全国商用车国内市场运行特征—2023年11月

根据中国保险数据，近几年的商用车出口市场爆发增长，而国内商用车市场历经2021年前的强势增长，近期进入低速增长阶段。由于去年3-5月的国内低基数的贡献，今年的商用车国内销量暂时表现较稳。今年1-11月商用车国内销量实现262万台，同比增长11%，其中11月商用车销量23万台，同比增长43%，环比下降2%%。随着政策推动和路权抑制燃油车，11月份新能源商用车销量3.8万台，同比增长37%，环比上月增11%；1-11月份达到27.1万台，同比增长59%，表现相对较强。

11月商用车国内销量环比出现小幅负增长，但出口较强，推动商用车总体厂家销量较强。随着去年年末补贴退出，今年商用车的电动化转型的速度总体较平稳，部分转型较快的车企表现较强，市场竞争格局逐步变化。

1、全国商用车市场销量分析

近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势。从2020年的超高销量，到2021年的政策进入期，2022年全年处于低谷期。今年1-5月因低基数实现同比增长，9-11月基数较高，因此11月商用车销量23万台，同比增长43%，环比下降2%%。今年1-11月商用车国内销量实现262万台，同比增长11%。今年商用车市场回归相对平稳走势，没有出现国内持续暴涨的特征。

今年商用车车市呈现总体较稳的走势，月度走势与2022年的走势相近，11月相对平稳。疫情的因素对去年商用车影响较大，但今年的需求回暖体现的不明显。

今年11月的厂家销量-保险量-出口量的剩余库存量较大。今年1-11月的综合库存增量应该达到35万台，处于历史高位。

2、全国新能源商用车市场销量分析

2023年11月份新能源商用车销量3.8万台，同比增长37%，环比上月增11%；1-11月份达到27.1万台，同比增长59%，表现相对较强，呈现连续持续增长的良好局面。

2023年新能源商用车整体呈现1-3月份低位回暖，5-11月份又强势增长的特征。整体来看，5-11月份持续创出今年的新高水平，也呈现了一路向上的新能源商用车的较好增长局面。

3、新能源商用车渗透率

今年1-11月份，新能源商用车在商用车渗透率达到10%的水平，相对于去年实现了较好的增长。

11月份新能源渗透率达到15%，相对于去年的14%，上升1个百分点，表现相对较强。

从2019-2021年，整个新能源商用车的渗透率不足3%的水平，2022年达到8%，今年1-11月份达到10%的良好水平，体现了新能源商用车强势增长良好态势。

4、商用车市场变化分析

商用车的卡车和客车结构相对稳定。卡车中的轻卡表现较好，而重卡在去年深度调整后的2023年走势较强。

客车中的轻客走势较强，大中型客车持续萎缩。

5、商用车动力结构分析

商用车的新能源渗透率总体较低，插混基本没有市场，纯电动表现较好。今年大中型客车的燃油车明显回升，实现了后补贴时代的回归燃油车需求。

氢能源的商用车靠补贴拉动销量，只有大客车的补贴高，氢能源总体表现一般。

6、商用车竞争结构变化分析

商用车企业主要是轻卡企业支撑销量，福田和五菱是商用车的主力，分别在轻卡和微车市场销量较强。

附：近日信息合集