泛金融行业岗位全扫盲，打工人必备!
泛金融行业很庞大，本文的写作初衷是：在研一/大三的同学们开始实习之前，先将这个金融世界的框架、可选择实习的岗位简单介绍给大家，让大家能对实习岗位有一个大概了解之后，再有针对性去选择自己的实习路径。
因为无论是本科还是研究生，可以实习的时间窗口就那么长，不可能任何岗位都去试一遍，有针对性的去尝试会比“一头乱扎”或“跟风实习”要靠谱得多。
经济金融类的实习，如果按行业来分大概可以分为券商、基金、保险、信托、银行、会计事务所，以及来自一些非典型金融行业的实习机会，如咨询、传统企业、快消、互联网、地产等。
图片来源：研习生
01
每家券商对岗位及部门的划分不尽相同，但总体来说券商的实习岗位大概包括投资银行类、固定收益类、行业研究类、资产管理类、机构销售类等。
图片来源：光大证券官网
投资银行类：
投行实质是负责协助企业用股权或债权来融资，包括股权融资（IPO、定增）、债权融资（企业债）、ABS资产证券化融资、并购重组等几种类型。券商一般会承担融资方案设计、尽职调查、估值、承销等角色。
融资方案设计很好理解，股权融资要写招股方案，也就是所谓的招股说明书，债权融资也需要募集方案。尽职调查，主要就是在投行帮助某公司融资，需要对该公司的财务、法务合规性进行调查，确保没有重大的造假问题。之后，投行就需要对该公司进行估值，采用相对估值法也好，DCF也好，反正要给出一个大概的股价。
定完价后，就需要券商来帮忙把股票或债券销售出去，即所谓的承销。投行类实习一般会对财务基础要求较高，所以一般来说，需要通过CPA的核心科目（会计、财管）。
固定收益类：
固收事实上就是对于债券的研究及投资，研究部分会涉及利率债研究、信用研究、衍生品研究等，利率债研究偏宏观经济，信用研究偏企业端、城投公司等，衍生品研究偏量化交易策略；在国内，利率债研究、信用研究还是主流，配置量化研究员的机构很少。
投资端会分为投资及交易，投资经理负责管理债券投资账户，拟定债券投资策略，并对债券投资业绩负责，交易员负责执行投资指令，比如国债、金融债、央票的询价、投标等。
行业研究类：
每家券商都会一个研究部门（研究所），会针对各个行业及行业中重要的公司进行投资性研究，然后输出研究报告。这些研究报告一般会提供给类似基金、保险这样的买方。所以研究所的工作实质上就是做研究，然后卖研究报告。
另外，除了针对各个行业的研究外，还会有针对宏观经济、交易策略的研究。一般来说，针对各个行业的研究会比较偏好复合背景的同学，甚至有些券商会招纯行业相关背景的人，比如招一些医学博士做医疗行业研究。而针对宏观经济、交易策略的研究则会偏向本硕经济类的同学。
资产管理类：
资管主要是券商发行一个资管产品或资管计划，然后将这个产品或者计划销售出去获得资金，再然后按资管计划规定的条款去投资。有时候是先有一笔资金，然后再对这些资金发一个资管计划。所以，对应的，资产管理部下面一般会分产品发行、投资交易两个方向的实习。产品发行类的实习主要会负责资产管理计划的撰写及部分销售工作，而投资一般投的是固定收益类资产。
机构销售类：
机构销售说白了就是把研究部门生产的研究报告、分析师的观点推销出去，一般是卖给大型的买方机构，如公募基金、私募基金。所以机构销售工作的实质就是，对内对接研究部门，对外对接买方客户，既要求表达能力，也要求金融背景知识。机构销售也是券商的一个核心岗位，并没有想象的那么容易，竞争也会比较激烈，但相对投行跟研究所来说，会容易留用一些。
02
公募基金
公募基金，就是资金来源是公开募集的那类基金。按照基金投资资产的类型可分为货币型基金、股票型基金、债券型基金、混合型基金。货币型基金主要投货币市场上短期的金融资产，股票型基金主要投股票，债券型基金主要投债券，混合型基金就是对这三类金融资产进行组合投资，这个很好理解。
公募基金，说白了，也是发行一个基金产品来收集资金，然后拿着资金去投资。所以涉及到可实习的岗位会包括：基金产品发行、销售，投资研究、交易等。跟券商的某些业务会比较类似，但也有一定的区别。
图片来源：嘉实基金校招官网
产品发行：
负责公募基金产品发行的岗位一般叫做产品经理（跟互联网产品经理不同），主要的工作内容是前期研究、设计公募基金产品、撰写申报文件等。
机构销售：
发行完后，就需要把这个基金产品卖出去，也就是找基金产品的投资人。因为是公开发行，所以机构投资者跟个人投资者都可以投，相应的，销售基金产品也分为机构销售跟渠道销售。机构销售主要面向像保险等机构投资者，渠道销售主要面向个人投资者。
投资研究：
公募基金中的投资研究主要分为行业研究（股票）、信用研究（债券），跟券商的研究部门会比较像，但券商的研究部门一般称为卖方研究，研究生产的成果主要是卖给别人。基金的投资研究部门称为买方研究，主要是为了自己的投资而进行研究，所以一般会比券商的研究更加精细，对研究人员的要求也会更加高一些（嗯...公募基金的投研岗对学历要求很高），所以一般是卖方研究员跳槽去买方研究员。另外，现在一些大公募基金的也会做量化研究，跟券商固收的量化投资类似，也是通过建模型来投资，只不过股债都会投。
交易员：
对应的，公募基金的投资交易也会分为股票交易员、债券交易员，交易员主要是负责执行投资经理或者基金经理的交易指令，做交易记录，监测交易过程中的市场变化等。
图片来源：东方财富
投资研究和交易员再往上发展，都可以成长为“基金经理”，但从投研做起会更加主流一些。另外，某些基金也会有互联网金融部门，主要是负责对接线上渠道，与如支付宝、微信钱包等互联网公司合作，推广基金产品，说白了，就是在网上卖基金产品。也有会一些大基金设金融科技岗，主要负责开发各种金融业务系统或者对金融数据进行分析，会要求编程能力。
03
私募基金
私募基金一般只向特定的机构发行，不对个人投资者开放，所以称为“私募”。根据投资的资产类型，可以分为私募证券基金和私募股权基金。私募证券基金主要投的就是股票、债券，除了资金来源不同，其他方面跟公募基金比较相似。所以私募证券基金可以选择的实习岗位参考公募基金即可。
私募股权基金就不太一样了，投资的主要是未上市公司的股权。广义上，按照投资项目的阶段，私募股权基金可以分为天使（早期）、VC、PE（国外还会包括MBO，国内比较少），狭义上，私募股权基金有时候会特指PE。
图片来源：网络
天使投资基金，一般是投资那些还没有成型的项目，有些可能只是有一个idea，可能有一个初步的想法，就会被投资，（所以才叫天使）,一般投资的额度也会比较小一点。
VC基金投资的公司一般都已经有一定的雏形，有一定的规模，比如餐饮行业的话，可能已经开了几家店或者已经有像样的产品了，这时候VC的钱会进来。不过现实中，据我观察，天使跟VC的界限并没有那么清晰。但总之，他们投资的项目都会偏早期。
PE基金又不一样，PE所投资的公司一般都具有非常可观的规模或者估值（大概在几亿？），临近IPO阶段，所投进去的钱都是PE的钱。所以，显然天使投资、VC投资的风险大，回报率也高，而PE风险较小，投资回报也相对小一些。
图片来源：研习生
这几类股权基金的本质是相似的，只是所投资的项目处于的阶段不太相同，从天使到PE所投的项目越来越成熟。所以，每一种股权基金所提供的岗位也会比较相近，沿着投资路径一般分为三种岗位：研究分析、投资交易、投后管理。
研究分析：
实质就是买方的研究员，主要负责research，可能会让你写行业分析、公司分析、参与公司调研访谈等，协助作出投资决策。
投资交易：
主要就是当基金决定投资某个企业的时候，就需要推进投资流程，里面会有一个完整的交易过程，可能包括上会、尽职调查、估值、谈判等。
投后管理：
就是在投资完成后，持续跟踪所投资公司的经营指标、财务指标，监督投资协议条款的落实等，必要时参与被投公司退出方案的设计。
这三种岗位一般来说，前两种会合并称为“投资实习生”，一进去一般大多数时间负责研究，如果运气好碰到项目的话，也许可以协助投资交易的过程，可能会参与尽职调查、估值等，当然这需要运气很好。
以上三种是金融行业比较主流的实习方向，除此之外，还有保险、信托、会计、咨询等多个方向，之后会继续进行讲解。
最后需要明确的是，没有人可以告诉你，你适合哪个行业或岗位，你自己去做这个抉择远比别人来告诉你靠谱得多。但是别人可以告诉你的是信息，这些信息很重要，可以让你尽可能看清这个金融世界的现实，看清到底有哪些选择，然后你再结合自己的能力、兴趣去作出决策，这是一条较为靠谱的做决定的路径。
所以我没法告诉你，你应该去哪个行业或哪个岗位，但我可以告诉你有哪些行业可以去，有哪些岗位可以选，这些岗位分别是做什么的，以及如果你要去的话，你应该如何准备以达到这些岗位所要求的标准。
END
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