“报复性买房”丨阳光
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央行指责地方政府：供应端，你土地供应太少，导致房价大涨。
地方政府相当委屈：我供多少地都没用，你发大水，照样全淹。
这段逻辑可以运用到上海、北京、深圳、南京、杭州、合肥等一二线城市。前几天，南京加大土地供应，集中土拍，五天轰轰烈烈的大戏落幕，以为给燃烧的楼市浇水，结果添的却是油。
我相信，一二线城市的政府正在焦头烂额中……
之前，M2作为一个金融概念，也只是部分专业人士和专业文件中提及，但现在几乎人所皆知。我农村的亲戚在看打牌、看电视之余，偶尔聊天下，都能谈到M2，在他们的眼里，M2就是潮水，房价就是船，水涨而船高就是天经地义，逻辑简单、有力。
自2000年以来，中国的M2增长超过10倍，而同期美国M2增长是1.56倍，这可以用来解释为什么十多年来中国房价的大涨。可以说，这一波中国楼市，史上之所未见的气势磅礴，谁能把握到这一历史段的房产红利，平民变富豪，丑小鸭变白天鹅，然而事实上，并未出现多少阶层跃迁的情况，很简单，这是复盘之后的感慨。毕竟，丑小鸭变白天鹅，与努力无关，只与爹妈相关，再努力的丑小鸭，结果是丑大鸭。
M2猛于虎，货币的购买力出笼后，无非买这个，还是那个。如果进入到农产品与民生消费领域，那是灾难，政府也会坚决屏蔽；进入实体经济，产业低迷，回报率太低，抽身还来不及，资金望而却步，相对而言，房地产是一个最佳标的，尤其是一二线城市的核心板块（这个核心，不同城市存在区别）成为投资、避险与恐慌资金的港湾。
但M2不是一个静态定值，也并非一个冷冰冰的数字，更不是所有现象的“最初之因”，它仅仅是一个数据，一个同时具备前瞻性与滞后性的数字，一个综合政策预估与市场反馈的指标。
其实，这几个月的M2并不高，甚至是低点，但地价、房价依然持续上涨，在于不管此时高低，大家都在赌未来M2高，哪怕M2不高，但货币量不进入实体，还是进入土地与房地产。经济不好，货币来补，成为不仅中国也是国外政府心照不宣的举措。
因此，大道至简，不在于M2，而在于开发商对未来判断的一致性预期形成。
房价决定地价，还是地价决定房价，这还是一个问题。
然而，地价决定了房价的成本与定价的下限红线，这一点毋庸置疑。当土地烫得厉害，渐渐烧起来，一波轰轰烈烈的楼市大火，始于2014年9月底，迄今为止也烧了近两年，非但没有衰竭，相反燃势更凶，四下蔓延，造成了全国性影响。在这一刻，不仅仅京沪广深一线，不仅仅“四小龙”南京、合肥、厦门、苏州，连一向温和的杭州、天津、济南、长沙、武汉等城市，房价也开始疯狂，汹涌的购房客如同釜山行，不是用脚在跑，而是用生命在抢夺最后的希望。
从这一年开始，忽然间全国的开发商觉醒似的跑马圈地，在土地市场上杀红了眼，马不停蹄。央企国企、闽企民营，所有的开发商在某个时刻取得了一致性的认同，即中心城市的土地是硬通货，不拿是死，拿了至少死中求生、一线生机。
很多专家预测这些地王必将被套，甚至大胆猜测几年后的房价与现在持平，但我深深忧惧，地王的频繁化、批量化，不是一城一地，而是在全国几乎所有的中心城市，这已经不是暗示，简直是大张旗鼓宣扬一种坚定的方向。
土地在全国燃烧，火光中预示着未来的房价。
前两个篇章是货币因素和地王，这属于宏观背景，决定了购买力的旺盛与房价的长期趋上，而城市的分化则决定了微观因素，即各个城市上涨的逻辑。不是说一个城市的房价在涨，另一个城市的房价在跌，这才是分化，而是即使在全国同涨的局面下，各城市上涨的时间、速度与体量，其实已经体现了城市的分化。
这一轮最大的明星城市深圳是率先上涨，这是因为深圳积聚了最强的上涨动因，在金融、互联网、机制创新与高科技制造业领域全面开花。深圳房价高企的背后，其实是深圳这座城市从最强二线到正式奠定一线城市的地位。城市地位的升格，导致了深圳房价的急速上涨。
第二个明星城市是合肥，政府操盘的手段像极了南京，不妨称之为“小南京”，同处长三角，区域中心城市，与江苏省会南京相距并不远，分流了部分原本流入到南京的投资。政治地位的提升、经济的省内汇聚、供地的操盘策划化与省市两级政府的新区搬迁，四大因素促进合肥猛涨，让毫不起眼的合肥，一跃而生为仅次于京沪深的“四小龙”城市。
还有个很有意思的现象，改革开放初，外贸兴起，港口兴兴向荣，中国涌现出最早的一批明星城市，比如大连、青岛、宁波、苏州、东莞、佛山等，这些城市的共同点在于不是传统的计划单列市、省会城市，但却是区域经济中心，要么沿海，要么外资投资兴盛。在早期，这些城市占据了媒体的头条，一时风头无两。
而现在，兴旺的城市，却是合肥、长沙、郑州、南昌、武汉等，GDP节节攀高，人口导入也快，这些城市都是政治资源中心，目前看来，随着资源的定向配置，经济也趋好。与之相比，第一批的明星城市倒渐渐失落。
目前，城市与房价格局息息相关，资金的潮水呈现出规律：
第一波资金潮水：城市分化，城市内部板块分化，最先涨起来的一定是最优质的城市、最优质的板块，资金最先疯狂的涌入；
第二波资金潮水：次一些涨起来的，比如京沪深之后，便是南京、厦门、合肥、苏州，这是资金在一线房价高企或调控之后的优化选择；
第三波资金潮水：随着“四小龙”城市房价上涨，速度太快太猛，资金又奔向了武汉、济南、长沙、天津等区域中心城市，房价也是应风而动。这些城市无不是各自区域内的中心，聚集了政治资源与经济资源；
第四波资金潮水：苏州花桥、东莞、珠海、镇江常州等溢出型城市，甚至普通三四线城市现在都在上涨，最近的数据显示，70个大中城市，62个已经上涨，只有8个城市持平或微跌。
一个城市，如果是区域中心，能够虹吸周围的人才、资金与资源，这说明了城市的地位、格局与趋势。在这样的城市买房，无论是短期还是中长期，相对而言安全度最佳，这叫“投资价值”；如果是普通三四线城市，无综合产业优势，无强大的人口吸流能力，哪怕现在在涨，甚至涨幅不低，其中蕴含的风险不言而喻，尤其是上涨过快的三四线城市（三四线板块亦如此），本质上这叫“投机价值”。不是不能涨，而是波动性较大，能涨能跌。一句话概括：不值得投资，但也许值得投机。如同散户炒股，零和市场的中国股市存在交易价值，既然是短炒一把，每天每个时辰的盯盘便成为标配，不看心痒，看了心焦。
在M2、地王与城市分化的背景下，潘多拉魔盒打开，每一个城市都在燃烧，每一个城市都在沦陷，恐慌情绪之下，理性的判断与愤怒的指责交织在一起，形成无数诡谲场景。
一边，大量买房人在全国售楼处上演釜山行，犹如丧尸出炉；另一边，其他人要么陷入集体恐慌，要么悲愤交加，只能选择上网骂娘。
我有一个朋友，最近请了长假，并非去遥远的地方“诗与远方”，而是带银行卡，去各地买房，合肥、武汉、济南、杭州、长沙。他告诉我，正在长沙梅溪湖，这里风景上佳而楼盘良好。其实我知道，在踏空去年和今年上半年之后，他此刻是“报复性买房”，有一种咬紧牙关、弯道超车的滑稽感荒诞感。
在最近一年，目睹了二十年之前所未有怪现状，盛世狂欢依然在持续，但似乎房产增值的人也并不高兴，之前买房沾沾自喜者，还没来得及举起香槟，又一轮狂潮来袭时再次落后。房子就像游戏，买了一套的人也在难过，后悔没有买两套。身边有人几百万理财的，也开始骂骂咧咧，原本鼓鼓的钱包在朦胧幻景中似乎干瘪了不少。
这一轮受伤的不仅是手无寸铁无法购房的平民，更是大量的制造业、服务业、商贸业、餐饮业中小企业主，积累数十年的产业，在经济凋零的秋风中颤抖，项目型企业本来就在为进度计划、回款措施发愁，一眨眼，又被狠狠的戳上几刀。传统项目，一两年收回款项一两千万，已经很好，欣然自得，现在而言则渐渐演变为悲剧，一两年，房价翻番，货币贬值，曾经谨严的“成本-利润”考量在急遽变幻的洗劫狂潮中，成了一个大写的笑话。
时间就是金钱，一寸光阴一寸金，在这个诡异时刻，居然生动起来，给所有中国人上了一堂深刻的课，可怕的是，上了两年，直到现在下课的铃声还没有响。
现在，就如我前面文章分析的那样，新房捂盘与二手房惜售现象已经在上演，各地的售楼处挤满了人，日光、时光到秒光，都失去了意义，一千人、两千人还是三千人抢房，被刺激到麻木。
没买到的固然伤悲，而买到的也不感到快乐。上午，一个售楼处，朋友在签合同时手在颤抖，就像在写命运的狞笑，写这时代的荒谬。
大家都憋着劲儿“报复性买房”，铁幕下的市场开始逐渐失灵，或者说提前剧透城市化与资产盛宴，打乱了原来的长局部署，铁幕自己就要成为主角了，无论它愿意还是不愿意——秋凉犹热，很多人在风中凌乱，其实新一轮调控的预期在加强。
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