红海更红了——顺丰入局预制菜
文|Dark
出品| 青年投资家俱乐部
8月31日，根据顺丰集团发布公告称，2022顺丰预制菜行业解决方案推介会在安徽合肥举办。顺丰表示，将推出预制菜行业供应链解决方案，通过构建三位一体的解决方案打通预制菜产业的全链路，为预制菜企业提供从线上业务到线下场景的供应链解决方案。并且基于预制菜目前的痛点，针对性的结合自身顺丰速运的优势，打造统仓共配和B2C全渠道一盘货两大解决方案。以此来解决预制菜行业的食品安全、库存积压、运营成本等一系列难题。这也昭示着顺丰将全面布局预制菜赛道，使预制菜高效即配至千家万户，助力行业良性健康发展。
消息一出，网友大众议论纷纷。主要原因是，有的人惊讶于顺丰在多元化扩张时，竟然没有选择现下最火热的有着“卡脖子”、“高精尖”、“硬科技”这些title的行业。没有选择新能源汽车，没有选择芯片半岛体，也没有选择生物科技、新能源新材料等等赛道，反而是选择了一个还颇具争议的预制菜消费行业，着实让大家有了更多的谈资。
那么预制菜赛道现在到底是个什么样的情况呢？说白了，就是评价两极。一方面，地方政府政策力推，都在争做预制菜之都，因而资本还算青睐，加上疫情因素影响，反而造就了其极高的市场规模和增长。另一方面，C端消费者接受度还不高，现有的领头羊预制菜品牌加盟商亏损、概念股业绩弱，可谓是让先入局的创业者与投资人都感到头痛。
具体来看，首先可以一起来看看预制菜的市场在前几年到底有多火热。近年来，随着消费升级，人们生活节奏加快，特别是新冠肺炎疫情暴发以来，时不时的居家办公，让年轻族群、白领大众、宅男宝妈等成为预制菜C端主要客户。尤其是预制菜给许多追求快节奏工作生活同时又垂涎美食的“打工人”提供了一种新选择，因而得到市场的火热追捧。
这背后离不开各地政府的政策支持，多地出台政策扶持“预制菜”发展。仅国家层面就有多项政策出台，包括了《反食品浪费工作方案》《绿色食品产业“十四五”发展规划纲要》《关于促进食品工业健康发展的指导意见》等等。而在地方地区，广东对于预制菜的热情最高，多项政策措施在加速推进预制菜在广东粤港澳地区的发展。
此外，河南2022年农业农村厅牵头研究制定了《绿色食品业转型升级行动计划》，其中重点就是在于实施预制菜升级行动，大力发展预制菜产业，在原阳县等地建设中央厨房产业园，打造全国知名的预制菜加工基地。
重庆也想争做 “预制菜之都”，2022年出台了《梁平区支持预制菜产业高质量发展激励措施（试行）》、《中国（西部）预制菜之都产业规划》、《支持加快预制菜产业高质量发展十条措施》等文件，以求全力赋能重庆预制菜企业跑出“加速度”，聚力打造产业值超1000亿元的“中国西部预制菜之都”。
山东省更是省、市政府齐发力。山东省政府公布了2022年“稳中球进”高质量发展政策清单（第三批）：设计多项预制菜发展政策措施。山东潍坊市委办公室、市政府办公室则印发了《潍坊市支持预制菜产业高质量发展九条政策措施》；山东青岛市人民政府在2022年也发布了《关于印发青岛市激发活力稳定经济增长若干政策措施的通知》来针对预制菜产业领域提出了具体措施。
还有河北、浙江、上海、福建、安徽……等各省市政府出台了各种不同政策，来力推预制菜在当地的发展，争夺“预制菜之都”的称号。在如此大力且数量众多的政策助推下，资本自然就不会放过预制菜赛道了。毕竟政策利好，可谓是难得的“天时”！
根据《2022年中国预制菜行业洞察报告》显示，2013年至2021年，预制菜赛道共发生71起投融资事件，披露融资总金额超10亿元，涉及42个项目。其中2021年我国预制菜行业就发生了20余起融资事件，融资金额高达数百亿元。在这之中不乏红杉、高瓴、IDG、金沙江创投、源码资本、梅花创投等头部资本相继加码这一赛道。而截至2022年上半年，我国预制菜相关企业融资就涉及到9家企业、10起融资，融资金额累计有几十亿元。
无论是预制菜玩家参与数量的激增，资本市场的追捧，各地政府的支持的双重加持下，还是餐饮企业、食品工厂、连锁商超等对预制菜的加码，毫无疑问的是，预制菜的发展还是很不错的。尤其是疫情后，预制菜的方便和快捷属性，满足了许多消费者的居家餐饮需求，这正是预制菜市场火爆的直接原因。其市场规模也因此而不断成长。
根据艾媒数据中心的信息显示，2022年中国预制菜市场规模将达4196亿元，到了2024年其增速将达到最大的35%。可见预制菜市场还有很长一段时间处于快速增长阶段，并且预估将在2026年突破10720亿元，成为万亿市场规模赛道！
这让预制菜吸引了一批创业者和跨界者。根据企查查数据显示，10年前预制菜相关企业注册量只有两千余家。然后截至到2022年8月底，预制菜新增企业即爆发增长至7万多家。这其中诞生了一批中国的预制菜典型企业代表，甚至不少还实现了成功上市，包括味知香、安井食品、春雪食品、圣农发展、双汇发展、同庆楼等餐饮、食品加工企业。
但我们也会发现，目前上市的预制菜企业没有一个具有完全统治地位的龙头企业出现。有相关数据显示，2020年我国预制菜行业前10企业的行业集中度仅为14.23%。更难的是，这些预制菜企业在上市后很多也并没有过得轻松。去年4月27日，味知香在上交所上市后，股价自2021年5月19日达到最高点138.8元后便一路走低。截至9月2日14:14，其股价为57.69元，相比高点合计跌幅接近60%。此外，像海欣食品、湘佳股份、双汇发展、金龙鱼、大湖股份、西安饮食等业绩均出现不同幅度的下滑。
业绩不好除了反应在股价下跌上，还体现在了连锁店闭门、休店潮。陆正耀的预制菜品牌“舌尖英雄”曾经十分火热，广告也是铺天盖地。但近日却出现了多城多店关闭、休店的情况，让大众不得不担忧其在今年创立之初号称要开到6000家加盟店，是否只是空谈。从1月创立，到今年8月底，据窄门餐眼数据显示，目前舌尖英雄的线下门店数量仅有不到300家。甚至还有多城市不少地方的店铺在舌尖英雄的app上显示休店状态，让其创业时6000家的口号开起来是遥遥无期了。
这背后其实体现出来的就是预制菜的需求到底是在B端还是C端更有利可图。根据国海证券研报发布的数据显示，2021年预制菜B端市场占据80%，而C端市场占比20%。就目前来看，预制菜B端市场趋于稳定，但整个C端市场仍处于非常早期的阶段。尽管随着疫情激发了C端的一部分需求，加快了预制菜走向家庭场景的速度。但原本面向B端的预制菜企业，受制于研发能力、品牌建设，在C端市场其实反而很难快速打开局面。
像千味央厨就是主打针对B端客户，是速冻米面供应龙头，靠连锁客户驱动增长。短期来看，预制菜要想从B端大规模走向C端还需要克服多个难题，但市场空间无疑是值得期待的。由其B端本身的毛利率状况还是不错的，从前面提到的味知香、千味央厨等头部代表企业来看，味知香B端与C端的格局占比是3:7，千味央厨主攻B端，二者的毛利率都达到了20%以上。且其他企业B端业务的毛利水平也多在15%左右，高于C端的毛利率。
这也就反映出市场对B端的需求相比C端还是更大的。那么为什么现在更多预制菜企业想扩展C端呢？因为B端市场已经相对饱和了，且有一定影响力的企业存在，资本对于B端的兴趣也在下降。根据德勤消费行业洞察《2022预制菜行业展望》显示，2020至2022年4月，因B端企业仍面临渠道压力，投融资事件略有下降。相反，C端虽然还处于起步阶段，但也说明成长空间还有很多。
当然，还需要注意的就是，C端也没那么容易做起来！老百姓对于预制菜的认可度还很低，就是C端难做的主要原因。消费者之所以对预制菜有不少的诟病，主要还是离不开我们传统的饮食文化。我们普遍认为家庭做菜要有烟火气，更健康、更卫生，那么对很多人来说，预制菜就像是个“不伦不类的产品”。在很多人的观念里，预制菜就像是隔夜菜，不健康、没营养，说不定冷链运输保存等还有卫生问题，甚至说味道像餐厅不像“家的味道”。所以，C端消费者对于预制菜的认知度还比较弱，要像对消费者教育培养提升对预制菜的看法，还需要很长一段路要走。
另一个C端发展需要攻克的难点就是，作为餐饮类产品，“味道”对于预制菜来说就很重要！是否能成功还原一个菜系原本的味道，且尽量体现出家庭味道，而不是“西式化”快餐味，就更需要关注了。但现在很多预制菜就面临着口味把控的问题。不同地区有不同的口味，但标准化的预制菜产品就是统一的口味标准，往往会让部分客户觉得过咸、过辣或者过于清淡。根据《2022年中国预制菜行业发展趋势研究报告》显示，61.8%的消费者认为预制菜的口味复原程度需要改进。这就让预制菜的口味把控难以平衡，成为了对企业的考验。
另外就是，对于菜品的选择也尤为关键。往往选择快捷式烹饪的产品除了要家常口味以外，还有一个点就是，在家完全由自己做会更麻烦、更难处理、更耗时的菜品。像鱼香肉丝、酸菜鱼、腌笃鲜、佛跳墙等就是因为这个原因才会成为预制菜企业主攻的菜品。据预制社数据统计显示，在预制菜的品类中，酸菜鱼、小龙虾、佛跳墙占据前三名。
以酸菜鱼为例，艾媒咨询发布的《2022年中国酸菜鱼预制菜产业研究及竞争格局监测报告》显示，2021年中国酸菜鱼预制菜市场规模为5.9亿元，预计2025年达16.9亿元。超过5成的受访消费者喜欢酸菜鱼预制菜，且85.5%的受访消费者每周购买1~3次酸菜鱼预制菜产品。而像佛跳墙这样的高端预制菜，尤其是在大型节假日家人团聚的日子里，也越来越受到欢迎。根据相关数据显示，今年春节佛跳墙的预制菜相关产品销量同比增长300%。
最后，除了消费者认知、口味、菜品复杂度以外，供应链相关问题成为了限制预制菜C端发展的有一个主要原因之一。作为全产业链项目，预制菜从原料供应商—初级加工—锁鲜技术—冷链运输—销售终端环环相扣。当下，很多头牌的预制菜企业产品其实是由他人代加工，所以预制菜玩家往往都会面临一个共同的难题——供应链管理。
预制菜不同于一般的产业，不仅原料是农产品，具有很强的季节性和差异性；而且食品供应链非常注重“食安卫生”、“效期”、“峰值生产”、“品质”、“包装”、“损耗”等全方位的把控以及多阶段的仓配、调控能力。所以，要想入局预制菜，必须拥有调控全链路的能力。没有规模化、高效、高标准安全卫生的供应链支撑，预制菜企业很难在未来的竞争中成功运转，更别提是否能盈利了。
所以，预制菜从生产、运输、存储到消费者食用，如何保证全链条的食品安全卫生，如何保证高效的运作处理，如何保证运输仓配的快捷等等，都决定了一个企业能否在预制菜行业顺利的发展壮大。回归到顺丰，我想这也是因为顺丰了解到预制菜的关键成长因素，且自身运输上有优势有能力解决相关问题，才决定入局预制菜“战场”的重要原因。
当然，我们也会发现，顺丰目前并不是说自己就开始做预制菜了，而是仅仅助力预制菜企业全面打通供应链效率，解决预制菜痛点。但谁知道顺丰将来不会做呢？毕竟正如前文所说，预制菜的前景还是非常广阔的，且顺丰如果自己就能解决很多现有的痛点了，更有早两年做“丰食”的经验，再假以时日，等待消费者观念对于预制菜的改善，相信那时候顺丰真正全面入局也是理所当然了。
今晚不属于佩洛西，属于千千万万的你我和你我的祖辈，祖国必然统一！
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