疫情下百业萧条，这个行业却逆势增长！背后原因很简单…

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文 | 克而瑞地新引力

产业地产研究团队

去年年底至今，新冠疫情已经持续了两个多月的时间。此间，物流行业经历的复工难、需求减少、交通管制等问题，随着疫情的缓解及政策的松绑而渐渐缓解。

根据 2 月 22 日国家宣传部新闻发布会公布的数字，2 月份第二周，铁路装车数连续 4 天持续增长，船舶进出港数量也出现回升的迹象，快递业务量环比上周增长了 1.1 倍。

物流业正在逐步恢复。

数据表明，对调查的 11854 家公路水路运输企业中，目前已经复工 3550 家，复工率约为 30%，平均人员返岗率将近 50%。其中，公路运输企业复工率 28%，人员到岗率 44%，低于总体水平。而公路运输量约占物流总量的 80%，公路运输的复工缓慢会严重拖累物流总量的恢复。此外，铁路、民航运输网络则正常运行。快递业也在稳步恢复中。中国邮政、顺丰和京东基本全部复工。其他主要快递企业整体的复工率也达到 66.7%。

虽然恢复形势喜人，但此次新冠疫情仍对国内物流行业产生了巨大的影响。本文将回顾过去 30 多天里物流行业发生了什么。 

负面影响不可避免，但总体可控

疫情迫使地方政府推迟开工日期，同时实行区域交通管制。这两方面的策略极大程度上减缓了疫情的传播，但是对物流企业也造成了不小的影响。

推迟开工日期的影响可分两类：

• 第一类是影响物流企业返工，从供应端造成物流单量减少，对加盟模式的快递企业影响更大。

本次疫情使大量快运企业按期复工困难。情况尽管大多都在 1-2 周内得到缓解，复工率快速回升，但影响依然很大。

根据「物流一图」的信息，在原复工时间段内，中通货量恢复普遍不足 1/4。此后，在 2 月 10 日复工比例仅够企业正常运营；2 月 15 日产能恢复超 50%。中通快递全国业务量（揽收量）从初期的 1000 万恢复至 23 日的 2400 万件。派件量从初期的 300 万件恢复至 23 日的 2400 万件。百世汇通、韵达等公司在大部分地区的分支机构也能在 2 月 15 日左右恢复到 50% 产能，有可能在 2 月底全面恢复产能。

据国家邮政局统计，截至 2 月 16 日，全国邮政业主要企业人员复工比例达 69.2%，快递业已经恢复正常产能四成以上。

与加盟模式快运企业不同，直营物流企业复工率恢复更快。

顺丰作为直营物流企业的代表，在疫情爆发初期，总部快速响应，组织工作人员在假期坚持工作。截止 2 月 5 日，顺丰已恢复到年前水平的近 60%，早于主流加盟模式快运企业 10 天以上。此间，顺丰快递日均票数已达 1000 万票，其中陆运恢复仅不到年前水平（12 月份）的 1/2，但以空运为主的时效件业务量已经恢复了 3/4。可见顺丰航空是疫情期间恢复最快的业务，也是当时主要业务来源。

2 月 15 日之后，随着复工率逐渐上升，除顺丰外的几大物流商均采取中转费降价的策略来提振货量。

安能在 2 月 18 日对中转费打7折。此后百世快运、壹米滴答相继跟进 7 折。韵达快递也在 2 月 20 日发布转运费打五折的消息，2 月 21 日开始执行，结束时间到国家过路费政策调整结束，恢复收费为止。 

• 第二类是开工日期的推迟影响物流客户的返工节点，从需求端减少了物流订单量。

疫情导致物流重要客户——各类工业企业的开工滞后接近一周。工业物流及供应链物流需求同期延后。好消息是自 2 月 10 日逐步梯次复工后，复工率上升极快，对物流企业的订单影响也在减小。

根据前程无忧发起的调查，全国各类企业复工第一周（2 月 10 日-14 日），复工比率为 53%；第二周（2 月 17 日-21 日）上升至 71.8%；第三周的 2 月 25 日，制造业复工率达到 72.3%。另外，疫情爆发时间段覆盖春节长假，而一季度的产值占全年比重最低。 如果疫情可以在近期内得到控制，企业陆续恢复生产（预计 2 周内），制造业第一季度的损失可以通过后续的加班弥补。全年来看，只要恢复及时，对制造业的影响有限。

商贸业也是物流公司的重要客户。以义乌为例，作为全球小商品集散地，义乌汇聚了大量的商贸公司及交易市场。义乌国际商贸城就是其中之一。原定于 2 月 5 日开业的义乌国际商贸城已经推迟到 2 月 18 日开业。其他诸如国际生产资料市场、义乌中国进口商品城孵化区、篁园服装市场、义乌国际家居城、义乌副食品市场等，都推迟到 2 月 18 日-2 月 21 日之间开业。

疫情防控早期的「封路」措施使得物流货车无法正常运行，造成偏远地区及农村的小农户或者中小型农业生产者的农副产品无法及时运出，并影响到产业链后端的农产品交易市场。

面对疫情，阿里巴巴、百度等企业以基金、助销等形式帮助中小微实体企业恢复生产及销售。

2 月 20 日 ，阿里巴巴推出「爱心助农」计划，并设立 10 亿元「爱心助农基金」。淘宝、天猫、菜鸟、盒马、饿了么、聚划算、乡村事业部、数字农业事业部等 20 多个涉农业务全团压上，合力打通线上线下农产品销售的全域网络，在助力滞销农产品触网「突围」的同时，加速农产品数字化。目前，「爱心助农」计划已帮助全国农民卖掉超过 3 万吨农产品，总销售额超 10 亿元。

2 月 14 日，百度宣布扩大「共度计划」，成立总价值 20 亿专项基金扶持合作伙伴对抗疫情。计划升级后，百度将根据各行业企业受影响程度不同，制定不同行业的具体扶持细则，也会充分考虑不同企业的特点，提供定制化的营销解决方案，满足中小企业扩大线上营销的需求。

地方政府也意识到「一刀切」的政策影响了农产品等必须物资的运输，及时放松了对部分交通的管制。

2 月 11 日，在国务院联防联控机制举办的新闻发布会上，交通部运输服务司徐亚华强调，各地要严格落实「一断三不断」及「五个严禁」，并明确在疫情防控期间，将粮、油、肉、禽、蛋、奶、果、蔬等生活必需品纳入应急运输的保障范围，要求各地落实好绿色通道政策，保障优先便捷通行。

从成果来看，在 2 月 22 日的国家宣传部新闻发布会上，商务部服贸司司长冼国义表示全国已有 80% 以上的农产品市场恢复了经营。50 个重点农产品批发市场，2 月 21 日，蔬菜的总交易量比 2 月 1 日增长了 26.4%。 

生鲜电商加速发展，未来前景巨大

疫情期间，即时物流在生鲜电商市场需求的带动下快速增长。

生鲜电商用户及订单量在疫情期间增长迅猛。根据 QuestMobile 近日发布的《2020 中国移动互联网「战疫」专题报告》显示，中国生鲜电商整体日活用户平日不到 800 万，但在春节期间突破了 1000 万，节后再次突破 1200 万。相对于平日，节后日活用户增幅高达 60%。春节至今，很多电商网购平台的生鲜成交额同比增长超过 200%，其中猪牛羊肉和禽肉蛋品的成交额同比都超过了 400%。

生鲜电商符合目标市场要求，疫情加速增长过程

生鲜电商过去几年发展迅猛，疫情更是加速了这一过程。

数据显示，2016-2018 年生鲜电商行业每年保持在30%以上的规模增速。2018 年已达 1254 亿元。根据估算，2019 年生鲜电商市场规模或超过 1600 亿元，2020 年将达到 2000 亿元以上。

在 2019 年底举办的全国货运物流行业年会上，中国物流与采购联合会副会长贺登直言，从需求变化来看，生活物流服务在增长，工业品相对在下降，电商快递增长速度依然很高。 

生鲜电商市场规模快速扩张的主要原因其符合需求变化。三个关键词值得我们关注：宅经济、家庭小型化、消费者代际切换。

宅经济起源于日本，说的是一群不愿走出家门，只愿在家等货物送上门的人。而在国内，这种情况表现在外卖量的快速增长上。

根据美团 2019 年发布的《中国外卖产业调查研究报告》，外卖规模持续增长率常年居于 30% 以上，市场渗透率增速也越来越快。2018 年，外卖市场渗透率较 2017 年增长了 3.3.%。而 2019 年 Q3 的渗透率增幅就已经达到了 5.1%。而《 2019-2025 年快餐外卖产业深度调研及未来发展现状趋势预测报告》表明，外卖产业正从餐饮向非餐饮跨越。非餐饮的订单已经成为外卖交易额持续增长的重要支撑。

目前，外卖服务已经外溢到生活超市、生鲜果蔬、鲜花绿植、日用品等领域。人们越来越习惯于通过移动端来购买生活中即时需用的东西，而生鲜电商正是迎合了这种趋势。

其次，我国户均人口下降显著，家庭小型化趋势明显。

2004 年-2018 年，我国户均人数由 3.24 人下降为 2.99 人。一人户，二人户家庭占比分别从 7.8%、19.6% 上升至 15.6%、27.2%。三人户家庭则由 31.4% 下降至 24.7%。二人户已经成为占比最高的家庭结构。此外，2007 年-2018 年，我国 20-34 岁单身人口占该年龄段总人口比重提升 3.4 个百分点，升至 11.1%。

随着家庭小型化及单身人口占比扩大，单次购物的食材往往只需要满足 1-2 人，过往到大型超市或菜场进行大规模、长耗时的采购效益自然降低。且现代社会工作时间变长，工作压力加大，进一步挤压线下长时间购物的时间，越来越多的人使用碎片化的时间购置生鲜食材。

随着 85、90 后逐渐成为社会支柱，消费主体逐渐完成切换代际。

新代际的消费者成长于经济快速增长、互联网普及的环境下，且大部分为独生子女。这代消费者追求体验和便利，对价格的敏感度降低，愿意为服务支付溢价。生鲜电商主要瞄准的也是这一类人群。

数据显示，生鲜电商 app 用户主要集中在 24-35 岁人群的年龄段。从 2018-2019 年三季度，24-35 岁的用户占比接近六成。超过 35 岁的人群占比保持稳定。而小于 24 岁的用户占比则增长明显。

城市渗透方面，生鲜电商用户约有一半集中在一线城市。但二线和三线城市的用户数占比上升明显，占比分别从 24.24% 和 17.5% 上升至 30.1% 和 21.4% 。

根据招商证券的一份调研报告显，中国生鲜市场潜在规模高达数万亿元，但当前的渗透率约为 18%，低于家电电商（38%）和服装电商（31%）。

同为食物采购，超市、菜场、社区生鲜的渗透率分别为 64%、31% 和 22%。疫情成为生鲜电商渗透率提升的推动力。

生鲜电商获客成本高一直是个难题。公开数据显示，补贴及降价是获客最有效的途径。然而烧钱模式不可持续，且用户存留率有待市场检验。

此次疫情将原本高昂的「获客成本」几乎瞬间降至为零。

疫情期间，全国所有年龄段的人群都因居家隔离减少出门。线上买菜的便利和安全优势体现出来。这对于打开三四线城市市场，突破客群年龄端瓶颈都起到了重要的推动作用。

而小于 24 岁的年轻人群则以更快的速度拥抱生鲜配送。不少生鲜平台更是借此提升品牌知名度。

问题是当疫情结束后，生鲜电商的暴增订单量能否持续？

毛利率及供应链管控能力决定生鲜电商后续发展能力

生鲜零售业务有两大难点——毛利率低、供应链管控弱。

供应链条长、产品非标、运营复杂、SKU 多、客单价低、损耗率高、 配送时效要求高、仓储物流成本高、货品不够集中、采购效率较低等，都是导致生鲜零售业务毛利率较低的原因。

2018 年永辉超市的生鲜业务毛利率为 14.86%，而食品用品毛利率则为 19.23%；同期三江购物生鲜业务毛利率为 16.26%，食品用品、日用百货、针纺毛利率分别为 21.01%、27.52%、33.58%。

由于毛利率低，大多数拥有生鲜业务的商超仅将其作为导流业务，通过其他产品提升盈利空间。

而生鲜电商初创公司由于没有其他高毛利产品，营收情况堪忧。据电子商务研究中心数据，生鲜电商市场仅有 1% 的企业实现盈利，4% 盈亏持平，剩下的 88% 企业经营亏损，7% 巨额亏损。

从产业链角度，生鲜行业的产业链较长。一般包括上游供货方（农场、生产加工企业、产地直采）、中游供应商（农贸企业、经销商）、生鲜商家（生鲜电商、大型商超、农贸菜场）、物流配送（自建物流、第三方配送）、终端消费者。

生鲜电商作为第三环，较易受到上游供货端变动及下端消费者习惯变动的影响。为此，不少生鲜电商都自建物流体系，加强对末端生鲜运送的管控。以叮咚买菜为例，其在 2019 年 10 月成立自有物流公司柿柿顺物流。以「前置仓模式」，选择目标消费者生活区域 1.5-3 公里建立物流仓库，以门店为载体建立配送系统。目前在叮咚买菜重仓的上海市，已经有 200 余个前置仓。自建物流将大大增加生鲜电商企业的固定资产投入。处于培育期的生鲜电商市场，仅有少数企业能够承担。 

防疫期间，政府出台延后复工时间及管制交通措施，确实影响了物流业的正常运行。面对重压，物流企业意识到了形式的严峻，迅速做出调整，在保证复工的同时，以降价等方式提振货量。而本次疫情也为生鲜电商市场做了免费推广，打开了快速增长的窗口期。目前，虽然疫情拐点尚未到达，但是湖北省外疫情得到控制的形势已初现端倪。接下来能从这次疫情中获得什么经验教训、市场机遇，是物流企业值得思考的问题。

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