辣妈帮裁员背后：跨境电商税改延期一年，它咋就成了“烧钱模式”的样本？ || 调查

跨境电商税改延期一年，让原本想依托烧钱迅速圈地的企业栽了跟头，辣妈帮就是其中一个案例。短短一年之内，从融资1亿美元到被迫裁员，辣妈帮下一步何去何从？

辣妈帮强势介入跨境电商模式，却遇上了跨境电商税改延期一年，这使得辣妈帮措手不及。

《亿邦动力网》援引多位知情人士的最新消息显示：辣妈帮转战电商之后，业绩表现欠佳，去年底和近期，辣妈帮电商部门正经历大规模裁员，这种裁员行为很可能危及电商业务板块未来。

在跨境电商税改延期一年背景之下，辣妈帮遭遇的情形，被认为具有样本意义。一名电商业内人士向《无冕财经》指出，接下来更多进口跨境电商会倒下，投资人和风险机构跟风在2013年进入跨境电商，如今短板逐渐暴露。

▲ 辣妈帮CEO金赞。

在外界看来，辣妈帮过去一年的遭遇犹如过山车。一年前完成C轮融资1亿美元，估值10亿美元。一年之后，电商模式验证失败。跨境电商风口就这样过去了？

纵观母婴行业，可谓早已几分天下，辣妈帮并没有抓住最好的时机。比如，奶粉中雅培与乐友，美赞臣与网易考拉，惠氏与宝宝树等，纸尿裤中帮宝适（紫邦）与蜜芽，花王与京东等，两大品类排名靠前的品牌基本被母婴平台瓜分。因此，遭遇各种不利因素的辣妈帮电商何去何从，值得行业关注。 踏入跨境电商：辣妈帮筹码几何？ 

辣妈帮欲分食跨境电商，筹码有多少？

据披露，辣妈帮本轮融资由唯品会领投，经纬创投、景林资本、晨兴创投跟投。此次融资金额与今年1月份贝贝网相同，并且在估值上，辣妈帮将达到10亿美元。

辣妈帮的第一轮天使由戴志康投资，第二轮是戴志康和险峰华兴；A 轮投资大约数百万美元，投资方包括领投的经纬创投以及险峰华兴、晨兴创投。2014年7月份，辣妈帮拿到了2000万美元的B轮投资，由景林资本领投，跟投的有晨兴创投、唯品会、经纬创投和险峰华兴。

▲ 辣妈帮融资历程。

颇有意思的是，戴志康在2015年初，套现上海证大股份之后也开始玩投资。然而，他尚有主导权、也是倾注了不少心血的上海喜马拉雅广场距离盈利还有十万八千里。

按照美国对互联网公司的估值逻辑，就是用户规模。2015年的时候，辣妈帮CEO金赞公开披露了辣妈帮旗下3款产品的运营数据： 

1、社区产品“辣妈帮”上已有用户5400万，日活420万，月留存 60%，目前共有5亿张帖子，并且每天以100万帖子的，20万张图片的速度在增长。

2、旗下备孕工具产品“孕期伴侣” 用户突破了1000万，日活用户超过100万。

3、在辣妈商城上，其C2B2C的模式已经取得了不错的成绩，目前GMV超过 5000万。 

在谈到未来计划中，辣妈帮将会从以下几个方面进行努力：

1、在和唯品会的合作上，会利用其在商品、供应链上积累的经验，拓展自己商城服务。而辣妈帮也会利用用户数量优势，为唯品会导入用户。

2、辣妈帮将会与妇联进行深度合作，进入全国1600家妇幼保健医院，推广孕期伴侣和辣妈帮社区产品，同时引入妇幼医院的专业医生，为妈妈们提供更为专业的医疗咨询。

3、深度挖掘之前在移动端积累的数据，建立用户行为偏好库，将帖子内容结构化，拓展原有积累的移动端用户数据优势。此外，辣妈帮还在考虑进军亲子O2O，在线早教领域和健康大医疗领域。

▲ 以奶粉和纸尿裤为例，两大品类排名靠前的品牌基本被母婴平台瓜分，纵观母婴行业，辣妈帮并没有抓住最好的时机。

母婴市场从2014年2月份就开始就备受关注，人口结构变化、消费形态升级、二胎政策放开都刺激了这个两万亿的市场浮出水面，而Zulily 上市的刺激也让国内创业者纷纷进入。蜜芽宝贝、辣妈帮、贝贝网、小荷特卖、尿布师、唯一优品等创业公司已先后完成大额融资，2015母婴电商行业竞争将更加激烈。

2014年9月，辣妈帮推出跨境母婴电商平台“辣妈商城”，主打自营概念，首次尝试“社区+电商”模式。2015年3月，辣妈帮宣称完成1亿美元融资，并计划主要用于扩张电商市场份额。显然，此时的辣妈帮依然是看好跨境自营市场的。

而根据“辣妈帮”垂直于母婴群体的社区O2O模式，从2014年9月推出以来，辣妈商城仅3个月单月成交总额就突破了5000万元。

金赞表示，该融资将主要用于进一步完善主力消费女性群体生活到购物的生态系统，包括产品研发、商业化探索及市场推广等方面。 平台短板：资源整合及融资缺陷 

有了用户规模，但是没有明确的商业模式，短短一年之后，辣妈帮的电商业务就面临收缩。如今辣妈帮希望通过开放端口的形式，将运营压力转接给第三方。可是，商品质量又如何保障呢？

尽管会开放流量端口，但电商业务仍在平台的监管范围之内。目前辣妈帮开放的主要是非标商品，奶粉纸尿裤等爆款标品仍然是平台自营。

辣妈帮此前公开表示，自营业务对产品品质和用户体验会比较好，但是从平台收入增长来看，做开放式平台是提升GMV非常显著的部分。然而，自营需要独立的仓储、物流和客服体系，从成本来看，由自营转向第三方开放平台是目前很多电商都会选择的一条路。

从货源来说，体量小的母婴电商很难拥有议价权，索性不如直接给到经销商。

▲ 金赞曾在2015年辣妈帮年度盛典上，聘请孙俪为辣妈帮首席用户体验官。

辣妈帮的平台短板，从已经介入跨境电商的绿地集团做法可见一斑。绿地商业集团常务副总经理薛迎杰分析指出，可跨境电商缓期一年，说明需要一些管道了解消费者的想法，管理者和经营者所看到的问题角度不一样。

理顺下来，从出发点和经营点的角度来看，都是需要长期运作的，包括绿地现在供应链的做成，原来是对小的跨境电商拿到品牌的许可几乎是不可能的，这对于绿地来说恰好是强项：一方面绿地有实体店，另一方面，在和他们谈一般贸易和跨境电商，一起来做的时候，品牌对授权完全没有障碍。

▲ 跨境电商上游供应链组成。

事实上，有些跨境电商的销售并非从传统渠道拿货。适应一个模式，需要做供应链，更要有渠道、资金网络。比如，绿地和飞马旅的合作是一个内容，希望提供数据支持。有了企业后台资源支持，找到创业者比较方便。

上述业内人士对《无冕财经》指出，跨境电商，可以说是要变相消灭中间商，辣妈帮还不具备这个实力。因为母婴产品在国内没有垄断，而跨境电商讲的是估值，按照3-5年之后的销售额来估值，这个故事目前在资本市场已经太多了。况且，跨境电商产品以后趋势更偏向于中等品牌，而非大品牌。 下一步：被整合抑或断臂求生 

“辣妈帮最近人员变动比较大，裁员幅度约在60%，听说是电商这块不做了。”这是此前《亿邦动力网》等媒体爆料所描述的情形，“去年有一波裁员，是电商那边的，具体人数不太清楚。电商那边听说不太好，似乎没啥盈利。” 该员工称。

据辣妈帮的一位供货商反映，辣妈帮转战电商之后，去年前三季度销量还可以，但此后就表现欠佳，且从2015年年底开始，辣妈帮就停止在该供货商处进新货。年底那批货都还没有卖完，所以就没进新的。

▲ 辣妈帮电商尝试。

此外，辣妈帮电商平台宣传也出现停滞动作。打开辣妈帮某些品牌全国总代的微博网页，可发现最近的一次更新停留在1月份，比如辣妈帮-希娜森米安沫全国总代。而辣妈商城的最近一次更新也是在5月中下旬。

辣妈帮相关人士透露，辣妈帮最近在人员方面是有一些调整，但谈不上大规模。“辣妈帮从去年三季度以来开始执行严格的KPI考核，进行末位淘汰机制。”

所谓末位淘汰制度，即公司分配给每个岗位一定人员名额，之后再根据业务完成度和综合表现保留相应的人员数量。不同岗位的考核标准不一样，去年淘汰总人数约有40人，其中，电商业务约淘汰20人。

▲ 辣妈帮C轮融资发布会。

对于辣妈帮电商业务变动的传闻，上述人士并未否认。她表示，受跨境税改政策的影响，电商业务利润必然会下滑，但出于用户需求也不会放弃这一业务。辣妈帮从去年开始，就把电商业务转接给第三方，即开放接入端口，允许品牌入驻，将平台本身化身为流量提供者。

从平台短板可见，社区电商盈利难都是个不争的事实，目前跨境电商还处于烧钱阶段。即便大如跨境通、绿地，也仍然不敢言盈利。

“平台如何处理好电商和社区两个业务之间的关系，一直都是业内讨论的焦点。而与电商转型做社区相比，社区转型电商难度似乎更大，更像是‘听起来很美’，索性不如老老实实守住老本行，继续专注内容。”该人士称。

社区本身作为内容提供者，一但转型做电商，其中立性和内容就值得怀疑了，且网红达人等KOL的存在并不能为社区提供足够的转化支持。

▲ ‍跨境母婴电商为国内买家解决的问题。（图片文字来源i黑马）

“我喜欢网红或者她推荐的东西，但我不愿意让这个平台赚钱。”一位品牌负责人分析，网红和销售并非同一平台的利益共同体，社区电商在价格和供应链方面不具备优势，只能扮演淘宝京东等平台的导购员角色。而且网红太多，意见分散，作为电商平台会影响用户购买决策。

社区先天就存在缺陷，这种模式的盈利点只有广告费，且随着微博微信等社交工具的普及，社区的功能逐渐被代替，用户流量被分流，盈利能力进一步下降。“纵使之后社区想切入电商，但这又违背了用户的初始交流需求，应用场景的不同导致其转化能力较差，只能沦落个两头不是的境地。” 上述行业人士对《无冕财经》称。

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