2022年11月新能源乘用车区域市场分析

根据乘联会新能源车零售数据，在燃油车车购税减半政策实施后，叠加疫情管控冲击，全国新能源车市场不仅没有受到影响，反而新能源车近几个月走势超预期增长。供给改善叠加油价上浮预期带来市场火爆，油价上涨而电价锁定带动电动车订单表现火爆。各地出台鼓励消费乘用车政策力度大，11月的新能源车受到政策推动明显。

1. 1.   2022年新能源乘用车月度走势

11月新能源乘用车批发销量达到72.8万辆，同比增长70.2%，环比增7.7%。在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而持续环比改善超过预期。1-11月新能源乘用车批发574万辆，同比增长104%。

11月的新能源车与传统燃油车环比走势受到个别地区防疫措施的影响，闭店情况较突出。各地防疫管控力度大，店头重要集客方式均有一定影响，改变了年末旺销规律，形成相对较差的“金九银十铜十一”。

1. 2.  11月新能源车零售走势

11月新能源乘用车零售销量达到59.8万辆，同比增长58%，环比增8%。1-11月保持趋势性上升走势，1-11月新能源乘用车国内零售503万辆，同比增长100%。

新能源车市场方面，供给改善叠加油价上浮预期带来市场火爆，俄乌危机后油价上涨而国内电价锁定，带动电动车订单表现火爆。11月的持续走强特征明显，5月、8月、11月季度中小幅走强走势均较明显。

1. 3.   11月新能源车出口走势

11月新能源乘用车出口8.2万辆，伴随着疫情下复工复产政策的支持，中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升以及服务网络的完善，市场前景向好。

11月，特斯拉中国出口37,798辆、上汽乘用车的新能源出口17,696辆，比亚迪汽车出口12,138辆，东风易捷特出口5,243辆，吉利汽车出口2,654辆、上汽通用五菱出口1,898辆、创维汽车出口1,192辆，江淮汽车出口919辆，爱驰汽车出口车503辆、东风小康出口370台，一汽红旗出口262辆，神龙汽车出口177辆、东风乘用车出口145辆，其他部分车企也有少量新能源车型出口。从自主出口的海外市场零售数据监控看，上汽等自主品牌在欧洲表现较强。除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步启动，海外市场也有数据开始显现。

1. 4.   新能源乘用车用途特征

2017-2019年新能源乘用车的出租租赁类占比逐步提升，随后2020年开始的纯电动出租租赁的占比持续下降。纯电动2022年11月出租租赁的占比在10%，较年初提升较大。

近期插混的私人市场占比也是持续提升，出租租赁的插混需求持续下降，纯电动仍是出租最佳选择。

1. 5.   区域市场的表现在逐步改善

新能源乘用车前几年主要在限购特大城市需求较强，近期持续下行。2022年1-11月新能源乘用车在特大城市占到总销量23%，较2021年下降6个百分点，这也是说明限购城市的新能源车市场销量逐步增速放缓，基础的人口规模对需求有约束。由于人口基数大，公共交通差，近期的县乡市场新能源逐步启动。

相对燃油车逐步向低县级市场延伸，新能源车的步伐更快，尤其是非限购的大型城市的新能源车销量占比已经达到较高份额。县乡市场的新能源车也是逐步扩展，未来潜力较大。

1. 6.   新能源城市市场的表现在逐步改善

11月的新能源车增长主力是前期受抑制的疫情重灾区，限购的上海、杭州、深圳、成都等限购表现仍较强。11月的新能源车增长主力还有成都、苏州、东莞等非限购核心大城市。

2022年1-11月新能源车相对于2021年同期全面大幅增长，成都、杭州、佛山、深圳等增长都相对较为迅猛，尤其成都、杭州的增量达到7、8万多台的规模，形成增量的核心推动力量。

成都市场也是新能源车呈现高增长的一个特色环境，高颜值低使用成本的产品在西南地区有较大潜力。杭州与深圳等其它的限购城市表现相对较强，这也是限购城市高端车型的增量贡献。

1. 7.   纯电动车的区域需求差异

纯电动私人家用市场的逐步启动推动行业发展。今年限购大城市需求虽然很强，但占比逐步下降，大型限行城市市场占比持续回升，中小城市和县乡市场私人消费市场回升较慢。

纯电动车的租赁市场目前表现逐步的回暖，2019年出租租赁占纯电动车销量处于峰值，随后2020年出租租赁的占比逐步下降，2022年表现下降到15%左右水平，但11月较稳。

近期限购城市和大城市的出租租赁车占比下降，私人市场仍是快速回升，今年非限购大城市的出租市场规模较大。

从主力车型的表现来看，也是体现了主力车型在大中城市的表现改善，尤其是11月以比亚迪为代表的增量，相比较同期的份额增量是大城市和中型市场增长2-3个百分点。从特斯拉来看， 11月份较同期的的主力区域更延伸到小型城市，中型城市的纯电动市场增长相对较好。

1. 8.   插混乘用车的区域需求

插混车型的私人消费市场增量潜力较大，中小城市市场均有较好需求。

插电混动车型的单位用车和出租占比持续萎缩。插混出租租赁车型主要的需求在特大城市和大型城市市场，今年的特大型城市插混出租大幅萎缩。

近几年非限购城市的插电混动车占比逐步提升，比亚迪和理想相对较强。理想L9在11月表现很强，超越部分老牌明星车型。

11月的插混走强，大中型非限购限购城市仍是插混主力，限购城市需求受到疫情影响较大，县乡市场的插混尚未全面有效推动。

比亚迪汉等限购城市依赖度较高，秦宋等低价插混在中小城市的表现较强。

1. 9.   纯电乘用车的区域渗透率-11月

目前看限购城市的纯电动车占比大幅提升，从2019年的8%上升到2022年的30%。

而非限购城市中的大型城市、中型城市和小型城市的新能源车的纯电动车的销量占比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水平，今年中等城市的11月上升到23%，县乡市场的渗透率提升表现也是较强。

2021年11月全国插混市场也达到4.1%的前期最高水平。插混在全国各地市场渗透率都持续增长，尤其在特大型市，今年11月插混车市场占比达到16%；在中小城市市场的插混市场的占比也呈现持续提升的特征，各类城市间的插混渗透率差距相对缩小。

1. 10.  11月各区域市场的企业差异化很强

各地出租市场的表现相对差异化较大。今年11月表现较强的出租市场是广东、四川、江苏、浙江等。其中各个厂家在各地的出租市场表现也是差异较大。有些地区的本地产品在本地出租市场的占有率并不一定很高，比如四川市场，还有重庆市场今年都是外地品牌表现相对优秀。

私人纯电动市场的特色相对鲜明，高端化趋势极其明显。比亚迪表现优秀，发达地区基本都是第一。广西与河南的上汽通用五菱较强。

造车新势力的蔚来汽车、小鹏汽车的表现都是很不错的，而传统造车企业在私人电动车市场表现也较突出。

私人插混市场的比亚迪和理想汽车的表现较强。尤其是比亚迪的主力城市几乎全面领先。理想汽车的绝大部分主力市场表现下降。前期金康赛力斯在江苏市场已经超越理想汽车，本月长安在江苏市场的超越理想。上汽乘用车也是走势较强。

合资车企的插混表现相对偏弱，宝马和南北大众表现稍好。

1. 11.   北京市场走势

北京市场2022年新能源车市场走势相对较平稳，2022年11月销量达到1.5万台，稍高于去年同期，但远低于6-9月的销量，牌照指标充分消化。2022年1-11月的累计销量同比增长24%的表现一般。

2018年新能源车指标相对紧张以来，2022年北京新能源车市场跟全国走势有反差，目前增速偏低，部分2018年购车的用户应该换车了，但市场总量仍不高，这是指标发放节奏带来的消费受抑制的影响效果。

6-9月的北京新能源销量较好，考虑在缺乏指标的情况下，而且特斯拉供车较少，北京11月的表现也是算平稳了。北京的新能源车档次总体务实，这也是家用需求较好的体现。

1. 12.   上海新能源市场走势

上海市场的新政策走势与北京市场明显反差，2019年至今走势极度平稳。2020年11月份开始出现年末抢购行情，今年的11月销量回落不大，仍是全年次新高，上海新能源车呈现一个小爆发增长特征。

2022年11月份上海的新能源车市场销量达到不足5.5万台，相对去年11月的2.6万提升1倍，上半年的上海新能源车遭遇疫情的损失目前已经明显恢复，抢牌照行情将逐步结束。

1. 13.   限行城市的新能源乘用车市场走势

新能源车在限行城市的表现相对较强，2022年11月份仅达到12.7万台水平，同比增长速度达到40%的低水平。1-11月份累计的新能源车的销量达到114万的水平，同比增长107%，远高于我们总体的车市增长，也高于我们总体新能源车的平均增长速度，体现了限行城市在疫情之下购买新能源车的热情相对较高。

1. 14.   不限购不限行地区的新能源乘用车市场走势

非双限城市也就是说我们燃油车不限购、不限行的地区。由于传统车不限购、不限行，这些城市的新能源车需求是真正市场需求。目前来看非双限城市也是相对增长极其迅猛的，这类城市在全国的区域相对较广，新能源车销量目前也呈现一个相对较高的水平。

2022年新能源车在非双限城市的表现极其优秀， 11月份销售26.3万台的增速56%，11月持平9月的销量，走势较弱。总体来看，1-11月份累计达到237万台水平，同比增长106%，呈现了强势增长特征。

前期担心的政策影响不大的非限购非限行城市成为销量和增量主力，全国各类地区对新能源车都有强势需求增长的特征。叠加限行城市的需求，2022年的区域市场需求保持强势增长。

附：近日信息合集