长赢指数投资计划丨富国红利丨220214

——  前言  ——

本系列主要E大的长赢指数投资计划，分析交易过或计划交易的品种，用于自我学习提升。因根基浅薄，很多知识点我需定期结合E大的发言反复研读和修正。

——  背景  ——

之前在「长赢指数投资计划丨中证红利ETF」一文中提到：

随着目标市值的稳定，后续我会改为富国中证红利长持，那个过去的表现很不错，我下次再介绍下。

本文主要评估是否做场内外切换。

中证红利在2012-2016年我持有的就是场外的富国中证红利(100033)，后来因两融需求及场内有了场内基金，就改选招商红利(515080)。现在两融底仓足够了，考虑回到场外增强。

——  历史表现  ——

从历史表现看，富国中证红利远远跑赢中证红利指数。

但非全收益率指数点位的计算不包含分红再投入，所以理论上指数基金的分红再投入收益率高于其对应的指数点位涨幅。

改为对比现在持有的招商中证红利：

因招商红利比较晚上线，可比较的业绩也就近2年。从业绩对比看，这2年招商红利的业绩跑赢富国红利很多。

从上表可以看出，近2年招商红利涨了60.9%，而富国红利才涨了37.2%。我目前没有其他资料可以解释。

两年前误打误撞换仓，竟然有额外收益，我很是意外。

为了校验数据，我在天天基金再确认下：

如果从收益来看，好像不必切换到富国红利。目前已有的资料不支持我确认为何两者有差异，不知是否跟规模有关，也可能跟对比时间偏短有关。

——  研读总结  ——

很抱歉，这次研读没有结论。

我暂时决定保持现有持仓，具体等研究好差异原因后，再重新评估是否调整。

如小伙伴有更好的解释，欢迎解答，感谢大家！

——  名词解释  ——

E大：ETF拯救世界的简称，微博号：ETF拯救世界，公众号：长赢指数投资。

150计划：始于2015年，适合一大笔资金逐步建仓，属于E大第三轮ETF计划。当年是把5年以上用不到的钱分为150份，每次操作1份，就是1/150。

为何是150份，因为第二轮结束时变150份，第三轮就从150份开始。但当前很多已不适合买入。

S定投计划：始于2017年，适用每月结余资金定投。如果有1000块投资，如果月初发车买一份，则可以把1000买入那份品种。如果是两份，则可以每份500。

——  扩展阅读  ——

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