团队动态 | 多地“争抢”家族办公室，王帅锋律师对此接受采访

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一些地方政府正在想方设法吸引并支持家族办公室落户当地发展。

6月15日，郑州市政府发布《郑州市金融支持经济高质量发展若干措施》，其中提到：“支持家族信托、家族办公室等新兴财富管理业态发展”。同一天，深圳市福田区金融工作局公布《深圳市福田区支持金融业高质量发展若干措施》。其中，将家族财富管理办公室列为支持对象之一，并明确：“对新落户的家族财富管理办公室，依条件给予一般不超过100万元一次性落户支持。”

业内人士分析认为，各地纷纷支持家族办公室的发展，一方面，意在推动金融业高质量发展，形成金融行业新增长点；另一方面，也期望家族办公室在当地进行投资与资产配置，以支持当地经济高质量发展。

王帅锋律师表示：“近年来，新加坡和中国香港陆续出台家族办公室的税务优惠政策，吸引了一大批的（超）高净值人士前去设立家族办公室，在当地进行投资。家族办公室背后往往有一大批创新、创造、创富能力强的企业家群体。国内多个地区出台支持家族办公室落户、发展的政策，其出发点可能是想吸引高净值人士在当地设立家族办公室，并进行投资和资产配置，从而鼓励和支持当地经济的高质量发展。”

不过，家族办公室在全国各地的注册设立尚待规范，据《中国经营报》记者了解，新公司名称中包含“家族办公室”很难注册成功。

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多地政府支持

记者注意到，除上述两地在政策文件中明确支持家族办公室发展之外，此前，昆明市政府于2022年12月发布的《昆明市促进基金业高质量发展的若干措施》中也提到“支持有条件的机构开展家族办公室类业务，鼓励引导家族财富投向昆明市私募股权投资基金”。

另外，深圳市地方金融监督管理局在2022年4月印发的《深圳市扶持金融科技发展若干措施》亦提到，支持保险资金、家族财富公司等各类社会资本参与发起设立母基金。

家族办公室是家族财富管理的最高形态。根据中国信托业协会相关研究报告中引用的美国家族办公室协会的定义，“家族办公室”是专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利进行跨代传承和保值增值的机构。

现代意义的家族办公室最先出现在西方国家。公开信息显示，1868年，美国纽约的银行家托马斯·梅隆创办了世界上第一个家族办公室，独立管理梅隆家族的资产，研究如何管理和保护自己家族的财富。1882年，“石油大王”约翰·洛克菲勒成立家族办公室，雇佣专业人士，打理资产和从事慈善。

康普顿财富公司此前一项统计显示，在全球大约7300个家族办公室中，亚太地区占到1300个。2017年后，亚太地区的家族办公室数量增长率高达44％，超过欧美国家。

值得一提的是，近两年，亚太地区的新加坡、中国香港等地其家族办公室行业的发展尤为迅猛。

“自我们发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》及举办 ‘裕泽香江’高峰论坛以来，投资推广署收到近100个全球各地家族办公室的查询，当中三分之一已表明有意在香港设立办事处。”6月25日，香港特区政府财政司司长陈茂波发文称。

公开信息显示，3月24日，香港特区政府发表《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》，就建立全球家族办公室和资产拥有人的蓬勃生态圈，说明政策立场和措施。距离陈茂波发文披露上述数据，仅仅过去3个月时间。

根据分析公司Handshakes统计结果，2022年约有1500个家族办公室落户新加坡，4年共增长54倍。

天眼查显示，截至6月29日，公司名称中包含“家族办公室”一词的企业达1972家，包含“家办”一词的企业则高达5061家。

从中国内地家族办公室的构成来看，包括银行、信托等金融机构设立的服务超高净值客户的家族办公室部门、部分家族企业自身设立的家族办公室以及第三方独立家族办公室。

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打造金融新增长点

就上述地区支持家族办公室落户发展的出发点，资深资管研究员袁吉伟在接受记者采访时表示，现在我国老龄化趋势较为显著，财富传承需求很大，家族信托、家族办公室是围绕这类需求的财富管理新趋势，也有利于支持民营经济发展。所以各地推动金融业高质量发展需要支持新的金融业态和业务模式，形成金融行业新的增长点。

国家统计局数据显示，截至2022年年底，全国60周岁及以上老年人超过2.8亿，占全国总人口的19.8%，其中65周岁及以上老年人达2.1亿，占全国总人口的14.9%，人口老龄化形势严峻。

高净值人群的财富传承需求也日益旺盛。胡润研究院发布《2022意才·胡润财富报告》显示，中国财富家庭拥有的164万亿元的总财富中，预计有19万亿元将在10年内传承给下一代，51万亿元将在20年内传承给下一代，98万亿元将在30年内传承给下一代。

家族办公室掌握的巨量资金或是地方支持家族办公室落户发展的另一大原因。

“近年来，新加坡和中国香港陆续出台家族办公室的税务优惠政策，吸引了一大批的（超）高净值人士前去设立家族办公室，在当地进行投资。家族办公室背后往往有一大批创新、创造、创富能力强的企业家群体。”北京市高朋律师事务所律师王帅锋在接受记者采访时表示，国内多个地区出台支持家族办公室落户、发展的政策，其出发点可能是想吸引高净值人士在当地设立家族办公室，并进行投资和资产配置，从而鼓励和支持当地经济的高质量发展。

根据瑞士瑞联银行与胡润研究院联合发布的《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》显示，中国目前有超过1000个家族办公室，管理着超过1万亿美元的财富。随着中国私人财富的快速增长和代际传承的紧迫性，家族办公室业务的市场需求将持续扩大。上述白皮书预测，到2025年，中国将有超过3000个家族办公室，管理超过3万亿美元的财富。

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注册设立需规范

值得关注的是，一方面，部分地区期望家族办公室在当地落户发展；另一方面，“家族办公室”类公司工商注册正在加紧规范中。

记者检索天眼查发现，2022年以来，中国内地新增设立的名称中含有“家族办公室”字样的公司屈指可数。一些现有的家族办公室只能通过在不同地区新增设立分支公司形式扩展业务。

公开信息显示，2021年10月，海南省市场监督管理局发布《关于304家商事主体名称以统一社会信用代码替代的公告》，根据该公告，301家名称中含“家族办公室”字样商事主体的名称应当停止使用。

有市场人士直言，“现在各地都注册不了名称中含有‘家族办公室’的公司。”

与此同时，一些“家办类”壳公司开始在市场上交易。据记者了解，目前市场上有一家在2020年下半年注册成立的“家办类”壳公司在出售中，要价十余万元。

业内人士分析认为，在目前国内尚无明确监管政策的情况下，新增注册设立的“家办类”公司中，可能潜藏大量壳公司，会带来无法有效管理的问题。

此前有第三方财富人士向记者表示，市场上一些所谓的家族办公室，实际上是几个自然人合伙去租一个装修得富丽堂皇的办公室，然后拉客户来卖提成很高的保险产品，包括理财保险、分红保险或者香港保险，或者卖一些收益率很高的金交所政信类定融产品，其已经演变成了一个理财产品营销机构。他们之所以冠之以“家族办公室”的名义，只是为了拉业务时显得更高端。

移投行家族办公室联合创始人、上海新古律师事务所主任王怀涛在接受记者采访时表示，因为“家族办公室”的广义范围远大于家族财富管理，用有“家族办公室”字样的公司开展的活动可能会超过单纯的咨询建议范围，其展业需要持有金融机构特许资质。在民众金融风险意识普遍不强的背景下，限制这类字样企业注册设立，同样是为了避免公众因误解而引发风险损失。

“国内家族办公室还是一个新业态，也没有相关的监管制度，而且国内家族办公室鱼龙混杂，存在一定的潜在风险。”袁吉伟分析认为，从这个角度上说，监管部门对继续任由其过快发展存在一定担忧。所以，现阶段在把控市场准入的同时，不排除后续会出台相关监管政策。

不过，在巨大市场需求之下，业内人士依然看好家族办公室未来的发展前景。

王怀涛向记者表示，国内目前家族财富的规模与家族办公室的管理规模相比，还远不能达到匹配的程度。家族办公室仍处于发展初期，随着经济增速的放缓和人口老龄化的加剧，财富人群保值、增值及传承的需求潜力将进一步释放，越来越需要像家办这样的综合性服务机构，他们能够完全站在买方立场提供解决方案，因此长期来看有望呈上升趋势。

“从长远看，家族办公室发展前景很好，这是由市场需求决定的，不过需要理顺发展规则，以促进这个领域更健康地发展。”袁吉伟也表示。

作者简介

王帅锋

律师

         王帅锋律师，税务筹划师，国际反洗钱师，南开大学硕士，拥有证券从业资格、基金从业资格。执业领域为财富管理、税务规划、公司合规等。长期从事境内外财富管理与涉税法律服务等相关工作，曾为多个国家和地区的高净值人士提供法税服务。擅长家族信托方案设计与落地、保险金信托方案设计与落地、家族财富风险识别与防范、税务身份识别与规划、海内外投资税务支持、CRS合规规划、金税四期下家企税务风险诊断、合同法税同审、税务日常咨询、家企税务自查协助、税务稽查应对与争议解决、法税培训等。

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