一个低估 高瓴资本重仓的行业
高瓴资本擅长投资医疗，消费 ，TMT， 企业服务四个领域，虽然国内A股市场上证指数始终突破不了3000点，但是 消费ETF和医疗ETF还是 是长期牛市 ，最近半年医药ETF 受仿制药一致性评价影响 回调比较大，但是创新药，创新器械，CRO行业等不受医保影响的 细分行业还是一直在牛市中，我上次介绍上投摩根的一个基金投的就是这些细分行业，可以参考： 介绍一个重仓高瓴资本医药股的公募基金 ，不少投资者说涨的太高了不敢买，我的建议是：可以保守一点关 注 这 个 基 金，这些重仓公司的长期逻辑没有问题，上次我听基金经理的访谈她会长期重仓这些公司，不会有大的持仓变动。
我本人不喜欢追高买，我今天又挖掘了一下高瓴资本的一些投资，有一个细分 行业我前期忽略了 ，高瓴资本在这个领域也布局了不少公司，这个行业受益于中国电商的繁荣发展 ,这个行业是：快递业.
高瓴资本投资快递的项目历史：
这里面比较大的一笔投资是普洛斯，普洛斯是中国、日本、美国及巴西市场领先的现代物流设备提供商，其业务遍及全球117个主要城市，拥有并管理约5500万平方米(约合3.01亿平方英尺)的物流基础设施。普洛斯之前在新加坡上市， 市值 790亿元人民币，高瓴资本出资167亿人民币占普洛斯21.2%股权与万科，厚朴集团，普洛斯管理层一起 完成私有化。
未来中国快递市场的格局：
未来中国快递业三分天下：菜鸟系，顺丰，京东物流 ， 高瓴资本在早期投资的一个案例是中通快递 ，中通快递16年 在美股上市: ZTO ，高瓴 曾经持有中通158万股，占中通快递 1.58%，后来 中通快递 加入菜鸟系， 高瓴资本清仓了 中通快递的全部股权。
高瓴资本入股京东物流
2018年1季度 京东物流从京东完成分拆，京东JD 仍然持有京东物流的81.4%的股权，另外18.6% 通过定增 融资了 25亿美金，这场定增完成后 京东物流 估值 135亿美金，合 945亿人民币。2017年 京东物流的营收只有300亿人民币，大约是3PS估值 ，当时京东物流还亏损 ，京东物流到 2019Q2 才实现盈亏平衡。
这次定增参与的大佬：
国家队：招商局集团、中国人寿、国开母基金、国调基金和工银国际。
投资豪门：高瓴资本、红杉中国。
互联网巨头：腾讯
A股市场也有好公司：顺丰控股
高瓴资本在一级市场没有投资顺丰快递，主要是因为顺丰一直是一家现金流很优秀的公司，王卫不缺钱，不需要找高瓴资本融资。
顺丰控股在上市3年后完成了估值消化，现在的估值 是1.96PS 和 38PE，比高瓴资本投资没有盈利的京东物流 还便宜了50%。
另外一家A股高瓴资本投资的物流公司：德邦股份（603056），最近上市公司在回购股份，也在估值低位。
高瓴资本 投资德邦股份是通过 钟鼎资产间接完成的，高瓴资本是钟鼎资本的LP，钟鼎资本是一家专注于供应链投资的资产管理公司，专业的机构做专业的事。
说说今天的市场：
内资公募在做科技股板块轮换，外资在流出
A股市场的两股力量：公募和外资 ，外资受海外疫情原因在不断流出，主要是流入债券和黄金市场，内资在做科技股板块轮换，今天半导体股龙头 兆易创新 大跌 7个点，半导体ETF 跌了3个点，树不能涨到天上去， 公募把仓位挪到 有逻辑估值更加合理的云计算板块，其中龙头股 用友 网络涨停，可以参考： 推荐一个高瓴资本的科技股持仓基金
高瓴资本本季度美股市场 建仓5G和车联网龙头：高通
高瓴资本科技股 本季度很大一个变化是建仓了高通 ，5G前期最受益的是5G产业链 上游公司：制造商中兴通讯，中国铁塔 必将受益，后期是5G应用，5G相对4G最大的优势是低延迟 ，其中车联网会是5G应用层最先受益的行业之一 ，高通早在18年已经开发出车联网芯片实现“车与车”“车与人”“车与互联网” 互联芯片，让车与车 之间能避免 冲突，这是硬需求，能避免很多交通事故，我认为很多高端车以后都会安装这种芯片， 我明天我会专门写一篇 车联网的文章，多挖掘一下。
下面是高瓴资本的持仓更新（以此为准）：
美股 TMT行业：
美股 消费和企业服务行业：
美股 生物医药
往期文章：