又出事了？银河证券旗下网点券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。有着“宇宙券商”之称的银河证券，分支机构近来频频出现状况。单是2023年以来的公开信息，就有两家网点因“涉税”被“公示”，还有老牌网点因佣金纠纷，被客户告上法庭。“宇宙券商”近况在数以万计的券商网点中，分支机构超过500家的银河证券，为圈内外人士留下了“灿如星河”的印象。据中证协统计，银河证券现有37家分公司，467家营业部，覆盖全部证监会辖区。以母公司口径计，从业人员11,028名，为行业第六位。对此，银河证券无不自豪的表示：公司拥有广泛的渠道网络，丰富的客户资源。截至2023年上半年，客户总数突破1,500万户，客户托管证券总市值3.81万亿元。“凭借线下网络和客户规模优势获取财富管理转型先机，保持零售业务服务领先。”然而，行家也发现了一些不太“和谐”的声音，涉及银河证券多家基层网点。多地网点涉事整理券商信息的行家，发现信用中国2023年以来新增的涉及券商的行政处罚信息中，出现了4起涉税事件，其中2起来自银河证券。2023年4月18日，因“不履行代扣代缴义务，应扣未扣、应收而不收税款”，石家庄市长安区税务局开出冀石长安税罚﹝2023﹞3号罚单，对银河证券旗下某营业部处以3,100元罚款。一周之后的2023年4月26日，因“在账簿上多列支出”，浙江税务局对某营业部查补的企业所得税84,278.57元，处50%的罚款42,139.29元。时隔数月，行家又发现两起涉及佣金纠纷的案件，同样是来自银河证券。资深股民心塞来自上海市浦东新区人民法院（简称：浦东法院）的判决书显示，陆女士早在2001年1月便在银河证券上海莲溪路营业部（现为博华路营业部，下同）开户，是一位颇为资深的投资者。在超过20年的投资历程中，陆女士的佣金费率一度为3.5‰，后续降至3‰。2014年1月，博华路营业部对陆女士进行风险测评结果为“相对积极型”，并开通了创业板业务。从2014年1月23日至2018年1月17日期间，陆女士的交易额为2.25亿元，实际收取佣金36.08万元，佣金率为千分之1.6‰。2018年1月24日，博华路营业部员工为陆女士开通港股通业务，佣金费率设置为3‰。在其后的两年零三个月里，陆女士按千分之三的佣金进行交易，交易金额7,172.2万元，实际收取佣金21.53万元。2022年4月30日，陆女士通过查账发现佣金收取异常，当即向博华路营业部致电反映。博华路营业部回应称，因工作人员“考虑不周”“操作失误”，“佣金费率误设置为3‰”，并于同日将佣金率调整为1.6‰。虽然博华路营业部当即认了错，但在费率和补偿方面，双方未达成一致。为此，陆女士向监管部门投诉称，“未经客户知情许可，随意调整佣金率，造成多收取交易佣金”。2020年9月15日，上海证监局出具沪证监复字[2020]878号答复函，主张陆女士可要求返还。对该营业部的不当行为，监管部门将采取措施，“要求完善内部控制，提升服务意识和水平”。就在9月16日，也就是监管回应次日，博华路营业部向陆女士退还了上述期间多收取的佣金10.04万元。“讨说法”的同时，陆女士继续在博华路营业部交易。自2020年4月30日至2021年8月12日间，她的交易额为46.95万元，实际收取佣金756.51元，费率为千分之1.6。期间，陆女士多次与博华路营业部交涉，主张按万2.01的标准退回早年交易产生的佣金并赔偿三倍损失。经中证资本市场法律服务中心主持，调解未成，她将博华路营业部诉至法院。浦东法院经审理，认为，陆女士自开户至2020年4月30日间多次交易，均未对其所适用的1.6‰佣金费率提出异议，双方事实上已形成了合意。现有证据“无法证明营业部存在欺诈的主观故意”，但“因操作错误造成的资金占用损失理应赔偿”。经博华路营业部自愿认赔，浦东法院一审判决支付资金占用损失2.1万元。陆女士不服判决，上诉至上海金融法院，二审维持原判。类似诉讼结果检索裁判文书网，行家发现这还不是银河证券近期唯一一起涉及佣金率的诉讼。同样的烦恼，发生在银河证券西宁北大街营业部一位资深股民李先生身上。来自青海省西宁市城中区人民法院（简称：城中区法院）的判决书显示：2011年初，刚满21岁的李先生与银河证券西宁北大街营业部签约开户。合同所附交易佣金标准表载明，佣金率千分之三。2022年2月28日，李先生提起调整佣金标准的申请，佣金率调整为万分三，降幅达90%。同年4月11日，经李先生申请，佣金率进一步下降至万分之1.5。其后，李先生将银河证券西宁北大街营业部诉至法院，要求返还多收佣金12.27万元，并赔偿资金占用费用损失。对于本案，城中区法院认为，千分之三的佣金率未违反监管规定，“不存在委托期间忽视客户需求、不顾交易因素变化单方强制执行固定费率收取标准的不合理情形”，对李先生的诉讼请求不予支持。虽然行家未能了解到两起案件更多后续。然而，无论胜负情况如何，银河证券恐怕会永远的失去这两位客户，甚至还有更多……券商应有担当站在公允的角度，行家也有话说。两起案件的当事人炒股多年，却对涉及切身利益的佣金标准缺乏必要的关注，并导致后续的“扯皮”，或许也存在主观过错。然而，银河证券作为头部券商，对交易频繁的存量客户，长期执行监管规定上限的佣金率标准；直到当事人找上门来，甚至投诉至监管机构，这才调佣降费。这中间，是否也有些”店大欺客“的意味呢？诚然，从法律角度来说，监管规定上限为千三。券商为了自身利益，按这一上限收取佣金，并没有触及监管红线。然而，财富管理业务已经是充分竞争的市场。据新世纪评级援引Wind数据统计，全行业的佣金率下滑趋势已延续十年之久。2023年上半年为万1.8，无限逼近成本价。对比银河证券招股书：2013年的佣金率为万7.91，略低于当时的行业平均万7.95；证券经纪业务净收入市占率位列行业第一。近期银河证券的发债公告显示，2022年佣金率下降至万2.7，经纪业务市占率则排名行业第五。而在2013年年底经纪业务排名行业第五的华泰证券，率先宣布在线开户佣金率万分之三。至少从那时起，券商的佣金大战未曾停歇。在为投资者降低了交易成本的同时，提供更好的服务体验。作为头部券商，银河证券在定期报告中多次表示，秉承以客户为中心的服务理念，通过“专业+陪伴+敏捷”的服务，打造更贴近客户的服务场景，不断夯实客户基础、提升用户体验。那么，为何不能站在客户立场上想一想，应该如何服务客户？比如，主动提出费率优惠，以更为友善的态度，更为专业的服务，留住客户。而不是斤斤计较多收的这点佣金。难道说，短期的收益，比起公司的声誉和长期的客户关系更重要？堂堂头部券商，就短视到这样的地步？在竞争激烈的市场环境下，只有真正站在客户立场上，提供优质服务，才能赢得客户的信任和支持。希望银河证券深刻反思，真正践行其所谓的服务理念，挽回市场的信任和客户的支持。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾真实商战！量化私募的“卧底”券业行家·热文人均年薪近50万，“金饭碗”招聘，限制这一条件券业行家·爆款高达两成处罚率，民生证券分公司老总安然过关？券业行家·热文“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款开门“红”！首创证券的“番茄”争夺战告捷！券业行家·热文共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文反腐

收手吧，阿桂！转融通叫停后首家券商券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在监管叫停转融券之后，疑似首家“响应”的券商出现了。国海证券近期宣布，其第三大股东未按计划参与转融通证券出借业务。这一情况，可能从一个侧面体现了国资背景的券商担当。国资股东宣布无功而返2月19日，“桂籍”上市券商国海证券发布公告称，收到股东广西产投资本运营集团有限公司（简称：广西产投资本）函告。在2023年8月14日至2024年2月14日期间，广西产投资本未实际参与转融通证券出借业务。在此之前的2022年12月2日，国海证券公告称，为盘活存量资产，提高资产运营效率。持有公司5.07%股份的股东广西产投资本计划参与转融通证券业务：拟将不超过5,444.52万股（即不超过国海证券总股本的1%）出借给中国证券金融股份有限公司（简称：证金公司）。2023年7月21日，国海证券预披露公告称，广西产投资本拟继续参与转融通证券出借业务，出借额度同样是不超过5,444.52万股（即不超过国海证券总股本的1%）。股权穿透显示，广西产投资本“根正苗红”，为广西国资委旗下机构。2023年11月10日，国海证券完成定增，广西产投资本持股比例被动稀释为4.32%，仍是国海证券第三大股东。时隔七个月，这家桂籍国资背景的股东宣布“无功而返”。国海证券表示，此举未违反未违反相关法律法规的规定。叫停之后首家券商公告转融通证券出借业务，定义为证金公司“将自有或者依法筹集的证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动”。通俗地说，持股机构向证金公司出借股票，然后再将这些证券融券借给券商用于投资者融券交易。放眼证券行业，于1988年成立的国海证券，也是转融通业务的先行者。早在2012年10月，国海证券就收到证金公司《关于申请参与转融通业务的复函》（中证金函[2012]157号），获准展业。据国海证券发布于2020年9月25日的公告披露，其实控人广西投资集团有限公司（简称：广西投资集团）计划参与转融通证券业务，并且已通过证券交易所平台出借1,993万股予证金公司，出借数量预计不超过总股本的3%。定期报告显示，国海证券转融通拆入资金在2022年底为0；2023年中报为1,005.805万元，“将于6个月内到期，年利率为2.58%”。同样是国资背景的重要股东，广西产投资本为何会放弃？是因为市场条件、公司策略发生变化，还是有其他因素呢？行家注意到，最大的变数，或许来自某某部门。2023年10月14日，沪深交易所发布了“限售股不得融券”的新规，并在《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》中明确。该规定指出，投资者在持有上市公司限售股份、战略配售股份，以及持有以大宗交易方式受让的大股东或者特定股东减持股份等有转让限制股份的，在限制期内，投资者及其关联方不得融券卖出该上市公司股票。此规定于2023年10月16日起实施。浏览新规实施以来两市涉及“转融通”业务的公告，行家发现国海证券是其中唯一一家上市券商。考虑到国海证券股东方的国资背景，这或许有更为深层的原因。作为国资券商，积极响应监管号召，显然具有正面的意义。另据国海证券品牌吉祥物正式发布，并通过多家官媒对外宣发，这同样起到了提升公司形象的作用。计提负债波及业绩对投资者来说，更为看重的可能是公司业绩。在已官宣2023年度业绩的上市券商中，国海证券的同比表现颇为不错。春节前夕，国海证券发布业绩快报称，2023年营收41.88亿元，同比增长15.81%；归母净利润3.26亿元，同比增长30.76%。国海证券表示，因销售交易与投资、研究等业务收入同比实现增长，归母净利润同比增加。不久前，行家在《涨价百倍“勇夺”标王》一文中点评过国海证券“铁打掌门，流水总裁”的高管变动，以及截至2023年前三季度的业绩情况。吊诡的是，国海证券2023年全年净利润为3.26亿元，低于2023年前三季度的3.92亿元。这一反常的情况，与同一天发布的计提预计负债公告有关。公告显示，国海证券2023年计提预计负债6,876.85万元，减少2023年净利润5,157.64万元。“上述影响已在公司2023年业绩快报中体现”。同行诉讼目不暇接行家注意到，国海证券披露的计提负债，主要来自包括券商、公募和私募在内的七家金融同行的诉讼。除国海证券外，被告方几乎都出现了胜通集团股份有限公司（简称：胜通集团），以及中天运会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：中天运所）、山东天恒信有限责任会计师事务所（简称：天恒信所）、大公国际资信评估有限公司（简称：大公国际）、山东鲁成律师事务所（简称：鲁成律所）等“胜通债”案的中介机构。单看2023年内的新增诉讼，银河金汇（代表其管理的9个资管计划）诉国海证券、胜通集团、中天运所、天恒信所、大公国际、鲁成律所证券虚假陈述责任纠纷系列案件，涉诉金额合计18,838.70万元；国海证券计提预计负债2,516.10万元，比例为13.36%。创金合信基金（代表其管理的2个资管计划）诉国海证券、中天运所、大公国际案，涉诉金额为6,644.84万元；国海证券计提预计负债701.60万元，比例同样是13.36%。在为响应监管号召的“壮举”叫好的同时，行家也希望这家老牌券商，面对复杂的法律诉讼和监管环境，谨慎应对，确保业务发展的合规性和稳健性。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“员工躺平”“高管内耗”，上海证券易主“三年之痒”券业行家·爆款节前节后两次“挨打”，华安证券“恭敬不如从命券业行家·爆款开门“红”！首创证券的“番茄”争夺战告捷！券业行家·热文“1号罚单”！国泰君安老总泄密“老同事”，私募CEO“抄作业”券业行家·监管龙虎榜的隐秘！这家券商网点两任总经理“密谋”券业行家·监管共同富裕！让券业“讨薪”不再发生券业行家·热文胜通债旧案余波，国海证券投行缩水九成券业行家·监管券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

百亿私募，因DMA被爆料？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在DMA被叫停之际，一则来自小红书的爆料，似涉曾因讨薪事件引发争议的稳博投资。DMA传闻落地本周，股市经历了一波过山车。就在“触底”的2月5日，财联社报道称，“DMA期货单被限制卖出”的传闻，“确有其事”。据悉，DMA是衍生品业务中的一种策略，主要由量化私募与券商合作运营。私募会使用自有资金向券商交易柜台支付一定比例的保证金，保证金比例大多在20%~30%区间；券商交易柜台收到保证金后会支付剩余资金，从而达到加杠杆的效果。在2023年中之前，DMA策略曾经取得了较大的成功。然而，成也杠杆，败也杠杆。行情下跌之际，尤其是在中小盘个股中表现得更为明显。一些采用DMA策略的量化私募产品遭受了巨大损失，甚至出现了本金亏损的情况。这种情况使得投资者对DMA策略的信心受到了打击，也使得DMA策略在市场中的表现受到了影响。此外，市场流动性持续紧缩、期货空头被限制卖出、量化机构部分持仓卖出出现延迟或失败等因素也影响了DMA策略的表现。2023年底，坊间就有传闻DMA规模受到限制。而近期的官媒报道，证实了这一消息。小红书爆料然而，究竟哪些私募机构和产品受到影响，外界似乎很难获得明确的信息。据每经网刚刚发布的报道，至少涉及因诺资产、衍复投资和稳博投资等头部量化私募旗下产品。此前一天，行家曾经收到一则来自小红书的帖子——爆料截图显示，该私募聘用暴雷三方财富劣迹人员做CEO，市场合伙人讨薪风波等事件。尤其是最后一段，报料人怒斥”利用微盘暴露获取超额打榜，规模破百后追究利益最大化，将风格暴露的alpha包装成带杠杠的dma产品大量销售给投资人收取50%业绩报酬，1月提完业绩报酬后近期净值出现巨大回撤，后入坑的投资人为创始人上市套现和财务自由梦想买单。因DMA体量过大，引发微盘踩塌，踩踏时自营资金跑路第一，留下投资人的指增和中性在寒风中瑟瑟发抖……内涵百亿机构在这份帖子的评论区中，出现了WB的字样。这是在内涵哪家呢？截至目前，中基协列示的证券投资类百亿私募数量仅有99家，而拼音简称相符的有且仅有一家——上海稳博投资管理有限公司（简称：稳博投资）。据中基协备案信息，稳博投资成立于2014年10月，2015年12月备案。现有48名员工，其中45名持证，管理产品多达301只，合计规模超过百亿。关于稳博投资的讨薪事件，行家在2023年中曾有过关注，后续未见更多信息。据中基协备案信息，稳博投资的法定代表人、总经理、执行董事钱晓珺，早年曾在工商银行、花旗银行、汇丰银行和上海银行任职。他于2017年加入初创的华菁证券（现为华兴证券），曾任财富管理部总监。2018年，他入职海银集团，曾任产品部总经理，并在2019年1月至2021年8月期间担任海银基金销售有限公司（简称：海银基金）总经理。这一高管履历，似乎正是前述爆料所指。近期业绩出现跳水私募排排网列示的业绩和回撤曲线显示，稳博投资成立以来的表现颇为不错。但在2024年1月，稳博投资业绩跳水——整体收益为-12.49%，甚至未能跑赢沪深300。而据某相关人士提供的线索，稳博投资“目前350亿规模中，至少有一大半都是DMA”。如果这一消息属实的话，似乎能解释前述产品的亏损。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾IPO关键时刻，华龙证券财富管理条线受罚券业行家·热文警示！月薪三万成“画饼”，私募“挂靠”的潜规则？券业行家·热文54家券商入榜，基金销售百强争霸，谁能胜出？券业行家·热文“飞单”“拉皮条”“利益冲突”，中泰证券财富管理转型阵痛？券业行家·热文证代怒撕公募，究竟谁亏得多？券业行家·热文魔都股神？90后“开挂”，监管函“打码”券业行家·热文扭亏为盈……了吗？大智慧的“小秘密”券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

涉嫌重大造假的*ST左江，中信证券“闭眼保荐”，还有券商“踊跃推票”券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。距敲钟上市仅有四年，*ST左江就因涉嫌重大财务造假被证监会官网通报。投资者在“零容忍”的同时，是否留意到推波助澜的券商机构？通报带来20CM跌停曾有“最贵ST股”之称的*ST左江（300799.SZ），在今日（2024年1月31日）开盘走出20CM跌停，收报42.42元/股。而在半年前的2023年7月，股价一度高达299.8元。这或许与证监会的一则通报有关。话说，2023年11月24日，证监会对退市风险公司*ST左江（全称：北京左江科技股份有限公司）立案调查。现已初步查明，＊ST左江2023年披露的财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假。该案目前正在调查过程中，监管将尽快查明违法事实，依法严肃处理。证监会表示，始终将保护好投资者特别是中小投资者合法权益作为一切工作的出发点和落脚点。上市公司财务造假严重误导中小投资者交易决策，必须予以严厉打击。证监会将继续保持“零容忍”执法高压态势，从严从快查处各类造假行为，强化行政民事刑事立体追责。严格执行退市制度，使造假“保壳”者“应退尽退”，让造假乱市者付出惨痛代价。一字跌停，或许只是开始。退市索赔，已见律师开单。而行家想到的，还有更多。上市之后业绩迅速恶化回想2019年10月29日，由券业一哥中信证券保荐，北京左江科技股份有限公司（简称：左江科技）敲钟上市，曾经被寄予厚望。耐人寻味的是，上市之初，左江科技的财报就出现了颓势。最近三年的业绩，更是令人汗颜。2020年，营业收入下降8.25%；归母净利润为9364.16万元。2021年，营业收入下降41.04%，归母净利润下降93.95%，为566.50万元。2022年，营业收入下降50.18%；归母净利润为-1.47亿元，并因此被实施退市的风险警示，也就是“披星带帽”。披星带帽股价仍被追捧在2022年报发布之际，*ST左江的股价一波起飞。当年7月，最高达到299.8元/股，让投资者大喊看不懂。在此期间，*ST左江接连发布了利好公告。同时，为股价推波助澜的，或许还有券商的身影。据新浪财经收录的研报摘要，2023年4月25日，华安证券三名分析师尹沿技、王奇珏、邓承佯以《算力领域的璀璨明珠DPU放量乘势而起》为题，对*ST左江首次覆盖，给予“买入”评级。不过，行家通过公开渠道，并没有查到研报的全文。也无从了解，这样的“推票”。是否符合监管要求的“遵循独立、客观、公平、审慎原则”，是否存在"传播虚假、不实、误导性信息"，甚至是“从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动”的嫌疑。签字保代言犹在耳IPO文件显示，左江科技首发募集资金总额为36,516.00万元，并支付了4,600.73万元的发行费用。其中，中信证券收取的承销及保荐费3,018.87万元，折合费率8.27%。两名签字保代，也是资深投行人士。赵亮于2008年7月登记执业于中信证券，2014年8月成为保代，目前已经签署了17单项目。孙鹏飞2010年7月加入中信证券，2014年12月取得保代资质，同样签署了17单项目。2023年5月，两位保代签发了《关于北京左江科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之保荐总结报告书》。这份文件载明，“保荐代表人审阅了公司首次公开发行股票并在创业板上市持续督导期间的临时公告及定期报告，对信息披露文件的内容及格式、履行的相关程序进行了核查，确认公司已按照监管部门的相关规定进行信息披露，依法公开对外发布各类公告，确保各项重大信息披露及时、准确、真实、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏”。真的如此吗？要知道，证监会调查的内容是*ST左江2023年的财务造假。那么，两名保代在出具文件之际，是否已经知晓了内情，却对此闭口不言？作为券业一哥，中信证券对保荐项目难道就没有责任感？是否只图收钱放行，哪怕后续业绩变脸。是否对各类违规行为熟视无睹甚至蓄意纵容。因为相信券商的白字黑字，受到的损失的投资者，又何其无辜？保护投资者，难道只是一纸空文？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾中信证券、申万宏源、中信建投，年度三甲！券业行家·热文瞬间百倍！国海证券勇夺“标王”，只因这一点！券业行家·热文1.3亿收到手软，国泰君安“睁一只眼闭一只眼”？

瞬间百倍！国海证券！券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因一项“傲视群雄”的招标信息，让行家注意到上市券商国海证券，还有这样的操作。国海证券“勇夺”标王接连“发掘”招投标趣闻的行家，探寻了2023年的券商“标王”，有了意外发现。据启信宝招标信息，2023年以来涉及“证券”的招标信息多达7400条，其中3,877条为中标公告。金额超过千万的大标就有22条。比如，浙商证券2023年度基础硬件设备供应商入围项目（第二批），中标金额为8,984.50万元。诚通证券办公楼改造项目中标结果公告显示，中标金额也达到了5,915.33万元。然而，启信宝收录的“标王”，金额显示为3.21亿元（！）点开来看，行家发现了一份盖有“广西投资集团咨询有限公司”骑缝章的文件，标题为“国海证券小型机服务器设备采购项目中标公告”。正文第一段赫然载明，中标人为恒生电子股份有限公司，中标价格为“320.50万元”。咦，哪里来的3.21亿呢？盖章文件一点消失再往下看，行家了解到，这是广西投资集团咨询有限公司（简称：广投咨询）受国海证券股份有限公司（简称：国海证券）委托，组织国海证券小型机服务器设备采购项目（招标编号:GTZX-23-0168）评标工作。根据招标文件的规定及评标委员会的评审结果，经委托人确认，该项目中标人为恒生电子股份有限公司（简称：恒生电子）。中标价格人民币32150（万元）。行家将这份文件放大到1000%，依然没有发现小数点在哪。霍霍，这一点“马虎眼”，金额从320.5万元飙升到3.205亿元，造成了百倍差距。当然，广投咨询也不是什么外人。其唯一股东就是广西投资集团有限公司（简称：广西投资集团）。要知道，自2019年起，广西投资集团就是国海证券的控股股东、实控人。广西投资集团党委副书记何春梅女士，至今仍是国海证券董事长；连她在内的5名董事和1名监事，曾经或正在广西投资集团任职。行家发现，广投咨询某位负责人在前述公告中签了名，并且盖了公章。这么大的金额出入，居然没有发现。关键是，国海证券作为委托方，难道也就这么认了？行家不知道，付账的时候是不是也一挥而过，真的付了3.205亿出去。已经超过上年净利仔细一想，这也不太可能。要知道，国海证券在2022年的归母净利润不过2.49亿元。先不说是不是付得起账的问题，如此大的金额支出，作为上市公司，难道不发公告披露？话又说回来，国海证券近年来的业绩表现有些落寞。2023年前三季度，国海证券营业收入30.28亿元，同比增长8.04%；归母净利润3.92亿元，同比增长30.18%。而在2020年到2021年，国海证券的归母净利润分别为7.25亿元和7.65亿元，2022年锐减67.40%。铁打掌门流水总裁最近十年来，国海证券的董事长一直是何春梅女士。而总裁（代理总裁）职务，却变更了五次之多。2014年12月，何春梅女士履新之际，便是董事长与总裁一肩挑。直到2016年9月，项春生出任总裁。2018年1月，项春生辞职，由何春梅代行总裁职务，直至2018年6月，刘世安出任总裁。2020年1月，刘世安因个人原因辞任，当时的副总裁卢凯代行总裁职务，并在当年7月正式履职。就在2023年12月28日，卢凯因个人原因辞职。次日，国海证券紧急召开第九届董事会第二十七次会议，决议由副总裁度万中代行总裁职务，期限不超过6个月。考虑到卢凯在2016年8月担任国海证券副总裁，连同代行总裁的时间，他可能是国海证券自2011年上市至今，任职最久的一位“一把手”。与股市高点相应，国海证券在2015年和2016年的归母净利润分别为17.93亿元和10.16亿，是迄今为止未能达到高峰。铁打的掌门，流水的总裁，国海证券的下一个十年，将会怎样？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾保底预盈17亿的中泰证券，却因1.85元欠税信息“长脸”券业行家·热文魔都股神？90后“开挂”，监管函“打码”券业行家·热文扭亏为盈……了吗？大智慧的“小秘密”券业行家·热文1.3亿收到手软，国泰君安“睁一只眼闭一只眼”？

北交所与股转公司联合公布：2023年度券商执业质量评价结果券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在分别宣布2023年度做市商排名后，北交所和股转公司同步揭晓了券商执业质量评价结果。“券业一哥”中信证券升至榜首；其次是申万宏源和中信建投。TOP10中还有东吴证券、国泰君安、国金证券、中泰证券、国投证券（原安信证券）、东北证券和中金公司。年度评价百强揭晓据悉，北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统（简称：股转公司）根据《证券公司执业质量评价细则》，对113家券商（合并后101家）2023年度的执业质量情况进行了评价。1月29日，2023年度证券公司执业质量评价结果出炉。北交所同日发布的公告显示，评价结果全面反映了证券公司在北交所、新三板市场的执业质量。呈现三项特色：一是服务能力持续提升。2023年券商持续加大市场各项业务投入力度，平均保荐家数、服务上市公司平均融资金额较前一年度稳中有增。代理买卖股票金额、发布研报数量等大幅增长。北交所做市、融资融券等创新业务运行平稳，做市标的股票交投活跃度明显改善，融资融券业务覆盖全部上市公司股票。二是参与积极性不断提高。大型综合券商紧抓市场改革带来的全新机遇，各业务条线全面发力，在年度执业质量评价中均获评一档，多项指标保持市场领先地位。一批中小特色券商持续深耕发力，表现优异。三是执业质量进一步改善。2023年度，证券公司合规质量扣分分值较前一年度降低36%，扣分家数减少19%。券商合规质量扣分连续三年呈现下降态势，合规执业意识不断强化。下一步，北交所、股转公司将在市场改革发展新形势下，进一步完善执业质量评价工作，引导券商积极参与北交所、新三板市场建设，充分发挥核心枢纽作用，持续加大业务投入、规范执业质量，持续提升创新型中小企业的服务能力。参评券商分为四档本次评价分值由高到低为四档：一档合计20家；二档合计40家，三档合计20家，四档合计21家。2023年度主办券商综合评价排名TOP50，券业行家制图一档：中信证券升至榜首2023年度，中信证券以151.12的高分升至榜首。稍早之前，股转公司发布2023年四季度做市商评价：中信证券综合排名在前10%至前20%，新增入围做市交易经手费减免名单，减免比例50%。同时，中信证券还当选为北交所2023年度优秀做市商。2023年业绩快报显示，中信证券以新发展理念引领高质量发展，助力金融强国建设，积极服务实体经济，各项业务稳健发展。上年冠军申万宏源，本次位列榜眼，分值149.96。中信建投从上期第三升至第二，分值为141.71。位列一档的券商还有东吴证券（139.94）、国泰君安（136.67）、国金证券（133.69）、中泰证券（133.45）、国投证券（130.97）、东北证券（130.17）、中金公司（128.34）、华泰证券（128.12）、开源证券（126.78）、海通证券（124.61）、国信证券（122.83）、银河证券（121.26）、长江证券（120.61）、平安证券（120.49）、东方证券（119.88）、招商证券（119.54）和广发证券（119.17）。二档：“券茅”旗下相对居前二档券商数量最多，共计40家。“券茅”旗下的东方财富最高，为119.01；东莞证券（118.02）、方正证券（116.78）、国联证券（116.56）、长城证券（116.03）、华源证券（原九州证券）（115.85）和国元证券（115.5）表现相对较好。三档：两家上市券商入榜位列三档的20家券商中，湘财证券（106.69）、华鑫证券（106.67）、红塔证券（106.65）、渤海证券（106.54）和华福证券（106.52），表现相对较好。出现在三档的上市券商还有信达证券（106.18）；此外，中信证券旗下的中信华南（105.62）也在三档。四档：华金证券分值垫底四档券商共计20家，包括上市券商中原证券（104.96）、华林证券（104.63）和财达证券（102.1）；以及IPO中的华龙证券（104.79）、华宝证券（103.21）。本次仍有两家券商评价分值低于100，分别是华金证券（97.82）和华兴证券（99.53）。专业质量得分排名除日资券商野村东方外，百家券商均有专业质量加分。开源证券的加分多达52.78，主要来自北交所保荐业务和股转推荐挂牌业务。申万宏源次之，为50.46，主要来自北交所保荐业务、北交所发行并购业务和经纪业务。中信证券专业质量获得42.12加分，主要来自北交所保荐业务和经纪业务。东吴证券为37.28，主要来自北交所保荐业务。中信建投

大股东增持，中信证券蓄势待发！券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在券商板块反攻号角中，中信证券表现颇为突出。这家刚刚发生主要股东变更的券业“一哥”，2023年业绩仍待浮出水面。一哥涨幅居前在各方激辩真理之后，今日（2024年1月23日）盘中券商板块颇为活跃。尤其是首创证券，开盘不久便封板涨停，并保持到收盘。在头部券商中，中信证券表现较为突出：早盘低开高走，午后一度上涨4.23%；全天成交量22.55亿元，收报19.78元/股，收涨3.40%。目前市值2,786.13亿。此外，中信证券港股（06030.SH）上涨4.85%，报15.56港元。考虑到中信证券的规模，行家不由得猜测，消息层面是否有什么情况？最大股东变更说来也巧，天眼查刚刚收录了一则中信证券大股东变动的消息，日期显示为1月22日——当然，这里提到的香港中央结算（代理人）有限公司，是H股非登记股东所持股份的名义持有人，而非具体的股东方。中信证券在2023年中报披露，公司无控股股东、实际控制人；报告期后，第一大股东变更为中国中信金融控股有限公司（简称：中信金控）。从时间节点上看，2023年7月26日，中国中信有限公司（简称：中信有限）无偿划转至中信金控的公司A股股份2,299,650,108股完成过户登记。同年8月24日，中国中信股份有限公司（简称：中信股份）无偿划转至中信金控的H股股份434,311,604股完成过户登记。彼时，中信金控合计持有中信证券2,733,961,712股，其中包括2,299,650,108股A股以及434,311,604股H股，占公司已发行股份总数的18.45%。而在今年1月12日，中信证券发表了《第一大股东增持公司股票的权益变动提示性公告》，其中提及：中信金控于2023年9月4日至2024年1月11日期间，通过集中竞价交易方式合计增持150,215,000股H股股份，增持股份数已达到已发行股份的1%，持股比例从18.45%增加至19.46%。中信证券在公告中表示，第一大股东中信金控的相关增持，系参考政策环境、市场状况、股价表现等因素，根据自身经营情况综合决策而采取的操作。本次增持符合《证券法》《上市公司收购管理办法》等法律法规以及上海证券交易所和香港联合交易所有限公司业务规则等有关规定。中信强力加持作为中国中信集团有限公司（简称：中信集团）综合金融服务板块发展的平台和主体，中信金控成立于2022年3月，是首批获中国人民银行颁发牌照的金融控股公司和持有金融业牌照齐全、业务范围广泛的综合金融服务企业。股权穿透显示，中信金控为中信有限的全资子公司。除参股中信证券外，重要的控股机构还有中信信托（100%），中信消金（70%），中信银行（64.18%），中信保诚人寿（50%）。据中诚信国际发布于今年1月5日的《中信证券股份有限公司2024年面向专业机构投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。作为中信集团金融板块的重要组成部分，中信证券在集团内具有较高的战略地位，能够在资本、业务等方面得到强有力的支持。审计关联交易行家注意到，今年1月15日，中信集团官网发布了中信金控《2023年度关联交易管理专项审计项目项目公告》，其中有这样的表述：中信金控下属公司业务涵盖银行、证券、信托、保险等多个领域，呈现多元化、综合化的特点。随着业务不断创新，关联交易日趋复杂。本次审计将以关键问题为突破口，对下属公司关联交易管理的制度建设、决策流程执行以及系统建设等方面开展重点审计。据中信证券2023年中报，报告期内与中信有限的关联方往来余额为244.8万元。与中信有限的主要关联方的关联交易中，存放关联方款项高达564.32万元；短期借款12.44亿元；卖出回购金融资产款10.00亿元；利息收入4.22亿元；接受服务支付的费用2.35亿元，提供服务取得的收入为1.31亿元。年度业绩揭晓正值年报季，券商“压轴大戏”，又传来消息。就在行家发稿之际，中信证券发布业绩快报：营业收入600.47亿元，同比下降7.77%；归属于母公司股东的净利润为196.86亿元，同比下降7.65%。2020年、2021年和2022年，中信证券营业收入分别为543.83亿元、765.24亿元和651.09亿元，归母净利润分别为149.02亿元、231.00亿元和213.17亿元。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾当头一棒！国投证券业绩大幅下滑，更名又收罚单券业行家·热文再度换将换帅，千亿公募中金基金有事发生？券业行家·公募【实况播报】2024金融跨界年会，齐聚喜马拉雅券业行家·活动反洗钱波及长安期货！官网专栏言犹在耳，招股文件黑字加粗券业行家·监管唏嘘，老牌南方基金”清盘预警“，原因想不到券业行家·公募腊八

魔都券商之最（2023年版）券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。来自上海证监局和上海市证券同业公会（下称上海同业公会）的统计，披露了魔都券商2023年度经营情况。多项之最，让行家叹为观止。券商网点之最据上海证监局统计，上海辖区现有34家证券公司，65家基金公司，36家期货公司，证券基金期货分支机构合计1,173家。从区域来看，327家分支机构位于在浦东新区，其中12家机构标注为临港新片区。从券商来看，魔都本地券商申万宏源证券，拥有65家网点。其次是东方证券和银河证券，分别为46家和40家，海通证券（37）、上海证券（35）、国泰君安（27）、广发证券（24）、华鑫证券（24）、光大证券（23）、招商证券（23）、长江证券（22）、中信证券（22）和中信建投（21）网点数量也较多。单看从事经纪业务的券商分支机构，来自上海同业公会的数据显示，魔都券商网点共计865家。其中,

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首次换帅，湘财基金券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。成立五年半之后，湘财基金首次发生掌门变更：创始董事长王小平卸任，原湘财股份总裁蒋军履新。创立以来首次换帅就在今天（2024年1月10日），湘财基金管理有限公司（简称：湘财基金）发布公告称，王小平先生卸任董事长，由蒋军先生继任。回想2018年6月，证监会批准湘财证券全资设立湘财基金。彼时的批文显示，王小平担任董事长、来君女士担任总经理，周斌担任督察长。公开信息显示，王小平为浙江温州人士，早年曾任温州国投证券营业部经理助理、温州国投证券总部副总经理、金信证券温州营业部筹建负责人、金信证券温州营业部总经理、浙商证券温州温迪路营业部总经理等职。2023年10月31日，因工作调整，严颖女士、王小平先生、李康先生不再担任湘财证券副总裁职务。如今，王小平离任湘财基金董事长，后续还将继续卸任法定代表人。监管背景高管履新新任董事长蒋军先生，有着深厚的监管背景。公开信息显示，蒋军早年曾是中国银行湖南省分行营业部科员。在证监系统，他历任湖南证监局公司一处副处长、期货处副处长（主持工作）、机构处处长，江苏证监局副局长等职。下海之后，他先是担任上海鑫沣服饰有限公司总经理。接着投身金融，担任浙江新湖集团股份有限公司（简称：新湖集团）执行副总裁。2020年8月起，他担任湘财股份有限公司（简称：湘财股份）董事、总裁。湘财股份（600095.SH）2022年报显示，蒋军的薪酬为200万元，与董事长史建明先生一致。2023年10月25日，湘财股份完成董监高换届：史建明连任董事长，并接替蒋军出任湘财股份总裁。而在卸任湘财股份总裁两周后，蒋军转任湘财基金董事长。最近一年规模激增自2018年7月成立，湘财基金已经运营五年半时间。天天基金网显示，湘财基金现有8名基金经理，管理31只产品，目前管理规模47.40亿元，排名第155位。从规模变更来看，2022年底规模为27.25亿元。而在2023年底规模达到47.40亿元，短短一年时间里几乎翻了一番。湘财基金规模最大的产品为成立于2021年11月的湘财久盛39个月定期开放债券。2023年三季度末，A类份额的管理规模达10.18亿元，并且最近一年的收益率为2.62%。基金经理刘勇驿先生，金融学硕士，拥有CFA和FRM资质。曾在山西证券担任高级研究员，东吴基金任基金经理助理。他于2020年7月首次担任湘财基金基金经理，目前在管产品共有5款10只，最近一年均取得正收益。湘财久盈中短债A表现最好，收益率为8.60%。1月11日，刘勇驿担纲的湘财鑫睿债券A/C将启动集中认购。这款产品能否有更好的表现，颇为期待。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾公开道歉！叫嚣违法开除的女高管，负重前行的券商人士券业行家·涉诉万得WIND崩上热搜，员工和客户，谁是大冤种？券业行家·突发克己奉公？国寿安保基金投资经理“自费贴补”公司账户？券业行家·监管“南方小土豆”，没能熬过基金销售的寒冬券业行家·爆料厉害！信达证券+湘财证券，投行质量由C到A券业行家·热文“躺平”？华融融达期货被点名券业行家·跨年信心

年会盛典龙腾虎跃"信心"|财富管理发展新思路202401随着2023年的落幕，我们正在努力从三年疫情回归常态。但是复杂多变的国际国内形势，让我们这一年充满了不确定性。和绝大多数行业类似，财富管理行业一样充斥了迷茫和困顿。一年前的券业行家年会，我们的主题是“寻找打开财富管理的密钥”。我们坚定相信打开财富管理的密钥一定要回归到客户需求本身上来，财富管理的本质就是要从“集体主义”回归“个人主义”，尊重每个人的财富价值，追求服务的“千人千面”才是财富管理的密钥。过去的一年，我们看到中国的财富管理市场面临前所未有的挑战。中国居民配置的两大核心资产：房地产和资本市场都面临下行压力，能做到客户资产保值就已经是不低的目标。而财富管理的从业人员往往要面临更多的客户资产的折损。于是，行业愈发"内卷"，更多人选择"躺平"是机还是危？过去，我们笃定中国的财富管理行业的"新曙光"，今天，迷雾之中，我们依然看见星星之火：我们看到恒泰证券总裁牛壮创业"牛基科技"，成为抖音百万粉丝财经博主；前华泰证券首席财富官黄华联合创业"猫投鹰公社"，成为视频号头部主播；前陆金所私募事业部负责人创办的"卢总说金融"，成为金融从业者的"导师"…短视频直播赛道已经成为财富管理业务最亮眼的增长点！2023年，

一场考试10人严重违纪，券商人员怎能这样？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。只限机构报名的考试，居然“炸”出了十数名违纪人员。中证协“言简意赅”的处理公告，引来更多遐思。入门级的考试要求虽然性价比屡受质疑，但在监管严打“看空”的时代，证券机构依然吸纳了大量的金融人员。就行家所知，券商招聘公告中通常会明确要求取得证券从业资格，或是将持证作为加分选项。对没有金融从业履历的新人来说，与名校出身、实习背景、社会资源相比，可以说是入门级的要求，也最容易达成。想当年，尚未入行的行家，凭借身经百考的经验，有惊无险的通过了测试。话又说回来，金融圈这么大，总有一些“脑回路清奇”的人士，不惜铤而走险，在考试中犯规违纪，为职业生涯留下污点。这不，中证协近期连发公告，就对十余名违纪人员，进行了处理。中证协的处理公告12月18日，中证协发布《关于证券行业专业人员水平评价测试违规人员处理结果的公告（2023第4号）》，对今年10月举行的证券行业专业人员水平评价测试（下称“测试”）中，两名轻微违规人员采取取消当场成绩的措施。稍早之前的12月13日，中证协还发布了2023第3号公告。在今年9月举行的测试中，违纪人员多达14名。其中，2名轻微违规人员采取取消当场成绩的措施。2名严重违规人员被取消当次全部测试成绩、自违规行为确认之日起二十四个月内禁止参加测试的措施。而对10名特别严重违规人员，中证协采取取消当次全部测试成绩、六十个月内禁止参加测试的措施。看到这里，行家破防了。据《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》规定，处理类别分为轻微、一般、严重、特别严重四类。特别严重违纪的行为，多达六项，也太可怕了吧……（一）组织作弊，或者为他人实施组织作弊行为提供便利的；（二）由他人冒名代替参加测试或者冒名代替他人参加测试的；（三）抄写或使用摄录设备获取测试内容的；（四）在测试过程中使用器材接收、发送有关信息的；（五）威胁、侮辱、诽谤、殴打或报复工作人员，造成工作人员人身伤害或财产损失的；（六）应当给予相应处理的其他违规行为……内部人员犯事要知道，中证协今年9月的测试，没有对外公开，而是面向“内部”报考。彼时的测试公告显示：“本次测试面向证券公司(含子公司)、证券投资咨询公司、证券财务顾问公司拟任董事长、从事业务管理工作的其他董事和监事、高级管理人员及从业人员和符合《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》第七条规定的其他人员，由各公司预先将满足报名条件的考生基本信息录入到报名系统后，考生即可登录报名系统完成报名流程。"那么，究竟是哪些券商报名的人员，实行了可能包括“组织作弊”“冒名替考”“殴打考务”等严重违纪行为，被协会禁考了呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾违规获利千万，私募“老鼠仓”，指向这家！券业行家·监管规模锐减！朱雀基金“谋出海”，监管问询“必要性”券业行家·热文“群”风险，国泰君安！券业行家·监管356,644名！最新券商从业人员统计，这些券商扩招！券业行家·数说招人or涨薪？某会的钱，花在了这里券业行家·热文What？中证协官网宕机券业行家·爆料帝都户口第二弹，金融圈落户不完全统计券业行家·爆料券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

准奏！“国民证券”！券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。正值周末，证监会官网新增一则批文：核准民生证券易主国联集团。最新批文日前，证监会下发证监许可〔2023〕2822号批文，核准无锡市国联发展（集团）有限公司（简称：国联集团）成为民生证券股份有限公司（简称：民生证券）主要股东。今年3月，国联证券股份有限公司（简称：国联证券）的股东方国联集团，以超过90亿元高价，从泛海控股处竞得民生证券3,470,666,700股股份，占民生证券总股本的总数30.30%。时隔数月，证监会终于下发批文，对国联集团依法受让民生证券30.30%股权无异议。首提整合回想2022年底，方正证券易主中国平安，监管批文侧重“规范整改”、“压缩层级”事项。而本次的批文，证监会两次提到了“整合”字样。具体来看，证监会要求民生证券切实做好风险隔离，严格规范关联交易，严防利益冲突和输送风险。要求民生证券会同国联证券、国联集团按照报送证监会的初步整合方案确定的方向、时间表，稳妥有序推进与国联证券的整合工作。民生证券与国联证券整合，似乎印证了坊间的猜测。数年前，国联证券和国金证券曾官宣合并，却因为某些原因无疾而终。今年10月召开的中央金融工作会议，曾提出着力打造现代金融机构和市场体系；培育一流投资银行和投资机构。圈内外人士提及券商并购的消息，也不断出现新的版本。那么，国联证券+民生证券，是否会成为“国民证券”？合并预期并没有内幕信息的行家，关注到两家券商的体量。作为上市券商，国联证券每季度均披露业绩数据，自不消说。而民生证券作为发债券商，也有年报和半年报数据。2023年上半年，国联证券表现相当不错：营业收入为18.07亿元，同比增长41.87%；归母净利润6.00亿元，同比增长37.30%。同一时间，民生证券的业绩更是“好上加好”：营业收入为23.21亿元，同比增长39.57%；归母净利润为6.62亿元，同比增幅达55.39%。两者相加，营业收入合计41.28亿元，归母净利润合计12.62亿元。与上市券商中报数据相比，“国联证券+民生证券”的营业收入位于排名第17的东吴证券（53.38亿元）和第18位方正证券（40.54亿元）之间；归母净利润位于第17位东吴证券（13.89亿元）和第18位长江证券（11.06亿元）之间。再将未在A股直接上市的东方财富证券、国投证券（原安信证券）和平安证券一并纳入，“国民证券”的排名依然位于行业中上水平。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾大布局！浙商证券x国都证券=“头部”证券?券业行家·热议2023投行执业质量排名出炉，10家券商“三连冠”，国信证券下降两级券业行家·热文券业女将篇

旧案余波，国海证券投行缩水九成券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。又一起涉及“胜通债”的案件，即将开庭。国海证券等三家中介机构，将出庭“对阵”胜通集团。涉胜通债案即将开庭整理涉诉信息时，行家收到一则弹窗显示，山东省高级人民法院（简称：山东高院）将在11月22日开庭审理一起证券虚假陈述责任纠纷案。原告/上诉人为三家中介机构：国海证券股份有限公司（简称：国海证券）、大公国际资信评估有限公司（简称：大公国际）和中天运会计师事务所（简称：中天运所）；被告方包括山东胜通集团股份有限公司（简称：胜通集团）、王秀生和杭州合信投资管理有限公司（简称：合信投资）。作为唯一的广西籍券商，行家对国海证券并不陌生。而胜通集团的字号，却让行家若有所思。收费不菲未勤勉尽责回想2015年底，国海证券就是胜通集团2015年面向合格投资者公开发行公司债券主承销商，并签发了核查意见。2016年1月，双方签订承销协议，国海证券担任“16胜通01”“16胜通03”“17胜通01”的主承销商。从胜通集团公布的业绩数据来看，这本是一单好生意。国海证券也为此收取了1,798万元承销费用，并连续签发了多份文件，最后一份的日期是2017年8月。出乎意料的事，发生在2018年。胜通集团及其子公司多笔到期债务违约，偿债能力恶化，向法院申请破产。经证监会查明，从2013年度至2017年度，胜通集团通过虚构购销业务、编制虚假财务账套，甚至直接修改审计报告的方式，共计虚增营业收入615.4亿元，共计虚增利润总额119.11亿元。扣除虚增利润后，其真实业绩均为负数。作为主承销商，国海证券也被认定未勤勉尽责，出具的《核查意见》《核查报告》及《承诺函》，存在虚假记载。监管进一步查明，国海证券在尽职调查过程中未审慎关注山东胜通钢帘线有限公司（简称：胜通钢帘线）在产能利用率、销售收入等方面存在的异常情况；未审慎关注胜通钢帘线所提供资料与公开数据不一致的情况；未实地查看山东胜通化工有限公司（简称：胜通化工）的生产经营场所，未发现胜通化工已处于停产状态；未审慎关注胜通钢帘线纳税申报材料的异常情况，进而未能发现企业向其提供的纳税申报表系伪造。曾收到多份监管罚单依据2005年《证券法》的规定，2022年3月，证监会对国海证券责令改正，给予警告，没收违法所得1,798万元，并顶格处以60万元罚款。同年4月，广西证监局、深圳证券交易所相继对国海证券出具监管函，原因同样涉及胜通债事件。隔年之后，针对国海证券责任人员的处罚，仍在继续。今年2月27日，广西证监局对国海证券时任胜通债受托管理事务专员孙彦飞，时任胜通债受托管理事务部门负责人刘延冰采取出具警示函的监管措施。其后，证监会在2023年3月1日对时任国海证券债券与结构金融部执行董事、胜通债项目负责人孙彦飞给予警告，罚款30万元，并处以五年禁入。时任债券与结构金融部总经理刘延冰，不服广西证监局前述监管函，向证监会申请行政复议。“赴京喊冤”的这位券商人士，主张被“选择执法”，要求监管追究“第一责任人”——时任债券承销业务部门负责人燕文波。要知道，后者在2021年底跳槽华金证券并担任总裁。据证监会官网，已在2023年7月31日发布〔2023〕145号行政复议决定书，驳回刘延冰的复议申请。投行业务已一落千丈据天眼查统计，国海证券的诉讼案中，虚假陈述纠纷为最主要的纠纷原由。令人疑惑的是，这些案件均没有公开的判决。也因为此，本次开庭的案件将如何判决，或许仍待揭秘。行家通过公开数据发现，国海证券的投行业务已经一落千丈。在国海证券接单胜通债前夕，2015年前三季度投行业务收入4.42亿元，占总营收的比例为12.30%；2016年前三季度，投行业务收入18.94亿元，占比高达31.94%。而在2023年前三季度，这一数值仅为1.17亿元，占比仅为3.86%。从研报来看，2017年初曾有多家同行为国海证券给出增持和买入的建议。在研报“断档”三年后，2020年4月，东北证券首次覆盖并建议增持，转眼又过了三年零7个月，未见公开研报点评。定增落地规模大缩水或许是因为胜通债造成的阴影，国海证券将注意力集中在投行之外的主营业务。2022年11月，国海证券收到证监会下发的定增批文。相关文件披露，国海证券拟向不超过35名特定对象非公开发行股票数量不超过16.33亿股。募集资金总计不超过85亿元，拟用于投资与交易业务、资本中介业务、增加对子公司的投入、资产管理业务以及其他营运资金安排。时隔近一年，在批文即将失效之际。国海证券于今年11月3日宣布完成非公开发行股票发行，募资总额为31.92亿元。控股股东广西投资集团有限公司（简称：广西投资集团）及一致行动人认购20亿元。此前十大股东中唯一的券商机构招商证券“弃购”，国泰君安和诺德基金新晋十大股东。与原计划相比，国海证券募资规模缩水六成。考虑到募资用途并没有涉及投行业务，行家猜测，国海证券还需要更多时间，恢复曾经的荣光。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾投行风流人物

有网友留言说：“博格你曾经推荐的先锋领航投顾也要跑了，你有啥可以解释的吗？”事后证明这个是传言。先锋领航退出中国这事闹的沸沸扬扬的，望京博格来聊两句：为啥先锋领航没有像贝莱德、富达那样在国内搞公募基金呢？传统的基金公司有股东、有客户，这样公司面临问题就是股东利益与客户利益的矛盾。

而不是表现。如果你觉得1300亿美元的管理规模太惊人，不妨类比一下工商银行。工行过去十年每年也能给你2%，那存款规模可比桥水大不少（5万亿人民币，7100多亿美元）。

业绩大增105%，万联证券副总转正，刚刚宣布重启IPO券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。不久前宣布净利润翻番的万联证券，官宣了“一把手”变更。作为广州金控旗下的券商机构，后续还将有怎样的惊喜？官宣换将因整理发债机构重大事项，行家意外得知，万联证券最新披露了高管变动。曾经悬而未决的“一把手”，业已正式履新。万联证券表示，经第三届董事会第六次会议审议决定，聘任张毅峰先生担任总裁。原董事会秘书李瀛“转职”出任总裁助理；刘康莉女士新任董秘兼信息披露事务负责人。回想今年3月21日，万联证券曾宣布三位高管变动：因任期届满，总裁王耀南、首席信息官罗钦城、总裁助理韦罡同日卸任，未转任其他岗位。其后，万联证券在于今年7月宣布公开招聘总裁。原则要求“具有10年以上证券行业工作经历，熟悉券商运营模式；曾担任中等以上规模券商总经理职务，或曾担任中等以上规模证券公司副总经理（或相当职务）三年以上；或具有证券等金融行业10年以上工作经历，担任行业监管机构相当职务三年以上”。在“一把手”之位空缺期间，代行总裁职务的副总裁张毅峰先生，如今正式履职。投行背景颇为巧合的是，与近期换将的西南证券类似，万联证券的新任总裁和董秘，均具有投行背景。公开信息显示，张毅峰生于1968年11月，硕士学历，经济师。早年他曾任广东顺德农村商业银行资金业务部总经理、投资银行部总经理、投资银行部高级总经理、资产管理事业部高级总经理。广州证券总裁助理，期间曾兼固定收益总部负责人、固定收益事业部总经理、金融市场事业部总经理)。在万联证券担任副总裁期间，他曾兼机构业务部总经理。目前他的职位是任万联证券总裁兼金融工程部总经理，兼任万联广生投资有限公司（简称：万联广生）董事长。刘康莉女士生于1977年，本科学历，拥有会计师资质。她曾在方正证券广东分公司担任机构业务岗、副总经理（主持工作）、联席总经理。现任万联证券财务总监、董秘兼任债券承销业务总部总经理等职。此外，她还兼任广东证券期货业协会副会长、广东证券期货业协会投资银行委员会副主任委员、广东证券期货业协会发展委员会委员。业绩翻番虽非上市券商，万联证券却在业内率先披露了前三季度业绩。月前，证券时报的报道显示，万联证券在2023年三季度经营分析会上表示，主要经营指标大幅提升。前三季度累计实现营收12.13亿元，同比增长39%；净利润3.71亿元，同比增长105%。据悉，万联证券主要业务条线贯彻“做强财富、做优自营、做大资管、做精投行”的工作方针，财富、自营业务发挥了压舱石、稳定器作用。其中，财富业务实现营业收入6.42亿元，获客数量创历史新高；自营业务实现收入5.15亿元，同比增长868%。万联证券官网目前仅有年度报告和年度文化建设报告数据。而在万联证券同名官微，行家查到了这一报道的源头。而更为详细的业绩数据，仍待后续披露。上市计划在官宣业绩的同时，万联证券再度宣布将实施IPO三步走计划。同样来自证券时报的报道称，万联证券确定了三年工作目标：“力争2023年完成不低于60亿的增资扩股、2024年重启IPO、2025年实现上市”。万联证券表示，各项指标基本符合上市条件，正积极对接国资部门，并接触省内外有良好业务协同效应及综合资源支持的战略投资者。股权穿透显示，万联证券实控人为广州国资委，控股股东广州金融控股集团有限公司（简称：广州金控）直接持股49.10%；广州金控旗下全资子公司广州市广永国有资产经营有限公司（简称：广永国资）持股26.89%。本次重启上市，万联证券将引入哪些股东？未来将有怎样的表现？行家拭目以待。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾悄然换帅，老牌券商川财证券代理董事长转正，总经理是这位女将券业行家·爆料大事件！三高管离任，湘财证券“少壮派”正式启航券业行家·热文未名湖畔岁月，卅载券商生涯

武装保卫金融券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因多家国企成立人民武装部，国防部近期公开回应。而对圈内人士来说，“武装保卫金融”，的确很有必要。热议之后的官方回应话说，行家近期关注到一项热议，称包括上海城投集团、武汉农业集团等在内，多家国企成立人民武装部。行家查看了公开报道，果然如此。而在10月26日，国防部通过答记者问，进行了公开回应：在国有企业中建立人民武装部，是依法落实民兵制度，履行国防义务，加强国防建设的客观要求。私募高管的青春岁月当然，行家倒是不了解金融行业是否有类似的部门。然而，一家刚刚被监管“三罚”的私募机构，其高管居然也有着一段经历。10月30日，深圳证监局连发三份罚单，剑指私募机构深圳市海田投资管理有限公司（简称：海田投资）的两项违规：一是通过虚报私募基金资产规模的方式与相关交易商签署衍生品交易协议，并实际从事场外期权交易，说明未履行诚实信用义务。二是未按中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并更新有关信息。为此，深圳证监局对海田投资采取责令改正的行政监管措施。要求其切实提高规范运作意识，持续加强业务管理，针对上述违规情形切实开展整改，限期30日提交整改报告。同时被罚的，还有这家私募的两名高管。杨波自2021年3月29日被任命为海田投资总经理以来，实际负责公司日常经营管理，对公司上述违规行为负有责任。赖进自2016年4月6日至今担任海田投资的法定代表人、执行董事，对公司上述违规行为负有责任。为此，深圳局证监局对两位均采取监管警示措施。中基协备案信息显示，海田投资成立于2016年4月，同年11月备案为证券投资类私募，管理30只产品，规模0-5亿。本次被罚的法定代表人、总经理、执行董事赖进，早年曾是武警河源市支队莲塘一中队基层武警。退伍之后，他曾在茂名市茂南区粮食局旗下机构任职多年。其后投身下海，先是担任深圳市南丰设计装饰工程有限公司总经理；在2016年“奔私”创设海田投资。券商高管的军旅履历再看行家熟悉的证券行业，多家上市券商高管入狱，早年曾有从军报国的履历。财达证券副总经理张元先生，1980年10月至1992年12月在中国人民解放军服役；1993年1月至1999年8月历任中国人民解放军陆军学院教练营摩步二连司务长、院务部军需处助理员。其后，他跨界进入金融领域，自1999年11月起任职于财达证券，历任总经理办公室行政管理员、秘书，石家庄青园街证券营业部副总经理，总经理办公室主任，副总经理等职。华安证券合规总监刘晓东先生，早年曾是中国人民解放军淮南军分区军人服务社职工、主任。在安徽证监局任职多年后，他加入华安证券，现任合规总监兼法律合规部总经理，兼任中证协合规管理与廉洁从业委员会委员、安徽省证券期货业协会合规管理委员会主任委员。据社会责任报告及官微披露，多家券商积极接收退伍军人。比如，财通证券2022年的退伍军人员工26名，首创证券共有17名转业军人。从2020年到2022年期间，华安证券分别接收军转人员2名、2名和3名。另据银河证券社会责任报告披露，2022年接收军转干部1名。从高管到员工的人才储备，应了那句话“召之即来、来之能战、战之必胜”。令人唏嘘的诉讼案件遗憾的是，退伍人员在金融机构的再就业，可能并不如人所愿。此前，行家曾发现来自甘肃省兰州市西固区人民法院（简称：西固区法院）的判决书，涉及华龙证券兰州合水路证券营业部（简称：合水路营业部）的两名保安人员。其中，生于1974年的冯先生，为退伍转业军人。早年，经相关部门安排，他曾在兰州市信托投资公司任职。1996年，他调任华龙证券，任保卫科长。自2001年7月合水路营业部成立起，冯先生“两班倒”从事保安工作，历时近二十年未签订劳动合同。2018年，冯先生每月工资仅为1140元，连同加班费项目，平均月薪2332元。而这笔微薄的薪水，还不能全部到手。自2009年1月至2019年5月期间，华龙证券应缴的社保均从冯先生的工资中扣除，其中单位应缴纳部分共计77631.95元。2020年3月，冯先生以“欠薪”为由诉至法院，主张华龙证券“将法律规定的由企业自身承担的缴费义务违法转嫁给劳动者”。经审理，西固区法院表示，依法为劳动者缴纳社会保险是用人单位的法定义务，支持退还应由单位缴纳的社保费用。同时判决支付2019年未休年假工资3216元。而未签劳动合同的双倍补偿，以及更早年份的未休年假工资的诉求，因已过诉讼时效，未获支持。顺便一提，涉及券商保安人员的的公开判决，近年来还有两起，分别来自中泰证券栖霞霞光路证券营业部，申万宏源证券茂名迎宾三路证券营业部。前者胜诉，后者败诉。此外，华安证券南昌铜锣湾广场证券营业部（原为曾用名南昌子安路证券营业部，2022年8月更名）还有一起匪夷所思的涉毒案。担任该营业部保安的饶波，自2015年起多次被强戒，最终因为贩毒被判入狱。判决书披露，他被捕地点正是在这家营业部。行家由此想到，金融机构的安全，需要更多武装力量保卫。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾评级！29家上市券商入榜，七家考评结果为A！券业行家·热文汇添富“异常经营”，是乌龙还是另有其事？券业行家·热文三季度净利润为负，兴业证券成本高企，薪酬增幅63％券业行家·热文金融圈，纪念一位PKUer券业行家·哀悼356,644名！最新券商从业人员统计，这些券商扩招！券业行家·数说未发年终奖？投资者追问红塔证券，涉公募红塔红土基金券业行家·热文又被执行的德邦证券，五洋债纠纷未了，业绩持续低迷券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

校招季，魔都券商中银国际证券被曝削减八成岗位券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在首批券商开启2024届秋招之际，base魔都的上市券商中银国际证券，被曝出数量“可观”的校招名额。校招公告双黄蛋据@五道口江湖

43家上市券商中报放榜，自营业务谁是强中手？券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。翘首期盼多时后，43家A股上市券商全数披露了中期业绩。作为绝对主力的自营业务，更是上演了强中自有强中手的一幕。华泰证券跃居榜眼随着多家头部券商连夜公告，43家A股上市券商中期业绩已然揭晓。营业收入方面，中信证券以315.00亿元位列榜首，同比下降9.70%。华泰证券超过国泰君安跃居第二，揽收183.69亿元，同比增长13.63%。国泰君安下滑6.24%，营业收入为183.34亿元。TOP10中还有银河证券（174.14亿元）、海通证券（169.68亿元）、中信建投（134.65亿元）、广发证券（132.38亿元）、中金公司（124.21亿元）、申万宏源（122.40亿元）和招商证券（107.94亿元）。从营收同比来看，天风证券激增91.12%；其次是西南证券（66.71%）和财通证券（56.15%）；增幅较大的券商还有东北证券、西部证券和国联证券，分别为48.25%、43.55%和41.87%。而在头部券商中，海通证券同比大增40.18%。归母净利润方面，榜首中信证券为113.06亿元，略增0.98%。净利润65.56亿元的华泰证券，排名升至榜眼，同比增长21.94%。国泰君安同比下降9.89%，净利润为57.42亿元。银河证券（49.39亿元）、招商证券（47.27亿元）和广发证券（45.38亿元），同比增幅分别为14.15%、10.14%和8.11%。TOP10中还有中信建投（43.07亿元）、海通证券（38.30亿元）、申万宏源（37.48亿元）和国信证券（35.90亿元）。中金公司以35.61亿元居于第11位。从同比来看，太平洋证券和中原证券双双扭亏为盈。天风证券同比激增967.87%；其次是东方证券，同比增长193.72%；东北证券（164.48%）、西南证券（137.08%）和长城证券（105.04%）均已翻番。而在头部券商中，华泰证券、银河证券、国信证券、申万宏源和招商证券均录得两位数增幅。据中证协母公司口径统计，2023年上半年证券行业营业收人2.245亿元，同比增长9%；净利润为850亿元，同比增长5%。显然，上市券商尤其是头部券商，整体表现引领行业。自营业务主导增量今年上半年，权益市场和债券市场表现大幅回升，自营业务作为上市券商业绩的支柱，贡献了最大的增量。行家注意到，净利润排名前11位的头部券商，同时也是自营业务前11名。并且除中金公司同比下降外，其余10家均录得大幅增长。考虑到自营业务作为重资产业务，体量较大的头部券商具有明显优势，也更具备代表性，行家查看了11家头部券商自营业务数据。从自营业务收入来看，中信证券以115.39亿元居首，同比增长21.95%。其次是申万宏源（60.12亿元）和华泰证券（58.18亿元），同比增幅分别为37.23%和54.98%。海通证券和广发证券分别同比激增374.68%和292.92%；中金公司反向下降12.25%，规模为44.27亿元。从自营业务占总营收的比例来看，申万宏源最高，达49.12%，接近半数；其次是国信证券，为42.17%；中信证券、招商证券、中金公司、中信建投和华泰证券均超过三成。与2022年上半年相比，申万宏源、广发证券、海通证券、中信建投和国泰君安，自营业务占比均提升了超过10个百分点。固收权益表现不尽相同除国泰君安外，10家头部券商列示了母公司的净资本及风险控制指标。行家得以了解头部券商自营权益类和固收类规模变动。数据显示，中信证券自营固收类规模高达4,077亿元，较2022年底增加11.2%。其次是华泰证券（3,333亿元）和银河证券（3,103亿元），2023年上半年增幅分别为13.2%和13.0%。广发证券固收类规模增幅达15.3%，海通证券和中金公司出现下降。而更具挑战性的自营权益类规模，广发证券达470亿元，上半年增长23.1%。中信证券下降13.8%，为422亿元。银河证券大增41.3%，为410亿元。中信建投权益类规模为97.6亿元，年内增幅高达54.0%；华泰证券降幅较大，为30.1%，权益类规模仍有297亿元。分管高管背景点评饶有兴趣的行家，了解到部分头部券商分管自营业务的高管信息。据中证协列示的专业委员会名单，招商证券董事长霍达先生，担任固定收益专业委员会主任委员。这一名单中的头部券商高管，还有中信证券执行委员会委员、固定收益部行政负责人邹迎光先生。此外，广发证券副总经理李谦先生，自2017年10月起任证券投资业务管理总部总经理。国信证券副总裁揭冠周先生，曾任美国富国银行担任固定收益部执行总经理、资深证券银行家，美国美银美林全球银行及资本市场部执行总经理、资深量化金融分析师等职务。国泰君安副总裁罗东原先生，曾任固定收益证券部总经理等职，自2021年7月起兼任机构与交易业务委员会总裁。而在场外市场与衍生品业务专业委员会的副主任委员名单中，中金公司管委会成员、首席运营官楚钢先生，中信证券执行委员薛继锐先生，银河证券执行委员会委员、副总裁兼财务负责人薛军先生，广发证券副总经理易阳方先生均在列。其中，楚钢先生曾在花旗集团从事债券自营、衍生品和另类投资事务。薛继锐先生同时担任中信证券权益投资部行政负责人。今年6月30日刚刚履新海通证券副总裁的潘光韬先生，为中证协场外市场与衍生品业务专业委员会委员，此前他已在海通证券证券投资交易相关部门任职超过20年。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家深耕券商服务二十余年，汇聚券业精英，助推行业创新转型。与最前端的券业精英思想碰撞，交流最新业务观点、实践经验，获得新的业务灵感，第一时间把握市场发展机遇，旨在搭建高质量的业务交流与人脉资源链接的平台。券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾外汇管理违规？华泰证券领罚五万券业行家·热文中泰证券董监高大调整，业绩回升近八成券业行家·热文营业部总经理讨薪，爱建证券涉诉有点多券业行家·涉诉长江证券新增被执行信息，客户经理被诉“委托理财”券业行家·热文头部红圈所被爆大规模裁员，可能是哪家？券业行家·票选财富中国500强出炉，这些头部券商登榜券业行家·热文2023券业人员变动榜！投顾增员最多，分析师增幅最大券业行家·数据券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

漏洞！中银国际证券这家营业部无证荐股多年，监管三连处罚券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。刚披露了中期业绩快报，中银国际证券就收到了三联罚单，原因来自合规漏洞。老牌网点四项违规因洪水灾害度过艰难时刻的河北证监局，更新披露了三份罚单，指向中银国际证券股份有限公司唐山新华道证券营业部（简称：新华道营业部）。日期显示为今年8月7日的〔2023〕18号监管函，点名新华道营业部存在四项违规。一是对员工自2016年开始在秦皇岛地区展业行为合规管理存在漏洞，导致未能及时发现员工违规开展业务，且造成客户损失。二是部分员工实际使用的手机号码未纳入合规监测系统。三是未在中国证券业协会注册为投资顾问的员工向客户提供投资建议。四是个别员工未取得基金从业资格向客户销售基金。中后台员工领取基金产品销售提成，未做到与业务岗位相分离。为此，河北证监局对新华道采取出具警示函的监管措施，要求其认真学习法律法规，采取有效措施及时补救、积极整改，并自收到本决定书后于15个工作日内提交书面报告。要知道，中银国际证券在河北地区现有1家分公司和6家营业部。新华道营业部成立于2011年12月，可能是这一地区资格最老的分支机构。老牌网点，持续数年的“无证执业”，实在有些说不过去。两名员工无证执业耐人寻味的是，新华道营业部现有8名参保人员，其中两名员工，因为无证执业被监管警示。河北证监局在监管函中指出，曹春辉、张彬自2016年在新华道营业部从业以来，未注册为证券投资顾问，向客户提供投资建议。同时，曹春辉未取得基金从业资格，于2022年6月向客户销售基金。两位均被监管警示，并记入证券期货市场诚信档案。伟海精英显示，曹春辉为本科学历，2016年10月以经纪人身份执业于新华道营业部，2018年1月转岗为一般证券业务。张彬则是大专学历，2016年11月以经纪人身份执业于新华道营业部，2018年1月转岗为一般证券业务。从经纪人到员工的职业之路，颇有些励志。为何转正多年，未曾登记执业为投资顾问，因此无证执业，背上了处罚？财富管理业务表现2022年，中银国际证券的表现“强于大盘”：营业收入29.59亿元，同比减少11.23%；归属于母公司股东的净利润8.08亿元，同比减少16.00%。分部数据显示，证券经纪条线营业收入16.98亿元，同比下降13.39%；营业利润8.31亿元，同比下降21.91%。而分地区数据显示，河北地区2022年营业收入8059万元，排名第6，同比下降3.85%；营业利润3910万元，排名第8，同比下降9.52%，均优于整体表现。就在本周，中银证券（601696.SH）刚刚发布了上半年业绩快报：营业收入15.92亿元，同比增长9.99%；归属于上市公司股东的净利润6.45亿元，同比增长24.39%。中银国际证券表示，公司紧紧围绕“建设中国特色一流证券公司”的战略目标，持续提升与中银集团协同质效，进一步强化与商行、集团内各综合经营公司联动，积极把握市场机遇，推进各项业务发展，效益趋势持续向好，业务增长更加均衡，规模和质量实现“双提升”。报告期内，财富管理业务呈稳健发展态势，投行同比收入增加明显，资管规模稳居行业前三。那么，中银证券这一稳健发展的重要业务，为何会在长达六年的时间里，存在合规漏洞？正副总裁均曾驻足高管列表显示，中银国际证券一正一副两位执行总裁，均与河北有缘。执行总裁周冰先生，早在上个世纪便在股东方中国银行任职。2014年7月至2022年8月，历任中国银行公司金融部副总经理兼雄安新区战略实施办公室常务副主任、首席客户经理等职务。2022年8月至11月，任公司党委副书记。2022年11月至12月，任公司党委副书记、执行总裁。2022年12月起至今，任公司党委副书记、执行总裁、董事。执行副总裁沈锋先生，曾在中国银行位于江苏的多家分支机构任职。2011年8月至2016年3月，就职于中国银行河北省分行，任行长助理、副行长。2016年4月加入中银国际证券，现任党委委员、副执行总裁。此外，合规总监亓磊，有着监管背景。生于1980年的亓磊，于2008年6月至2015年9月就职于上海证监局，历任副主任科员、主任科员。2015年10月至2017年9月，就职于富国资产管理（上海）有限公司，任风险管理部负责人。2017年10月起至今，历任公司内控与法律合规部副总经理（主持工作）、风险合规管理板块总经理，现任合规总监兼公募基金管理业务合规负责人。那么，本次的监管处罚，是否会让曾经在这片热土战斗过的高管们，痛定思痛，躬身自省呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾招商证券丢了“亿元大单”？大牧人临门取消审议券业行家·热文视觉中国再上热搜，国泰君安入股，这些券商被诉券业行家·涉诉“吃空饷”，中州期货的内控何在？券业行家·监管曾向吉林信托落马官员行贿，北部资产摘牌+终身禁入！

券商研究所裁人，似乎从国泰君安开始了。为什么业内猜测可能是国泰君安呢？因为满足曹山石说的条件的，只有国泰君安。上海的、知名的、目前有约200人研究员的，也没别家了。从证券公司注册的分析师数量来看，在上海的，且人数比较符合200左右的，也只能是国泰君安。当然，我们都知道，因为人员流动性的原因，以及有些助理分析师的存在，实际人数比登记注册的要多一些：一个名为“国泰君安证券研究所”的群，人数为287人，这个数据也可以为我们提供一些参考。事实上，中泰证券最近因为巨额亏损而关闭了自营交易部门。香港东方证券也因为业绩不佳，裁减了部分员工。更糟糕的是，甚至连幸运留下来的员工也不能幸免，他们的年终奖金被削减了40%以上。券商业已经进入了寒冬期，未来可能会有更多的裁员、缩减规模和降低成本的举措。在去年的招聘热潮中，中金公司和中信证券的员工数量增加了8%，然而，他们的利润却出现了大幅下滑。据凯源证券的数据显示，2022年，中国上市券商的总利润下滑了34%，主要是因为交易量的减少导致的佣金收入下滑和投资回报率的下滑。虽然中国证券行业正面临挑战，但历史上的大涨大跌常常伴随着新的机遇。因此，投资者们可能需要保持耐心，等待黎明的到来。在这个波动的市场环境中，逆势而上可能会带来意想不到的收益。实际上，国泰君安的分析师自己就曾经说过券商降薪裁员之类的事情：国泰君安海外首席分析师在年初的一次群聊中称，降薪幅度“30%降幅不够”。且“在传央企券商薪酬向银河看齐，中金的配股要推迟（薪酬过高）”当时，不少财经媒体已经确认了这一消息是由国泰君安海外首席分析师在聊天中曝光的：“在这个竞争激烈的行业中，如果你不能在年底达到公司的目标，那么你就可能会被辞退。”有私募基金的基金经理表示，“这就是券商业的游戏规则。考虑到最近的股市表现，我们可能会看到更多的裁员。”换手率1133%！银华基金顶流李晓星高频交易别有用心！张坤的价值投资迷局：说一套，做一套

八天五度，首创证券的异动券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在中报披露前夕，上市未久的首创证券表现活跃：最近八个交易日出现了五次涨停，让行家刮目相看。异动现象就在今天（2023年8月14日），券商板块先抑后扬再收跌。次新股首创证券（601136.SH），一度上涨达到10%。从盘面来看，首创证券早盘低开高走，午前陡然上拉至涨停。午后保持长时间横盘，在尾盘打开涨停并震荡，最终以24.00元/股收盘，全天上涨6.67%。龙虎榜数据显示，两家机构专用席位净买入1.87亿元。卖出量最多的三甲席位均来自东方财富证券“拉萨天团”。横向来看，今日券商板块整体表现并不太好。首创证券涨幅居首，超过国联证券、信达证券、东吴证券和太平洋证券四家同行。纵向来看，这是首创证券最近八个交易日内第五次触及涨停，此前四次首创证券封板到收盘，仅有本次打开涨停。提示风险在此之前，首创证券已经两次发布股票交易异常波动公告。其中，8月7日晚间发布的公告披露，证监会行业分类资本市场服务业的行业平均静态市盈率为25.25，市净率为1.43，公司同日静态市盈率为120.00，市净率为5.40。首创证券表示，公司及控股股东北京首都创业集团有限公司（简称：首创集团）均不存在应披露而未披露的重大信息。因公司静态市盈率、市净率远高于行业平均水平，首创证券提醒投资者注意风险。截至行家发稿，首创证券暂未披露新的异常波动公告。业绩表现回想2022年12月22日，首创证券敲钟上市，成为这一年新增的唯一一家上市券商。在上市当年，首创证券的表现随行业大流：营业收入15.88亿元，同比下降24.87%；归母净利润5.54亿元，同比下降35.53%。不过，东方金诚国际信用评估有限公司（简称：东方金城）在今年6月发布的跟踪评级公告，对首创证券给予了AA+的评级。东方金城表示，首创证券业务资质齐全，其投资、债券承销、资管业务收入排名行业中上游，具有较强竞争优势；得益于银行代销渠道拓展以及资产管理能力的提升，跟踪期内公司资产管理业务规模增长较快，并积极向主动管理转型，业务收入实现较快增长；完成A股主板上市，叠加次级债券的发行，公司资本实力持续增强，风险抵御能力和业务空间明显提升；控股股东首创集团为北京市国资委下属的大型国有独资企业，综合实力极强，公司作为首都集团金融板块的核心企业，能够在业务发展及资金等方面获得支持。今年一季度，首创证券业绩大幅回升。当期营业收入4.34亿元，同比增长40.96%；归母净利润为1.76亿元，同比增幅达110.91%。其中，自营业务收入大幅反弹，揽收2.65亿元，同比增长668.12%，营收占比提升至61.02%。投行业务净收入0.29亿元，同比增长63.43%。据同花顺数据，一季度首创证券共联席保荐33只上市，承销38只债券，总承销额达83.45亿元，同比增幅达111.91%。据首创证券最新发布的中期业绩快报：营业收入8.50亿元，同比增长12.08%；归母净利润2.75亿元，同比增长13.46%。主要来自证券投资业务收入同比增长。后续，首创证券是否会有更为亮眼的表现，行家也是颇为期待。同行对比在上市之际，首创证券曾在招股书中将第一创业、信达证券、红塔证券、南京证券、国联证券、财达证券、中原证券、国都证券、华林证券和太平洋证券10家同行，列为同行业可比公司。而这些可比公司中，已有6家披露了上半年业绩概况。国联证券业绩快报披露，上半年营业收入18.07亿元，同比增长41.87%，归母净利润6.00亿元，同比增长37.30%。主要变动原因是证券投资业务收入、资产管理业务收入同比增长。财达证券发布业绩预告称，归母净利润在3.92亿元到4.30亿元之间，同比增长约58%到73%。太平洋证券预计，2023年半年度归母净利润在1.80亿元到2.30亿元之间，实现扭亏为盈。中原证券发布业绩预告称，上半年归母净利润1.67亿元，预计扭亏为盈。华林证券预计归母净利润为9,179万元到11,474万元，同比下降68%-60%。此外，在新三板挂牌的国都证券披露了母公司财务数据：营业收入7.58亿元，同比增长33.97%；净利润3.80亿元，同比增长44.26%。与同行相比，首创证券的表现，可能是什么情况？最新观点而对近期波澜不断的证券行业，多家券商发布了带有“自我审视”意味的研报。安信证券表示，短期而言，中央政治局会议“要活跃资本市场，提振投资者信心”的主题情绪仍然有望延续目前券商仍处于底部周期向上改善的阶段，叠加政策利好预期等因素，龙头券商和精品券商的估值安全边际仍比较显著。部分券商的弹性和涨幅仍有进一步提升的空间，其优势在于估值低位+持仓低位、主题行情仍有望进一步演绎。预计今年券商业绩有望实现超市场预期表现。财信证券建议关注活跃市场方面进一步的举措，重点关注降低交易成本、吸引长期资金入市、丰富衍生工具、完善交易制度如T+0等方面是否有举措推出。并预计行业业绩修复弹性取决于自营业务。东吴证券继续坚定看好政策的持续性——“有理由相信我们处于政策窗口期的初期，未来围绕投资端、融资端、交易端的改革仍然值得期待”。东吴证券表示，活跃度提升是未来最重要的投资主线相关业务的修复，市场活跃度的上行将直接利好经纪业务、自营业务以及基金业务，相关公司会深度受益。开源证券认为，从中期维度看，本轮券商板块具备宏观环境、行业政策和估值三要素，后续围绕投资、融资和交易端的活跃市场举措有望接续落地，继续看好本轮券商股行情持续性。受益于活跃交易量的经纪两融收入占比高的互联网券商和金融信息服务标的有望领跑板块，综合优势突出的低估值大券商也有望受益于政策利好。而东莞证券指出，当前证券板块估值处于三年中位数以下，具有一定的估值修复空间。在市场情绪有所降温的背景下，东莞证券提出了多项风险提示。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾谁给的底气？中科云网状告股民案，幕后还有这家私募券业行家·监管大佬包凡的新消息，华兴证券的新罚单券业行家·热文中泰证券外传文件处罚，疑似财信证券总裁同发……券业行家·爆文提升核心竞争力，信达证券放了“大招”券业行家·爆料影响市容！申万宏源证券九江分公司收到罕见的“城管罚单”券业行家·热议海力威IPO信披矛盾，中泰证券vs东亚前海，谁在说谎？券业行家·投票举牌“东易日盛”又违规减持，准百亿“玖鹏资产”二度受罚券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，查看更多惊喜！

公募基金知名“救火队长”蔡嵩松又卸任了，放心，不是对诺安积极回报撂挑子，不慌。二季度季报出炉，诺安成长规模缩水近50亿元，可以看出，蔡经理一边在学着与规模共舞，一边在努力控制仓位。只是，诺安积极回报，蔡嵩松的个人独管基金，再现极致投资，全仓

北交所与股转公司联合公布：2023年二季度主办券商执业质量评价结果券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。继《2023年二季度做市商评价结果》发布后，最新一期券商执业质量评价结果出炉。申万宏源、开源证券和中泰证券位列三甲。二季度执业质量在等待多时后，7月20日，北京证券交易所、全国中小企业股份转让系统同时公告发布了《2023年第二季度证券公司执业质量评价结果》（北证公告〔2023〕45号）。依据《北京证券交易所

今日全球最主要的染发剂原料生产商之一的鼎龙科技上会由安信证券保荐鼎龙科技是安信证券今年的第6个过会项目安信证券今年已有8家被安排上会明天的上会企业1家创业板、2家沪主板简单来看下企业情况一、诺康达：第一次申报科创板因未披露第二大客户的关联关系而被处罚，因为第一次IPO失败才导致业绩大幅下滑，经营能力如此脆弱？北京诺康达医药科技股份有限公司（下称“诺康达”）曾于2019年4月申报科创板，当时的保荐机构为德邦证券，但获受理不久后又快速撤回申报。根据上海证券交易所科创板上市审核中心《关于对北京诺康达医药科技股份有限公司予以监管警示的决定》（上证科审（自律监管）〔2020〕2号），发行人在IPO

掌门PK！六家拟上市券商券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。最近三年保持“年更”频率的证券行业，现有6家拟上市券商正在申报流程中。行家由此对比了六家券商掌门人的江湖履历。六家排队IPO全面注册制下，六家券商仍在排队等待。上交所项目动态栏显示，华龙证券于7月10日更新披露了上交所23项问询回复。渤海证券、财信证券、华宝证券，今年3月均进入已问询阶段。深交所项目动态栏显示，开源证券在今年4月进入已问询阶段。在2022年初曾经过会的东莞证券，今年3月平移深交所，目前处于新受理状态，暂未有更新动态。身为券业人士，行家毫不怀疑，拟上市券商角逐资本市场的实力，寄希望于最后冲刺的信心。那么，六家券商的江湖地位，及其掌门人的券业履历，有哪些共性和特殊之处？年度业绩比拼因证券行业2023年中期业绩尚未披露，行家查看了2022年报数据，对六家券商的主要业绩指标进行对比。首先来看营业收入。财信证券以33.57亿元居首，同比增长19.63%。开源证券和东莞证券分别为26.37亿元和22.99亿元。归母净利润方面，东莞证券为7.89亿元，同比下降20.79%。财信证券和开源证券分别为7.61亿元和5.03亿元。主营业务方面，东莞证券经纪业务和信用业务在六家券商中居首，开源证券在投行业务和资管业务方面位列第一；财信证券自营业务赢得表现最佳。掌门履历对比执掌拟上市券商的“掌门人”，有着怎样的江湖阅历？行家对比了六家券商掌门人的公开履历。从年龄来看，华龙证券党委书记、董事长祁建邦先生，今年将满58岁。财信证券党委书记、董事长刘宛晨先生，今年53岁。渤海证券党委书记、董事长安志勇先生，今年52岁。华宝证券董事长、党委书记刘加海先生，开源证券党委书记、董事长李刚先生，均为51岁。最为年轻的掌门人为东莞证券董事长陈照星先生，他生于1975年12月，正是本命年。从最高学历来看，渤海证券和财信证券董事长为博士学历；华龙证券和开源证券两位掌门均为硕士学历。从过往任职来看，渤海证券董事长安志勇，曾在天津证监局担任上市处处长、期货监管处处长等职，为六家券商中唯一一位有监管背景的掌门人。在加入渤海证券之前，他曾是天津市地方金融监督管理局副局长。有着地方政府部门任职履历的还有华龙证券董事长祁建邦，曾在甘肃省财政和金融部门任职，并且是甘肃金控党委书记、董事长。财信证券董事长刘宛晨颇为传奇，早年曾是大学教师；投身金融行业后，长期担纲管理投行业务。而东莞证券董事长陈照星，早年任职于经纪业务部门，并且曾任中国证券业协会投资银行委员会委员。从掌门履历来看，执掌历史最长的是开源证券：李刚早在2010年6月便出任董事长，至今已满13周年。陈照星于2010年7月获准担任东莞证券副总经理；2014年11月履职总裁，2017年10月出任董事长至今，已有六年时间。安志勇在2019年6月担任渤海证券党委书记，2019年11月出任董事长。2021年内履职的三位券商掌门中，祁建邦在当年11月履新华龙证券董事长，任职刚满一年半时间。考虑到半数掌门尚未经历一届完整任期，长期业绩尚未彰显。而近期将披露的2023年中期业绩，或将检验六位掌门的实战能力。现有的106家券商中，A股上市券商共计43家，尚不足四成。而六家拟上市券商，一朝登陆资本市场，将为证券行业带来怎样的气象呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾华龙证券回复监管23连问，投行罚单是否挡住上市之路券业行家·IPO七一献礼

打新违规新面孔：百亿私募+上市公司股东券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在投资者保护活动月后，未加稍息的中证协又连发了三份公告，将36个配售对象列入“黑名单”。其中出现了百亿私募“致诚卓远”，以及包括光线传媒、华策影视、科华数据、信达雅等上市公司的股东方。中证协连发打新违规公告话说，中国证券业协会主页，连续出现了三份涉及“打新违规”的公告——据发布于6月2日的《首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2023年第6号）》披露，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，中证协对在专项检查中发现网下投资者所管理的29个配售对象采取列入黑名单的处理措施。同一天发布的《首次公开发行证券及北京证券交易所股票公开发行并上市配售对象限制名单公告（2023年第1号）》，中证协对北京证券交易所“安达科技”等项目网下询价和配售过程中了《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的1个配售对象列入限制名单。6月5日更新的《首次公开发行证券及北京证券交易所股票公开发行并上市配售对象限制名单公告（2023年第2号）》显示，中证协对主板“中信金属”等项目网下询价和配售过程中，违反《首次公开发行证券网下投资者管理规则》的6个配售对象列入限制名单。中证协表示，相关举措旨在配合做好全面实行股票发行注册制改革工作，持续强化主板、科创板、创业板和北交所等板块网下投资者自律管理。多家上市公司股东入榜先看《首次公开发行股票配售对象黑名单（2023年第6号）》列出了29个配售对象，包括8家机构和1家私募基金。具体来看，杭州大策投资有限公司（简称：大策投资）、厦门科华伟业股份有限公司（简称：科华伟业）、安徽国海投资发展有限公司（简称：安徽国海投资）、信雅达科技股份有限公司（简称：信雅达）被禁半年；河北华旭化工有限公司（简称：华旭化工）此前曾被禁，本次加长拉黑期限至2024年2月24日，杭州信雅达电子有限公司（简称：信雅达电子）、光线控股有限公司（简称：光线控股）、江苏南方机电股份有限公司（简称：南方机电）被禁一年。巧合的是，这些被禁机构中不乏上市公司及其股东方。信雅达（600571.SH）为A股上市公司，信雅达电子为其持股16.27%的第一大股东；两家分别被限制半年和一年。大策投资为华策影视（300133.SZ）持股17.12%的第二大股东；而大策投资持股97.44%的控股股东傅梅城，也是华策影视第一大股东，持股比例18.31%；两家的法定代表人均为赵依芳。类似的情况还有科华伟业，为科华数据（002335.SZ）持股19.73%的第一大股东；陈成辉为科华伟业法定代表人、持股17.06%的第二大股东；科华数据的法定代表人、持股60.56%的控股股东。安徽国海投资则是长城军工（601606.SH）第二大股东，持股3.47%。本次被禁一年的光线控股，为光线传媒（300251.SZ）第一大股东。此外，光线控股还是华兴证券第二大股东，持股比例19.24%。“学院派”机构“首战不利”被禁半年的“香柏1期私募证券投资基金”（下称“香柏1期”），为私募机构上海香柏私募基金管理有限公司（简称：上海香柏）旗下私募基金。据中基协备案信息，上海香柏成立于2016年8月，备案于2017年10月，注册地址和办公地址均位于临港片区。考虑到香柏1期是这家私募目前唯一一知产品，本次被禁可能会造成相当的影响。从高管履历来看，上海香柏堪称“学院派”。唯一股东、法定代表人、董事长、总经理丁志国，曾是吉林大学商学院博士生导师。合规风控负责人丁钰洋，曾在库尔勒市第五中学任教。或许，本次被自律处罚，也是另一种形式的“理论联系实际”。百亿致诚卓远四只产品被禁因对主板“中信金属”等项目网下询价和配售过程中违规，出现在《首次公开发行证券及北京证券交易所股票公开发行并上市配售对象限制名单（2023年第2号）》中的六个配售对象中，有四个为致诚卓远（珠海）投资管理合伙企业（有限合伙）（简称：致诚卓远）旗下私募基金。据中基协备案信息，致诚卓远成立于2017年6月，同年10月备案为证券投资类私募机构。存续产品203只，管理规模超过百亿。这可能与这家私募创始人的金融背景有关。实控人史帆曾在建设银行云南分行任职。合规风控负责人马海源，履历颇为丰富：早年曾在检察机关任职；在2014年5月到2015年5月，曾担任国信证券云南分公司机构部总经理。打新违规似乎另有隐情在查看“中信金属”公告时，行家还有一项发现。今年4月10日，由中信证券、中航证券联手保荐，中信金属股份有限公司（简称：中信金属）首次公开发行股票并在主板上市。据中信金属（601061.SH）发行结果公告，资舟资产管理（深圳）有限公司（简称：资舟资产）旗下的“资舟泰来10号私募证券投资基金”获配3,923股，全部弃购。要知道，资舟资产是一家颇为老牌的私募机构，成立于2014年11月，2015年1月备案。目前其管理规模在10亿元到20亿元之间，已经是行业头部。资舟资产的法定代表人、总经理、执行董事于洋，此前曾在股东方资舟控股有限公司（简称：资舟控股）及其关联方交叉任职。而他曾任监事的资舟基金销售有限公司（简称：资舟基金），刚刚被大连证监局处罚：责令暂停办理相关业务六个月。资舟资产的合规风控负责人朱孔建，有着“科班”经历，此前曾在中国银行、浦发银行、信达证券、中山证券、方正证券任职。伟海精英数据印证了其丰富的券商履历。那么，这家私募是否也会因为打新弃购，收到自律处分呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾百亿私募同室操戈，民生财富起诉民生信托券业行家·涉诉自爆股权代持，指责抢夺公章，睿馨投资的神奇诉讼券业行家·热文监管背景，国资加持，为何准百亿私募“诚信”出现“异常”？券业行家·监管关于“火富牛”好投科技《律师来函》的公开回应！券业行家·热议无烟日

通过率48%的考试，在职人员竟有36人禁考，监管联动出手券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在金融总局“挂牌”和证监会“升格”之际，监管在证券、基金、期货的行业联动，已经进行多时。同样是考场违纪行为，中证协和中基协均采取了“零容忍”态度。并不“难考”的考试在点评“监管带头降薪”时，行家注意到证监会2023年预算公告中提到了一系列指标——证监会表示，与时俱进地考察出从业人员的知识能力储备，制定更精细的评价机制，全面考核从业人员专业素质、职业道德和合规诚信水平。呼应市场热点，提高考试含金量。进一步完善考务组织管理，加强制度建设，修订发布考试相关规定，严格执行财务制度规定。严肃考试纪律，做好诚信考试宣传工作。优化报考城市及报考流程，满足行业考试需求，为行业人才选拔做好服务。进一步控制支出、压减成本，提高资金使用效率。从考试相关的数据来看，证券从业人员考试（入门考试）通过率不低于40%；基金从业人员考试通过率不低于48%；期货从业人员考试通过率不低于40%。通过三项考试，为证券行业储备人才50000名，为期货行业储备人才12000名，为基金行业储备人才60000名。对金融人士来说，入门级考试的难度如何，自有分寸。让谁“难堪”的处罚遗憾的是，虽然监管三令五申，依然有“头铁”的人士铤而走险，采用“打小抄”“拍题目”“代替考试”等方式作弊。就拿证券行业的专业人员水平评价测试来说，中证协诚信信息栏，点名道姓的公告那可是不少。据悉，中证协根据违规行为的严重程度，分为轻微、一般、严重、特别严重四类，并相应采取取消当场成绩、取消当次全部测试成绩、禁止一定期限内参加测试以及认定不适合从事相关业务等措施。上述违规信息将纳入证券行业执业声誉激励约束机制，也就是“记档”。今年以来，中证协已经发布了两次监管处罚。其中，《关于对陈杭采取自律措施的决定》（〔2023〕7号），可能是目前唯一一份针对保代考试违纪罚单。自律处罚函披露，当事人陈杭在2022年11月参加证券行业专业人员水平评价专场测试，在“投资银行业务”科目测试中查阅电子手表。经中证协认定，上述行为属于“在测试中使用手机等电子设备查阅相关内容的”严重违规情形，违反了《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》的相关规定。行家查看了《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》第三十九条第一款规定，考生存在“在测试中使用手机等电子设备查阅相关内容的”的严重违规情形，协会将采取取消当次全部测试成绩、自违规行为确认之日起二十四个月内禁止参加测试的措施；同时，协会将对上述考生中完成执业登记或正在进行执业登记申请的人员采取认定二十四个月不适合从事相关业务的纪律处分。因参加”证券投资顾问业务”考试时使用手机进行拍题，被广东博众智能科技投资有限公司解约的凌瑞雪女士，依旧被采取认定二十四个月不适合从事全部证券业务的纪律处分，并按规定记入中证协执业声誉信息库和证券期货市场诚信档案数据库。

高科技“打小抄”，“断送”投行人士职业生涯券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。全新改版的中证协官网，披露了首起从业人员考试作弊案的处分。疑似当事人有着“三中一华”的背景，却因为行差踏错，可能断送职业生涯。诚信建设抓典型在劳动节期间完成改版的中国证券业协会，诚信信息栏新增了一则通报。中证协点名的这位陈杭，在2022年11月参加证券行业专业人员水平评价专场测试，报考的是“投资银行业务”科目测试。行家通过证监会2023年预算公告得知，证券从业人员考试（入门考试）通过率为40%；与期货从业考试相当，略低于通过率48%的基金从业人员考试。然而，“投资银行业务”科目，作为通向保荐代表人之路的“进阶”考试，通过率要低很多。这一考试涉及知识范围极广，光是参考教材就包括CPA考试、司法考试、证券基金、金融学、经济学、证监会和交易所颁发的所有法规等。一年考一次，整体通过率只有10%左右；尤其是2010年，通过率只有1%。随着注册制实行和执业资格的放宽，保代考试的通过率，据说已经提升到15%。但约为“七过一”的通过率，依然是挑战。这么看来，这位券商人士还是颇有上进心，主动挑战这一高难度的考试，希望为职业生涯开启新的篇章。这一点，倒是值得肯定。考试违纪出状况然而，本应是严肃的考场中，却出现了难堪的情况。在2022年11月26日举行的考试在，监考人员发现，这位居然在查阅电子手表，当即“抓了现行”。经中证协认定，其行为属于“在测试中使用手机等电子设备查阅相关内容的”严重违规情形，违反了《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》的相关规定。其实，这并非中证协首次查处考试中的违纪行为。然而，此前的违纪人员明显的集中在财富管理条线。自2020年以来的自律处分显示，“证券投资顾问业务”共有8次，“发布证券研究报告业务”科目2次。从违纪的具体情况来看，此前的违规行为包括翻查手机、拍摄题目和代替考试方面。本次出现的“高科技”，通过电子手表作弊，行家是第一次看到。从处罚来看，长江证券荆门天山路营业部对违纪员工采取通报批评、降低基本薪资1000元并扣发2020年终奖金的问责措施。其余进行内部问责的机构，均在中证协罚单“落地”前果断解约。也因为此，中证协的处分有程度差异。本次，中证协考虑到违规行为发生时，所在机构已对陈杭采取责令解除劳动合同的内部问责措施，对其处罚相对较轻：采取认定十二个月不适合从事全部证券业务分，并按规定记入中证协执业声誉信息库和证券期货市场诚信档案数据库。按说，券商从业人员本来就应该“诚实守信”。而保代这一职业，作为资本市场看门人，负有“勤勉尽责”的要求，对操守的要求应该更高。爱惜羽毛的机构，选择与“瑕疵”人士割席，同样是为了维护行业和公司的荣誉。那么，这位当事人可能任职的机构是哪家呢？投行起点已不凡由于中证协不再公开已注销人员的执业信息，行家对比查看了伟海精英保存的历史数据。当然，“陈杭”这个名字，有不少重名，比如某位与曾经的下属隔空对喷后悄然离职的分析师。但从履历来看，在2022年仍任职于投行机构，并且目前已经离职的从业人员，有且仅有一位“陈杭”。伟海精英数据显示，当事人为硕士学历，并且职业生涯的起点就是行业“顶流”：2018年7月，他加入华泰联合证券投资银行部门；任职两年后，他于2020年6月，跳槽中金公司，同样任职于投资银行部门。同为“三中一华”，其实也有“等差”。2022年报显示，中金公司投行业务收入70.06亿元，仅次于中信证券（86.54亿元）；华泰证券投行业务收入40.24亿元，排名行业第六。而从人均薪酬来看，中金公司在2022年虽然有下滑，依然位列行业第二。来源：开源证券研报有着如此不凡的起点，却因为一时“行差踏错”，成为职业生涯的挫折。对此，行家也是颇为感慨。今年唯一一起对社会公众开放的证券行业专业人员水平评价统一测试，将在下月举行。有生以来从未作弊的行家，希望券业人士，坦坦荡荡，做人做事。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“笑果被查”，事件发酵，知名私募入股！券业行家·热议谍案！咨询龙头“凯盛融英”被查，股东方出现私募“粤民投”券业行家·热文无证执业+信口开河，兼任私募机构的投顾机构汇阳投顾券业行家·监管又见券业人员“偷拍”！长江证券曾经罚酒三杯券业行家·热文服务客户“到位”，五矿证券理财经理“泄题”券业行家·热文胆大！明目张胆“偷拍”；果断！中银国际“开除”券业行家·监管太拼了！中信证券员工竟然替客户考研？此情可叹券业行家·爆文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

监管表率，证监会带头降薪！券商谁将跟进券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在中纪委刊文破除“金融精英论”等错误思想后，即将由事业编转为公务员的证监会，率先发起自我改革，“第一刀”就砍向了薪酬。预算出炉日前，证监会官网披露了《2023年度中国证监会本级单位预算》。身为券业人士，行家好奇的翻了翻，发现了一组颇为趣味的数据。预算披露，证监会本级2023年收支总预算74,467.26万元，与2022年（77,238.61万元）相比，削减了3.59%。具体来看，2023年一般公共预算基本支出22,194.39万元。其中工资福利支出17,031.90万元，包括基本工资2,606.09万元，津贴补贴11,239.29万元，机关事业单位基本养老保险缴费304.41万元，职业年金缴费891.48万元，住房公积金1,990.63万元。与2022年预算相比，证监会列示的工资福利有了明显下降，降幅为17.19%。各项构成也有大幅变动：其中，基本工资同比增幅为19.88%，职业年金同比增长6.84%，住房公积金同比增长5.95%；机关事业单位基本养老保险缴费项锐减，降幅高达90.33%；而占比最大的津贴补贴也削减了10.33%。证监会官网未统计最新的人员数量，但在2022年下半年发布的2021年报曾有提及：截至2021年末，中国证监会工作人员共3376人，其中总部787人，派出机构2,589人，平均年龄38.7岁。以总部人员数据估算，证监会人均工资福利约为21.64万元。基本工资仅为3.31万元；津贴补贴14.28万元，为基本工资的4.3倍之多。另据国家统计局最新公布的数据，2022年全国城镇非私营单位就业人员年均工资11.40万元：证监会的待遇大约是这一数值的两倍。券商统计作为监管机构，证监会本次带头降薪，值得行家钦佩。那么，被监管的券商机构，又是什么情况？2022年报季，行家曾根据“三张表”数据，独家统计了部分券商的人均薪酬数据，普遍呈现下滑趋势。囿于时间和篇幅，行家未能“发掘”券商全貌。而据Choice数据统计的52家券商（43家上市券商，3家新三板挂牌券商和6家拟上市券商）薪酬数据，在“分母”项存在一定出入，但趋势仍可一观。Choice数据显示，中信证券2022年度薪酬83.64万元，超过中金公司（81.96万），跃居首位。国泰君安位列第三，为74.19万元。其次是申万宏源（66.71万元）、国金证券（65.41万元）、广发证券（64.78万元）、华泰证券（62.97万元）、华宝证券（61.79万元）和中信建投（60.65万元）。拟上市的华龙证券暂列最末，为28.74万元；华安证券、财信证券和长城证券，分别为28.95万元、30.31万元和30.57万元。然而，即使是人均薪酬最低的（拟）上市券商，也高于证监会的水平。行家猜测，这可能与部分券商的高管或高薪人士，拉高了基数有关。从同比来看，兴业证券和长城证券降薪分别为45.14%和44.73%。国泰君安和红塔证券分别增长10.49%和9.40%；东海证券和光大证券的同比增幅为2.54%和1.52%。开源证券等23家券商降薪幅度未达到证监会水平。在监管亲历亲为的号召下，券商是否会跟进？另据第一财经援引Wind数据，上市银行2022年薪酬数据整体来看变动不大。“六大行”中的工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、农业银行和邮储银行，均有个位数的同比增幅。成都农商行增幅达到11.70%；而渝农商行却下降了接近一成。此外，因网传降薪引发舆情的浦发银行，薪酬同比降幅仅为0.65%。人才招录回过来说说证监系统的吸引力。事实上，“体制”内外的薪酬差距，并没有影响“上岸”的热情。正如行家对#2023届国考#

百亿量化私募公众号文章“稳博声明”中涉及对我司创始人唐宇先生的表述存在多处与事实严重不符的情况，严重损伤了唐宇先生的个人名誉，在此我们对文章中的失实部分进行回应，希望对方加强公司管理，重视公司声誉，不论在投资上还是在对外品牌公关上，都能够做到实事求是，不瞎编乱造，鱼目混珠。1、工作岗位问题原文提到唐宇先生是市场部的一员。实际情况是以市场合伙人身份加入稳博，主管市场和品牌工作，是董事会的一员。具体见劳动合同和微信工作群。2、初始规模问题原文提到唐宇加入稳博时规模40亿离开时80亿。实际情况是加入时初始规模20亿+，离职时名义规模90亿、交易规模80亿。3、工作奖金问题众所周知，在唐宇先生带领的市场和品牌团队工作下，稳博2021年下半年规模快速增长，2022年1月31日离职后稳博实际交易规模几乎无增长。这部分资金由于业绩原因，大部分对公司的收入贡献是管理费。唐宇先生的劳动成果对公司的实际收益贡献更多产生在2022年。就此劳动事实，已经提交劳动仲裁申请，过往的股权以及奖金协议、离职之前要被动回复的放弃2022年奖金的邮件（当时正在结算2021年奖金）是否有效，请仲裁庭来依据劳动事实和进行评估。结语：私募行业在过往几年经历了快速发展，离不开PM、QUANT、市场、渠道、IT、媒体、人才机构等多方面的贡献，管理人的创始人品性正直、策略团队规范、分配机制公平公正，成了越来越多投资人除了业绩之外投资考量的重要因素，此次事件占据了大家宝贵的时间，希望就此能给行业带来一些变化，希望更多劳动者能够得到公允的对待，希望大家在面对强权的时候都能提前做好防范。

享受优惠，忘了纳税？华林证券事有点多券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因某位“骨灰级”读者的留言，行家关注到华林证券的动态，意外发现了一起欠税事件。分支机构欠税罚单据企查查信息披露，位于广东省江门市的华林证券江门恩平证券营业部（简称：恩平营业部），今年年初收到了一则来自当地税务部门的“欠税”公告。要知道，华林证券的原名就是“江门证券”。虽然注册地位于西藏，但这家券商的主要股东，却是base深圳的立业集团。正因为这一历史渊源，华林证券在江门一地设有5家营业部；而在深圳和广州除各有一家分公司外，营业部数量分别为是9家和2家。工商信息显示，恩平营业部成立于2004年8月，至今已是第二十个年头。目前参保人员23名。伟海精英显示，钟燕辉自这家网点设立以来一直担任营业部负责人。此前行家曾点评过嘉合基金及其法定代表人金川，被上海虹口区税务部门催缴包括增值税、个人所得税共计352.01万元的事件。然而，恩平营业部情况还不太一样。因为欠的是“房产税、城镇土地使用税”，总额为11,486.29元。行家通过国家税务局官网得知，这一税种涉及购置、新建、出租、出借商品房等情况，由实际使用人缴纳。最近的一次“补漏”还是在2009年，对房产税纳税的主体，以及地下建筑的城镇土地使用税等细则进行了解释。而据华林证券招股书，恩平营业部所在的恩平市南堤东路31号，为自有物业，建筑面积5,511.56平方米，早在2010年7月便取得了不动产权证。这似乎说明，恩平营业部此前并没有欠税事项。那么，2022年以来，发生了什么事情？广东区域创利可观回想2022年的券业寒冬，华林证券称得上相对“抗跌”的券商。2022年报披露，当期营业收入13.98亿元，同比增加0.17%；归母净利润4.65亿元，同比下滑3.94%。与行业整体相比，华林证券的同比表现明显跑赢同行。从对业绩的贡献来看，财富管理业务占比最大，想来各家分支机构也是居功至伟。分部数据显示，广东地区集中了31家营业部，业绩表现颇为可观：营业收入合计2.01亿元，同比下降15.93%；单家网点创收647.4万元，在各省区中仅次于西藏地区。而在创利方面，广东省内网点营业利润合计1.29亿元，同比下降17.58%；单家网点创利417.7万元，同样仅次于西藏地区。从网点盈利来看，这家网点似乎也不至于交不起税。为何会如此，真的是忘了吗？财报披露免税政策在华林证券2022年报中，多次提到纳税事项。财务报表显示，华林证券2022年度税金及附加项为420.31万元，同比下降45.21%。主要是因本年增值税进项税额较大以及小规模纳税人第二、三、四季度免征增值税。所得税费用为1,274.56万元，同比下降52.62%，主要因汇算清缴差异引起。合并现金流量表显示，华林证券支付各项税费6,473.22万元，同比下降35.85%。城市维护建设税项为1,98.86万元，同比下降44.47%。关于纳税，华林证券表示享受了多项优惠政策。其中就有一条：“部分营业部符合月销售额人民币15万元以下小规模纳税人认定标准，享受税收减免优惠政策。”在依法享受多项免税政策时，这家网点的欠税事项，显得有些离奇。另据华林证券2022年度社会责任报告，公司通过多种方式与政府沟通，维护行业市场稳定，合法合规运营，依法纳税，保护环境，促进就业，助力行业和地方发展，服务国家战略。这份社会责任报告中，还出现了另一个数据：纳税总额1,695万元。而这与财务报表中的数据差别很大，行家无法确定是否因统计口径的问题。监管问责内控合规正是这份社会责任报告，或许还有“抵牾之处”。董事长林立先生，在致辞中特地提及“凝聚文化力量，强化合规治理”的主题——华林证券表示，公司秉承“您财富的成长是我们的使命，守法合规严谨是我们的原则”的核心经营理念。并以四页篇幅阐述了合规经营的内容。然而，2022年报中就披露了两起合规事件。2022年6月，宁夏证监局点名华林证券宁夏分公司，从业人员私下接受客户委托买卖证券；遭到客户投诉后，未建立客户投诉书面或者电子档案，未对客户投诉情况进行记录，且对上述影响客户权益的重大事件未及时向监管部门报告。因宁夏分公司在合规管理和风险控制方面履行职责不到位，宁夏证监局对其采取责令改正的监管措施。2022年3月，因在融资融券业务中未记载、未保存办理客户征信、诚信合规记录的材料，西藏证监局对华林证券采取责令改正的监管措施。不久前，华林证券又有一份责令改正的罚单，同样来自西藏证监局。西藏证监局表示，华林证券存在内部制衡和隔离不足，岗位授权管理和业务人员从业资格管理不到位，未及时报告或报备新业务的问题。为此，西藏证监局对华林证券采取责令改正的监管措施。要求其高度重视，严格遵守法律法规，完善内部控制，规范从业人员管理，及时履行报告义务，对相关责任人进行问责，并限期一个月提交书面整改报告。年内三任合规总监正是在2022年，华林证券的高管变动频繁。尤其是在短短数月间，合规总监连续变更两次。2022年6月8日，雷杰因个人原因辞任合规总监。目前，这位“80”后加入了粤开证券高管序列。在雷杰辞职前一周，刚刚获聘任执委会委员的彭晓佳，也因此兼任合规总监。仅过了半年，他就在2022年10月28日因个人原因辞去两项职务。第三任合规总监，由同为执委会委员的张大威兼任。公开信息显示，张大威生于1975年，早年曾任联合证券分析师。其后有着多年证监系统任职经历。2021年9月起任华林证券执会员兼首席信息官；2022年10月兼任合规总监、合规法律部总经理。这一重要职务的频繁变更，是否影响到华林证券对各分支机构的合规管理呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾“吃瓜”吃到自家头上，万和证券被“限消”，乌龙还是？券业行家·热文火灾猛于虎！长峰医院致多人遇难，关注券商消防安全券业行家·热文首份新三板券商年报，粤开证券业绩下滑七成券业行家·热文美尚生态拟罚款千万+市场禁入，牵涉保荐机构广发证券券业行家·监管平安证券这家网点因百元欠税被通报，可能来自“误会”券业行家·欠税尴尬！嘉合基金董事长“履新”，竟然被催缴税款券业行家·热文法拍房产！财信证券居然披露了这些“敏感”数据券业行家·爆料券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

“喝茶”得知“涉疫”内幕，为公司旗下公募牟利，老牌华夏基金经理顶格罚款五年禁入券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在公募行业名列“老十家”之一的华夏基金，某位资深基金经理因一波神奇操作，收到了500万元罚款和为期五年的“禁令”。罕见罚单涉及公募整理内幕交易监管处罚的行家，刚刚发现“一式两份”新鲜出炉的罚单，直指时任华夏基金管理有限公司基金经理赵航内幕交易“西藏药业”。就行家所知，金融从业人员因职务之便，从事内幕交易的行为并不少见。然而，这两份罚单披露的情况，似乎还有些不同。话说，2019年，时任汇添富基金的投资总监周某，曾把斯微（上海）生物科技有限公司（简称：斯微生物）作为投资肿瘤疫苗的标的，推荐给西藏诺迪康药业股份有限公司（简称：西藏药业）董事王某。但当时未受到重视，双方也未开展接触。隔年之后，2020年5月21日晚，西藏药业总经理郭某东、西藏药业董事王某与药监局相关人员聊到新冠疫情及新冠疫苗的mRNA技术，王某由此想到了周某曾经推荐的斯微生物。于是乎，由周某担任“居间人”，斯微生物老板李某文隔空对话西藏药业控股股东康哲药业控股有限公司（简称：康哲药业）董事长、西藏药业实控人林某，牵线搭桥。双方可谓一拍即合，次日便约定面谈。5月26日晚，林某等与斯微生物方面进行会谈，增进互相了解，讨论合作模式及合作对价问题，当场达成进一步推进合作的意向。经过商业谈判和尽调，6月1日，双方签订了正式的合作协议。6月16日，西藏药业发布对外投资公告称，与斯微生物签订战略合作协议，拟分阶段向其支付3.51亿元，获得对方新冠疫苗、结核疫苗及流感疫苗的全球独家开发、生产、使用及商业化权利。其中新冠疫苗3.5亿元，预付款3500万元。由于这一成交金额占到西藏药业最近一期经审计净资产的14.3%。在公开之前，属于法定的内幕信息。而内幕信息形成的时间，证监会认定如下：2020年5月21日，西藏药业和斯微生物的实际控制人通过中间人周某对彼此情况及诉求了解后，均有开展合作的意向,，并于5月22日做好了双方面谈的安排，依法应当认定为内幕信息的形成之时。喝茶走漏内幕消息最先得知内幕信息的王某，可以说是无意中走漏了消息，原因是一次“喝茶”。原来，这位西藏药业的董事，除汇添富基金的周某外，还有另一位头部公募的朋友，当时任职于华夏基金的赵航。监管查明，王某与赵航是朋友关系，两人在工作上和生活上均有交情。而这位可是有着超过20年证券和基金从业背景的人士。据天天基金网显示，赵航为中南财经大学投资经济专业硕士。早年曾任大鹏证券资产管理中心投资经理、长城证券投资银行部项目经理。在基金行业，他曾在鹏华基金任职。在华夏基金，他曾任股票投资部执行总经理，自2009年8月起相继担任多只产品基金经理，任期最长的是华夏红利混合型证券投资基金（简称：华夏红利）。就在内幕消息产生前三天，赵航卸任华夏红利基金经理，新任华夏鼎沛债券型证券投资基金（简称：华夏鼎沛）和华夏盛世精选混合型证券投资基金（简称：华夏盛世）两只基金的基金经理。在任职期间，华夏盛世混合回报率96.49%，华夏鼎沛（A/C）回报率分别为16.28%和14.61%。2020年5月24日下午，赵航与王某等人见面喝茶时，听见王某谈及西藏药业与上海一家利用mRNA技术生产新冠疫苗的公司开展合作的事情。言者无心，听者有意。这位基金经理立即上了心。凭借多年从业经验，他检索出上海拥有mRNA技术生产新冠疫苗的公司就是斯微生物，并判断这是重大利好。低价清仓高价买入其实，“西藏药业”这只股票，此前便纳入了华夏基金的股票池。华夏盛世和华夏鼎沛的基金账户此前有过交易，数量倒是不大。颇为巧合的是，就在赵航上任前不久的2020年5月13日，两只基金刚刚清仓其前期持有的“西藏药业”股票。作为两只基金股票决策负责人，在得知内幕消息次日，这位新任基金经理立即使用两只基金账户，快速大量买入“西藏药业”股票，买入价格高出清仓价8%。买入的数量究竟有多少？从2020年5月25日至5月29日，华夏鼎沛累计买入成交435.2万股，成交金额13,112.65万元，金额放大约九倍。华夏盛世累计买入成交133.92万股，成交金额3,865.95万元，金额放大约四倍。两只基金合计买入成交569.12万股，成交金额为16,978.6万元。买入金额分别占各基金净值的4%。在内幕信息公开后，从2020年7月13日起，两只基金账户开始卖出“西藏药业”，2021年1月26日全部卖出。个人还是职务行为这一内幕交易的事件，也尽在监管掌握。虽然赵航在上述交易中没有获取违法所得，但监管的眼神是雪亮的，对其展开了调查。并根据证券账户交易记录等证据，认定交易时间与赵航获悉内幕信息时间高度吻合，构成内幕交易，并拟处以“顶格”处罚：罚款500万元，市场禁入五年。收到监管处罚通知，这位老哥表示不服。他提出了多项申辩理由，表示“涉案交易行为属于职务行为，而非个人行为”。“并未因涉案行为获得任何利益，同时积极配合调查工作，顶格处罚明显过重”。证监会对此认定，目前知悉内幕信息并利用该内幕信息进行交易的证据，均指向赵航而非其所在的华夏基金。对其申辩意见不予采纳。2023年3月28日，处分决定落地：罚款500万元，并处以五年市场禁入。在此之前的2021年10月21日，赵航因“工作需要”卸任了华夏鼎沛、华夏盛世基金经理。华夏基金发布的基金经理变更公告显示，他未担任公司其他职务。这意味着他就此离开了华夏基金。由于前述罚单并未提及华夏基金的责任，行家猜测，这家头部公募可能真的是不知情。或许，这位基金经理的决策，完全是个人行为，基金公司也是被蒙在鼓里？那么，这位基金经理图啥。不为自己牟利，一心为了工作，难道是提前践行了证券业荣辱观？一哥旗下老牌公募成立于1998年4月9日，华夏基金刚刚度过了25岁生日。在官微发布的主题海报中，“我们与时代同行，投资给想要的未来”，读来令人感慨。回想起来，行业的“老十家”基金，这些年来也是“大浪淘沙”。据天天基金网，目前管理规模最高的十只基金中，成立于2001年的易方达基金居首，成立于2003年的广发基金为亚军；华夏基金位列第三；成立于2004年的天弘基金位列第四。接下来是南方基金、博时基金、鹏华基金、富国基金，汇添富基金位列第九，嘉实基金排名第十。TOP20中还有华安基金和国泰基金。大成基金排名第31，长盛基金仅列第70位。因为某些历史原因，华夏基金在2007年纳入中信证券麾下，目前中信证券持股比例为62.20%。作为券业“一哥”旗下公募基金，华夏基金2022年表现如何？中信证券年报披露：华夏基金管理规模合计1.72万亿，同比增长3.61%；营业收入7.47亿元，同比下降6.74%；净利润2.16亿元，同比下降6.43%。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾安全｜华泰证券最受伤，广发证券最损失，东方证券高缺勤券业行家·热文等待易主的民生证券，收监管处罚，曾是宏达新材合作券商券业行家·热文美尚生态拟罚款千万+市场禁入，牵涉保荐机构广发证券券业行家·监管管理规模扩增近500亿，净利润下滑62%，国君资管刚刚换帅券业行家·年报券商的千万年薪，绝迹……了吗？券业行家·热文“一张床”引发的诉讼，中信投行精英“勇斗”朝阳群众券业行家·热议向离职员工追讨投行项目奖金，中信证券这波操作……券业行家·讨薪券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

监管动态-证监会要闻（2023.04.01-2023.04.16）本文是券业行家『监管动态』系列20234016号，欢迎留言，如果认同，请传播正能量！证监会要闻（2023.03.27-2023.04.16）

券商私募合规处罚榜（2023.04.01-2023.04.09）券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。正值证监会就《证券公司监督管理条例》公开征求意见期间，为帮助圈内人士提高合规管理水平，券业行家独家梳理了近期来自证监会、中证协和交易所等监管机构公布的涉及券商从业人员、证券投资咨询机构、基金、私募、期货机构等监管“罚单”。券商监管罚单世纪证券（3）【经纪】因投资顾问部分投资建议缺少合理依据；合规覆盖不到位；未建立有效的异常交易监控、预警和分析处理机制，厦门证监局对世纪证券有限责任公司厦门分公司采取责令改正的监管措施，并记入诚信档案。因在世纪证券有限责任公司厦门分公司任职期间，以个人名义私下通过个人微信向未和世纪证券签订投顾协议的客户提供投资建议，厦门证监局对余云峰采取出具警示函的监管措施，并记入诚信档案。因担任世纪证券厦门分公司投资顾问期间，对公司向客户提供投资建议缺少合理依据问题，负有直接责任。厦门证监局对田继锋采取出具警示函的监管措施，并记入诚信档案。国融证券（1）【投行】因在ST宏马推荐挂牌的尽职调查过程中未勤勉尽责，未认真履行审慎核查义务，股转公司对国融证券及时任项目负责人张志敏采取出具警示函的自律监管措施。国开证券（1）【投行】因国开证券股份有限公司作为西藏华钰矿业股份有限公司（简称：华钰矿业）公开发行可转换公司债券项目的保荐机构，对主要客户背景调查不到位。未见相关背景调查工作底稿，未发现西藏开恒实业有限公司、西藏诚康物资有限公司与华钰矿业大股东西藏道衡投资有限公司在2016年工商年报信息中预留电话、电子邮箱相同等情况；访谈程序执行不到位，对主要客户访谈流于形式，未对客户进行实地走访，对主要客户访谈抽样选取不合理，抽取访谈客户采取简单随机方法，未充分考虑客户重要性水平；未对函证程序保持必要的控制。工作底稿中仅保留回函结果，未见对应收账款和销售收入函证过程进行控制的相关记录文件，未留存回函快递运单；对应收账款增长原因核查不充分。未对客户授信额度变化进行详细分析，也未向华钰矿业核实相关原因，西藏证监局对国开证券及签字保荐代表人胡敏、田建桥采取监管谈话的监管措施。国海证券（1）【投行】因为胜通集团发行债券提供服务未勤勉尽责，出具的承销文件存在虚假记载，证监会对时任债券与结构金融部执行董事、项目负责人孙彦飞给予警告，处以30万元罚款；并采取5年市场禁入措施。恒泰证券（1）【投资】因在恒泰证券证券投资部历任高级研究员、投资经理、证券投资部总经理助理、证券投资部副总经理等职务期间违规买卖股票，证监会没收管宣违法所得2,125,401.81元，并处以2,120,000元罚款。华林证券（1）因内部制衡和隔离不足，岗位授权管理和业务人员从业资格管理不到位，未及时报告或报备新业务的问题，西藏证监局对对华林证券股份有限公司采取责令改正的监管措施。华泰证券（1）【投行】因担任江苏浩欧博生物医药股份有限公司-首发项目违规行为，上交所对华泰联合董雪松、孙圣虎予以自律处罚。民生证券（1）【债券】因在债券承销尽职调查方面，在个别债券项目中对其他中介机构提供的专业意见核查不充分，对审计报告中内容遗漏、数据错误等情况未要求审计机构补充或更正；个别债券项目尽职调查工作底稿内容不准确，部分尽职调查材料引述的财务数据有误。债券受托管理方面，个别债券项目未及时就发行人的严重失信行为向市场公告临时受托管理事务报告，上交所对民生证券予以书面警示。首创证券（1）【投行】因作为北京东方园林环境股份有限公司（简称：东方园林）发行公司债券“20东林G1”的主承销商，债务逾期情况核查不充分，未对相关逾期情况进行充分核查；违规担保事项核查不充分，未能及时发现东方园林2019年3月发生的违规担保事项，底稿中未见留存东方园林及子公司对外担保情况核查的有关记录。北京证监局对首创证券采取出具警示函的监管措施，并记入资本市场诚信档案。五矿证券（1）【资管】因作为五矿-龙元建设应收账款资产支持专项计划的管理人，存在未充分履行资产支持专项计划管理人职责，未能有效防范基础资产资金与其他资金混同及挪用等问题，宁波证监局对五矿证券有限公司采取出具警示函的监管措施。甬兴证券（1）因甬兴证券有限公司台州分公司消防设施、器材、消防安全标志配置、设置不符合标准，台州市消防救援支队对其罚款5000元。中信证券（1）【投行】因中信证券股份有限公司作为西藏华钰矿业股份有限公司（简称：华钰矿业）首次公开发行并上市项目保荐机构，对关联方及关联交易现场检查不到位，未保持应有的职业审慎并开展审慎核查，未能督导发行人有效防止关联方违规占用发行人资金；对销售收入及主要客户异常变化核查不充分，未采取充分的核查程序；西藏证监局对中信证券及保荐代表人徐欣、宋永新采取出具警示函的监管措施。银行机构监管罚单长春农商行（1）因负责基金销售业务的部门负责人未取得基金从业资格，负责基金销售业务的部门取得基金从业资格人员少于该部门员工人数的二分之一。吉林证监局对长春农村商业银行股份有限公司采取出具警示函的监管措施。唐山银行（1）因内部相关“营销指引”中对基金推介的话术设计不规范，部分用词可能对投资者产生误导；部分支行从事基金推介工作的员工和实际负责人未取得基金从业资格；基金产品准入委员会未包括产品研究人员及合规风控人员；基金销售业务的专门合规风控人员未满足独立性和有效性要求，且未按照内部制度对基金销售业务进行监督和现场检查；内部管理制度未及时根据证监会规章进行修改，河北证监局对唐山银行股份有限公司采取出具警示函的监管措施。厦门银行（1）因部分分支机构基金销售业务负责人未取得基金从业资格；负责基金销售业务的个别合规风控人员未取得基金从业资格；仅通过行内签报方式将基金销售业务部门负责人纳入离任审计人员范围，尚未建立基金销售业务部门负责人离任审计或离任审查制度，厦门证监局对厦门银行股份有限公司采取责令改正的监管措施，并记入诚信档案。邮储银行（1）因部分分支机构及代理网点基金销售业务负责人未取得基金从业资格；对部分基金产品在认购期实施特别的考核激励政策；未每半年对基金销售业务开展一次投资者适当性自查并形成自查报告；部分网点员工使用办公电话开展基金营销活动，未纳入统一的留痕和监控管理；合规风控人员对基金销售业务经营运作进行监督检查的履职有效性存在不足，河北证监局对中国邮政储蓄银行股份有限公司河北省分行采取出具警示函的监管措施。基金私募监管罚单深圳市润石资产管理有限公司（3）因部分私募基金跌破基金合同约定的止损线后，通过与投资者签署补充协议的方式调降和取消私募基金合同中关于预警止损线的约定，继续开展投资运作，给投资者造成较大损失；司法鉴定中心出具的司法鉴定意见书表明，部分投资者在补充协议上的签名与本人签名不相符，说明未履行谨慎勤勉和诚实信用义务；未对部分投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估；未对部分私募基金进行风险评级；未按照基金合同约定向投资者披露部分私募基金2015年、2016年的年度报告；未妥善保存部分私募基金投资者适当性管理材料。深圳证监局对深圳市润石资产管理有限公司（简称：润石资产）采取出具警示函的监管措施。林克自润石资产成立至2015年11月12日担任法定代表人、董事长；公司成立至2016年7月4日，担任润石资产总经理，负责公司的经营管理，对上述违规行为负有责任，深圳证监局对其采取出具警示函的监管措施。林润石自2015年11月12日至2019年5月29日，担任润石资产法定代表人、董事长，2016年7月4日至2019年5月29日，担任润石资产总经理，负责公司的经营管理，对未履行谨慎勤勉和诚实信用义务，未按照基金合同约定及时向投资者披露部分私募基金2016年的年度报告两项违规行为负有责任，深圳证监局对其采取出具警示函的监管措施。深圳健和投资管理有限公司（2）因向非合格投资者募集资金、未对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估、产品未进行风险评级、未妥善保存私募基金投资者适当性管理等方面材料，深圳证监局对深圳健和投资管理有限公司（简称：深圳健和投资管理有限公司）采取出具警示函的监管措施。张铭于2017年1月12日至今担任健和投资法定代表人、董事长，并于2017年1月12日至2017年8月18日兼任公司总经理，实际负责公司日常经营管理，对上述违规行为负有责任，深圳证监局对其采取出具警示函的监管措施。深圳市前海金聚立投资基金管理有限公司（2）因作为深圳长盈二号投资合伙企业（有限合伙）（简称：长盈二号）的管理人，未实际参与长盈二号所投项目的尽职调查、投资决策及投后管理，未切实履行谨慎勤勉义务；未按照长盈二号合伙协议约定向投资者披露长盈二号2020年、2021年关于基金投资、资产负债等重大信息；未妥善保存部分投资者适当性管理等相关资料。深圳证监局对深圳市前海金聚立投资基金管理有限公司（简称：金聚立投资）采取出具警示函的监管措施。姜囡自2016年8月31日至2022年10月13日担任金聚立投资的法定代表人、执行董事、总经理，负责公司经营管理，对公司上述违规行为负有责任，深圳证监局对其采取出具警示函的监管措施。深圳前海泽弘资产管理有限公司（2）深圳前海泽弘资产管理有限公司（简称：泽弘资产）作为新余中创裕然投资中心（有限合伙）、共青城九方科技投资中心（有限合伙）、新余中创旭恒投资中心（有限合伙）等私募基金的管理人，未实际参与上述私募基金所投项目尽职调查、投资决策以及投后管理，未切实履行谨慎勤勉义务；未及时填报并定期更新管理人的有关信息。深圳证监局对其采取出具警示函的行政监管措施。杨芬自2016年11月18日至今担任泽弘资产的法定代表人、总经理、执行董事，负责公司经营管理，对上述违规行为负有责任，深圳证监局对其采取出具警示函的监管措施。上海寰财私募基金管理有限公司（1）因未按基金业协会规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息；未妥善保存个别投资者的投资者适当性管理材料，上海证监局对上海寰财私募基金管理有限公司采取责令改正的监管措施。富国基金管理有限公司（1）时任富国基金行业研究员汪鸣在推荐股票前后买卖相同股票并获利，证监会取消其基金从业资格。证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法合规风险，是指因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾判了！川财证券向中国青旅讨账，四个“小目标”能否到手？券业行家·涉诉券商的千万年薪，绝迹……了吗？券业行家·热文“青山”何处“休假”？浙商证券“无言”……券业行家·爆料财富管理业务“全面下滑”，东方证券再起“二次创业”券业行家·年报三任掌门加持，业绩锐减八成！中泰证券改制“频繁”券业行家·年报延期，停牌，华兴何日再“兴”券业行家·年报立案！东兴证券紧急披露年报，涉泽达易盛案能否渡劫？券业行家·监管券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

紧急问询！东方财富证券，涉及这一项业务券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。对

Hello，好久不见～今天是要来跟大家分享一个好消息：我辞职啦！2.1日正式辞职到现在开开心心地玩了大半个月，也总算有时间坐下来和大家好好聊聊（吐槽），回国后正式工作的一个感想。仅代表个人观念

与股票市值挂钩的对赌条款无效文/上海市高级人民法院

粗心惹的祸？东吴基金新任总经理遇到了麻烦券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因一则少见的挂失公告，换将未久的东吴基金，让行家产生了好奇。公告挂失3月8日，东吴基金管理有限公司（简称：东吴基金）更新发布了《关于经营证券期货业务许可证（副本）遗失公告》。据公告披露，东吴基金经营证券期货业务许可证（副本）不慎遗失，统一社会信用代码：913100007664967591，经营证券期货业务许可证（副本）流水号：000000043001，声明作废。短短数句，让行家大跌眼镜。在行家印象中，2022年以来，《上海证券报》至少有两次刊载了券商机构的挂失声明。2022年9月28日，财通证券股份有限公司嵊州官河南路证券营业部经营证券期货业务许可证（副本）遗失，刊载作废声明。2022年5月24日，江海证券有限公司牡丹江爱民街证券营业部经营证券期货业务许可证（副本）邮寄过程中因快递原因遗失。更早之前的2021年，行家也在《证券时报》看到过类似的声明：2021年11月，五矿证券有限公司平顶山中兴路证券营业部经营证券期货业务许可证（副本）不慎遗失，在证券时报刊载声明。同样是2021年11月，兴业证券股份有限公司上海莘庄证券营业部经营证券期货业务许可证（副本）遗失。2021年3月，海通证券股份有限公司汉中天汉大道证券营业部经营证券期货业务许可证（副本）遗失。2021年2月，天风证券股份有限公司襄阳长虹南路证券营业部（统一社会信用代码：91420600070755644K）经营证券期货业务许可证（正副本）不慎遗失，声明作废。不过，行家尚未发现公募基金的“挂失”声明，如有遗漏，欢迎补充。履新未久这是否与东吴基金近期的人事变动有关呢？要知道，目前代任东吴证券总经理的陈军先生，由常务副总“转正”并没有多久。说来也巧，在《风风火火闯九州》一文中，行家曾回顾了券业老将邓晖与东吴基金的一段往事：2019年11月，原长江证券总裁邓晖跨界公募领域，出任东吴证券旗下的东吴基金总经理，法定代表人。在东吴基金的三年中，他着力于加强风控合规管理，压缩通道和高杠杆业务。2022年12月6日，邓晖因个人原因，卸任东吴基金总经理兼财务负责人。为填补一把手的空缺，东吴基金发布公告称，由常务副总经理陈军代任总经理。公开信息显示，陈军先生为上海交通大学工商管理硕士、美国伊利诺伊大学金融学硕士，拥有特许金融分析师（CFA）资质，并且是香港财经分析师学会会员。陈军于1996年8月至1998年4月就职于中国出口商品基地建设上海公司。1998年4月至2002年7月就职于中信证券资产管理部，任投资经理。2004年4月至2020年2月就职于中银基金管理有限公司（简称：中银基金），历任基金经理、权益投资部总经理、助理执行总裁、副执行总裁（分管投研）等职，并曾担任多款基金管理人。2020年6月，陈军加入东吴基金，任常务副总经理。2022年12月6日，他代任总经理至今。2023年2月3日，东吴基金宣布：经工商行政管理部门核准，法定代表人变更为陈军先生，而“头衔”依然是“代任”总经理。或因忙碌按说，变更法定代表人，换发证照本是题中之义。没想到的是，时隔月余，这一重要的证照，居然遗失了。就行家所知，营业执照副本之类的证照，通常会由总裁办或办公室保管。只是不知道，东吴基金是有专员负责，还是由总经理亲自保管呢？转念一想，东吴基金的人员数量其实并不多。据中基协统计，东吴基金现有员工121名，其中120名有基金从业资格，包括17名基金经理和3名投资经理。而其股东方东吴证券，在中基协登记的员工为1,608名，其中1,469名有基金从业资格。在东吴基金官网显示的董监高列表中，董事会有9名成员，监事会有4名成员，而高管团队也就只有3位——常务副总经理（代任总经理）陈军，督察长刘婷婷，首席信息官葛艳。或许因为人手不太够，当上“一把手”之后，这位基金公司总经理依然管理着多只基金。通过天天基金网，行家查到两只有业绩数据的基金：东吴兴享成长混合A任内回报为-6.73%，东吴兴享成长混合C任内回报则是-12.32%。工商信息显示，陈军在今年2月还担任了上海新东吴优胜资产管理有限公司（简称：新东吴优胜）董事长、法定代表人。新东吴优胜仅有5名参保员工，东吴基金持股比例为70%。亟待补办言归正传，事情已经发生了，后悔也没啥用。百忙之中，这位基金公司总经理，也需要抽出时间处置。行家特地查看了证监会对补发《经营证券期货业务许可证》的要求。2016年，证监会“十证合一”之后，对证券基金经营机构申（换）领《经营证券期货业务许可证》列出了如下材料：申请报告，应当带有公章和文号，并承诺提交的材料真实、准确、完整。补证事项需要提交补办原因说明；关于许可证遗失或灭失媒体公告原件；公司的授权委托书及报送人身份证明复印件。那么，东吴基金是否要派专员跑一趟？在补发《经营证券期货业务许可证》之后，是否要提高警惕性，避免粗心大意呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾缘来有你！券业行家2023首场聚会券业行家·热议尴尬！嘉合基金董事长“履新”，竟然被催缴税款券业行家·热文加入高盛高华十三年，投行女将为谁憔悴？券业行家·热文别了，一行两会！银保监撤销，证监会升级！券业行家·突发东方投行，官宣解散！券业行家·热文哀的美敦书，直指九鼎系旗下这家机构券业行家·热文将帅履新，九州证券落地武汉券业行家·热议券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

嘉合基金总经理履新掌门，不久前曾被催缴个税券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。在《金融圈的女生们，这些基金最为友好》一文中提及的嘉合基金，刚刚发生了重大人事变动：总经理兼任董事长。而这位一肩挑的掌门人，不久前还曾出现在被催缴税款的名单中。掌门履新这段时间，多家基金公司的高管变动事项，出现在行家的时间线里。而在嘉合基金管理有限公司（简称：嘉合基金）的“换帅”公告中，行家却发现了一个熟悉的名字。3月6日，嘉合基金发生董事长变动：总经理金川代任董事长。原董事长周健男因个人原因离任。嘉合基金表示，这一变动事项已由2023年第一次股东会审议通过，并按规定向相关机构备案。公开信息显示，金川先生拥有硕士学历，早年曾在中国航油集团北京石油有限公司担任规划部经理。在金融领域，他曾在大成基金管理有限公司（简称：大成基金）担任机构业务部银行业务北方区负责人。2020年3月，金川加入嘉合基金，分管机构业务。2021年9月，他出任嘉合基金总经理职务；同年10月，嘉合基金完成工商变更，金川任法人代表至今。老将告别而对离任的董事长周健男先生，嘉合基金充满了感激之情：“为推动公司转型发展作出了重要贡献，公司对此给予高度评价并深表感谢。”这个名字，行家并不陌生。生于1969年，周健男早年任职于证监系统：曾先后担任证监会机构部办公厅主任科员、正处级秘书；深圳证券交易所办公室主任、总经理助理；证监会上市公司监管部副主任。在金融领域，他曾是大成基金党委书记、执委会主任；光大证券执行总裁、法定代表人。2019年初，行家首次爆料了MPS事件。短短数月间，这场来自暴风集团的“暴风”，“掀翻”了光大证券的几乎全部高管。2019年10月，周健男因个人职业发展原因，辞去执行总裁职务。阔别两年后，周健男于2021年9月加入嘉合基金。没想到的是，江湖再会，又是一场告别。基金江湖在公募基金江湖中，嘉合基金的规模位于行业中游。现有45只产品，管理规模为301.09亿元，居于95位。工商信息显示，嘉合基金在2021年的参保人数为90名。而中基协披露的从业人员列表，也恰好是90名，其中基金经理8名，投资经理5名。从任内回报来看，李国林管理的嘉合锦程混合（A/C），自2019年1月起回报率均超过110%。股东出让在股东层面，嘉合基金并没有严格意义的控股股东。中航信托股份有限公司（简称：中航信托）和上海慧弘实业集团有限公司（简称：慧弘实业），持股比例相当，均为27.27%。福建圣农控股集团有限公司（简称：圣农控股）持股18.182%；广东万和集团有限公司（简称：广东万和）持股17.8273%。非主要股东中，山东通汇资本投资集团有限公司（简称：通汇资本）和北京智勇仁信投资咨询有限公司（简称：北京智勇仁信）分别持股4.90%和4.5453%。股权穿透显示，中航信托为央企中国航空工业集团旗下信托机构；其控股股东中航投资控股有限公司（简称：中航投资），系中航工业产融控股股份有限公司（简称：中航产融，600705.SH）全资子公司。而慧弘实业的股东方经穿透后均为自然人。2022年底，曾有公开报道称，中航信托挂牌转让多家金融牌照，涉及旗下江西银行、贵州银行、景德镇农商行3家银行股权，以及嘉合基金27.27%股权。以转让底价1.68亿元计算，嘉合基金的“身价”约为6.16亿元。如果这一转让成交，嘉合基金或将具有更多的“个人系”色彩。不过，这一转让事项，目前没有看到进展披露。催税名单作为base魔都的公募机构，嘉合基金及其法定代表人，近期频频出现在税务部门的公告中。2023年2月，国家税务总局上海市虹口区税务局对166家单位下发《限期缴纳税款通知书》（沪虹税限缴〔2023〕2号），要求在2023年3月6日前缴纳税款、附加费及相应的滞纳金，否则将依照《中华人民共和国税收征收管理法》第四十条的规定，采取相应的强制执行措施。在这份公告的附件中，行家发现嘉合基金及其法定代表人金川共有七条记录，合计金额352.01万元。细看之下，附件载明原定缴税期限为2023年1月16日，而催缴期限为3月6日。嘉合基金被催缴的税款中有一笔增值税，金额为92.37万元；其余六笔为个人所得税，金额最高的一笔个税高达131.33万元。行家用自带的个税计算器算了算，以45%税率计算，这一项相当于税前295.71万元，到手164.38万元。那么，这位纳税人是谁？为何会被税务部门催缴税款？如此高的薪酬收入，与基金业绩是否匹配呢？免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾东方投行，官宣解散！券业行家·热文哀的美敦书，直指九鼎系旗下这家机构券业行家·热文券商私募合规榜（2023.02.26-2023.03.05）券业行家·涉诉券商涉诉月统计（2023.02.22-2023.03.05）券业行家·监管奔私大佬“返公”，资深女将“让位”，易米基金首次更换掌门券业行家·人事兼职大V的私募老总，操纵股价、无证荐股、内幕交易……券业行家·监管为猥亵他人的李县长背书，这位私募人士真的是“大佬”？券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

从业十余年，一朝被踢群，集体起诉这家券商营业部券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。仅有18名参保人员的券商网点，却至少与四名人员同时发生了“讨薪”纠纷，这事看上去有些奇怪？资深网点在行家爆料《标价400万挂牌“中信证券”域名，还能“买一送三”？》之际，曾瞥到一家位于淄博的头部券商网点——海通证券股份有限公司淄博通济街证券营业部（简称：通济街营业部）工商信息显示，通济街营业部成立于1996年10月——这比不少券商人士的年龄都要久远。2022年1月，通济街营业部总经理由戚思敏变更为周熙。伟海精英数据显示，戚思敏自2003年起任通济街营业部总经理。周熙在2009年加入海通证券，长期任职于山东分公司，2019年9月至2020年8月任济南洪家楼南路证券营业部总经理。2021年，通济街营业部的参保员工18名。从有记录的2016年以来，参保人员大体呈下滑态势。要知道，海通证券作为头部券商，网点和员工数量可观：截至2021年底共有分公司29家，证券营业部301家；在职员工多达11,631名，其中经纪业务人员3,987名。分地区数据显示，2021年度山东区域的营业收入为2.61亿元，营业利润为1.13亿元，也是创收和创利的重点区域。而通济街营业部虽然资历很老，但毕竟不在热门城市，人员数量有限，也是可以理解的。正是这家规模不大的网点，近年来却有多起涉诉信息，这是什么情况？多起涉诉浏览企查查信息，行家发现通济街营业部近年来有多起涉诉信息，从立案和开庭公告来看，均涉及“劳动争议”案由。裁判文书网公开披露了其中三起案件的判决文书。略翻之后，行家发现了有不少共同点。三位当事人分别是70后和80后；或许是时代所限，伟海精英数据显示，其学历均不高。在2008年到2009年期间，三位当事人先后加入海通证券通济街营业部，曾签有劳动合同。而在在2011年9月30日，三位当事人同时变更为证券经纪人，这一干就是十年。2021年12月6日，三位同时被踢出微信工作群，用于办公的“E海通行”手机APP亦无法使用。来自中证协的从业人员信息也显示，当天离职注销。离职之后，三位当事人以存在事实劳动关系为由，向山东省淄博市淄川区人民法院（简称：淄川区法院）提起诉讼，要求支付违法解约赔偿。行家从亲身经历得知，解约补偿通常是月薪*（N），N是工作年限。据专业HR解读，用人单位违法解约双倍赔偿。如果平均工资超过当地社会平均工资三倍，N的上限为12年。对当事人的要求，海通证券表示，依照证券行业惯例，双方签订委托合同，建立委托代理关系，从未有建立劳动关系的意思表示。不存在劳动用工管理与被管理的关系，不具有人身隶属性的特征。要求法院依法予以驳回，维护公司的合法权益。法院判决那么，法院怎么看？经审理，淄川区法院援引了相关规定：证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人，证券经纪人与证券公司是委托代理关系，而非劳动关系。法院认为，当事人提交的证据无法证明存在劳动关系。同时，原告的工作地点不固定，一般在外招揽客户。公司没有对其进行考勤管理，也不享有固定的基本工资，而是以其业绩计算委托代理费，双方不存在劳动用工的管理与被管理关系，不具备劳动关系的特征，不属于《劳动法》所规定的劳动关系。为此，法院认为当事人要求确认劳动关系并基于劳动关系主张经济补偿金的诉讼请求，缺乏事实和法律依据，不予支持。一审判决作出后，其中一位当事人上诉至山东省淄博市中级人民法院（简称：淄博中院）。淄博中院二审同样认为，当事人实际系作为证券经纪人，接受证券公司委托为从事客户招揽等证券经纪业务，并没有证据证明其具有固定的工作场所、工作时间；领取的报酬是根据《证券经纪人委托合同》约定以业绩为依据，并非稳定规律的劳动报酬，双方未并形成具有从属性的劳动关系。维持判决，驳回诉讼请求。行业深思在行家印象中，十数年前的券商经纪业务处于辉煌时代。因经纪人的提成丰厚，不少券商人员主动要求转为经纪人。然而，随着行情转差，佣金杀价，经纪人的盛世不再。不少经纪人在缺乏保障的情况下，主张系被欺骗胁迫而转岗。不过从司法实践来看，此类诉讼几乎没有成功的案件。虽然经纪人不受劳动法保护，却不得不接受与正常的员工相似甚至更严苛的考勤和考核。在前述案件的二审过程中，当事人曾出示手机APP签到页面照片，表明“请假或是不符合会被扣发工资”。缺乏吸引力的待遇，失去安全感的执业，或许是这一行业劝退新人的一项痛点。当然，行家曾经在涉及经纪人的委托合同纠纷案中，发现了一起成功的讨薪案。来自广东省深圳市福田区人民法院（简称：福田区法院）的判决书显示，当事人陈先生自2012年起与招商证券签订经纪人委托代理合同，自2013年9月起担任一家从事仪器用品的技术开发和销售的公司的法定代表人。七年之后，招商证券以违规在外兼职为由解除经纪人委托合同。而当事人辩称只是帮亲戚挂名，并未实际任职，没有参与过经营管理，也没有获取任何利息。要求支付拖欠的报酬和销售产品的提成。深圳市福田区法院认为，《中国证券业协会证券经纪人职业规范（试行）》仅限制证券经纪人不得同时在两家证券公司任职或接受两家证券机构委托，而非扩大到其他行业。根据双方签订的案涉合同第九项第十五条的字面意思，亦系指原告不得在与被告同行业的其他机构任职或接受其他同行业机构的委托而进行客户招揽活动。并指出，招商证券“仅以在其他非证券行业任职为由即径行解除双方的委托合同，实际上排除了原告的主要权利，不合理地加重了义务而减轻自己责任，该行为已构成违约。”鉴于原告未如实报告其在其他单位任职的情况，有违诚实信用原则的情况，也有一定过错，酌情判决招商证券支付违约金2万元。免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。投资者据此操作，风险自担。券业行家，服务券商二十年，携手业内顶尖精英，汇聚国内一流商务智慧，与您共同：探讨财富管理行业格局变化解析未来券商业务转型“新赛道”探索打造差异化优势“新机遇”券业行家·走近券商券业人的高端人际交流平台扫码关注了解券业行家精彩回顾量化太卷了，申万菱信基金无奈清盘券业行家·热文闯关创业板失败，光大证券年内两单折戟券业行家·热议“中信证券”域名挂牌转让，起价400万，还能“买一送三”？券业行家·爆料兼职大V的私募老总，操纵股价、无证荐股、内幕交易……券业行家·监管为猥亵他人的李县长背书，这位私募人士真的是“大佬”？券业行家·热文虚假账户骗了这家巨头？券商究竟有多少有效户？券业行家·热文“最”系列｜35万证券从业人员的2022年统计券业行家·热文券业人都关注的公众号数十万同僚的交流平台期待你的加入↓↓↓戳这里，与券业行家一起成长！

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券商私募监管处罚动态（2022.02.16-2023.02.27）本文是券业行家『券商动态』系列20230227号，欢迎留言，如果认同，请传播正能量！证监会&各地证监局监管处罚（2023.02.11-2023.02.27）

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资深保代履新南京证券另类子公司，曾贡献近1/7净利润券业行家，事实说话。欢迎留言，如果认同，请传播正能量。因一则少见的上市券商人事变动公告，行家领略到另类子公司的“钞”能力。子公司换帅1月31日盘后，南京证券（601990.SH）发布《关于子公司负责人变更的公告》称，全资子公司南京蓝天投资有限公司（简称：蓝天投资）董事长暨法定代表人由蒋晓刚先生变更为许建先生。蓝天投资已于近日办理完毕相关工商变更登记手续，并取得了新的营业执照。在南京证券高管列表中，副总裁蒋晓刚的名字赫然可见。公开信息显示，蒋晓刚生于1968年10月，中共党员，硕士，高级经济师。此前曾任南京证券上海营业部总经理、上海南车站路营业部总经理、经纪业务管理部总经理，富安达基金副总经理、总经理、董事长等职。2020年6月起，蒋晓刚任南京证券副总裁、党委委员，兼任资产管理总部总经理。2020年8月，他任蓝天投资法定代表人。工商信息显示，蓝天投资成立于2019年6月，注册资本5亿元，实缴资本2亿元。2023年1月18日，许建担任蓝天投资董事长、法定代表人。资深保代履新本次履新的许建先生，没有出现在南京证券高管列表中，但行家还是通过中证协从业人员信息，得知了过往履历：早在2008年，他便加入华泰证券；2012年10月在华泰联合首次登记执业为保荐代表人。2012年12月，他跳槽申万宏源证券，2013年3月起任保荐代表人。2016年4月加入南京证券，继续担任保荐代表人。就行家所知，券商保代的待遇至少是中位数以上。并且裁判文书网也没有查到涉及南京证券投行人员的“讨薪”案。然而，在执业十年之后，这位资深人士却在2023年新春履新：2022年1月6日变更执业登记于蓝天投资。除了工作安排外，是否还有什么原因？人均创利惊人作为南京证券旗下全资子公司，蓝天投资主营另类投资业务，业绩主要来自跟投科创板项目。南京证券2021年报披露，蓝天投资加强与母公司的战略协同，顺利推进2单跟投项目落地，新增跟投规模0.59亿元；稳步做好已投项目退出及项目投后管理工作，有序开展转融通证券出借业务，积极提升利润贡献度。全年营业收入1.86亿元，净利润1.34亿元，同比分别增长315.62%、315.82%。同样是2021年，南京证券营业收入为27.42亿元，同比增长15.91%；净利润为9.77亿元，同比增长20.71%。两相对比，蓝天投资在2021年为南京证券贡献了接近1/7的净利润。更让行家惊讶的，是蓝天投资的人均创利能力：2019年，蓝天投资的参保人员为5名，2020年和2021年的参保人员均为9名。截至目前，蓝天投资登记执业的从业人员仅有4名。以此估计，2021年蓝天投资人均创利超过千万。而南京证券2021年共有2,080名员工，人均创利约为47万。静观后市表现遗憾的是，2022年上半年，蓝天投资营业收入和净利润双双为负，主要系跟投项目股票因市场波动导致公允价值变动收益同比下降所致。略翻科创板公告，行家找到了一起例证：由南京证券保荐的南京麦澜德医疗科技股份有限公司（简称：麦澜德），于2022年8月11日首发上市。作为保荐机构，南京证券对这家科创板公司颇为看好。南京证券分析师何畏曾于2022年7月发布题为《深耕盆底及产后康复领域

券商监管处罚动态（2022.01.01-2023.01.25）本文是券业行家『券商动态』系列20230125号，欢迎留言，如果认同，请传播正能量！证监会&各地证监局监管处罚（2022.12.31-2023.01.25）

券商监管处罚动态（2022.12.31-2023.01.11）本文是券业行家『券商动态』系列20230112号，欢迎留言，如果认同，请传播正能量！证监会&各地证监局监管处罚（2022.12.26-2023.01.11）