数字证券 连载21 德国Fundament 发行2.8亿欧元的数字债券
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2019 年 7 月,德国区块链创企 Fundament 获批发行价值 2.5 亿欧元的债券,该债券由基于房地产的数字证券来支持。这种「数字债券」在ETH上运作,并在监管之下向散户投资者开放。
据外媒报道,区块链创业公司Fundament已经获得了“绿灯”,发行了第一个可以广泛提供给个人投资者的通证化房地产支持债券。这家总部位于柏林的公司Fundament宣布,已获得德国金融监管机构BaFIN的批准,该公司将提供2.5亿欧元(2.8亿美元)的数字债券发行。凭借受到监管,该通证将对任何零售投资者开放,没有最低投资限制。
例如,印度尼西亚的某个人将能够购买价值100欧元的基于eth的通证,从而间接投资德国商业地产。
BaFin代表告诉Coindesk:“我们可以确认我们批准了Fundament的招股说明书。这确实是我们第一次批准关于基于区块链的房地产债券的招股说明书,但这并非第一次就区块链技术这样做。“
该数字债券将使用2017年初始通证发行(艾西欧)推广时开始广泛被接受的ERC-20标准在公共ETH区块链上运行。 区块链房地产是一个繁忙的空间。Fundament Group的联合创始人弗洛里安•格拉茨(Florian Glatz)表示,过去看到的通常是私人配售,而不需要招股说明书或金融市场管理机构的批准。
例如,今年2019年3月,Inveniam Capital Partners宣布将佛罗里达州迈阿密市中心的四笔私人房地产和债务交易中的约2.6亿美元通证化。 其他例子包括Templum Markets,该公司去年出售了代表科罗拉多州滑雪胜地股票的安全代币,接受美元,BTC和eth。除了房地产之外,像英国的Nivaura这样的公司已经在完全监管的背景下探索了通证化的债务和股权,允许在二级市场进行交易。
Glatz告诉CoinDesk:“我们与监管机构经历这个漫长乏味的过程的原因是为了摆脱任何限制。通常情况下,这些项目受到最低投资额的限制,最低投资金额将超过10万欧元,或者可能会限制投资者的数量。所以它是第一个真正像世界上大众市场通证化的房地产项目。”
Fundament的通证将由五个独立的建筑项目支持,三个在汉堡,一个在法兰克福,一个耶拿。该项目包括住宅、商业和酒店物业,完工后总面积将超过68万平方英尺。
“持有通证可以保证持有人对债券发行人的合法要求,以支付他们每年约4-8%的股息,显然,一旦基金的运行时间结束并且有退出,那么通证持有人获得该基金内的全部价值,”Glatz说道。
为了遵守“了解您的客户(KYC)、 反洗钱(AML)法规”,IDnow将验证潜在的通证购买者的身份。Glatz说道,在用户购买通证之前,供应商的流程平均需要三分钟。
另一位Fundament联合创始人Robin Matzke表示,Fundament不会使用投资银行,而是将证券本身分配给较低的发行成本并增加投资者的回报 。买家可以用比BTC、eth、美元或欧元支付。对于那些支付法币的人,Fundament表示它将在硬件设备上提供通证。
“我们在2018年12月提交了招股说明书,并获得批准。所以这是一项持续6-7个月的工作,”Matzke说道。“每隔两三个星期你就会从监管机构那里得到20页内容,你需要改变一些东西。在几个月的时间里来回走动,最后的内容就像一本书。我们有近100页内容。”
来源:网络
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——刘凡
中央国债登记结算有限责任公司副总经理
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证券通证的问世在某种程度上是证券通证化的全球性金融实践,ST通过区块链技术产生的通证赋予证券全新的外在形式,并将由此赋予证券一部分全新内涵。或许,在未来,ST将颠覆现有的证券体系,并成为未来证券的重要组成部分,或者直接变身为超级证券。作为全球性的金融实践,Security Token Offerings是不取决于某一个国家的政策和做法的,所以要放眼全球,从更高的视角来看趋势和潮流。
1、证券通证目前主要是华尔街精英·投行·在推动( 索罗斯量子基金等),近几个月很多华尔街的其他大型机构的人出来进入证券通证生态,且伦敦香港日本新加坡迪拜澳洲等二三级金融中心在持续跟进,所以证券通证赋能实体经济是大趋势。
2、华尔街为什么要推动证券通证,因为证券通证把全球所有价值资产都证券化了(房产股债艺术品IP大宗等),华尔街的金融精英们要的是:全球金融定价权、全球金融游戏规则
3、如何赴美做证券通证,合法合规是关键,最好参照现有美股上市标准来进行,主体,财务,法律,信息披露等,让投资人在信息公开透明的环境下做选择,即保护发行方也保护投资者。
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