里程碑与转折点
01 辱母案
辱母案事发于2016年4月，后来在2017年2月因于欢一审被判处无期徒刑而引发舆论广泛关注。该案本是典型的民间借贷中由暴力催收引发的悲剧，借由互金领域校园贷乱象、裸条事件等催收相关热点事件的前期铺垫而迅速引发舆论爆点，成为互金领域一个重要的转折点。
同年4月，监管出台《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》，高利贷和非法催收成为重要关注点；5月，最高法和最高检发布《关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》，严打个人信息交易行为，之后，不少大数据公司被查，催收行业经历了短暂的洗牌期……
此时，现金贷业务的“高利贷”和“暴力催收”的帽子算是牢牢地戴上了，一众靠现金贷发家的平台也就有了原罪，只等时机成熟，一场风暴便会降临。
02 金融工作会议定调严监管
7月，全国金融工作会议召开，定下了“严监管”和“防风险”的调子，整个金融体系的“好日子”算到头了。
金融要服务于实体经济、杜绝无效空转；互联网金融定位于普惠金融，莫要染指大金融领域；投资者保护被提高到前所未有的高度，哪里有风险，哪里便有监管的影子；影子银行体系迎来了资管新规，ICO及虚拟货币交易所交易被取缔，现金贷的风口落幕，第三方支付再次迎来无证支付的强力整顿……
强监管下，乱象无处遁形。
03 趣店上市后的舆论风波
辱母案以后，负面缠身的校园贷成为行业禁忌话题，现金贷的舆论风向也愈发负面化。趣店以校园贷起家，靠现金贷上市，自带招黑体质，在上市后发表一些不合时宜的言论，很快便置身于舆论风暴的漩涡之中。
辱母案后，天色阴沉，风暴将至；趣店风波后，因果成熟，风暴来临。10月，趣店上市，财富效应羡煞旁人，自带原罪质疑声起；11月，监管发文暂停发放互联网小贷牌照，现金贷监管骤然升级；12月，现金贷新规发布，行业风口逝去……
现金贷行业潜在问题很多，监管出手是迟早之事，趣店风波却大大加速了这一过程，以至于应对突如其来的监管风暴，整个现金贷行业都措手不及。之后见过不少现金贷从业人士，或多或少都对趣店心生怨气。只是，碰到猪队友这种事，又能有什么办法呢。
躁动与混乱
04 陆金所债转风波
7月，一张未经证实的微信截屏给陆金所带来了一场声誉危机。几日前，互金整治办下发通知，要求“各地互联网平台在7月15日前停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量”，之后，大额标代表性平台红岭创投宣布退出网贷行业，陆金所也下架了部分产品，被不明就里的人士解读为潜在危机的信号，引发了一场“债转式挤兑”狂潮。
12月，在备案压力下，头部平台开启了“去刚兑”之路，开始主动取消各种或明或暗的风险备付金和投资者利益保护机制。只是，因投资者信心缺失，陆金所债转风波在前，刚性兑付哪是那么容易被打破的，强推之下，风波，或许又在不远处……
05 ICO乱象及监管风暴
ICO乱象算是完美诠释了什么叫“一地鸡毛”，从极度火爆到戛然而止，仅需短短数月时间。
2017年4月以来，ICO月度融资金额便出现快速上涨，当月融资金额1.04亿美元，5月份环比增长123%至2.32亿美元，6月份环比增长99%至4.62亿美元，7月份环比增长24%至5.74亿美元。据国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》显示，上半年国内已完成的ICO项目共计65个，累计融资规模26.16亿元，累计参与人次达10.5万。
9月初，政策出台，将ICO界定为“未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动”，遂被全面取缔。城门失火，殃及池鱼，比特币等虚拟货币交易所交易也被叫停，中国市场之于“币圈”陷入冰点期。
金融工作会议之后，市场便步入“慈父式”监管时期，不治已病治未病，不必等隐患爆发监管便已提前介入，且严厉程度超出市场预期，ICO监管风暴不过是小试牛刀罢了。金融回归实体经济不再是空话，自娱自乐式的创新已经没有出路。
06 平台赴美上市潮
在严监管的市场环境下，互金平台能密集赴美上市一度是一道风景线。关于此次平台上市潮，市场中有很多解读，都不无道理，却也多没有太大意义。创业企业追求上市是内在的冲动，不值得过度解读，但这些平台上市以后经历的市值过山车，倒有回味的价值。
最大的启示意义在于，互金平台上市后，创始人莫要被财富效应冲昏了头脑，这钱能在账面上趴多久，还真说不好。身处金融行业，风险是后置的，永远没有大功告成之日，需要保持一份敬畏之心。
07 无现金社会
8月初，两大支付巨头力推的无现金活动日受到广泛关注，最后以央行武汉分行的一则通知“最近一些地区推进的无现金支付方式……，其中的一些宣传主题和做法干扰了人民币流通，社会反响较大，对社会公众产生较大误解，……抓紧行动，依法对不合适的提法、做法进行纠正和引导”落下帷幕。
这件事的最大启示意义在于，巨头推广新业务，着眼点不应局限于业务本身，还要考虑到后续衍生影响。企业越大，责任越大，大到一定程度，一举一动都可能成为公众事件，为此，做任何举动都需要更高的眼光和格局。
新起点与新迹象
08 网联面世
就第三方支付行业而言，网联的面世绝对是大事件，自此行业掀开了新的一页。
网联面世后，一直被监管定调为“违规”的银行直连模式终于要走进历史了。8月，央行下发《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》，明确要求“自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理”，网联上线开始提速。数据显示，截至2017年3季度末，共有15家全国性商业银行和9家支付机构接入网联平台，支付机构发起的涉及银行账户的网络支付业务有序从直连通道切换至网联平台。
切断了银行直连模式，第三方支付机构介入转接清算领域的梦想破灭了，终究未动摇银联的根基。第三方支付机构重新聚焦获客、支付等业务前端，一边积极出海拓展新市场，一边应对银行和银联在前端支付获客领域的挑战。
12月，银联推出银行业统一入口“云闪付”，虽胜算不大，但可怕之处在于弹药充足且一直“屡败屡战”，也说不定有一天会翻盘。关于这一点，明年还有看头。
展望2018
历史总是在重演，放眼2018，会有新年新气象，各种躁动与混乱也定不会缺席。一起亲历2018，愿你们依旧在这里。（文/中国电子商务研究中心特约研究员、苏宁金融研究院高级研究员薛洪言 编选：中国电子商务研究中心）
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