突然宣布：多家银行停止这项服务！

【新朋友】点击标题下方蓝色“用益投资”一键关注

【老朋友】点击右上角分享本页面内容到朋友圈

来源：中 证 网、中 国 基 金 报、上 证 报

商业银行的智能投顾业务正进行重大调整。

继去年12月陆续暂停申购功能后，包括招行“摩羯智投”、工行“AI投”等在内的多家银行旗下智能投顾即将停止服务。此外，也有个别银行智能投顾服务已经完全下线。

而更多商业银行在去年宣布旗下智能投顾服务暂停申购功能后，截至目前仍处于暂停购买状态，尚未发布最新公告。

6月27日，包括工商银行、招商银行、平安银行在内的多家银行都暂停了智能投顾相关服务或部分服务。

当晚，平安银行称：“应行业性规范变化，平安银行已按照监管要求完成服务调整。”

招商银行相关人士透露，根据业务统一要求，全市场包括摩羯智投等在内的基金投资组合策略建议服务均需要进行相应调整。“本次业务调整，将不再提供购买、调仓等后续服务，是基于业内统一要求。”

智能投顾业务的规范改造与监管部门去年发布的《关于规范基金投资建议活动的通知》息息相关。据悉，去年年末，工行、招行、平安、广发等多家银行就开始了智能投顾产品规范改造。

未来商业银行还会有智能投顾服务吗？从各家银行目前口径来看，后续存在不能继续提供AI投产品服务的可能。

但业内人士整体表示乐观，认为改造完毕之后即可重新上线，且发展空间很大。目前来看，这一业务改造的难题在于：改造方向可能是向全权委托靠拢，但客户方可能不同意；对投研能力的要求也更高；存在投资者适当性管理方面的问题。

招行、工行即将停止组合销售服务

按照最新发布的公告，招商银行、工商银行旗下组合销售即将于本月底即6月30日起不再提供服务，持仓客户的存量资金将升级为持有单只成分基金产品。

日前，招商银行旗下智能投顾服务“摩羯智投”持仓客户进入招商银行App持仓页面，即可看到招商银行于6月25日发布的一则《关于摩羯智投业务调整的公告》。

公告显示，招行将自7月1日起将调整摩羯智投业务的后续相关服务。招行将不再提供摩羯智投业务的购买、调仓、业绩展示、投资陪伴等服务，同时招商银行App将不再提供摩羯智投搜索等功能。

工商银行也于日前披露，为落实监管要求，根据相关的约定，该行将于2022年6月30日起终止AI投协议并停止申购、调仓服务。

自6月30日起，工行将停止包括AI指数、AI智投和AI策略在内的产品申购，客户将不能新增购买AI投产品。若已购买产品，可正常进行产品赎回。

对于已有持仓的用户，两家银行的处理方法类似，均是转化为一揽子基金。工行称，客户持有的AI投产品将于7月末自动转换为成分基金，该行将原AI投产品一揽子赎回服务升级为任意单只成分基金申购、赎回及查询服务。

“如果您选择不升级，2022年6月30日，系统会将您持有的基金组合解散，组合内成分基金将以单只基金的形式存在于您的中信银行基金账户内。”中信银行此前也在公告中表示。

业内人士分析认为，如果存量资金不选择赎回，这将意味着在一个月内由基金组合转换为单只持有产品。

6月27日晚，招商银行相关人士分析称，本次调整不会对客户原组合持仓基金进行强制赎回，底层持仓基金依然存在，这种分散持有的方式，长期来看也是符合资产配置理念的，客户可以选择继续持有、一键赎回或单只赎回。

有部分银行正在尝试将智能投顾服务转变为代销模式。广发银行APP显示，其“广发智投”服务仍在提供服务，但在具体产品页尾显示，投顾服务由公募基金投顾试点机构提供，该行提供基金销售服务。

广发银行强调，投顾组合过往业绩不预示其未来表现，投顾组合中的基金产品由基金管理人发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理。

基金投顾迎来强监管

对于市场而言，继2021年底多家银行的智能投顾服务暂停申购功能后，此次银行宣布停止智投服已有预期。

自2019年10月基金投顾试点以来，基金投顾业务试点工作已开展超过两年半。公开资料显示，截至国内共有约60家机构获得了基金投顾业务试点资格，包括29家券商、25家公募基金、3家基金销售公司，以及3家商业银行。

而在基金投顾试点运行的两年多时间里，监管政策也在不断的补充和完善，在基金投资建议活动的规范、基金投顾服务业绩及客户资产的展示等方面，逐渐变得更加明晰。

业内表示，自允许展业以来，证监会、证券投资基金业协会和各地证监局等均不断出台文件，规范行业发展——从业务范畴到业绩展示，再到从业人员素质与网络营销方式，尤其是 2021年11月及之后各项法规制度密集出台，不断强化了基金投顾业务的合规管理。

半年多之前，多地证监部门下发《关于规范基金投资建议活动的通知》，明确基金销售业务必须遵守六大底线：

一是业务开展主体为基金销售机构；

二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；

三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户；

四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；

五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；

六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

此外，《通知》要求基金销售机构应在去年年底前，令存量基金投资组合策略建议活动满足《通知》上述六大要求。在这之后，多家银行密集宣布暂停智能投顾服务购买功能。

2021年11月18日，中基协就《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引（征求意见稿）》面向基金投顾机构征求意见，从展示指标、展示要求、展示范围、展示频率、计算要求、材料制作等维度提供详细的规范与要求。基金投顾业绩至上的排名方式也至此终止。

而在前段时间大V基金组合迎来强监管,监管文件已明确将提供基金投资组合策略建议、组合中具体基金构成比例建议、展示组合业绩、提供调仓建议等行为界定为基金投资顾问业务。

 “事实上，近期基金投顾监管政策频出，或给自身智能投顾业务拓展带来一定的冲击。而针对银行提供的智能投顾服务，监管或有新的指示。”一位业内人士表示。因此，业内人士表示，积极发展投顾业务的同时也要时刻绷紧“合规弦”，未来展业还是要紧守合规底线，在发展速度和合规守法之间做好平衡，共同推动行业健康发展。”

往期热文：

版权说明：用益投资所推送的文章，除非确实无法确认，我们会注明来源。如果您认为我们的标注有错漏，请告知我们，我们会立即删除，并表示歉意或与您共商解决，谢谢。电话：[phone]

征稿启事：为了为了更充分发挥和利用好用益投资这个平台，更好地为用户提供专业的信息服务，我们特长期面向社会诚征投资理财相关领域的各类原创文章，欢迎大家来稿。

来稿请投：[e-mail]

更多合作请联系QQ：406682234

更多高端理财产品敬请关注微信服务号“尤斯资管汇”

尤斯资管汇是用益旗下一个针对高净值人士资产配置和产品优选的网络平台；为用户提供各类产品理财服务。目前提供的产品包括信托、资管、私募基金、有限合伙等；同时还为用户提供产品转让信息的发布和专业评估服务。