【投资环境】中企如何在“玫瑰带刺”的印度生存地更好？看看最新中企生存报告怎么说

前 言

拥有13亿人口的大市场、亚洲区域经济体中最高的GDP增速，印度的投资机会看上去很美，却“玫瑰”带刺。

截止目前，在印度注册的中资企业仅有431家，不到韩资企业数量的一半，投资规模主要在10万-500万美元之间，且大多数企业的员工规模都在20人以内。更值得关注的是，参与本文调查的中资企业中，74%的企业评论称：莫迪政府政策“计划很丰满，现实很遥远”，仅4%的企业对此届政府信心十足。

中国企业如何在印度生存得更好？作为目前在印经营唯一的中资银行，中国工商银行孟买分行联合孟买中资企业协会，开展了“中国企业在印度生存情况调查”，并最终形成了《中资企业印度生存报告（2016版）》。 

报告通过调查印度投资环境及中资企业印度生存现状，分析目前中资企业在印经营发展所面临的问题和挑战，并对比在印日韩企业发展情况，提出中资企业在印更好发展的建议。

印度是全球经济成长最快的新兴经济体和世界十大经济体之一，2015-2016财年以7.9%的GDP增长率位列全球排行榜第一，但人均国内生产总值1747美元，仅位于第129位。

印度人口13亿，大约有12.3%的人每天工资低于1.25美元（2011-2012，世界银行报告）。国土面积298万平方公里，居世界第七位，矿产、石油、天然气资源丰富，是全球黄金最大消费国。

从印度的产业结构来看，第一产业比重49%，第二产业比重20%，第三产业比重31%，支持国家发展的工业占比较低。

低人力成本、高人口红利、薄弱的基础设施和工业、快速增长的经济，呈现出巨大的发展空间，使印度成为国际上炙手可热的新投资热土。

截止2015年12月31日，中印经贸总额708.3亿美元，进口611.4亿美元，出口96.9亿美元，逆差514.5亿美元，印度是中国在南亚最大的贸易伙伴。2010年、2014年和2015年中国对印度直接投资存量分别为2.5亿美元、11.84亿美元和35.5亿美元。

短短一年时间中国对印度直接投资增长3倍，但投资总量与两个大国间贸易体量相比仍有很大差距，有关数据显示，中国目前仅排在印度外国直接投资来源地的第28位左右。中国对印度直接投资仍然蕴含着巨大的潜力。

中印均为经济高速增长的发展中人口大国，市场规模的迅速扩大孕育了大量投资机会。在全球生产链上，中国一直侧重于硬件设备的生产，而印度则致力于软件服务外包和生物制药研发。国际金融危机后，两国均面临着加快本国经济体制改革、转变经济发展模式的任务，产业发展模式的互补性为扩大中印投资合作提供了充足的发展空间。

印度主要依靠服务业出口促进经济增长，中国在短期内难以取代印度在计算机软件、制药、金融管理等领域的强势。同样，中国在基础设施、电子产品领域的优势，印度也难在短期内实现赶超。

随着两国经济持续高速增长，双边联系将更加紧密，越来越多中国企业对印度市场表现出强烈的投资渴望和诉求。不过，多年来中国对印直接投资总量仍然较小、中资企业在印度经营数量和效益等不甚理想的现实也反映了投资印度对中国企业而言仍多少止于“看上去很美”的阶段。

中国工商银行孟买分行作为目前在印经营唯一的中资银行，以成立五年来的本地经营经验，联合孟买中资企业协会开展了“中国企业在印度生存情况调查”，旨在为现有在印的和即将来印的中资企业成功投资印度提供一些有益的借鉴和参考。

要 点

1、中资企业初入印度，对当地法律环境、投资政策、税收制度、外汇监管环境等不熟悉，加之法律、税收要求复杂，外汇监管严格、投资政策不够开放和透明、双方较大的文化差异等，给中资企业在印投资经营带来巨大挑战。

2、印度基础设施薄弱，财政资金不足，第二产业发展落后。近年两国政经关系趋好，“印度制造”“一带一路”政策等对于中资企业投资印度是一个机遇。

3、印度的电力、交通运输业、房地产、城市基础设施和公共事业、电信运营、医疗医药及制药、IT服务业等行业发展潜力巨大，风能、太阳能、水能等清洁能源具有很好的发展基础。

 中国企业在印发展机遇和对策
（节选）

一印度市场发展机遇

1

人口红利优势

目前印度已超越中国，成为世界增长最快的主要经济体。恰好在中国经济增长放缓之际，印度稳定的经济基本面和改善的投资氛围提升了其发展前景。

印度还有人口方面的优势，处在18-24岁年龄阶段的人口达18%。在未来30-40年间，这些年轻人将成为充满活力又有生产能力的劳动力，为印度发展提供巨大的人口“红利”。

2

经济形势好转

从近年的经济发展情况看，在莫迪新政府上台后，随着政策驱动和投资拉动的多项措施作用，目前印度经济止跌回稳趋势较为明显，这为投资印度提供了较好的时间窗口。

3

市场发展空间大

印度基础设施较差，公共设施落后，包括城市道路与城际间运输、电力不足等已明显成为经济发展的短板。印度工业发展同样比较薄弱，高档次成套机械设备大部分都仍依赖进口。印度市场空间巨大，如果政府政策推进有效，其将释放巨大潜力。

经过改革开放后多年的发展，中国建筑施工、工业制造等能力不断增强，很多领域已经达到世界领先水平，同时产品性价比高，也有很强的市场竞争力。部分行业响应“一带一路”国家战略，进一步拓展新市场新客户，实现优势产能输出与合作，是未来中资企业的发展方向。

近年来中印双方高层的不断互动，表明两国关系正逐渐向稳定、友好方面发展，这为中资企业开拓印度市场，实现产业优势互补提供了良好的政经环境支持。

二中资企业对印度经济发展的展望1

政府政策展望

莫迪政府近年来推出了一系列促进经济发展的政策，吸引外资与振兴国内制造业，如简化投资手续、统一全国商品和服务税（GST）税率、提出并实施“印度制造”“数字印度”“智慧城市”等多个长期发展计划等等。目前看来，部分鼓励政策已在有序推进，但也有部分政策因为种种问题仍未能看到具体进展。

从对政府政策预期调查看，调查企业中有74%的中资企业对莫迪政府政策评价是“计划很丰满，现实很遥远”，仅4%的企业对此届印度政府信心十足。

客观地说，从过往历史实例看，印度政体中有些根深蒂固的传统，与宗教、阶层、党派等的混合作用，使得政府在政策制定和推进过程确实比较漫长。

2

经济前景展望

调查显示，有35%的中资企业认为印度经济在未来三年可能向好发展；27%的企业认为印度在未来3-5年将快速发展；27%的企业认为如果印度进入快速发展期，至少还需要5年以上；12%的企业展望印度经济在未来3年之内不会有太大变化。

3

行业市场展望

参与调查的中资企业认为，印度在未来三年内，电力、交通运输业、房地产、城市基础设施和公共事业、电信运营等行业发展潜力巨大。

从实际情况看，印度国土面积广阔，天然资源丰富，具有很好的发展基础，如风能、太阳能、水能等清洁能源资源丰富，为印度政府积极推进清洁能源发展提供了有效资源保证。

因为某些诸如历史传承、文化、政府管理等原因，部分行业也处于世界领先地位，如医疗医药及制药、IT服务业等都有很大的潜力。

中资企业认为未来三年中最有发展潜力的行业：

三中资企业在印生存发展建议

在越来越多的中国企业开始走向世界舞台的同时，经验告诉我们，缺乏长远规划的盲目出海将可能导致灾难性后果，企业需要不断提高战略规划和执行能力，将国际化和企业长远发展目标协同一致，全面评估自身竞争力，扬长避短，因地制宜，谋定后动，方能决胜千里。

展望未来，中国对外投资热潮将持续席卷全球，中国企业将面临更广阔的海外投资空间。在机遇和挑战并存的情况下，中资企业如何才能在印度市场“生存”得更好？根据调研结果，我们提出相关建议和对策如下：

1

借鉴中国商业模式，创新发展本地市场

印度投资环境与中国二、三十年前很像，印度政府也在高调学习中国经济发展模式。在印度市场中求生存谋发展，中国企业可以考虑更多地借鉴中国商业模式，结合印度市场内外部环境，创新复制适合中资企业在印度发展的商业模式，并随着客观环境的变化不断改进发展。

2

筛选当地合作伙伴，有效切入本地市场

通过与熟悉本地市场规则、有较高市场影响力的本地企业结成合作伙伴关系，将会给中资企业开发印度市场带来很大的便捷。

如在产成品销售领域，选择规模大的代理商，将帮助中资客户很快铺开印度市场的经销网络，实现市场的快速占领。在工程承包和建设施工领域，由于印度产业门类比较齐全，部分优势企业在市场有相对较大的话语权，只是水平相对落后，因此，选择好的合作伙伴是中资企业进入本地市场的有效途径之一。

3

充分有效市场调查，制定可行商业计划

当下中介机构提供的一般性市场调查往往并不深入，风险与警示提及较少，对市场具有一定夸大，使中国投资者在投资初期信心满满，但进入印度市场后感到巨大落差，很有可能导致后续决策失败。

企业在投资前，应做深做细市场调研，对市场容量、产品价格和未来发展空间等应深入分析，认真确认核实商业计划，若投资后再发现问题则悔之晚矣。

4

确定可行营销战略，抱有合理发展预期

中资企业应认真确定自身市场定位和目标市场，可以考虑针对不同客户不同需求采取差别化供应的发展策略，在性价比、服务效率、市场认可度和长期发展策略等等方面，确定适合本地特点的营销战略。同时，要深入理解印度市场特点，入乡随俗顺应市场形势，对发展目标应有合理预期。

5

深入了解法律环境，合法合规经营为先

印度法律法规规范严格，监管部门要求多且复杂，有些法案和法规要求的更新频率高、内容变化大，对外资企业是普遍性难题。

中资企业应以合法合规经营为必须的首要条件，内部相关人员应及时了解相关信息，提前制定法律风险防范预案，并通过外聘合格律师事务所、内聘法律顾问等形式，预防触犯法律，限制经营等不利情况发生，或在遇到相关法律风险事件时能够及时有效防范。

6

互帮互助抱团取暖，共同解决发展问题

从实际情况看，大多中资企业初到印度市场，面对很多都是共性的问题，如签证办理、企业注册、税务申报、账户开立、融资要求等，面对困难往往缺乏有效指导，摸索解决方案时可能走弯路又花费很多人力物力，对问题解决效果还提心吊胆。

建议中资企业通过企业协会形式抱团取暖，增进企业间合作交流，寻找解决问题的最佳方案。

7

有效利用多种渠道，争取有利政策环境

近年来中印政府间高层互访频繁，战略互信机制不断极强，加之两国政府“印度制造”和“一带一路”倡议的政策互补可能性逐步显现，交流渠道和多边沟通机制愈来愈多。

中资企业可以通过使领馆的经商部门、企业协会等渠道，在合适时机向对等的政府机构、企业协会解释中国产业政策和发展思路，争取行业、企业等多层面的相互理解，促进互通共赢共荣，争取有利于中资企业本地发展的政策环境，为业务健康、稳定、可持续发展取得有效支持。

（来源：CGG走出去智库）

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