漫谈产品：人寿保险，寿险公司的主战场（2000-2018年）
人寿保险，寿险公司的主战场
（2000-2018年）
人身保险（人身险）是以人的寿命和身体为保险标的的保险。当被保险人发生死亡、伤残、疾病、年老等风险事故时或者达到合同约定的年龄、期限时，保险公司按照保险合同约定提供经济补偿或给付保险金。
人身保险的保险标的是人的寿命和身体，与其他任何保险标的有本质的不同，既不是物质财富，也不是与物质财富有联系的信用、保证形式，所以，人身保险有着区别于其他任何保险的特征。
目前关于人身保险产品分类的理论基础为：不同的社会形态决定了不同的保险需求，进而决定了不同的监管政策和产品分类。国内外学术界关于人身保险产品分类标准较多，分类结果也存在一定差异，尚未形成行业统一的产品分类理论参照体系。
原中国保监会2000年发布的《人身保险产品定名暂行办法》（保监发［2000］42号）和《健康保险管理规定》（保监会令2006年第8号）中按照保险责任对人身保险产品作了分类，如下图所示。
通过上图可以看出，人寿保险（寿险）是寿险公司区别于人身险公司的主要险种，这应该是寿险公司的主战场。
我将按照上图展开寿险的故事（小城不小的故事不从学术研究的角度展开，那样也许只能给审稿人看了；还有一种可能是看了之后要应用于实践那也是20年甚至100年之后的事情了，仅从当下来发表自己的观点或者说不成熟的想法，欢迎碰撞，后面不再赘述），从保险责任和设计类型两个视角进行描述。
人寿保险是主要以人的寿命为保障对象的人身保险。人寿保险通常以被保险人在保险期间内生存或身故为给付保险金的条件。有的人寿保险产品还包括保险合同约定的全残责任。
人寿保险按照保险责任分为定期寿险、终身寿险、两全保险和年金保险；按照设计类型可以分为：普通型寿险、分红型寿险、万能型寿险、投资连结型寿险等；按投保方式的不同可以分为：个人寿险和团体寿险两类；按产品功能的不同，可以分为：风险保障类寿险和长期储蓄类寿险两类。
表1给出了2000-2018年寿险经营数据情况，包括寿险保费收入、寿险增长率、人身险保费收入、人身险增长率、寿险占比、寿险赔款支出、人身险赔款支出、寿险简单赔付率、人身险简单赔付率等指标。
从图1可以看出，寿险在人身险中的保费占比2010年以后逐年下降，从2010年的92.18%下降到2018年的78.91%，这与2010年开始实施的新会计准则有很大关系，新会计准则要求对保费进行分拆，投连险、万能险中的投资部分不再确认为保费收入。
从图2可以看出，寿险增长率波动巨大，2011年的负增长原因同上，主要是因为新会计准则的影响；2011年之后，寿险保持了高速增长，随着2016年末所进行的“保险姓保”“监管姓监”的“大讨论”“大运动”，寿险增长戛然而止，2018年出现了负增长。
从图3可以看出，基本所有年份寿险赔付率（赔款支出和给付支出）都小于人身险总体赔付率，这属于正常显现，但是在2016年却出现了反转，主要是因为寿险期限短期化导致的，部分公司为了适应互联网保险的发展需要，开发了大量超短期产品。
寿险与GDP、M2供应量、卫生总费用、总人口、居民可支配收入、沪深300指数以及上述指标的波动率等指标密切相关，这是我们的直观印象。
图4给出了寿险增长率与GDP增长率、M2增长率、沪深300指数增长率之间的关系（数据未剔除通货膨胀率影响），可以看出，寿险增长率与M2增长率、沪深300指数增长率之间具有关系；从沪深300指数来看，说明了寿险的投资属性比较重，消费者主要是看中寿险的投资价值。
图5给出了寿险在GDP占比、寿险在M2占比、M2在GDP占比，从图中进一步验证了寿险与M2之间的关系，这几年寿险的高速增长更多是M2驱动的，也就是说寿险更多的是通货膨胀率驱动的，我们寿险保障的价值越来越低，这要求我们进一步优化我们的产品组合，否则我们自己的保障根本无法抵御通货膨胀的影响。
通过图4、图5可以看出，我国寿险的发展这几年主要是靠资本市场、M2供应量等指标的驱动，一方面是投资属性，一方面是通货膨胀属性，这两个指标的叠加，一定是寿险的剧烈波动；同时，我们也一定会感觉到我们的保险保障越来越不足，这也许是寿险需要思考的一个问题。
面对资本市场的剧烈波动和M2的高速增长，我们一方面要思考寿险的价值，一方面还要思考寿险的发展。
随着保险业的不断创新与发展，寿险产品呈现出人身险体系内部融合、金融行业之间渗透的趋势。
根据这种发展趋势，结合目前的实际情况，建立科学的寿险产品设计体系成为支撑寿险发展的关键，寿险产品应遵循“细化单元，以线为主，线面结合”的基本思路，构建多维度、多层次、多视角的立体式人身风险保障体系。
具体做法是：尽可能地细化寿险产品的基本单元，使其要素化、元件化和标准化，确保基本单元的单一性和稳定性，在此基础上，以线改进法为主要维度，同时结合面提升法，形成一种互补与结合的产品设计模式。
线改进法，是指将寿险产品按选定的若干属性或特征，逐次地分成若干个层级的类目，并排成有层次的、逐级展开的产品体系。这样就可以根据寿险影响指标以及市场变化情况，实时调整寿险产品，消费者明明白白的知道自己的保障何在？
面提升法，是指将寿险产品的若干个属性（投资属性、保障属性、通胀属性等）视为若干个“面”，每面又可分为独立的若干个类目，将这些类目加以组合，形成一个复合类目。这样就可以根据寿险业的发展以及生命科学的发展，实时调整寿险结构，消费者明明白白的知道自己的保障何时？
根据上述思路，寿险的发展，要做的是理清寿险的价值所在，明白寿险中科学因素与非科学因素，不能简单用的“投资保障”来界定，更不能粗暴的用“保险姓保”来界定。
我们知道现代金融学是建立在数理基础上的学科，现代金融学的五大支柱（M-M理论、投资组合理论、资本资产定价理论、APT理论和期权定价理论）形成了当前金融理论最主要的基础；保险作为金融的一个分支，更多的是建立在统计学基础之上，我们是否应该更多的从金融的理论视角来思考保险？
当然，现代金融学的五大支柱背后的模型以及以这些模型为基础的其他模型是否能够被人工智能或机器学习所取代或改进呢？
同样，寿险未来会不会被基因科学、健康管理科学等所不屑呢？也许“再挺过20年人类就永生了！”是一句玩笑话，但是代表了一种生命科学的思考。
如果这是一句玩笑话？我们来看看2000年寿险公司出具的保单，对于消费者而言意义何在？
如果20年以前的产品你自己都不屑，消费者如何敢把自己的未来交给你。
注：本文数据来自于中国银保监会、国家统计局公布的数据和小编通过各家公司收集整理的数据。
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