传统制造业企业服务类募投项目案例分析研究

随着服务型制造业概念的提出，多数优秀传统制造类企业纷纷开始走向转型之路，将制造业与服务业相融合，促进产业转型升级。本次尚普君将以江西国泰民爆集团股份有限公司、深圳友讯达科技股份有限公司和深圳市金奥博科技股份有限公司为例，分析企业如何进行服务类募投项目设计。

一、江西国泰民爆集团股份有限公司（2016年3月16日过会，C26化学原料和化学制品制造业）

1、实施主体

江西国泰民爆集团股份有限公司主营业务是为民用爆破器材的研发、生产、销售及爆破服务，主要产品为工业炸药、工业雷管及工业索类等民用爆破器材，同时为矿山、基建项目等提供爆破服务。

本次公司拟公开发行不超过5,528.00万股A股股票，公司于2016年3月16日首发获通过。

2、项目介绍

爆破服务一体化建设项目总投资7,549.90万元，占总投入募集资金的23.76%，项目建设周期为1年。

本项目将以国泰民爆向五洲爆破增资的方式实施，项目实施的目的是扩大五洲爆破的服务能力、提升服务质量，主要投资内容包括购置先进机械设备及建设配套辅助设施。项目建成以后，公司的人力、物力、财力资源得到满足，爆破服务能力将有效提升。

3、项目投资构成

本项目计划投资7,549.90万元，其中固定资产及工程费用投入6,710.00万元，流动资金投入839.90万元。

4、经济效益分析

项目达产后，每年新增爆破量1,000万立方米，项目净现值（税后）为5,664万元，内部收益率（税后）为28.07%。

二、深圳友讯达科技股份有限公司（2017年3月20日过会，C39计算机、通信和其他电子设备制造业）

1、实施主体

友讯达成立于 2002 年，是一家集研发、生产、销售无线产品及运维服务于一体的国家高新技术企业。公司主要生产销售无线传感网络模块、无线传感网络终端（采集器）和网关（集中器）等信息采集设备，包括水、气、热、电等智能仪表信息采集嵌入式应用。

本次公司拟向社会公众公开发行人民币普通股不低于2,500 万股，公司于2017年3月20日首发获通过。

2、项目概况

营销与运维服务网络建设项目投资 7,036 万元，占总投资比重为28.64%。项目分两年实施。

为全面实现公司的质量方针（让客户放心，对客户负责，保证客户满意），强化质量管理，提高企业在市场中的竞争力，持续稳定向用户提供满意产品，公司要求运维人员需在接到运维服务需求后24 小时内到现场进行处理。但随着公司市场规模的不断扩大，公司的营销与运维服务网络不能及时为公司的市场扩张提供服务支持，将难以保持公司目前的行业地位。本项目投资 7,036 万元，在全国新增16 个营销与运维服务网点，同时对部分原有营销与运维服务网点进行升级改造，新增95 台运维服务车辆。项目实施将提升公司对客户的快速响应速度，完善业务布局，进一步增强公司的运维服务能力。

3、项目投资构成

本项目总投资额为7,036 万元，流动资金投入5,453万元，占总投资的77.49%。

4、经济效益测算

本项目未进行经济效益测算，亦未作出定性描述。

三、深圳市金奥博科技股份有限公司（2017年10月24日过会，C35 专用设备制造业）

1、实施主体

深圳市金奥博科技股份有限公司是民爆行业生产和爆破企业的综合服务商，主营业务是为客户提供生产民爆器材的成套工艺技术、装备、软件系统及工 44 34601 44 15288 0 0 2316 0 0:00:14 0:00:06 0:00:08 3282 44 34601 44 15288 0 0 1985 0 0:00:17 0:00:07 0:00:10 3217炸药关键原辅材料的一站式综合服务，已为国内外客户建设成了上百条工业炸药生产线。

公司于2017年10月24日首发获通过，公开发行股票不超过2,827万股人民币普通股（A股）。

2、项目介绍

互联网综合服务运营平台建设项目总投资7,514.16万元，占总募集资金的14.33%，项目实施周期为2年。公司拟在深圳、北京、昆明、重庆等城市设立品牌服务中心，并基于现有的“智慧民爆信息服务系统”，构建互联网综合信息服务平台。

公司主要为客户提供建设工业炸药生产线，对于民爆行业的装备制造企业而言，生产线运行是否正常、客户操作使用是否合理、设备维护与检修是否规范，直接决定了生产线的运行安全水平。同时，随着公司业务的拓展，企业产品的使用地域不断扩大，对产品的定期维护和故障排查需求也越来越多，因此，构建互联网综合服务运营平台显得十分必要。通过运营平台，可以实现数据采集、在线监控、信息反馈、趋势预测等功能，实现信息化系统与公司服务中心的有效对接，为客户提供精确服务，减少安全隐患，确保生产线安全平稳运行。

3、项目投资构成

项目主要投资方向为场地和软硬件设备，二者合计占到本项目投入资金的93.19%。

4、经济效益测算

项目建成以后，公司将通过互联网综合服务运营平台销售智慧民爆信息服务系统30套、备品备件销售及安装2,500套以及工程服务网点数量100个。项目达产后预计年销售收入5,600.00万元，可实现税前利润2,195.59万元。项目税后内部收益率为23.80%，税后投资回收期（含建设期）为5.35年，达产后净利润率为33.33%。

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