【专题】大类服务业视角下的区域经济变迁 ——区域经济变迁系列之三
摘要
本期投资提示：
大类服务业视角下的区域变迁总结：（1）2002-2021年间，华东地区的批发零售业和住宿餐饮业提升明显。江苏省各大类服务业占比提升明显，房地产及基建主要是2013年之前占比提升幅度较高。上海和山东的住宿餐饮、房地产和金融行业占比下降明显。（2）2002-2021年间，中南地区主要是金融业、房地产业和交通运输仓储业占比提升幅度大。广东：金融业占比提升明显，但批发零售、住宿餐饮、房地产占比下行明显。河南：基建、地产占比提升明显。湖北：地产、住宿餐饮、金融、基建占比提升明显。（3）2002-2021年间，西南地区主要是住宿餐饮、批发零售和交通运输仓储业占比提升明显。贵州和云南：主要是住宿餐饮和基建占比提升明显。（4）东北和华北地区的以上大类行业中的占比全面下行。综合来看，西南和中南相比华东地区，主要是房地产和交通运输业占比提升明显，尤其是2006-2013年和2013-2021年之间年，也加大了债务压力，尤其是其中的部分区域尤为明显。
1、批发零售业：（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，江苏、广东、山东、浙江占比较高；（2）从占比变化看，华东地区占比持续上行，山东、江苏和福建地区占比上行明显，江苏和福建地区主要是2013年之后占比提升较多。西南地区占比也整体呈现上行，主要是2006年之后的两段时间占比提升明显，其中四川和云南相对表现较好。（3）东北、华北和中南地区占比整体下行。
2、住宿餐饮业： （1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，广东、江苏、山东、四川占比较高；（2）从占比变化看，西南地区占比上行幅度最大，主要是贵州、云南、重庆上行明显。华东地区整体占比小幅上行，区域内分化加大，上海、山东下行明显，江西、江苏、安徽上行幅度大。（3）东北和华北地区占比下行幅度较大。
3、房地产业：（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，广东、江苏、浙江、山东占比较高；（2）从占比变化看，2002-2006年间，华北和华东的地产行业发展靠前，占比提升明显；2006-2013年间，主要是中南和西北地区占比上行，2013-2021年间，主要是中南和西南占比上行。2002-2021年间，中南地区占比上行幅度最大。中南地区中主要是河南和湖北在2006-2013年间占比提升幅度大，广东和湖北在2013-2021年间提升幅度大，2002-2021年间整体是湖北地区对中南的提升贡献最大。（3）华东地区的房地产占比也有所上行，其中江苏在2002-2006年间以及2006-2013年间占比提升幅度大；而安徽和江西在2013-2021年提升幅度较大。上海和山东地区占比整体下行。（4）西南地区的占比上行主要来自四川的贡献较大，2013-2021年四川、云南、贵州的占比上行。（5）华北和东北地区占比下行明显，北京地区下行幅度较大。（6）2013年-2021年间，房地产占比提升明显的是：广东、四川、安徽、江西、湖北。
4、金融业：（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，广东、江苏、上海、北京占比较高；（2）从占比变化看，中南地区占比持续上行，区域内主要是广东和湖北占比提升幅度大。华东地区主要在2002-2006年间以及2013-2021年间提升。从地区看，2002-2006年、2006-2013年以及2013-2021年分别是浙江、江苏、上海地区的占比提升幅度大。（3）华北和东北地区占比整体下行，北京地区占比下行幅度较大。
5、交通运输仓储业：（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，山东、广东、江苏、河北占比较高；（2）从占比变化看，基础设施的区域轮动明显，2002-2006年间主要是华东地区占比提升；2006-2013年间中南地区占比上行，2013-2021年间区域内主要是西南和中南占比提升。2002-2021年间中南和西南提升幅度较大。中南地区主要是河南、湖北提升明显。西南地区主要是云南、贵州地区提升幅度较高，四川在2013-2021年间占比提升明显。华东地区的江苏和山东在2002-2021年间占比提升幅度较大，但是江苏主要是在2002-2006年间以及2006-2013年年提升，而山东在2013-2021年间提升明显。（3）华北和东北地区占比整体下行，河北地区在2013-2021年占比下行幅度较大。
我们在区域经济变迁系列之二中已经论述了第三产业在区域间的变化，华东和中南地区占比较高，而华东和西南地区占比呈现上行，东北、华北地区下行较大。
本篇我们将第三产业主要大类行业在各地区的分布及变化做梳理。
1、批发零售业：华东地区占比持续上行
（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，江苏、广东、山东、浙江占比较高；
（2）从占比变化看，华东地区占比持续上行，山东、江苏和福建地区占比上行明显，江苏和福建地区主要是2013年之后占比提升较多。
西南地区占比也整体呈现上行，主要是2006年之后的两段时间占比提升明显，其中四川和云南相对表现较好。
（3）东北、华北和中南地区占比整体下行。
2、住宿餐饮业：西南地区占比上行幅度最大
（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，广东、江苏、山东、四川占比较高；
（2）从占比变化看，西南地区占比上行幅度最大，主要是贵州、云南、重庆上行明显。
华东地区整体占比小幅上行，区域内分化加大，上海、山东下行明显，江西、江苏、安徽上行幅度大。
（3）东北和华北地区占比下行幅度较大。
3、房地产业：中南地区占比上行幅度最大
（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，广东、江苏、浙江、山东占比较高；
（2）从占比变化看，2002-2006年间，华北和华东的地产行业发展靠前，占比提升明显；2006-2013年间，主要是中南和西北地区占比上行，2013-2021年间，主要是中南和西南占比上行。2002-2021年间，中南地区占比上行幅度最大。
中南地区中主要是河南和湖北在2006-2013年间占比提升幅度大，广东和湖北在2013-2021年间提升幅度大，2002-2021年间整体是湖北地区对中南的提升贡献最大。
（3）华东地区的房地产占比也有所上行，其中江苏在2002-2006年间以及2006-2013年间占比提升幅度大；而安徽和江西在2013-2021年提升幅度较大。
上海和山东地区占比整体下行。
（4）西南地区的占比上行主要来自四川的贡献较大，2013-2021年四川、云南、贵州的占比上行。
（5）华北和东北地区占比下行明显，北京地区下行幅度较大。
（6）2013年-2021年间，房地产占比提升明显的是：广东、四川、安徽、江西、湖北。
4、金融业：中南地区占比持续上行
（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，广东、江苏、上海、北京占比较高；
（2）从占比变化看，中南地区占比持续上行，区域内主要是广东和湖北占比提升幅度大。
华东地区主要在2002-2006年间以及2013-2021年间提升。
从地区看，2002-2006年、2006-2013年以及2013-2021年分别是浙江、江苏、上海地区的占比提升幅度大。
（3）华北和东北地区占比整体下行，北京地区占比下行幅度较大。
5、交通运输仓储业：中南和西南提升幅度较大
（1）从绝对占比水平看，华东和中南占比最高，山东、广东、江苏、河北占比较高；
（2）从占比变化看，基础设施的区域轮动明显，2002-2006年间主要是华东地区占比提升；2006-2013年间中南地区占比上行，2013-2021年间区域内主要是西南和中南占比提升。
2002-2021年间中南和西南提升幅度较大。中南地区主要是河南、湖北提升明显。西南地区主要是云南、贵州地区提升幅度较高，四川在2013-2021年间占比提升明显。
华东地区的江苏和山东在2002-2021年间占比提升幅度较大，但是江苏主要是在2002-2006年间以及2006-2013年年提升，而山东在2013-2021年间提升明显。
（3）华北和东北地区占比整体下行，河北地区在2013-2021年占比下行幅度较大。
6、总结：华东批发零售、住宿餐饮提升明显；西南和中南房地产和交通运输业提升明显
（1）2002-2021年间，华东地区的批发零售业和住宿餐饮业提升明显。江苏省各大类服务业占比提升明显，房地产及基建主要是2013年之前占比提升幅度较高。
上海和山东的住宿餐饮、房地产和金融行业占比下降明显。
（2）2002-2021年间，中南地区主要是金融业、房地产业和交通运输仓储业占比提升幅度大。
广东：金融业占比提升明显，但批发零售、住宿餐饮、房地产占比下行明显。
河南：基建、地产占比提升明显。
湖北：地产、住宿餐饮、金融、基建占比提升明显。
（3）2002-2021年间，西南地区主要是住宿餐饮、批发零售和交通运输仓储业占比提升明显。
贵州和云南：主要是住宿餐饮和基建占比提升明显。
（4）东北和华北地区的以上大类行业中的占比全面下行。
综合来看，西南和中南相比华东地区，主要是房地产和交通运输业占比提升明显，尤其是2006-2013年和2013-2021年之间，也加大了债务压力，尤其是其中的部分区域尤为明显。
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