5月、2019年9月，分三次通报了共计55家（去重）寿险公司的人身险产品备案问题。

其中，有8家公司都是2016年之后成立的，分别是国富人寿、海保人寿、瑞华健康、北京人寿、三峡人寿、招商仁和、华贵人寿、和泰人寿。

而2016年之后成立的寿险公司，总共就15家，也就是说多半都被点名了。

参见《再发文，第三次通报人身保险产品问题，指23家寿险公司11项问题！》

2. 新晋公司的“身不由己”：拼价格、拼费用~

看看上图2016年之后成立的寿险公司，能够在短短4年之内实现保费规模迅速扩张的招商仁和，2019年保费增速高达387%，保费排第36位。

再看看人家的主要产品都是快速上规模的分红两全或者年金，销售渠道不是银行代理就是法人渠道，这都要归功于人家的实际控制人为招商局集团有限公司。

参见《42家寿险公司超速增长：背后是吸金利器，分红型两全险~》

再看看以华贵人寿和三峡人寿为代表的其他新晋公司，主要产品还有保费小拼价格的定期寿险，渠道也是依靠银保和专代。

依靠专代和银保两条腿走路，是多数新晋寿险公司的选择，毕竟多一个渠道多条路！

但是，这背后还有一个问题，就是作为一家小而且新的公司，要拿什么杀出一条血路，成为代理机构推荐的重心，为自己实现扩张规模的目标？

这一点大家应该都清楚了吧~也是大家的无可奈何吧！

|闲话

写了这么多，小编今天主要还是希望大家能够透过三峡人寿被罚的事情，思考一下背后的问题！

一是寿险公司产品乱象的背后是什么？

二是新晋公司，在激烈的市场竞争中，有多少“身不由己”？

毕竟，新成立一家寿险公司前期都是亏损的，这是默认的潜规则，有的长达7年，有的长达9年才能盈利。在有限的资源基础上，还要拼出一条血路，寻求规模的扩张，才能保证持续经营。

然而，能够有股东支持是最好不过，没有的话除了拼费用寻求渠道支持，还能怎么办呢？（乱象是不是就避免不了？）

再有就是股东的支持，有的时候也不一定能够助你功成名就，毕竟队友是谁也很重要！（比如踩雷的浙商，亏损多年的信达财险）

参见《巨额罚单910万，回首信达资产的保险路，入局早却一路波折，黯然离场！》

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