国际保险监督官协会(IAIS)在2017年3月首次界定了保险科技，认为其是“有潜力改变保险业务的各类新兴科技和创新性商业模式的总和”。之后，业内将2017年确定为保险科技的元年，无论是监管部门、保险机构还是资本方对保险科技的关注都与日俱增，其也自然成为了创业和投资的热点。5月29日，中国精算师协会副秘书长李劲松在华夏时报第四届保险科技峰会上表示，保险科技就是用科技赋能保险，使其信息化、数字化、智能化，促进行业高质量发展。01不能利用保险科技“割韭菜”信息技术在推动经济社会发展、满足人民日益增长的美好生活需求方面，发挥着越来重要的作用。各行各业的发展都离不开数字化转型，保险业更是通过信息革命发生了过去20年来难以预期的变化。

带着耀眼光环和神圣使命，专属商业养老保险来了。第三支柱养老保险的组成部分、推进养老金融发展的重要举措、资本市场健康发展的助推器……从有关部门对它的定位来看，可谓深思熟虑、寄予厚望。上一个有着类似使命和任务的险种，叫个税递延商业养老保险，2018年5月启动试点。时间过三载，无论是试点地区，还是获批保险公司，政策效果和发展态势都远低于预期。同时，无论是保费收入、销售件数都不理想。从长期酝酿，万众期待，到试点实施，归于平淡，个税递延商业养老保险的征途并没有通往星辰大海。但积累了经验，提供了镜鉴。01专属商业养老保险应有一定的普惠性又一新生事物即将开始试点，它的征途通向哪里，还有待观察。通往星辰大海的路上不会一路平坦，拨开迷雾方能看清前路。这一产品命名为专属商业养老保险，赚足了眼球。大家自然都会关注“专属”是为何而“专”，为谁所“属”。来看产品概述，专属商业养老保险是指以养老保障为目的，领取年龄在60周岁及以上的个人养老年金保险产品。产品设计分为积累期和领取期两个阶段，领取期不得短于10年。产品采取账户式管理，账户价值计算和费用收取公开透明。仅从定义来看，似乎并不能完全解答受众关于“专属”的困惑。来看看度娘是怎么解释“专属”的：“这个东西或者人是他的唯一的，别人无法得到的。”显然，“专属”倾向于某一类群体，有特殊性，有唯一性。就像两个人结了婚一样，“我就是你的，你就是我的”，有一种契约精神在维系。有人说了，试点通知里不是说的明明白白，“试点保险公司应积极探索服务新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员养老需求。”认为这个专属群体就是引号里提到的群体。不错，这个群体确实是专属商业养老保险保障的重中之重，但如果说专属商业养老保险就是他们“专属”，那就大错特错了。笔者认为，专属商业养老保险既然要满足人民群众多样化养老保障需求，就必然要有一定的普惠性和普适性。任何群体、任何年龄阶段的人，如果想给自己的晚年生活添一份保障，都可以购买这种产品。所以，这里的“专属”更侧重于前一层意思“专”。产品要有其专业性和独到性，能满足不同群体的多元化保障需求，真正起到实实在在的作用，而不是仅仅停留在概念上。这个专业是“真”专业，不是依靠难懂的条款、生僻的术语等来显得“专业”。02投资不是专属商业养老保险的强项解剖事物，先解其表，后探本质。一个保险产品，叫张三也好，名李四也罢，真正能在市场上活下来并被消费者认可，靠的绝不是虚名，而是内在。名字再好听，中听不中用，也会成为鸡肋。我们来看看专属商业养老保险的本质。它的积累期采取“保证+浮动”的收益模式，保险公司应为消费者提供风险偏好不同的一个以上的投资组合，不同投资组合的保证利率可以不同。应按年度结算投资组合收益，每年至少一次主动向消费者提供账户价值变动信息。“投资组合”“保证利率”“账户价值”，听起来是不是很熟悉？有点“万能”的感觉，也有点“投连”的意思。这俩东西，很多人现在听起来都心有余悸。在“妖精”“害人精”盛行的岁月，没少被拿出来鞭笞。当然，专属商业养老保险并不是简单的“万能”，而是有其丰富的保险责任做保障，这是它长远发展的立足之本和不二法宝。说到底，就是要在做好风险保障的同时，通过投资的方式，让投保人的钱生钱，在年满60岁后能“人还在，钱够花”。但是，投资却从来都不是保险的强项。这不是笔者说的。一位已经离开保险监管战线的监管大员曾说过，“保险公司的核心竞争力是风险管理，资产管理也很重要，但是不应该把它作为核心竞争力。也很难指望一个保险公司，资产管理能力可以比其他专业的资产管理机构还要强。”专属商业养老保险6月1日起在浙江省（含宁波市）和重庆市开展试点，目前参与试点的保险公司正按监管要求加紧开发相关产品。从笔者了解的情况来看，目前几家试点公司研发的产品的保证利率在2.5%至3%之间（不排除将来正式发售产品时有些许调整）。算上“浮动”，再联想到“高档演示利率上限为6%”，未来专属商业养老保险的投资收益大家应该也会有个判断。养老是个大市场，蛋糕很大，分蛋糕的很多。银行、基金、信托等都各有所长，并已经积极参与到分蛋糕的进程中来，而投资恰恰是他们的强项，一场白热化的竞争在所难免。显然，谁生钱的能力强，谁能跑得赢通胀，跑得过对手，谁就会得到老百姓的青睐。03专属商业养老保险要解决好“高风险现状与低保费诉求”这对矛盾对专属商业养老保险来说，能聚焦“服务新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员养老需求”，是一件很让人温暖的事情，体现了保险的大爱精神。笔者和几位外卖小哥聊了聊，他们作为新业态从业人员，对保险有自己的看法，也有满满的期待。在他们眼里，保险仍是个“奢侈品”。他们每天跑来跑去，满足温饱之后，再有闲钱恨不得掰成两半花。老人的药费、孩子的学费、自己的房租，都在等着他们，根本没有钱再去购买保险。但他们恰恰更需要保险，作为家里的顶梁柱，上有老，下有小，每天风里来雨里去，小则磕磕碰碰，大则不可想象，保险真的应该为他们做点什么。其实保险“贵”不仅是外卖小哥们的看法。在讨论买保险时，“性价比”是一个永远绕不过去的话题。潜在风险高，又不想付出相应较高的保费，本就是一对矛盾。但如果能妥善解决好这对矛盾，对保险公司来说功德无量。因此，保险公司在设计专属商业养老保险产品时，不妨多走出办公室，到群众中去，到“新产业、新业态从业人员和各种灵活就业人员”中去，多听听他们的心声，定能有所启发，产品也会更有精度和温度。让人欣慰的是，监管部门在确定专属商业养老保险的保险责任时，明确了身故责任、年金领取责任，并鼓励保险公司以适当方式提供重疾、护理、意外等其他保险责任。这是老百姓愿意看到的，也是只有保险能做到且其他金融行业代替不了的。回过头来再看个税递延商业养老保险，试点不理想的一个重要原因就是不方便参与，流程繁琐、金融机构和代理人销售动力不足，税延限额计算本身也较复杂。笔者了解到，当前一些保险机构在参与专属商业养老保险试点时也存在动力不足的现象，更多是作为一个“任务”去完成。其中一个重要原因就是专属商业养老保险与公司现有养老年金产品构成竞争关系，且业务前景不明朗。所以，一方面要激发保险公司的动力，提升其资金配置和盈利能力，另一方面也要让老百姓在参与专属商业养老保险保障计划时多些便利，少些繁琐，这既考验监管智慧，也考验保险公司的大局意识和创新能力。预祝6月1日专属商业养老保险试点一炮打响。<

5月11日，第七次全国人口普查结果公布。一时间，舆论喧嚣尘上，争辩之声不绝于耳。在内外部环境叠加之下，整体经济艰难前行。太多人寄望于从人口的变迁趋势中寻求突破。宏观看，当下的共识是：人口是经济发展的底层动力，但却非全部。不管是低生育率还是加速前行的老龄化，都是必须适应的新常态。经济、科技、创新等等都可以在此背景下持续突破，换言之，即危中有机。但在如此庞杂的社会变局中，胜出的关键至少离不开两点：一是平衡。至于要平衡什么，当下看至少要实现短期利益与长期发展的平衡，以及不同产业之间的生态平衡。二是预判。商业企业对经济社会趋势、自身发展潜能的平衡预判。二者相辅相成，缺一不可。具体到保险业而言，此次人口普查结果最大的影响应在于老龄人口的增长以及更加显性的老龄化趋势。在可预见的未来，长寿时代一定是保险业需要回答的终极命题之一。全国人口共141178万人，较2010年增长5.38%。其中，60岁人口26402万人，占比18.70%。65岁及以上人口为19064万人，占比13.50%。长寿时代跑步到来，喜忧参半。喜的是，人均寿命的延长，更多的长者得以颐养天年；忧的是，加速行进的老龄化，留给我们优雅养老的时间已不多。●01●老龄化变迁的冲击人口结构变迁尤其是老龄化社会的到来，其影响注定是深远的。这其中，最显著的影响无疑在于经济与社会两个层面。从社会维度看，老龄化社会的负面影响至少可以体现在三个方面：一是家庭结构的重塑。当下，普遍的家庭结构是421，而反应到养老这一社会层面时的的表现则是，4个劳动人口供养1个65岁以上的老人。但以当前的人口老龄化趋势推算，2035年后，劳动人口会减少为2个，到2050年大概只有1.5个。家庭的养老功能在削弱，社会抚养结构的变化将影响社会公共资源配置的变化。二是生存与生活的失衡。这在独生子女家庭中表现将更为明显。独生子女的父母渐入老年，晚年生活和子女负担之间可能会发生冲突。三是社会结构的变革。从以年轻一代为核心到以老龄人口为核心，这一结构的变化必将倒逼养老、医疗、服务等社会供给。从经济维度看，短期内可预见的潜在风险亦有三类。一是优势下行风险。劳动力低成本的优势逐步消失，资本的供应量以及投资收益则可能随之下降。二是虚实经济失衡风险。人口老龄化背景之下激增的诉求显然更多投向实体经济，这一过程中，游戏、娱乐等虚拟经济则会式微，但在全面互联的时代，显然二者都要兼顾。三是金融系统风险。快速演进的老龄化，考验的是养老基金支出、社会养老基金以及商业养老基金的给付等更宏大的金融抗风险能力。更现实地来看，在社会养老保障方面，老龄化背景之下，交费人群减少，领取养老金的人数却持续提升，整个社会养老金支出占到GDP的比重不断上升，可能会不断挤压实体经济。同样，养老金的可持续问题亦是讨论的焦点——个人养老金账户不断扩大，而企业年金的发展非常缓慢，基本养老金的比例过大，则进一步挤压财政空间。当然，前述所有观察一定程度上都太过宏观。关于老龄化、关于人口结构、关于养老、关于医疗，每一个维度的背后都是一个个人，一个个家庭，他们都有着各自充满温度的诉求。而纵观当下主流观点，求解长寿时代的解决方案，保险显然是最具价值的行业之一。

桃李不言，下自成蹊；数据无语，映现原貌。即日起，保契开设数说栏目，旨在通过对保险业的数据解读，还原保险业态和险企的本质态势。用数据看保险，彰显理性力量；以数据建模，展现数据之美。从上市险企发布的一季度数据来看，车险综改以来收效显著，行业秩序得到规范，费用率出现改善，综合成本率下降，财险公司盈利能力显著增强。与此同时，车险综改阵痛仍在，各公司车险保费收入均出现下滑，但较去年同期综合成本率明显下降，净利润录得了较大幅度的提升。数据显示，车险一险独大态势未改，仍占据财险行业的“半壁江山”，成为财产险盈利的重器。整个行业车险业务以不足5成的占比贡献了行业近8成的承保利润。此外，非车险业务也持续发力，各公司正加速摆脱对车险的依赖，调整经营结构，扩大非车险业务占比。2021年一季度，人保财险和太保产险的保费收入和净利润均获得正增长。其中，人保财险实现原保险保费收入1355.52亿元，同比增长6.2%；太保产险实现原保险保费收入432.92亿元，同比增长12%。平安产险实现原保险保费收入661.75亿元，同比下跌8.8%。中国平安在一季报中表示，平安产险受车险综合改革影响，保险费率下降；同时平安产险不断优化客群结构，加强风险筛选。三家上市财产险公司的市场占有率合计为64%，行业的市场集中度仍然较高。受承保盈利改善和投资收益增加，人保财险和太保产险分别实现净利润89.42亿元和20.97亿元，同比增长40.7%和28.4%。平安产险实现营运利润51.19亿元，同比增长15.2%。目前，财险市场正加速转型升级，非车险业务占比持续扩大，其原因主要有二：一方面，财产险公司想要摆脱对车险的单一险种依赖；另一方面，车险综合改革使车险业务承压。一季度三家公司披露的数据再次印证了这一点。上市财产险公司2021年一季度情况车险综合改革致车险保费下滑

2015、2017、2018

2020盘点监管引航系列“独辟蹊径阳关道，错嗟惆怅，错嗟惆怅，转弯未见有坦途。沉舟侧畔千帆过，又见春光，又见春光，鼓声阵阵旗引航。”——采桑子·路资本比人性更贪婪。故而，在任何一个经济体、任何一个行业，都需要同时发挥市场和监管的双重作用，在此基础理念之下，平衡就成为一种艺术，过之则矫枉，不足则引之。于保险业而言，这一定是一个最好的时代，直指世界第一的发展速度就是明证。但回望历史我们会发现，与快速疾行相伴生的一定是无数次的回旋，纠偏之下的螺旋式上升才是稳健发展的坦途。纠偏与引领某种程度上又是一枚硬币的两面，兼顾当下与未来的疏与堵往往需要同时推进，由此而入，或可在浮躁的表象之下洞见行业发展主脉络，而最好的观察切口一定在于监管的所言所行。基于此，《保契》于今日推出“监管引航”系列。旨在梳理复盘2020年监管走向，厘清行业发展主基调，为主体固本求真谏言。金融之乱，祸起公司治理。虽有失偏颇，但仅就近年来我国保险业的系列标志性事件而言，已在一定程度上佐证着公司治理在行业发展进程中的重要作用：一部现代金融史，半部公司治理史。尽管中国金融业与西方金融体系有着本质的不同，但伴随着全球化浪潮的持续推进、金融科技的快速迭代、社会公众金融意识的觉醒，尤其是在资本的强势裹挟之下，中西方金融体系日渐呈现出相似的发展轨迹，与之相同步的则是金融监管的全球化。于保险业而言，契合中国特色的金融监管体系日渐成熟，20年前，原中国保监会正式加入国际保险监督官协会，在国际保险监管规则制定领域开始传递中国声音。此后，中国保险监管为中国这一高速发展的行业把脉定向，发现问题、解决问题、引领发展。行业快速发展叠加资本的青睐，一时间，不乏“心术不正”者大举进驻，与之同步的则是罔顾保险本源的激进之下，乱象丛生。但回望过去十年保险业发展进程，其核心却异常清晰，无效、甚至缺失的公司治理。“公司治理是提升效率、防范风险最基本、最主要的防线。市场约束、政府监管、中介和媒体的监督都很有成效，但在防范风险上面，公司治理是第一道防线，也是最后一道防线。”早在2011年，时任证监会主席郭树清便直言，“公司治理没有最好，只有更好！”2020年，作为中国银保监会的掌舵者，其更趋精准、完善的公司治理价值判断，某种程度上已内化为行业稳健行进的标杆，1月初，2020年银行业保险业监督管理工作会议在京召开，会议强调，完善公司治理，将党的领导有机融入公司治理各个环节，建立和完善既有中国特色又符合20国集团规则的现代企业制度。以此为基，兼顾当下与未来的保险业公司治理步伐明显提速。011套方案和1个暂行办法2020年8月，《健全银行业保险业公司治理三年行动方案（2020-2022年）》正式印发，明确要坚持问题导向、标本兼治、分类施策、统筹推进的原则，聚焦主要问题、弥补制度短板、强化差异化监管、注重工作整体性和协同性。力争通过三年努力，初步构建起中国特色银行业保险业公司治理机制。当时，答记者问的表述是：《方案》紧紧盯住当前银行业保险业公司治理存在的主要问题，提出针对性的改进措施。既着力于及时化解存量风险，又立足于构建健全公司治理的长效机制。而在具体监管措施上则充分考虑了不同类型机构公司治理的差异性，《办法》印发前夕，银保监会已宣布依法对天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险四家保险机构和新时代信托、新华信托两家信托机构依法实施接管。《办法》出台次月，安邦保险集团宣布启动解散清算程序。彼时，市场亦有传闻称除前述机构之外，亦有个别保险机构已被纳入监管重点关注之列。当然，只要有市场就会有传闻，但回应传闻最好的方式一定是客观公正的直观呈现。市场需要知道的不仅是到底什么样的机构才是当下的“存量机构”，更需要知道的是从何处着手构建公司治理的长效机制，而这则是监管者必须予以回应的话题。对此，早在2020年全国银行保险业监督管理工作会议前夕，中国银保监会正式发布《银行保险机构公司治理监管评估暂行办法（试行）》，从党的领导、股东治理、董事会治理、监事会和高管层治理、风险内控、关联交易治理、市场约束、其他利益相关者治理等维度评估机构的公司治理水平，每一维度下的评估指标均包括合规性指标和有效性指标。并以负面清单方式列示了一票否决（E级）的情形。2020年5月，银保监会相关负责人称，公司治理监管评估目前正在稳步推进。022篇署名文章和6次专访2020年11月，郭树清在《〈中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议〉辅导读本》上发表《建设现代中央银行制度》署名文章。文章指出，国际金融危机暴露出西方金融业公司治理问题严重。例如，激励短期化导致股东、高管，甚至包括一部分员工都愿意过度冒险。一段时间以来，我国部分中小金融机构中，也产生了大股东操纵和内部人控制问题。必须全面深化改革，健全内部约束机制。而这则需要紧紧抓住公司治理“牛鼻子”，根本上是要把党的领导融于公司治理各环节，努力构建中国特色现代企业制度。而对于为何要抓住这一“牛鼻子”郭树清则给出了深刻地阐述。就外部而言，一是中美博弈加剧叠加全球增长动力不足，金融运行不稳定不确定因素增多，二是疫情之下，一些国家采取强刺激做法，实施“无限量宽”政策，长期负面影响难以估量。于内部而言，一是，经济转型关键期叠加人口未富先老、经济杠杆率过高、科技创新力不强、资源环境约束增大等重大挑战；二是，现代科技已经并将继续对金融业态带来巨大改变；三是金融体系内部风险仍在持续累积，一些长期形成的隐患并未彻底消除；四是金融相关制度存在较多短板，金融法治还很不健全；五是金融监管资源，无论是数量还是质量，都明显不足。“内忧外患”之下，完善的公司治理成为我国金融业平稳有序发展的重中之重。而在此之前，郭树清已于7月3日在经济日报发表署名文章《完善公司治理是金融企业改革的重中之重》，直言当前一些机构党的领导和党的建设薄弱；股权关系不透明不规范；股东行为不合规不审慎；董事会履职有效性不足；高管层职责定位存在偏差；监事会监督不到位；战略规划和绩效考核不科学。而就中小保险公司而言，最突出的不良案例就是大股东操纵、内部人控制，还有比较普遍的行政干预现象。而署名文章发布的时间与天安财险、华夏人寿、天安人寿、易安财险等机构被接管的节点基本重合。当然，在两篇署名文章之外，亦值得关注的是8月中旬，人民日报、新华社、央视、经济日报等媒体在8月13日、8月14日这两天的时间内发布的6篇郭树清的专访文章，谈金融业的疫情应对、谈金融业深化改革、谈对外开放，虽各篇文章各有侧重，但其中却有一条暗线贯穿始终，那就是强化公司治理，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。比如，在向《人民日报》谈及我国在金融领域下一步将如何继续推进改革开放时，直言要以公司治理为核心，完善现代金融企业制度。探索中国特色银行保险机构公司治理模式，把党的领导融入公司治理。调整优化股权结构，严格股东资质管理，规范股东行为和关联交易，严防大股东操纵和内部人控制，强化履职监督和信息披露。再比如，在向《经济日报》谈及如何深化金融领域关键性改革时称，要以公司治理为抓手，完善现代金融企业制度。促进实现更大范围、更宽领域和更深层次的金融双向开放，鼓励中外机构在产品、股权、管理和人才等方面开展合作，拓展开放广度和深度等。一言以蔽之，金融业的发展与变革或有万种形态，但根本一定在于打造适合中国国情的公司治理体系。032份名单和47家公司2020年7月4日，中国银保监会首次向社会公开银行保险机构的38名重大违法违规股东。5个月之后，又有9家重大违法违规股东被公开。一年之内47家。从成熟市场的公司治理经验来看，良好的公司治理至少包括2个维度，5个切面。两个维度分别为保险公司的内部治理规范和保险监管部门的介入规范。公司内部治理规范的3个切面分别是：股东资格、三会一层及授权管理和关联交易；监管介入的2个切面则是：保险监管机构的被动介入机制和保险监管机构的主动介入机制，前者旨在发挥破解保险公司治理僵局以及保护保险公司小股东利益的功能，后者旨在发挥规范保险公司经营、追究保险公司责任的功能，两次公开重大违法违规股东名单行为即属于后者。从公开的违法违规行为来看，即有国际通行的公司内部治理规范失衡，亦有实控人涉黑涉恶等严重违法行为。接续公开的名单，让强化警示教育，震慑惩戒作用正在逐步彰显。对于未来动作，银保监会称将以打好防范化解金融风险攻坚战，服务金融供给侧结构性改革为目标,坚持“长期稳定”“透明诚信”“公平合理”三条底线，严格股东准入、强化股东约束、优化股权结构，扎实开展银行保险机构股权和关联交易专项整治“回头看”，督促落实问题整改，继续严厉打击资本造假、违规代持、利益输送等深层次高风险问题，加大对机构和责任人的惩处力度，以严监管切实提升资本质量和公司治理透明度，提高银行保险机构合规内控水平，增强防范化解金融风险能力。目前看，监管介入维度不仅在制度层面已实现无缝衔接，在具体执行过程中，频率和力度已在持续加大。公司内部层面，制度构建亦已趋于完善，除前述提及的系列规范性文件之外，《保险公司股权管理办法》（及其实施条例）、《外资保险公司管理条例》（及其实施细则）分别对内资保险公司及外资保险公司股东进行监管，解决股东资格以及可持续性问题；《保险公司关联交易管理办法》《保险公司股权管理办法》等用以解决关联交易难题，在三会一层及授权管理方面则以《保险公司章程指引》《关于加强保险公司筹建期治理机制有关问题的通知》《公司法》《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》等构建起制度的篱笆。2020年，公司治理已不止于在路上。于行业主体而言，虽棘手，但厘清既有问题，实现清清爽爽的公司治理，显然比当下的业绩更为重要。<

12月14日，《互联网保险业务监管办法》正式印发，观察者欢呼雀跃。在技术快速迭代的时代，《互联网保险业务监管办法》或许是保险业最关注的文件之一，2015年暂行办法到2018年到期后的延期，再到今年9月的《征求意见稿》，一路走来，互联网保险业务参与各方都在不断的调适着各自的匹配举措。历经5年的发展，全面触网基本成为行业标配，在推动行业更贴合时代需求的发展逻辑之下，保险公司/中介/经纪/兼业/第三方平台，以及各参与方的前中后台亦为之付出了无数心血，毕竟，在合规先行的行业大背景下，对监管政策的理解与适用，是主体竞争力的另类体现。当然，任何一个政策都不可能穷尽所有的现实情境，故而，每家主体，以及各主体中执行政策的每一个个体都会有自己的解读，而办法的正式印发，在狂欢过后，留给无数保险机构中具体执行者的或许是一次又一次的头脑风暴，毕竟，观点是别人的，执行却关乎合规。鉴于此前征求意见稿征在行业内已基本达成共识，在此，《保契》仅就新规中与征求意见稿中不一致之处做一基础解析。01信息安全与客户信息保护条款第七条第一款，服务接入地在中华人民共和国境内。自营网络平台是网站或移动应用程序（APP）的，应依法向互联网行业管理部门履行互联网信息服务备案手续、取得备案编号。自营网络平台不是网站或移动应用程序（APP）的，应符合相关法律法规的规定和相关行业主管部门的资质要求。第四款

免费加入，后续分摊费用暴涨800倍，深陷虚假宣传风口浪尖的“相互宝”再次成为公众的焦点。但回看其短短的发展历程，自上线始，便波折不断。从脱离保险属性的更名，再到蚂蚁集团IPO计划中意将其剥离，都让相互宝的走向更加扑朔迷离。对“相互宝”来说，除了被迫更名之外，更致命的或许是不久前的那篇点名文章，来自于银保监会打击非法金融活动局发布的一篇题为《非法商业保险活动分析及对策建议研究》文章直言：“相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。”被监管点名“风险隐患”绝不是什么好兆头。随后不久，即9月22日，蚂蚁集团在IPO注册稿“重大事项提示”部分新增内容称，考虑到相互宝并非受适用法律法规监管的、规范的保险产品，其运营主体也并非保险业持牌机构，为了确保相互宝业务平稳运作，切实保护中小股东的合法权益，公司将采取积极措施严格防范风险，并和控股股东一起依据承诺承担相应的风险兜底责任。如因各种原因相互宝无法满足合规性要求，不适合蚂蚁集团作为上市公司继续经营，则蚂蚁集团将剥离相互宝业务。监管点名、被集团剥离等因素，在某种程度上或是其为加速扩张而虚假营销的原始驱动力。01华丽上线到无奈改名“相互宝”的原名为“相互保”，本由信美人寿相互保险社和蚂蚁金服联手于2018年

保契影响无处不在。2月21日，中国平安集团视频发布2019年度业绩。但这份2019年保险业A股首份年报比往年提前了一个月。谢永林、陈心颖等成为发布会新的主角。“疫情过后，消费、保险等方面反弹力度很大，尤其是寿险、财险的爆发式增长都是可观的。”对于后疫情时代，平安集团总经理兼联席首席执行官谢永林摘下口罩，轻声给出了最肯定、最乐观的看法。想必，他的乐观来自于平安完美无瑕的业绩。首家发布A股业绩报2020年的第一场年报发布会，比以往时候来的更早一些。去年平安也是上市保险公司中最先发布年报的那一家，而今年的披露更是比往年早了近一个月。2月初，中国人寿、中国人保、中国太保、新华保险均披露了2019年业绩预告。根据业绩预增报告，上述4家险企2019年合计实现净利润预计超过1198-1265亿元，至少同比增幅超过1.3倍。业绩预告显示，中国人寿2019年净利润预计增加455.80亿元至478.59亿元，新华保险预计增加63.38亿元左右；中国人保2019年度归母净利润预计为215.20亿元至242.10亿元，中国太保净利润为270亿元至288亿元。但，同一年中，这四家上市险企合计利润也不如中国平安一家。而这，或许也从侧面印证了平安新任管理层值得信任。虽然各公司净利润和寿险业务都增势喜人，但财险保费承压明显。根据银保监会数据，财产险公司2019年累计实现原保险保费收入1.3万亿元，同比增长10.72%，为三年最低，远低于寿险整体增速。但平安产险却实现原保险保费收入

“今日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增确诊病例2009例,新增重症病例219例，新增死亡病例142例（湖北139例，四川2例，湖南1例），新增疑似病例1918例。当日新增治愈出院病例1323例，解除医学观察的密切接触者29788人。”年三十开完最后一个晨会后，来自某四线城市的保险代理人夏帆每天准时关注各大官方媒体的疫情数据，雷打不动。“每天都像买了彩票等待开奖一样，只是希望所有的数字都为零。”夏帆笑着说，虽然不可能，只能被困在家里，但也不是一无是处。“我以前跟人聊天的目的只有一个——出单！但现在明知你不会从我这买保险，但我还是可以漫无目的的跟你们视频闲聊几个小时，甚至还有大把的时间可以思考下人生。”这一瞬间，夏帆笑的更灿烂了。大史要去工厂做工“手头有钱，还乐于花钱。”这就是春节。对于这样一个“黄金档”，任何商家都不会放过，保险代理人更是如此。但猝不及防的新冠疫情，混乱的不止是菜市场，夏帆她们的工作节奏也受到了明显的干扰。1月23日，夏帆听到关于疫情的新闻后，脑海中不断的盘旋着一个问题：丢掉春节这个最好的展业机会，如果没有成单，以后可怎么办？因为，春节往往是寿险营销员储备一年业务量的最好时机。因为想到头疼也想不出所以然来，所以后来夏帆索性不再想。“我觉得是少有的惬意，难得有个理由可以充分休息，陪陪老公和孩子。“夏帆过了一个从业以来最轻松的春节。随着假期延期的官宣落地，夏帆有点急了。“迟迟不能拜访客户面谈的话，业务很受影响。“夏帆说，家里的两个孩子，都要大把大把的花钱，卖不出保单，这日子肯定就没法过。更犀利的打击来自，2月3日，这天是春节后的第一个工作日，银保监会中介部下发通知，严厉制止从业人员聚集和客户集中拜访，严禁举行晨会、夕会、演说会、培训等聚集性活动。看到这条新闻时，夏帆心里的负面情绪达到峰值。“走亲访友被迫取消，本来能面对面沟通的客户被隔离，好不容易熬到该上班的日子，复工时间却一再延迟，没单子就没钱啊！”夏帆说。在此之前，夏帆每天都在心里盼望着这场没有销烟的战争赶快过去，尽快回归到现实的工作场景中。她知道，如果时间拖得越久，开单的概率就越低，像她这样的保险营销员将很难继续在保险业坚持下去。“大史说不想在保险业熬了，等复工后，就去苏州制造类的厂子里干一阵子，挣点钱，他说现在很多生产企业很难招到工人，待遇都很好。”想的头疼的时候，夏帆就和大史唠嗑，大史是她以前的同事，两人先后成了保险营销员，跟大史聊天，总能让她感到莫名的亲切。夏帆也不是没想过转行，过完年，潜在的客户们又要外出打工了，不能成单怎么养家？“往大了说，我也是有情怀的人，也梦想着把更多的保险大爱传播出去，但在收入不高的情况下，怎么可能天天谈情怀？”夏帆不断的问我：土能吃吗？土能吃吗？那个瞬间，感觉她是在自问自答。当我追问她，会不会跟大史他们一样去工厂做工时，夏帆说自己还没想好，“现在公司放宽了考核政策，暂时不出单公司也不管了，咱们等会再聊，我先做饭去啦。”老二都十岁了夏帆成为保险代理人的故事和中国几百万保险代理人的路径几乎一致——家人生病——咨询保单——被亲友增员——成为代理人——去增员的同时也在卖保单。十八年前，夏帆婆婆生了一场大病，四处借钱。因为痛过，所以当时一个卖保险的朋友推荐她买的时候，夏帆东拼西凑给全家都上了保险。在连续交了四年保费后，夏帆的爱人突然遇到了一场意外，治疗花了2000多块钱。但当把所有资料交到保险公司后，却被告知：“不能赔！”保险公司给出的理由是：腿只是伤了，不断不折不能赔，意外导致伤残才能理赔。气愤的她找到了自己的那个朋友也是卖给自己的保险的那个人，发泄过之后，夏帆还是跟朋友一起认认真真的看起了保单，连说几声“上当了”之后，她变再也不跟朋友来往，“保险很重要，但卖保险的套路太深。”夏帆说，这是她当时唯一的想法。直到老二出生，夏帆又想起要买保险，因为头胎生之前，病房里天天有保险营销员在推荐，她感觉孩子一生下来必须马上买保险，要是真有个三长两短自己受不了。“不想再被别人骗了，也不想出去打工了，索性自己卖保险吧。”就这样，夏帆成了一名保险业务员，一晃老二都十岁了，但她依然没成为绩优营销员。《关于现在，关于未来》这几天，夏帆偶尔会收到朋友的主动咨询。夏帆没想到的是，这场疫情不知不觉中教育了很多人对保险的认知，潜在客户好像更多了。“我们习惯了线下的交流模式，但现在大家的沟通都要在网上完成，对我们来说，显然力不从心，无从交流，”夏帆说。不过，朋友的咨询让夏帆变得积极起来，不断提高转发新冠赠险的链接和图片的频率。

隔壁卧室的一声“巨响”卓玛并没有听到。为此，这三天来，她无时无刻不在自责内疚。卓玛，前资深律师，现为国内排名居前的某寿险公司法务，是为“不贡献业绩”的后台人员，更是公司班子成员最不待见群体之一。卓玛不是英雄这个二月，全国上下共战“疫”，经济发展亦未止步不前。在这场打赢“疫情防范”与“经济平稳有序发展”携手并进的伟大战役中，保险业的表现可圈可点：扩展新冠肺炎保险责任、定向捐赠专属保险、利用风险防范之专业能力筹措抗疫物资、全天在线推荐保险产品为普通人群筑起风险防火墙……虽形式各异，但初心归一——为国分忧，彰显行业大爱。即便从狭隘处看，保险业的种种表现也值得肯定，毕竟其最大的私心只不过是为提升行业形象，更好地传播普及保险知识。故而，在这场战役中，所有冲锋在前的人，都是逆行者、都是英雄！但卓玛却不是。作为后台人员，卓玛只需远程办公。大儿子已是二年级的“大朋友”，即便网课一节连一节，但“刀枪剑戟斧钺钩叉”的操练一次也不会少；刚满十一个月的二儿子，喝奶拉臭加哭闹，每次都要窝在妈妈怀里盯着妈妈的电脑才肯入睡。毕竟，从疫情开始第一天便再也没回过家的先生，卓玛想都没想过能帮她分担，好在，帮忙照看孩子的阿姨春节没回家。卓玛就是个既不想丢掉工作又想顾家的中年女性，自然不是英雄。997*24在这个春节之前，卓玛公司的业务基本都是线下的，面对突如其来的疫情，公司上下似乎一夜之间陷入混乱。2月3日一早，卓玛的企业微信就不停的闪，各部门、各渠道的群十几个，上至班子成员下到卓玛这样的小虾米，一个群几十个人，声势浩大，氛围凝重。“感谢@x总@xx总@xxx总@xxxx总@xxxxx总，百忙之中直接参与到我们的项目中来，@所有人，以小时为节点，准时汇报项目的进度，有任何问题，也请各位直接群内说，同时，提醒各位，为便于提高工作效率，我们会针对某一问题随时发起视频会，请确保周围电子设备可随时接入。”

大半个月过去了，新冠肺炎仍在爆发。在做好自我保护的同时，针对疫情，多个保险公司也都积极发挥保障功能推出了赠险，符合条件的人皆可免费领取。此类赠险每份的保额并不高，但部分公司的保额可以累积。如不幸重症感染，也可获多家赔付。1、平安产险：E生平安-疾病守护金保障内容：40种疾病，甲乙丙类传染病身故赔10万（新冠肺炎属于乙类），等待期10天，保障期62天。0-65周岁可以免费领取。

保契锐评任何时刻，信心都可抵万金。夺取最后的胜利，需要一线逆行者们舍生忘我的无私与执着，亦需要所有外围参与者们的专业支撑与保障。比如，在这个春天，保险人以快处快赔为公众铸就便利，以专业保障为逆行者护航，以口罩等防护用品捐赠展示防灾减损的专业积淀，以公益基金为社会保障体系的完善谋篇布局……这个假期，所有保险人都是逆行者。但人类的发展史本就是一部灾难抗争史。从这个意义上看，疫情与经济社会的平稳运行不是鱼与熊掌。正如下附60余家保险企业，从战鼓响起之时，便未停下共战疫情的脚步，亦未停下他们为经济社会平稳运行保驾护航的身躯。今天，以保险业为代表的所有专业领域都在迸发着坚韧向上的力量，凝聚着新时代的中国精神，最终汇聚起胜利的磅礴信念。每一个竭尽所能参与其中的主体都值得喝彩。1、中国人寿捐赠金额：1700万元。风险保障：向武汉市18万名抗击新冠肺炎疫情的本地医护人员和外地支援医护人员捐赠保险保障，每人保障额度为50万元，风险保障总额度900亿元。在此基础上，进一步驰援武警官兵等奋战在一线的抗疫情人员，由中国人寿财险承担保险责任，为武警官兵等每人提供了最高额度为100万元的专属保险保障。2、中国人保捐赠金额：1000万元。

温馨提示：本期锐评在文末，精彩不容错过日前，中国保险汽车安全指数（以下简称“C-IASI”）发布了2020年度第一批测评车型通告，上榜的车企都微微颤抖。近年来，中保研的测评在爱车人士中引起了广泛的讨论，也为广大消费者“防雷避坑”。

2020年1月14日，浙江监管局开出一张杭州凡声科技有限公司（以下简称“凡声科技”，旗下主要有“多宝鱼”等平台）的罚单，涉及金额195.34万元，原因是“非法从事保险中介业务”，处罚决定没收违法所得人民币97.67万元，并罚款人民币97.67万元。一石激起千层浪。媒体追逐的热度持续高涨，甚至超过了一众监管及行业头部公司的信息资讯。在关注为何如此受关注之前，先看多宝鱼究竟发生了什么。罚单理由：非法从事保险中介业务。至于究竟是什么非法中介行为，或许，此前浙江监管局开给杭州心有灵犀互联网金融股份有限公司(以下简称“灵犀金融”)的122万元的罚单可以借鉴，原因是：存在未取得经营保险经纪业务许可证从事保险经纪业务的违法行为。凡声科技罚单一出，多保鱼微信公众号就立刻更新了一条新闻《多保鱼获得保险经纪牌照，坚持合法合规经营》，但不知何故，文章短短时间内便被删除。公开可查询资料显示，2019年下半年多保鱼方拿下经纪牌照，并将原经纪公司名称“广东合祥保险经纪公司”更名为“多保鱼保险经纪公司”。但如仅仅如此，媒体的关注度远不会如此高涨。所以还要接着看。标榜中立客观，却诋毁其他保险公司产品为“垃圾”自2017年创立以来，「多保鱼」依托“多保鱼”微信公众号、“多保鱼选保险”抖音号等自媒体账号，融入保险意向用户的社交、娱乐场景，为保险意向用户提供多样化的保险教育、智能化的保险工具和个性化的免费顾问咨询服务。创始人兼CEO章垚鹏在2020年凡声科技年会上说：截止2019年多保鱼创作文章阅读量加视频播放量累计超10亿，粉丝数累计超800万。根据官网介绍，凡声科技着力打造的“多保鱼”平台，通过内容建设为基础，用文字的力量解决用户买保险的痛点，服务包括为客户提供免费保险咨询、保险知识学习和DIY保险方案的平台。可见，内容输出是“多保鱼”平台上关键的一环。但从媒体的公开报道看，多保鱼的流量背后却是慢慢的套路。吸睛法宝“标题党”+“保险公司、竞争对手负面信息”，并以此彰显“文字的力量”尽管如此，流量依然带来真金白银。2019年9月17日，多保鱼宣布完成超2亿元人民币的B轮融资，该轮融资由云锋基金领投，拍拍贷跟投，公司现有股东贝塔斯曼亚洲投资基金（BAI）、光速中国创业投资基金、真格基金继续追加投资。而这已是近一年时间内该公司的第三轮融资。前两次分别在2018年12月和2019年4月，多保鱼完成了A轮融资和A+轮融资。资本的加持下，多保鱼再两年内积累了庞大的保险用户群体，开始深度挖掘用户的潜在价值，为潜在用户推荐保险获利，这是投资机构看重多保鱼的核心价值所在。但其为实现“带货”获利的目的，一再以损害保险公司名誉及产品口碑的方式，来严重误导消费者。监管空白之地，互联网保险到底应该怎么管？近年来，第三方网络平台悄然兴起，与保险中介机构一同加入互联网保险市场中。所谓第三方网络平台，是指除保险法人机构自营网络平台外，在互联网保险业务活动中，为保险消费者和保险机构提供技术支持并辅助服务的网络平台。而现实经济活动中，保险公司通常与第三方平台进行合作将保险产品通过第三方的网络平台进行展示与销售。原保监会下发的《互联网保险业务监管暂行法》规定，第三方网络平台开展互联网保险业务，应取得保险业务经营资格，禁止无牌照第三方网络平台非法从事保险中介业务。在《互联网保险业务监管暂行办法》过期延用14个月以后，由银保监会中介监管部牵头起草的《互联网保险业务监管办法(征求意见稿)》(以下简称《办法》)开始向业内征求意见。此次《办法》共7章，由30条增至106条，对互联网保险业务的各个方面均进行了更清晰的明确。本《办法》要求互联网保险的销售主体必须是有保险经营许可牌照的机构，第三方网络平台不具备销售资质，可作为“营销宣传合作机构”。第三方网络平台包括专业保险经纪平台、兼业代理平台以及第三方综合电商平台三种模式。专业保险经纪平台，是持有保险经营牌照的专业代理公司，能够提供多种保险产品的展示与比价，比如慧择网。兼业代理平台，是指一些不具备保险销售资格的企业，为了完善其主营业务有关的服务，与保险公司进行合作，在授权范围内于自己的网站上代办保险业务。例如，携程网等旅游网站销售的人身意外险等。而第三方综合电商平台销售，包括保险产品在内的多种金融产品。例如，京东金融平台销售的包括证券、保险等多种金融产品。对于提供纯技术支持和纯客户服务的“第三方网络平台”

保契锐评一场暴雨改变不了干涸的土地。监管工作会如期举行，于保险而言，寡淡中却更显余韵悠长。纵观公开信息，2020监管工作会，2716字的新闻通稿中，虽涉及保险的仅有十个维度，但对于诺大的金融领域而言，分量足矣。1.保险领域重点风险得到缓解。2.保险资金运用余额约18万亿元，较年初增长9.5%。3.批准51项外资银行保险机构筹建和开业申请。4.加大互联网保险规范力度。5.做好银行保险机构压力测试，完善应对预案，稳定市场预期。6.当前银行业保险业运行总体平稳，主要指标处于合理区间。但是风险形势依然复杂，存在着诸多不确定性和不稳定性，需要认真应对，妥善处理。7.进一步提高环境污染责任强制保险覆盖面与渗透率。8.健全商业车险费率市场化形成机制，推进再保险市场建设，扩大巨灾保险试点范围。9.鼓励境内外专业机构入股中资银行和保险公司。10.尽快制定负债质量监管办法，提高银行保险机构，特别是中小机构负债的稳定性和匹配性。探索完善银行保险机构恢复与处置机制，会同相关部门抓紧研究确定国内系统重要性金融机构名单。抛开2019年的成就不谈，监管工作会对于行业的判断可谓稳准、对未来的指引更是细致周全。三大攻坚战是战鼓、是国情、是方向，更是任务。脱贫攻坚置于首位，是必须要啃下的硬骨头，但前提是行业的平稳运行与主体的有序发展。而绿色发展更多要以实体经济的发展为支撑，故而，追根溯源，管控、纾解风险，并据此完成对脱贫攻坚和绿色发展的反哺才是行业践行中央精神、服务经济社会发展的关键矛盾之所在。围绕核心做文章是为最有效的监管。为此，2020年监管工作会大致可以从两个维度来看。一是化解风险，强势剥离腐肉。比如，压力测试、外资准入、和资产负债监管、问题机构处置等从深层次来看均是围绕行业风险展开，更细致的看应是针对此前未予以解决的中小问题机构等存量风险来展开，比如，放开外资全资控股无疑为破解当前陷于困境的中小问题险企打开了焕发新生的另一扇门。而“探索完善银行保险机构恢复与处置机制”则完整的表达着监管的清除严重伤及行业肌体的腐烂组织的决绝。回想此前业内盛传的“保险公司能批筹也能倒闭”的说法，资本布局混乱、一层三会等公司治理问题缠身的问题公司，或将在2020年彻底离开。二是铆定大势，引导行业走向。互联网保险、商车费改、再保、巨灾以及绿色金融等，从行业角度看均为在回应当前热点难点问题的基础上给出方向，警示行业主体发展过程中不可跑偏；从经济社会发展的角度看，无一不关涉民生福祉，或可由此进一步推演监管的思路——平衡个体经营与社会和谐发展的同步性，在资本的逐利性与行业的公益性之间寻求适度的平衡。市场从来不惧怕错误，惧怕的是盲目，弄清错误的原因和根源，对症下药，才是推动行业学习成长的根本，但往往创新和变革总是在制度和监管的前面，就像没有水流，就不会有水坝和水闸，一旦大水漫灌，监管大多措手不及。但，就此次会议而言，我们看到却是监管层基于精准判断下的强大造渠纾堵之魄力，而不再寄望于一场大雨。2020年全国银行业保险业监督管理工作会议如期举行，1月13日下午，各部委召开年度例行的国新办发布会，围绕工作会议核心进行深度解读。关于防范重大金融风险，黄洪这么说中国银保监会副主席黄洪对2019防范化解重大金融风险方面的具体成果以及2020年的重点工作进行了相关阐述。去年银保监会持续整治金融市场乱象，强化监管问责，全年处罚银行保险机构2849家次，处罚责任人员3496人次，罚没合计14.5亿元。坚决抑制房地产金融化泡沫化，严厉查处银行保险资金违规流入房地产领域，房地产贷款增速同比下降3.3个百分点。黄洪表示今年将继续完善银行保险机构恢复与处置机制，深入推进网络借贷专项整治，做好存量资产处置、停业机构退出和机构转型工作。加大互联网保险规范力度。关于车险综合改革，黄洪这么说车险长期以来是财产险公司的主要险种，

保契锐评开元年间，中国有个首富名为王元宝（真名：王二狗），以贩卖琉璃起家而后富甲天下。而其之所以能成就一代首富的传奇，史记记载原因有两点：一为产品过硬，童叟无欺；二为兼济天下，是彼时一代慈善大家。历史是现实的镜鉴。产品对于任何一个行业及主体而言都是根基和命脉，保险业自不例外。比如，近日，银保监会副主席黄洪做客新浪财经“保险会客厅”时便直言行业短板在于产品。现实中，民众的保险意识伴随着时代的洪流一道迸发，保费收入屡创新高，一举成为全球第二大保险市场，但每每谈及保额却大多三缄其口。可喜的是，近年来，随着百万医疗等网红产品的热销，保额亦成几何倍数提升，“性价比”成为诸如此类产品的基本定性，但市场检验的结果却颇为难堪。于此同时，产品同质化、重销售轻服务以及伴随产品而衍生出的销售误导亦如影随形。行业的形象好不好，从业者尤其是营销员自然是流动的名片，一言一行都在无形的传递着行业的风貌。但归根结底，行业所有的行为和从业者的存在都构建于保险产品之上，无产品无保险。管好产品也就成为行业革故再出发的必然选择。对此，黄洪给出了清晰的路径——深化保险费率形成机制改革、建立保险产品创新保护机制、完善保险产品监管制度、建立保险服务监管的制度体系、完善保险服务评价体系、加强保险从业人员培训提升职业道德素养。在期待监管措施落地的同时，保契亦希望看到与刚性监管同步而生的柔性文化能成为行业共识。作为天然具有慈善属性的保险业，“善”理应在产品端有着明显的体现。何为善？心地仁爱，品质淳厚。于行业主体而言，平衡经营利润与民生福祉之间的利益博弈无疑是最大的考验，而这需要所有公司主体的资方入驻之时便心怀兼济天下之心，行业从业者则需换位思考的心灵回归。近日，中国银保监会副主席、党委委员黄洪在新浪“保险会客厅”表示，我国保险业已成为金融业重要一极，成为经济重要推动力，但发展过程中的误导销售等顽疾仍待解决，未来要通过完善保险产品监管制度等促进保险业健康发展。目前，我国保险业已成为经济支柱产业，同时又面临风险与短板。2019年12月25日，银保监会披露的2019年1-11月保险行业数据显示，寿险业务保费增速持续放缓，财险业务保费增速小幅改善。国泰君安分析认为，随着商车费改逐步深化，行业车险保费充足度面临进一步下降，大型险企凭借风险定价、规模效应、服务品牌等优势，仍将获得超额利润。黄洪表示，保险业已成为中国经济发展的重要推动力。据黄洪介绍，目前，我国保险业总资产超过20万亿元，已成为金融业的重要一极。保险资金运用余额18万亿元，保险机构已成为我国债券市场和资本市场的重要机构投资者，在提高金融资源配置效率，增强金融体系运行的稳健性和协调性方面发挥了日益重要的作用。同时，保险业对于国民风险管理、社会保障体系和社会治理体系的建设，都体现了至关重要的作用。数据显示，2019年1-11月，保险业为各类工商企业提供风险保障1413.8万亿元，已支付赔款7355.1亿元；为1.78亿户次参保农户提供风险保障3.47万亿元，已为4378万户次受益农户支付赔款524.6亿元。截至2019年9月份，人身保险业已为社会公众积累养老准备金超过2万亿元，大病保险已覆盖全国31个省，覆盖人群达11.29亿人。除此之外，还可以通过保险手段化解社会矛盾。2019年1-11月，环境污染责任险投保企业1.39万家次，提供风险保障480.69亿元。校方责任保险保费收入22.73亿元，为32.47万家学校提供风险保障30.17万亿元，已经基本实现义务教育阶段全覆盖。保险业仍存“短板”近年来，保险业在发展的同时，也开始暴露出一定问题。2019年，保险业也是以“从严监管”收尾。据不完全统计，2019年12月，银保监会、各地银保监局对保险机构共开出115张行政处罚决定书，罚款金额达1371.7万元，两项数据相较于前一个月大幅增加。其中，财险公司在2019年12月共领走63张罚单，合计罚款875.7万元，占总罚款金额六成以上；人身险公司（含寿险、健康险公司）领走23张罚单，合计罚款310万元；中介机构收29张罚单，共计罚款186万元。从罚单的处罚原因看，编制或提供虚假材料、给予投保人合同外利益、欺骗投保险人等乱象依旧。黄洪指出，目前，保险产品风险保障水平还不够高，但保险产品价格却比较高，而且保险产品同质化现象比较严重。此前“一张保单卖全国”这也从侧面折射出行业在产品形态、责任保障以及现金价值等方面的雷同。此外，保险服务质量不高。很多人都有过投保体验差的感受，到了理赔环节又涉及到理赔周期长、手续繁琐、获取赔款难的问题。此外，销售误导这个顽疾，也始终没有得到根本解决。如何促进保险业发展？针对上述发展中的问题，黄洪进一步指出，导致上述问题存在的原因是多方面的。下一步，要从六个方面着力来解决这些问题。一是深化保险费率形成机制改革。充分发挥市场配置资源决定性作用，建立市场化保险产品费率形成机制。前述的保险价格高、保障水平低、产品同质化等问题，都与定价有关，所以费率形成机制要放在首位。二是建立保险产品创新保护机制，大力推动保险产品创新。为什么市面上产品同质化严重？主要是公司缺乏创新的动力，都去复制、仿制已有的产品。究其根本原因，还是原创产品没有得到很好的保护。三是完善保险产品监管制度。比如建立保险产品召回制度，完善保险产品信息披露制度。如果一款产品的条款中，存在损害消费者利益的行为，监管部门有权利、有责任、有义务责令召回。通过这样一个制度，更有效的保护消费者权益。再比如，监管还要完善保险产品的信息披露机制，这个机制虽然有，但是仍不完善。四是建立保险服务监管的制度体系。此前我们更多重视产品的监管、销售行为的监管、风险的监管、业务流程的监管、市场行为的监管、市场秩序的监管，这些都很重要。但是，对保险公司的服务水平、服务质量的监管，重视的不够，特别是在相关制度方面滞后，这是下一步要完善的。五是完善保险服务评价体系。六是加强保险从业人员培训，提升职业道德素养。特别是高级管理人员的教育。要真正使我们的从业人员特别是高级管理人员，领会好以人民为中心的发展理念，真正把人民利益放在第一位。只有理念提升了，保险产品的供给质量就会提升，保险业的服务水平也会得到明显改善。历史文章推荐1、极简版保险业2025规划2、工银安盛or华泰人寿，朋友圈营销谁更胜一筹？3、公司篇丨2019保险业十大关键词4、监管篇丨2019保险业十大关键词5、被银保监会约谈，值得炫耀！长按关注保契公众号微信号

保契锐评登高才可望远。近日，银保监会印发《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，业内细项解读一时云起，一度产生保险业即将再回巅峰的错觉。但细思之后才发现，保险业何曾触及过巅峰？一来，新旧国十条在某种程度上只是使行业的预期达到当时的峰值，二来，巅峰应为最佳的平衡状态，原不应在改革期出现，远望今日之保险，或刚刚迈出踏上山门的第一步。指导意见勾画的蓝图可书、可期。但作为从业者，对政策利好的价值判断却应从更宏大的视角切入。所谓，时也势也。先看国际环境，中美摩擦短期内难有两利方案，美伊冲突升级，贸易自由化严重受阻、保护主义强势抬头，考虑到传导的延迟性，2019年年初国内经济的回落以及后期的回归，未来3—5年外源性的冲击力度恐有持续加强的趋势。而具体到国内来看，不久前召开的中央经济工作会议在强调经济下行压力的同时，全维度强调稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期；与此同时，三大攻坚战顺序重新调整，防范化解重大风险由首转尾。会议定调于借由结构性的政策，深化金融等领域的稳健增长。梳理全年国务院常务会议则会发现，激发市场活力和保障基本民生是核心中的核心，而核心的关键及基础则是“稳”字当头。作为市场经济的血脉和民生源头的活水，银行保险业的功能作用一目了然。故而，通观意见，我们会发现，着力点和落笔顺序无不彰显着监管部门贯彻执行中央决策的精准和诚意。社会变迁，行业自然顺流而行。随着要素禀赋的变化，保险业粗放式的外延增长模式显然已难以为继，而变革桎梏的根源则在于对“高速增长”的迷恋。避免潜在危机，重塑监管职能，带领行业实现增长阶段从高速到中高速、中速的转化，实现行业结构的转化，培育出真正成熟的保险市场，意见的初心明了直接。但意见终归是意见，并不具备法律意义上的强制力，故而，意见所描绘的行业走向，每一步都将艰辛。幸而大势驱使，在内外部环境挑战重重，初入中等收入国家不久，要素投入边际回报率快速下滑、廉价劳动力优势渐去，社会大众对于社会福利等方面的要求稳定提升等等内外因素的驱动下，放行外资、创新科技、文化引领等等意见的着力点已具备了落地生根的基础。于行业主体而言，红海中的厮杀愈发艰难，围绕趋势深挖自身潜力已成必然。只需谨记：未来是不确定的，谦卑是更好的学习。NO.1发展目标①

保契锐评生存是最大的挑战。如果追溯中国千万保险营销员的来源，一定精彩纷呈——每个人的到来都可以书写一个传奇的故事。但他们的传奇肯定不如刘朝霞、謇宏等保险营销员的峰顶那般绚烂夺目，更多的只能是市井拼搏的艰辛与不屈。在当下行业势必回归保障的背后，却无疑是对保险营销员职业忠诚度、个人素养、公司动能等全方位要求的提升，而这却又与其有关生存的最底层需求以及他们每个人背后的心酸故事愈来愈难以同步匹配——完美无瑕的自洽故事无法弥补自身能力的短板。故而，在行业行进至革故鼎新的中途，千万保险营销员的生存与行业迭代的冲突注定会迈进深水区。行业的迭代自然不会止步，亦不会停一停等他们。深水区只能深水区。爬沟过坎过程中，落后于大势者必将被大浪冲刷西去，守规则知底线、善于驭己顺势者方可永立于潮头。所以，三令五申朋友圈的禁区频频被突破也就不再成为问题。于保险营销员而言，个人的生存欲望为其一，其二则在于公司主体在某种程度上早已迈进了生存困惑期——能抓住耗子的猫都是救命的好猫！比如，互联网风头更劲、中介亦势不可挡，再加之更严苛的产品监管和利率限制，未能提早布局求变的银保渠道短期内自身的生存自然就会成为大问题。变，当然只能是变，变革或是变通皆可。在无个险大布局的背景下，产品及渠道短期难有大改观的求变期，粗放式的个险团队搭建是为无奈之举。故而，在谴责营销员个体的违规之举时，对敢于坏规矩、破底线的机构主体更应严惩。但问题在于，在当下行业变革的疾风劲雨中，一众中小机构的生存欲望如何疏解？这是时代留给时任掌舵者的终极命题。1月5日，2020年首批局一级罚单新鲜出炉，总计11张。工银安盛人寿、华泰人寿以及泰康养老三家保险公司领走其中7张，另外4张则被公估公司领走。有意思的是，11张罚单中，有5张因保险代理人在朋友圈中发布的信息违反了《保险法》而受到处罚，比如，将不同保险公司保险产品进行片面对比欺骗投保人，以理财产品的名义宣传销售保险产品欺骗投保人，给予投保人保险合同约定以外利益等行为。虽然5张罚单的金额并不大，合计一万五千元，但监管对每一个角落都严查严打的趋势已然明了——朋友圈这样的“私域流量”亦不放过。保险代理人，以后再“吹”自家产品的时候，却需深思熟虑了。朋友圈Diss别家产品？工银安盛人寿收罚单

2019年涉及到10大核心关键词的公司有：大家保险、天安财险、幸福人寿、国华人寿、华夏人寿、安联中国、新华保险、中国太保、太平人寿、平安与友邦。1、开业——大家保险2019年7月11日，大家保险集团官宣成立。8月29日，大家保险集团迎来四位新成员，分别是大家财产保险有限责任公司、大家人寿保险股份有限公司、大家养老保险股份有限公司、大家资产管理有限责任公司。大家保险集团的设立，标志着安邦集团风险处置工作取得阶段性成果。大家保险集团表示，安邦人寿、安邦养老、安邦资管的更名不会导致法律主体的变更，签订的各类合同、合作协议约定的相关权利义务等不会因名称的变更而发生变化，保险消费者的合法权益将得到有效保障，目前已向近600万名客户充分告知公司变更、客户权益保障及服务途径等信息。大家保险集团有限责任公司于2019年6月25日成立，注册资本为2036050万人民币，法定代表人为何肖锋。经营范围包括投资并持有保险机构和其他金融机构的股份；监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务；国家法律法规允许的投资业务及保险资金运用业务；经中国银保监会批准的保险业务；经中国银保监会及国家有关部门批准的其他业务。大家保险集团有限责任公司股东有三位，中国保险保障基金有限责任公司，持股比例98.23%，上海汽车工业（集团）总公司，持股比例1.22%，中国石油化工集团有限公司，持股比例0.55%。大家保险今年2月即将托管结束，来路可期。但根据预定设想，民营资本加持下的大家前路漫漫。2、

保契锐评风起于青萍之末，浪成于微澜之间。2019即将远去，这一年的保险业更多的是在困苦中前行，与过往的种种耀目时刻相比，2019年确实太过平淡。但，这才是真正的变革才应该有的样子。这一年，监管层顺大势而为之，围绕行业的痼疾和未来的美好，在平衡中出台了系列监管政策。尽管，在每一项政策出台的过程中，翘首企盼者有之，肆意批评者亦不会缺席，或曰是妥协的产物或曰不够彻底。好或不好都有待历史检验。但保契始终认为，在一个充满制度和意识形态摩擦的世界中，如果没有实用主义的草根性和柔软的身段，改革的最大可能性就以夭折告终。而这一年监管层的系列举措却处处闪耀着世俗理性的光芒——从行业现实困境的“俗”出发，以“士”的方式加以诠释，固化而成“礼”。而这正是华夏五千年一次次商业繁荣背后的政治根源之精髓。2019年监管核心关键词：公司治理、产品监管、内控监管、险资运用、消费者权益保护、中介监管……1、公司治理2019年，公司治理全面上升为监管核心。针对系列乱象、更为行业久远发展，监管部门几乎全维度地对行业公司治理监管进行了重塑，正本清源之决绝可见一斑。这一年，中国银保监会发布《银行保险机构公司治理监管评估办法（试行）》，从党的领导、股东治理、董事会治理、监事会和高管层治理、风险内控、关联交易治理、市场约束、其他利益相关者治理等八个方面明确了公司治理的硬性要求，并明确了合规性评价和有效性评价两类指标，同时设置重大事项调降评级项，加大对公司治理有效性及公司治理失灵等突出问题的关注评价力度。此外，为鼓励良好公司治理实践，还在有效性指标中增设额外加分指标，对银行保险机构的企业文化、经营理念、创新精神、客户服务等“软指标”进行评价。这一年，中国银保监会发布《保险公司关联交易管理办法》进一步加强保险公司关联交易监管，严厉打击通过违规关联交易进行利益输送等乱象，有效防范金融风险。2、产品监管2019年，监管层明确行为监管核心抓手，对社会关注度高、影响范围广的保险产品从更高的层面厘清争议，划定规则，为重塑行业形象奠定了坚实基础。这一年，中国银保监会印发《关于进一步加强车险监管有关事项的通知》，进一步加强车险监管，维护车险消费者合法权益，推进车险高质量发展，亦为下一步的商业车险改革营造良好市场环境。这一年，中国银保监会发布新修订的《健康保险管理办法》，明确健康保险保障属性，着力满足人民群众日益增长的健康保障需求，从健康保险定义分类、产品监管、销售经营等方面作了全面修订，规范健康保险产品设计、销售经营和理赔行为，鼓励健康保险充分承担社会责任。在概念定位方面，将健康保险定位为国家多层次医疗保障体系的重要组成部分，这一年，中国银保监会发布《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，进一步深化人身保险费率形成机制改革，守住不发生系统性风险底线，以供给侧结构性改革推动人身保险业高质量发展。这一年，中国银保监会就《关于修改的决定》公开征求意见。旨在推动人身保险公司利用新技术创新服务形式，改善消费者体验。这一年，中国银保监会发布《关于规范两全保险产品有关问题的通知》，旨在加快推进保险业供给侧结构性改革，进一步丰富保险产品供给，规范人身保险产品开发设计行为，保护保险消费者合法权益。今年年初，银保监会网站曾发布《关于人身保险产品近期典型问题的通报》，通报了人身险产品专项核查清理和近期监管备案中发现的典型问题，主要表现为夸大宣传、条款复杂难懂、产品开发报备不合规等。通报中共点名24家寿险公司，可见产品专项核查清理工作之严格。3、内控监管2019年，监管层穿透万千乱象，渐次拨开迷雾，以内控监管未切入点对行业痼疾标本兼治，虽起步较晚，但监管的决心已表露无疑。这一年，中国银保监会发布《中国银保监会现场检查办法（试行）》，作为监管流程的重要组成部分，籍此查错纠弊、校验核实、评价指导、警示威慑，在有效推动监管履职的同时亦强力推动了公司主体内控体制机制的完善。这一年，中国银保监会发布《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》推动行业自律和内部廉洁建设，提升内控机制有效性，督促各机构员工公平公正履职。这一年，中国银保监会就《银行保险违法行为举报处理办法（征求意见稿）》公开征求意见，保险机构、保险中介机构及保险从业人员均被纳入其中。这一年，中国银保监会就《中国银保监会信访工作办法（征求意见稿）》公开征求意见，通过向对方的倒逼完善自身建设。4、消费者权益保护2019年，监管机构对消费者权益保护动了真格，发报告、搞警示等表面文章明显减少，而是从消费者权益保护的根源倒推，让真正可以为消费者负责的人去负责，让不负责者付出高昂代价。这一年，银保监会发布《关于银行保险机构加强消费者权益保护工作体制机制建设的指导意见》将消费者权益保护融入公司治理各环节，董事会承担消费者权益保护工作最终责任，董事会设立消费者权益保护委员会，高管层确保消费者权益保护战略目标和政策得到有效执行，并明确部门履行消费者权益保护职责。从董事会、委员会、高管层到明确的执行部门，消费者权益保护工作责任逐级授权，层层落实。这一年，中国银保监会就《银行业保险业消费投诉处理管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。畅通投诉渠道、提高处理效率，提升消费者对银行保险机构投诉处理工作满意度。5、外资准入2019年，随着安联（中国）这家外资保险集团的呱呱坠地，中国保险业对外开放的措施进一步夯实，不仅为中国保险业的转型发展提供了另一种可能，亦为保险业的全球化崛起和增强我国经济韧性打开了无限的想象空间。这一年，中国银保监会修订发布《中华人民共和国外资保险公司管理条例实施细则》进一步落实保险业最新开放举措要求，放宽外资人身险公司外方股比限制，将外资人身险公司外方股比放宽至51%，并为2020年适时全面取消外方股比限制预留制度空间。6、现金流管控在现代企业的发展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流，最能反映企业本质的是现金流，在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性的。作为经营风险的行业，现金流的价值显然更为重要。2019年，监管软性引导与硬性监管相结合，在推动行业转型和实现高质量发展上迈出了最坚实的一步。这一年，中国银保监会发布《保险资产负债管理监管暂行办法》，进一步完善保险资产负债管理监管制度体系，加强分类监管，强化资产负债管理监管硬约束。根据要求，中国银保监会可自行或授权派出机构定期对保险公司资产负债管理能力进行监管评估，必要时可以委托独立第三方机构进行评估。而对于资产负债管理能力较低或匹配状况较差的保险公司，综合考虑公司发展阶段、负债特征、资产结构和存在的风险，采取要求限期整改等一项或多项针对性的监管措施。7、保险资管2019年，监管在推动行业全方位服务实体经济的路上不发愈发坚定且更加成熟，在坐实穿透的基础上，更有效地引领险资的走向。在此之下，资管产品正在以特有的阳光穿越寒冬。这一年，中国银保监会就《保险资产管理产品管理暂行办法（征求意见稿）》公开征求意见，统一保险资管产品监管标准，引导保险机构更好服务实体经济，有效防范金融风险，根据意见，在有效继承过往打破刚性兑付、消除多层嵌套、去通道、禁止资金池业务、限制期限错配等严格规定的同时，亦从审慎监管的视角，进一步明确了保险资金投资保险资管产品的硬性。意见不仅要求强化保险资管机构投资管理能力建设，落实风险责任人机制，健全产品全面风险管理体系，将产品业务纳入内部稽核和资金运用内控审计。同时通过充分披露资金最终投向、投资标的和交易结构等信息，进一步坐实穿透监管。8、中介监管2019年中介的强势形象更加深入人心，但因其而生的行业之乱亦愈发生猛，从地方监管局到银保监会，精准摸排，强势出击。这一年，银保监会发布《关于加强保险公司中介渠道业务管理的通知》。进一步规范保险中介市场秩序，筑牢防范系统性金融风险底线，核心原则在于明确保险公司中介渠道管理必须做到管理责任到人、管理制度到位、信息系统健全，建立内部合规审计监督，强化保险公司对中介渠道合作主体的业务合规管理责任。这一年，现场检查办法、员工履职回避等等监管规定几乎都有涉及中介，全方位监管的制度框架已初见雏形。9、防风险、治乱象作为三大攻坚战之首，2019年监管在防风险、治乱象上的力度并未减弱，只是这一年工作更加务实，从《保契》筛选出的年度关键词来看，每一个词的背后都有这一目标的身影，目标笃定，行稳有道。这一年，银保监会印发《关于开展“巩固治乱象成果

保契锐评行为监管日趋深化。临近岁末，财寿险领域的监管脚步却愈发紧致。财险领域约谈十大公司，再提车险严监管；寿险领域，约谈13家公司总精算师，部分险企将停售4.025%年金产品，此后又细化年度发展规划要求，直指公司治理痛点。与此同时，现场检查办法（试行）正式发布，有的放矢，强化行为监管抓手；《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》出台，在完善公司顶层监管的同时，进一步强化细项纠偏功能。中国银行保险业全维度监管的篱笆高高竖起。而在另一端，不仅约谈主体积极响应监管要求，根据导向调整战略定位，纵观全行业，全年处罚逐渐下沉，由上而下的合规经营趋势已成，且各主体自查整改力度持续增强，高质量专业化发展渐成主基调，一层三会优化运作的消息不时传出，稳健经营趋势愈发明显。行业监管和公司主体之间所形成的这一正向螺旋，产生的强大力量，必将推动中国保险业更快地实现高质量的转型，共同铸就世界保险强国的最强基石。2019年即将结束，监管部门和保险公司都在陆续开展收尾工作。2020年全国银行保险监管工作会议渐行渐近，而在此之前，人身险、财产险均有小范围约谈相关保险机构。具体来看，两次约谈既是强调纪律，也是摸底沟通，为2020年的发展奠定基础。在监管持续从严，市场逐步规范的背景下，2020年的保险市场，可盼、可期！财产险约谈：规范市场秩序“报行合一”车险稳、财险稳；车险乱则市场乱。作为财险业第一大险种，车险一直是市场的焦点所在。据了解，银保监会于近日召集了十大财险公司主要负责人进行约谈。会上，财险部对今年以来的车险经营以及市场问题进行通报，并传达了下一步监管思路。参加此次约谈十家财产险公司分别为：人保财险、平安财险、太保产险、国寿财险、大地保险、中华联合保险、阳光财险、太平财险、天安财险、华安财险。在监管看来，这次约谈在于继续加强车险业务监管，规范市场秩序，树立科学的车险经营导向。银保监会负责财险监管的副主席亲临会场，听意见，作表态。今年2月，银保监会下发《关于近期车险市场监管有关情况的函》；7月，下发《关于加大车险违法违规行为处理力度有关事项的函》；9月，下发《关于2019年前3季度车险市场监管有关情况的函》。虚列费用问题是今年以来监管部门强化车险市场监管的重点之一。银保监会有关部门负责人此前就表示，进一步强化车险监管，主要针对的就是当前车险市场未按照规定使用车险条款费率和业务财务数据不真实两方面的突出问题。监管以严厉措施为施行“报行合一”保驾护航，但虚列费用问题仍然是当前阶段监管部门整治车险市场乱象的侧重点，监管部门文件频出、罚单频下。相关数据表明，前三季度，111个机构车险被停、87家机构被罚、包括机构及个人罚款超过2200万元，一组组数据都在诉说着未来车险的监管“没有最严，只有更严”。相信2020年车险监管也绝不会放松，规范市场持续加强，处罚的标准继续提高、处罚的范围继续延伸。人身险约谈：停售定价利率为4.025%年金产品

保契锐评细节是一件非常有意思的事。当前，我国经济前景依然严峻是不争的事实，增强中国宏观经济韧性，寻求经济再平衡是凝聚各方共识的发展策略。“中国将在未来10

保契锐评冬雪初晴，北京的“互碰快赔”和广东的“耕地地力保险”俨然成为保险业烹茶对饮最好的谈资。一南一北，几乎同一时间，北京的“互碰快赔”和广东的“耕地地力保险”都以保险业服务社会治理的能力提升的形象出现在主流媒体视野中。但细思之下，二者的角度却泾渭分明。从媒体公开报道来看，“互碰快赔”一方面提升了公司的服务效能、降低了运营成本，有助于中小公司市场竞争力的提升，另一方面，则通过技术上的互联互通，大幅降低了事故处理时效，有望进一步通过保险的方式，缓解城市拥堵，进而促进民生福祉。但广东太平洋产险的“耕地地力保险”却是一个内行看门道外行看热闹的事件。地力的提升是自然环境改善的大方向，但农业发展的历史告诉我们，地力提升的前提或者主要措施首推休耕。从媒体公开报道看，湛江耕地的平均租金在600元/亩左右徘徊，而此次耕地地力保险的保额却在900元/亩，且只要指标提升便可得到太平洋产险的保险赔付，重要的是，农场仅需承担保费的20%。如无意外，当地农场只要休耕一季便可拿到900元/亩的保险赔款，换言之，当地只要不耕种，就会有收益，收益的来源，则有两部分，一部分是为政府补贴的部分，另一部分则是保险公司赔付。对于北京的“互碰快赔”而言，政府只是居间整合资源，并不会产生特定的利于输送，但具体到广东太平洋产险的“耕地地力保险”则更像是以全体投保人的利益来为一地政府的特定政策执行以及特定利益主体的纠错过程买单。为此，保契在为北京“互碰快赔”点赞的同时，却不得不问，广东太平洋产险的“耕地地力保险”到底是谁的保险？保险的公益属性与资本属性的界限在哪里？政商界限的伦理底线是否适用于上市公司？曾经名满全球的著名赛车手迈克尔•舒马赫在回答“赛车最关键的技术是什么？”时说“刹车”。开车最快的世界冠军往往也是刹车技术运用最优秀的。作为社会瞩目的朝阳行业，在经历了漫长的酝酿期之后，终于迎来了暴涨期，虽出现了困顿和转折，但这个阶段的特性却未能从根本上得以扭转：激情与混乱交融，暴利与风险共舞，精于“政商博弈术”的企业更容易成为王者。但在构建“亲清”政商关系,营造风清气正营商环境的中央定调之下，王者与稳健之间孰优孰劣显而易见。经济补偿、资金融通和社会治理是现代保险业的三大功能，随着保险行业的快速发展，其在社会治理方面的作用日益凸显，也吸引了各地方政府的关注与合作。近日两则地方政府与保险机构合作的新闻，均体现了保险参与社会治理的效果。一是广东省首张耕地地力指数保险保单签发。该保险项目模式是：农场向保险公司投保，保障内容是耕地地力提升费用，农场只需支付保险费用的20%，其余保费由农业农村部进行补贴。另一则是北京刚推出的交通事故“互碰快赔”机制。事故双方不再需要相约同时前往某一网点进行理赔定损，而是可自主选择时间，就近到责任方保险公司的网点完成定损。理赔流程优化后，北京600万车主将告别路边苦等时光，事故带来的交通拥堵状况也将有所缓解。当前，我国正处于社会转型期，同时社会治理方式也在转变。社会治理应该由政府主导的发展模式，转变为发挥市场机制作用的新常态。在发挥市场机制作用过程中，保险业应成为深度参与社会治理的政策工具。耕地地力指数保险背后：农险是做公益吗？保险业在引导更多金融资金向乡村重点领域和薄弱环节配置等方面屡有作为。目前甚至有很大一部分保险是介于市场与政府之间的公共服务体系，公益属性大于了其企业盈利属性。如农业保险是专为农业生产者在从事种植业、林业、畜牧业和渔业生产过程中,对遭受自然灾害、意外事故、疫病等保险事故所造成的经济损失提供保障的一种保险。这项服务性的业务保险公司几乎不赚钱，但政府对农业保险给予一定补贴。近年来，农业保险创新不断。在“蔬菜物价指数保险”“气象指数保险”之后，“耕地地力指数保险”也于今年12月成功落地湛江。该保单由保险公司结合当地农垦情况“量身定做”，为湛江农垦金星农场11个生产队共2.27万亩土壤改良提供2000余万元风险保障。保障内容是其2.27万亩的耕地地力提升费用，金星农场只需支付保险费用的20%，其余80%保费由农业农村部进行补贴。投保后，金星农场在专家的指导下开展耕地地力提升工作，如果检测数据显示投保的耕地地力指标（主要是pH值和有机质含量两项指标）有提升，保险公司按照保险合同的约定赔付给金星农场，每亩土地最高可获900元赔付。耕地地力有提升，保险公司才给予赔付，且提升等级越高，赔付越大。耕地地力指数保险项目的不同之处在于引入了正向激励机制，全面调动农户参与耕地地力提升的积极性，达成耕地改良的最终目的。其实“耕地地力指数保险”最早落地在上海。2017年，该项目率先在上海展开试点。耕地地力指数保险以结果导向为指标，农民投保3至5年后，耕地有机质、耕层厚度达到各级不同指标，将获得不同程度的保险补偿。保费一亩地为80元/年，但农户只需支付16元，其余部分由市、区两级财政补贴。经测算，到投保第3至第5年，大部分投保农民都可获得每亩320元以上的补偿，养地成效卓越的农民，最高可获得每亩800元补偿。由于不可预见的各种自然灾害，农业险具有高赔付率、高成本和高风险的特点。加上农险公司区域性特征明显，抗风险能力相当脆弱。专业农险公司要想实现承保盈利并不容易。虽然目前农业险享有中央、省、市三级财政补贴，补贴占保费的80%，剩下20%由农民承担。但从2007年发放财政补贴到现在，农业险支付赔款后仅有少量盈余。从理论上讲，农业险是无利或微利状况。“互碰快赔”

保契锐评捷克小说家米兰•昆德拉说：事情总比你想象得要复杂。在中国金融业发生的这些不堪的人事八卦，谜底恐怕比你想象得还要阴暗。易军的落马或许很有代表性。从政多年，后续摇身一变成为金融企业的高管，基本实现了钱与权的无缝衔接。于易军们而言，随波逐流或许是其原罪的起点。因为随波逐流，在自己所熟知的圈子里做着大家都在做的事情，做了问题也不会太大，而到了金融业以后，则转而做起金融业内大家都在做的事情，落马自然就成了其塌陷的必然归宿。但放到更广阔的历史纵深来看，易军、刘虹等人的落马，却不仅仅是其个人的悲哀……李嘉诚在谈及长青之道时说，我经常反思自问，我有什么心愿？我有宏伟的梦想，但我懂不懂什么是有节制的热情？政商历来都是一场总是可以被量化的智力游戏，是一场与自己的欲望进行搏斗的精神游戏，但归根结底，政商是一场有节制的游戏，所有的宿命，都是处于政商核心的执牛耳者们的性格投射。不过，但凡拿生命去赌的人生，在外人看来，一定是最精彩的。据四川省纪委监委13日消息，日前，经四川省委批准，省纪委监委对国宝人寿保险股份有限公司原党委书记、董事长易军严重违纪违法问题进行了立案审查调查。经查，易军理想信念丧失，纪法意识淡薄，违反个人有关事项报告规定，不如实报告个人房产情况；长期违规收受管理服务对象礼金；利用职务上的便利为他人谋取利益并大肆收受财物。易军严重违反党的组织纪律、廉洁纪律，构成职务违法并涉嫌受贿犯罪，且在党的十八大后不收敛、不收手，性质严重，影响恶劣，应予严肃处理。依据《中国共产党纪律处分条例》《中华人民共和国监察法》等有关规定，经四川省纪委常委会会议研究并报省委批准，决定给予易军开除党籍处分；由省监委给予其开除公职处分；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物随案移送。国宝人寿一把手被“双开”

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保契锐评“公司已查明相关报道中涉及的违规线下工作人员，违规相关的所有直接或间接参与的同事都将为此承担责任。”——水滴筹创始人沈鹏。与251一样，为媒体报道提供便利的员工成了众矢之的。直白的翻译或许是：公司本无错，错的只有出卖公司独家秘笈给媒体，以博取C位出道的员工，此类员工居心叵测，勾结敌对势力，打击正义之师。作为冉冉升起的新生代互联网明星，水滴一定无数次复盘过中国互联网企业的兴衰史。瀛海威，中国互联网的第一代领跑人，死于坚持用户付费的模式，而此后创设的新浪、搜狐、网易以及BAT等互联网明星企业的成功，则多以“公益+免费”的形式存活了下来，且以“我不仅做公益还能挣钱！”这种地摊小贩都明白的“理念创新”引来无数投资人。虽互联网迭代提速，但底层逻辑却难言巨变，故而，水滴在资本运作层面的成功自是水到渠成。作为美团原10号员工，地推市场的操刀人，百团混战的亲历者，沈鹏治下的水滴，自是会“像狼一样地为公司攫取流量”。但急躁、功利、凶猛决然、见到猎物就上、从不顾及生态的“狼文化”，在某种程度上却可视为水滴今日危机之因，何时大白于天下，只是时间问题。正如，明基集团董事长李焜耀在走访美、日等多国企业后所言：苍狼最终在历史上的下场都是会消失的，因为草原总会有被吃尽的一天。最后生存下来的会是什么呢？我几乎可以肯定地说，不会有狼，只有懂得生活文明的人类，用更文明的手段、更有文化的思考、更具有历史观的企业经营模式，才有条件继续生存下来。水滴筹创始人沈鹏最近也一直回应不断：“再管不好，我愿把水滴筹交给相关公益组织。”水滴筹的未来，留待社会爱心走向的检验。今年，水滴筹上过的热搜并不少。这一回，水滴筹因为扫楼式地推，再次站在舆论的风口浪尖上，连《人民日报》都发了评论，批评他们“是对信任与托付的伤害”。有媒体曝光，水滴筹在全国超过40个城市医院派驻地推“志愿者”，通过地毯式扫楼来引导患者下单筹款。水滴筹甚至设置了对“志愿者”的KPI考核指标，每月低于35单将被末位淘汰。“志愿者”称只需半个小时就能帮患者办好线上筹款，其中包括套用模板撰写筹款人的求助故事。据悉，每成一单最高提成150元，有“志愿者”甚至为了抢患者而在医院大打出手。当把救人于危难变成量化的KPI，把有限的爱心和资源无限消费后，谁再来为正真需要救命钱的病人谋生路呢？抑或只是会哭的孩子有奶吃？据悉，在众筹的发起阶段，水滴筹管理比较宽松，只要提交了就基本能通过。但是到了提现阶段就没那么简单了，需要患者家属提供资产证明，准入容易提现难。那么最后未提取成功的资金又究竟去了哪里呢？三条业务并进能否更快地奔跑？水滴公司有三个业务板块，水滴互助、水滴筹以及水滴保险。水滴互助和水滴筹产品的核心逻辑，都是低成本获客。互助和筹款，都是一个极好的保险流量池。水滴创始人沈鹏曾透露，成立初期每个互助用户的获客成本不到3块钱。在尝到水滴互助带来的流量甜头后，水滴筹也应运而生。水滴筹并不收管理费，因此占据市场的速度很快，甚至超过了更早两年进入市场的轻松筹。天时地利，2017年5月，水滴保成立。承受了没钱治病的痛苦，痛失了最亲爱的家人朋友，筹款过程中的参与者，都上了一堂实实在在关于未雨绸缪规避风险的保险教育课。水滴筹地推“志愿者”KPI的背后，最终是为了往水滴保险平台引流。虽然水滴筹是整个水滴系列业务中最烧钱的那一个，但它能提供庞大的流量池。然而公司整体变现和盈利的重任，就交到了水滴保手中，利用平台赚取卖保险的佣金。在变现之路上，水滴保上线了私域流量的玩法：通过筹款和互助攒积的流量，把一些有意向的用户拉到群里，进行私域流量的转化，对用户推荐“保险规划”。因所需人力巨大，水滴组建了一个专门的团队去做私域流量的运营。虽然有巨大的流量池以及运营人员，转化率却没有达到意料中的数字。据公开资料，水滴70%以上的用户均分布在三四五线城市。由于用户过于下沉，保险的转化率并不高。毕竟保险在这些用户眼里，还不算刚需。他们手头有更多需要花钱的地方，而保险的排名，并不在前列，这类消费既不重要，也非紧急。如果出了事，也行还有水滴筹能帮忙？这也是为什么水滴要去外面购买流量的原因。“水滴每天从今日头条购买几百万的广告，注意，是每天。”今日头条的相关负责人透露。当转化率不够高时，或许只能继续从源头上抓起：让更多的人参与到筹款的业务中来，把流量池继续扩大，让地推人员去医院扫楼，并美其名曰为“志愿者”。失信筹款人黑名单三年仅24人一天内就新增5人“救护车一响，一头猪白养”。没有人愿意患大病，然而一旦患了大病，高额的医疗费用让很多百姓无法承受。以众筹的方式为患者筹集医疗费用，初听上去颇具乌托邦的意味。友爱善良之人尽自己的一份薄力，集结在一起就挽救病床上的一个个因缺钱治疗而垂危的生命。但前提是这些平台能够规范有序运行，并对救助对象给予一定的审核。德云社弟子吴鹤臣妻子上水滴筹众筹治病事件犹在眼前，还有诸多类似的“罗一笑”们已经让这些零散的善心在网络上消耗殆尽，真正需要钱的人还是等不到钱。“罗一笑”事件发生的时候，大家还以为是会讲故事，够煽情就可以得到互联网的帮助。万万没想到，水滴筹的“志愿者”甚至可以帮求助人套用模板填写资料，让每一个平台上求助的人故事都显得那么生动可怜，却又真假难辨。面对汹涌的舆论，水滴筹绝地反击，开始了充满悲壮色彩的自救之路。水滴筹不是没有审核反馈机制，甚至在官网上还有一个失信筹款人黑名单。舆情爆发之前，该黑名单三年仅有24人，但舆论一出，一天新增5人。水滴筹官网12月7日不完整截图（共24例，最新1例为2019年6月26日）水滴筹官网12月10日不完整截图（共29例，最新5例为2019年12月10日）在这次舆论风波触达之前，上述页面更新频率很低。在12月7日，保契曾截图统计，公示里仅只有24条黑名单。其中2019年2条，2018年19条，2017年3条。然而12月10日再次查询时，发现黑名单已经新增了5个案例。面对这一数据，我们或许可问：如果之前媒体的监督性报道迟迟没有出现，水滴筹的疯狂还将持续多久？今日之急速反省，是否会矫枉过正？水滴筹带给公众的爱心损失，最终能否修复？面对放任的水滴筹们，谁又应肩负起监管的职责？水滴筹们的保险变现之路到底能不能或者应不应走下去？什么时候水滴筹才能做到像失信筹款人黑名单页面说的那样：“捍卫广大爱心人士的善行善举，让真正陷入困境的大病患者能够看到希望，得到及时救助。”历史文章推荐1、外资入华全面开闸在即！谁是下一个“四安”？2、燕赵、华安、渤海财险还有泰康在线，本该盈亏平衡的交强险为何巨亏？3、长安、君康、昆仑健康、华海、安华？谁将为公司治理新规祭旗4、11月局本级罚单出炉：人保带头、车车科技在列，21机构27人490万5、看华海财险笑话？你也跑不了！长按关注保契公众号微信号

保契锐评瑕不掩瑜。交强险，继2017年首次实现0.8亿元的微利之后，2018年承保盈利一举升至51亿元，为此前11年经营利润之和。作为中国保险业最民生的险种，交强险对于提升社会安全意识、护佑生命财产功不可没。但自开办以来，该险种之前已连续多年陷入亏损泥潭。某种程度上甚至是财险业最隐晦亦难以提及的一个角落。分摊商险费用、单一交强承保，区域变通等等因素制约着的不仅是交强险这一惠民险种的发展，更是制约车险乃至财险市场整体发展的一大掣肘。但这一切在商车费改以及强力监管的推动下日渐改观。一方面，优质车主的地板价商车险承保，让交强险不再是车主唯一分担风险的险种，这一点从商车险连年提升的承保率上清晰可见。另一方面，放开前端的同时，监管的合规监管全方位跟进，虚列交强险费用等等既往阻碍交强险实现盈亏平衡的行为，在阳光监管下已难以行进，再加之行业投资能力的持续提升，这一国家定调的“盈亏平衡”险种终于走上了良性发展的轨道。但从叙事逻辑来看，“瑕不掩瑜”的后半句“瑜不掩瑕”往往更值得思考。燕赵财险、利宝保险、华安保险、长安责任、渤海财险、泰康在线、中煤财险、浙商财险、众诚财险、安盛财险、中路财险、三星财险、黄河财险、合众财险、珠峰财险、久隆保险、京东安联、中意财险、日本财险、三井住友、国泰财险、荣盛财险、横滨财险、海峡金桥……除利宝保险由盈转亏外，上述这一串长长的名单中，无一例外地在延续的“正常”的亏损。在当前如此有力的监管之下，除市场因素外，不知其是否还延续着2017年之前市场中那些不堪的操作手法，以交强的巨亏来平滑商业车险的业绩？或许，只有上述险企的新闻发言人才能给出最符合自身逻辑的解释。当然，不管解释为何，交强险持续亏损的险企或可借鉴当初外资险企美亚财险——退出中国车险市场。毕竟，现实中，中国财险主体的掌舵者，往往以车险的亏损换取充盈的现金流，以车险现金流产生的投资收益弥补亏损，在此之下，则是以短期业绩的高涨，阻碍更具市场潜力险种的发展。而这则是高管博取股东信任，留任高位、坐享天价高薪和灰色利益的不二法门。但中国企业发展史留给我们一个最痛苦但也最精辟的结论：出局是好事，不然就变成鸡肋了。一下子什么都没有了，才会有新的机会。打破中国财险市场路径依赖的弊病，或许只有真正的让一批出局才能终结。

保契锐评没有利益，就没有存在的价值。作为高壁垒的保险业，此次放行，某种程度上意味着外资真正意义上的全面入华指日可待。而作为全球最大的潜在保险市场，中国所能给予全球保险巨头的商业利益无需多言。但，凡为生意，都要讲求利益，外资自不例外。做为市场经济的重要主体，我国此次放行保险业外资准入，于行业、于国家而言，其高度已在某种程度上甚至已超越了商业利益的考量，更高占位的战略布局更为引人注目。于行业而言，外资险企入华，不仅将带来更为领先的科技、精算、人才以及运营模式，对于当前受困于公司治理困局的众多中小险企而言，兼并合营必将在一定程度上有效提升、改善其公司治理水平、进而重塑行业合规之气，在我国保险意识全面觉醒的当下，意义尤为重大。于国家而言，在当前除“猪”以外，全面通缩的背景下，加速拓展内需市场的同时，如何充分有效地利用外资亦是统筹一国经济发展走向的重要一环。而更重要的则是，在中国经贸摩擦未见明显好转的语境下，对外资的有效引进，不仅可使其成为完善自身布局的举措，更是向世界昭示大国胸襟和风范的不二选择。保险业作为一国经济运行的重要一环，外资的繁荣，必将从一定程度上撬动一国经济的整体繁荣，而中资、外资、合资等等各类经济体的有效互补和弥合，也将让一国经济更具韧性。外资准入再进一步。12月6日，银保监会正式发布修订后的《中华人民共和国外资保险公司管理条例实施细则》（以下简称《实施细则》）。《实施细则》主要落实了两方面的对外开放举措。一是落实关于放宽外资人身险公司外方股比限制的开放举措。《实施细则》第三条相关规定修改为“外国保险公司与中国的公司、企业合资在中国境内设立经营人身保险业务的合资保险公司，其中外资比例不得超过公司总股本的51%”并增加“中国银行保险监督管理委员会另有规定的，适用其规定”，为2020年适时全面取消外方股比限制预留制度空间。二是落实关于放宽外资保险公司准入条件的开放举措，包括“在全国范围内取消外资保险机构设立前需开设2年代表处的要求”以及“取消30年经营年限要求”。《实施细则》放宽了外资保险公司准入条件，不再对“经营年限30年”“代表机构”等相关事项作出规定。为规范外资保险公司股权管理，修改后的《实施细则》要求外资保险公司至少有1家经营正常的保险公司作为主要股东。主要股东是指持股比例最大的股东，以及法律、行政法规、银保监会规定的其他对公司经营管理有重大影响的股东，与其关联方、一致行动人的持股比例合并计算。主要股东应当承诺自取得股权之日起五年内不转让所持有的股权，外资保险公司主要股东拟减持股权或者退出中国市场的，应履行股东义务，保证保险公司偿付能力符合监管要求。在统一中外资监管制度方面，《实施细则》删除了关于外资保险公司分支机构管理等相关条款，外资保险公司在分支机构的设立和管理方面与中资保险公司同等适用《保险公司分支机构市场准入管理办法》等相关规定，设立合资保险公司的中国申请人的资格条件统一适用《保险公司股权管理办法》，确保相关监管规定的协调统一。根据《实施细则》，拟设外资保险公司的筹建负责人应当具备三个条件：一是大专以上学历；二是从事保险或者相关工作2年以上；三是无违法犯罪记录。外国财产保险公司申请撤销其在中国境内分公司的，应当报银保监会批准，并提交下列资料：外国财产保险公司董事长或者总经理签署的申请书；拟成立的清算组人员构成及清算方案；未了责任的处理方案。前阵子“四安”的概念已经持续引发关注，很明显，在扩大对外开放的背景下，外资险企正在全方位的加速渗透中国市场，布局集团化。来自美国的安达成为华泰保险集团第一大股东，成功将华泰变身国内首家外资保险集团。德国最大的金融集团安联一直重视中国市场，更是获批了国内首家外资独资保险集团——安联中国。同样来自德国的安顾保险集团在华参股德华安顾人寿之后，正有意参与泰山财险战略投资。来自法国的安盛保险，也早已经在国内左右开弓拿下一产一寿一资管等多张金融牌照。随着监管的靴子落地，下一个进来的会是谁？抑或说，下一个变身的，又会是谁？历史文章推荐1、精简材料，优化审批……保险业的证照分离来了！2、长安、君康、昆仑健康、华海、安华？谁将为公司治理新规祭旗3、11月局本级罚单出炉：人保带头、车车科技在列，21机构27人490万4、看华海财险笑话？你也跑不了！长按关注保契公众号微信号

保契锐评为证照分离叫好！金融业是一个不折不扣的强监管行业，放眼全球，无一例外。只因金融为经济发展之血脉，某种程度上，金融的兴衰关乎一国之运势；只因无限延展的金融业态，风险之高为众行业之首，风险的外延亦无处不在。故而，金融业只能是监管最严苛的行业，多年以来，资本准入、产品准入、人员准入等等全维度的管控力度持续提升。毕竟，从千年金融史的发展逻辑来看，一管就死、一放就乱，经年不变。但在全球竞争日趋激烈的当下，金融已不仅仅是促进一国经济快速稳健发展的动力，更是提升一国全球竞争力的重要手段，固守成规已难以适应全球一体化的时代进程。在中国信用体系逐步健全、技术手段日渐丰富的今天，中国银行保险业监管因时而变，因势而生，以全面贯彻落实“证照分离”，向世界发出了最坚定的承诺。这一承诺，见证着中国银行保险业在简政放权之路又迈出了坚定的一步，见证着中国银行保险业的监管更加成熟和自信。而这一自信基于两点，一是行业监管咬定本源不放松。中国银行保险业历经多年发展，已具备了成熟完善的监管体系，有着《保险法》等缜密的法律建制，已构建起了符合中国国情的、密实的入口端监管网，且这一维度的监管力度愈来愈强，行业良性运转的基础日益夯实。二是不留死角放开审批多环节。从文件看，高管任职、险种报备等既往繁琐的申报流程一一简化。在技术的持续迭代和信息的互联互通过程中，上述种种审批流程的真实性校验在技术上已基本无障碍，以技术驱动的放权不仅提升了监管效能更给予了企业主体更大的发展空间。一张一弛间，彰显的是大国气度、点亮的是行业未来。“证照”是企业进入市场的两把“钥匙”。所谓“照”，指的是工商部门颁发的营业执照，而“证”，指的是各相关行业主管部门颁发的经营许可证。“证照分离”指工商部门颁发的营业执照和各相关行业主管部门颁发的经营许可证审批的改革。2015年12月16日，国务院常务会议审议通过了《关于上海市开展证照分离改革试点总体方案》，决定在上海浦东新区率先开展“证照分离”改革试点。2018年2月，国家工商总局表示，将全面推开“证照分离”改革，推动“照后减证”，大幅减少行政审批，着力解决“准入不准营”问题。10月10日，《关于在全国推开“证照分离”改革的通知》发布。2019年12月1日起，《国务院关于在自由贸易试验区开展“证照分离”改革全覆盖试点的通知》（下称《通知》）下发，推动523项中央层面设定的涉企经营许可事项的照后减证和简化审批。国务院新闻办公室于2019年12月4日举行国务院政策例行吹风会，国家市场监督管理总局副局长唐军表示：“‘准入不准营’的问题尚未得到根本解决。企业在拿到营业执照进入市场的‘大门’后，还进不了特定行业和领域的‘小门’，涉企经营许可事项数量还较多、办理时间还较长、流程还不透明。这次改革就是要解决好这个问题，进一步降低企业准营门槛，使企业方便地开办、更好地发展壮大。”优化审批服务

保契锐评11月最后一个工作日，监管抛出两会合并后最重磅的监管文件——银行保险机构公司治理监管评估办法（试行）。为何称之为“最”？监管的答案是：近年来，银行业和保险业暴露出的诸多风险，归根溯源，都是因为公司治理机制的不健全或运作失效。纵观行业公司治理问题，大多以中小型公司的各种宫斗剧而为外界所关注，在种种内乱之下，公司的经营不仅止步不前，积聚的系统性风险亦同步升高，已到不可不治之境地。但问题是，如果说乱象的根源是公司治理，那公司治理之乱的根源又在哪里？如果说一层三会是权利之间的有效制衡，那公司经营的最终决定权又在哪里？在股比严控的背景下，除一众央企之外，今日之保险主体到底有没有实控人？如果没有实控人，那作为职业经理人的经营层在重大事项的决策过程中，多少是自己可以决定的？又有多少是要平衡不同股东之间的利益诉求？在平衡的过程中又会诞生多少四不像的战略决策？如有符合监管要求的实控人，那在种种重大决策面前，以职业经理人为代表的经营层是100%领会实控人意图还是只有99%领会？亦或是由实控人直接拍板？从近期监管政策的走向和趋势来看，董事会以及董事长基本掌控着公司重大事项决策的终极权利，但在股权分散的现实背景下，董事会又代表了哪一位股东？抑或如何平衡股东诉求？有或没有实控人，对于没有股份的职业经理人、董事、监事而言，话语权又从何而来？在嗜血的资本面前，为一己之私，贿赂、绑架董事会，股东往往无所不用其极，于监事会和经营层而言，站队之后，一荣俱荣一损俱损的豪赌之下，经营的策略又将因何而变？走向何方？在近期外资逢低吸入中资保险公司股权过程中，逾越33%股比限制似有松动迹象，而突破33%的股比限制，是否真的可以解决治理之乱？……太多疑问待解。但这一切随着（试行）办法的出台而迎来了化解的曙光。结合办法中的相关规定，保契根据媒体公开信息，简要梳理了目前外界可知的可能存在公司治理问题的公司，疏漏必不可免，但至少可作为观察公司治理乱象的泛案例，观察改进。至于谁将为监管新规祭旗，保契无从判断。但从综合信息来看，10月以来，以关联交易、股权结构等公司治理相关内容为名，被进场检查的公司，概率或许最高。“醉卧沙场君莫笑，古来征战几人回。”读这样的古诗，各人有各人的心情。有人读出了豪情，有人读出了无奈，有人读出了残酷。只是不知，对于即将领取E类评级的公司而言，面对新政，他们读出的是什么？如果没有良好的公司治理，金融机构容易被大股东的动机所绑架。股东追求利润的欲望如果不能得到相应的约束，做大的不是规模而是风险。如何从源头健全公司治理结构，有效防范经营风险，成为摆在监管层面前的重要使命。如股权结构复杂、实际控制人凌驾于公司治理之上；资本不实，挪用保险资金自我注资、循环使用、虚增资本；违规代持、超比例持股，把保险公司异化为融资平台等。股权纠纷等公司治理问题并非单例，严监管背景下或会逐渐浮出水面，优胜劣汰，对行业是好事。华汇人寿连续6年暂缓披露年报

保契锐评11月监管处罚为何集中于人保一家？每一次监管处罚，保契都在关注，但感兴趣的是大潮，而不是潮水所裹挟的鱼虾。回看11月监管处罚，亮点之一首先在于公估机构的处罚明显增多。但从业务信息管理系统不符合监管要求以及未投保职业年金等行为来看，此类机构自身整改的空间较大，而关涉消费者权益的行为较少。一则是因其定位，二则是入口端的把控一直较为严格。而本月此类机构处罚数量的提升则进一步彰显了监管层重拳治乱的决心。本月处罚的亮点之二则是人保。保险业复业40年，就像一艘驶往未来的大船，途径无数险滩、渡口，很难有人可以自始至终随行到终点。不过，在前行的过程中，每一个深处其中的人都在以自己的方式与这个时代抗争。比如人保，虚假理赔，虚增增值服务、假宣传费之名套取销售费用，违规拒保、跨区收单……人保以一己之力，基本将财产保险领域的乱象尽数展示。当然，现实中，上述乱象绝非人保一家有之，但从行业看，乱象之根源或许不在头部公司，但乱象之规模却主要来源于头部险企，故而治乱则必选头部，以示震慑。但这并不意味着中小险企可以任意放飞自我。发现问题、解决问题只是时间问题，在严监管的当下，篱笆只会越扎越紧。回望中国保险业，一如众多传统行业，传承一直是最重要的文化根基。作为中国财产保险业人才的发源地，在监管新时代，亟须调整惯性思维，为行业树立合规经营的标杆，而不是靠“分公司老总被情妇老公实名举报”这样的闹剧来刷屏。资料来源银保监会官网11月1日——11月29日，银保监会机关和银保监局本级的行政处罚。1人保财险海南省分公司赔付未达到保险条款约定的理赔条件的保险事故，理赔档案所附气象证明资料不真实，罚款人民币45万元，给予当事人谭远滕、吴禧、周骄、罗斌斌、符豫秋分别警告并罚款一万元。2人保财险昌江支公司承保档案存在部分虚假资料，将未达到保险条款约定理赔条件的保险事故理赔档案提交核赔，理赔档案所附气象证明资料不真实，罚款人民币80万元，给予当事人张志钦警告并罚款三万元、郭宏俊警告并罚款四万元、符君章警告并罚款二万元。3南京福海保险公估有限公司聘用高管未按规定报告，给予福海公估警告，并处1万元罚款；给予福海公估总经理顾金警告，并处5000元罚款。4江苏乐泰保险公估有限公司提供虚假备案资料，给予乐泰公估警告，并处1万元罚款；给予公司副总经理（主持工作）赵明东警告，并处5000元罚款。5渤海财险无锡中心支公司江阴营销服务部未按规定使用经备案的保险费率，给予公司罚款人民币25万元；给予公司主要负责人龚学新警告，并处4万元罚款。6南京诺正保险公估有限公司变更营业场所未按规定报告，罚款人民币1万元；给予法定代表人杜文发警告，并处5000元罚款。7大地财险南京中心支公司未按规定使用经备案的保险费率，罚款20万元；给予总经理助理杨民强警告，并处4万元罚款。8人保寿险大连市分公司超费率浮动范围开展保险业务，罚款20万元；给予当事人张灵芝警告，并处4万元罚款。9北京德仁保险公估有限公司未使用符合监管规定的业务信息管理系统，责令改正，给予警告，并罚款1万元；给予当事人郭茂森警告，并罚款1万元。10北京卓信保险公估有限公司未按规定报告注册资本变更、股东变更问题，责令改正，给予警告，并罚款2万元；给予当事人黄磊警告，并罚款2万元。11北京大陆保险公估有限公司未使用符合监管规定的业务信息管理系统，责令改正，给予警告，并罚款5000元；给予当事人邵文杰警告，并罚款5000元。12北京北极星保险公估有限公司未按规定投保职业责任保险，责令改正，给予警告，并罚款1万元；给予当事人刘剑警告，并罚款1万元。13人保财险南京市城南支公司，

保契锐评10月25日，证监会开启新三板深化改革之路，创新层精英层的区划，为无数中小企业描摹出一副美好光景。但从5%的晋升几率来看，对挂牌者而言却无异于一场豪赌。挂牌新三板，中介费用200万元、每年定向费用30万元、财务合规性改造费用少则几十万元多则逾百万元，林林总总间，几百万元瞬间滑出，于盈利状况本就不佳的中介机构而言，压力自是不小。当然，如仅就费用而言，对于有自身独特优势，可迅速拉升规模的保险中介来说，或许短期内不会有太多影响。但一旦挂牌，就意味着经营过程中的制度约束将同步陡增。回想不久前北京银保监局强势整治中介那一声惊雷，中介之乱象可予想象之空间实在巨大，同时再看，此前陆续退市的几家新三板中介机构，资金、品牌、合规在业内当属佼佼者，两相对比，不得不为大生泰丰点赞。在行业看来，在新三板新政之前，企业挂牌目的有二：一为融资、二为卖壳，新政之后再加一点，是为转板。但事实证明，新三板即无法实现圈钱的梦想亦无法完成卖壳套现的野心，而何种企业能圈进5%的精英层最终实现转板，虽一时难以评判，但从过往资本市场轨迹来看，一旦进入5%，则意味着企业即将进入多事之秋。既然如此，在保险中介陆续退出新三板之际，大生泰丰为何逆势而为？保契看来，原因有两点。一是河北银保监局整治保险中介的力度在持续加码，借此形成正面带动效应，助推中介机构的合规经营。毕竟要想让保险中介像“猎豹”一样奔跑，必须先改变其“猪”一样的生理机构。二是，其自身问题与当地行业之问题，在纵深纠葛中已难以扭转，毕竟，每个个体都对他所属于的行业和地域负有责任，那里的弊病他也有一份。而挂牌则可成视为其最好的漂白剂。11月26日，河北大生泰丰保险代理股份有限公司（以下简称：大生泰丰）在北京全国中小企业股份转让系统中心（以下简称“全国股转系统”）隆重举行新三板挂牌仪式，成为河北省首家在新三板挂牌的保险中介企业。河北省保险中介行业协会会长贾正祥、河北省石家庄市裕华区地方金融监督管理局局长魏红元均出席了挂牌仪式。7月12日，大生泰丰曾在全国股转系统发布的公开转让说明书收到反馈意见，该意见就公司的营业收入下降、持续经营能力、客户集中度占比较高、成本费用、代客户向保险公司垫付保费等问题提出疑问。然而在解决了相关疑问后，大生泰丰成功登录新三板。据悉，大生泰丰成立于2009年5月13日，耕耘十年后新三板上市，这个选择是否明智？犹记新三板初登场，一时成为保险专业中介机构和中小保险公司亮相资本市场，融资发展的平台，但是这种趋势随着新三板的“融资不力”正在发生改变。从2014年年底的第一家，到2016年的近30家，再到2018年的33家，以及2019年至今的28家，保险机构登录新三板正在退潮，甚至撤离。大生泰丰登录新三板真的想好了吗？看看前车之鉴的公司都是如何退出的？趋势！连续盈利的恒荣汇彬选择退出新三板日前，新三板上市公司恒荣汇彬保险代理公告称，公司提交的新三板摘牌申请已被受理。对于摘牌原因，恒荣汇彬称是业务发展及长期战略规划调整的需要。如同2018年摘牌的灵犀金融，恒荣汇彬保代亦有赴香港联交所上市的打算。毕竟，恒荣汇彬保代整体业务较为稳定，虽然高管变动频发，但是依旧在中介市场拥有稳定的业务规模和盈利能力。公开资料显示，恒荣汇彬是一家集寿险、财险业务为一体的专业化保险代理机构，前身为北京华康宏业保险代理有限公司，2014年8月，北京恒昌利通投资管理有限公司收购恒荣汇彬100%股权，2016年12月恒荣汇彬正式挂牌新三板。挂牌后，恒荣汇彬在2017年先后进行了两轮融资，第一次募集资金1.472

保契锐评秋末冬初，蕊寒霜冷蝶须走！9月，第一周，国富人寿被爆，将取消在京总部，除创新业务部外，其余职能部门全员回撤广西；10月，国庆节后，华海财险内部邮件爆出，撤销北京办公职场，全员回撤烟台。新生代险企，高薪揽才的高光时刻还未消退，却在“N+1”的哀叹声中落寞离京。趋势不可逆。在银保监双会合并之时，国富人寿抑或华海财险的命运便已注定，只是先行者而已。双总部，即注册地和经营地不在同一地域，是为近10余年来，行业渐成且得以光大的惯例之一。大公司如华夏人寿，注册地天津，但总部设于北京；中型公司如安华农险，注册地长春，但总部同样设于北京；而如华海财险这样的新生代险企双总部制更是不计其数……珠峰财险、黄河财险等等几乎近年来成立的多数险企，基本都自觉成为这一“民间”自发行为的坚决贯彻者。保险牌照难拿，但在无险企的省市注册发起却是“摘牌”最有效的捷径！故而，京沪之外，险企牌照陆续落地，但以高端人才为运营基础的保险业，揽才当然北上广！双总部，或索性注册地连总部都懒得建的公司便应运而生。无他，政策漏洞的必然产物。只是，2016年之前，监管层并未公开确认过这一行为的正当性，甚至一度严加整治。比如，安华农险就曾被勒令回撤长春，只是不知何种原因，后续又再度迁往北京。而此后不久，双总部身份的确认，在2016年12月19日得以官宣。当天，原保监会印发《关于加快贫困地区保险市场体系建设

近日，中国银保监会就《信用保险和保证保险业务监管办法（征求意见稿）》向业内征求意见。这也就意味着2017年7月印发的为期三年的《信用保证保险业务监管暂行办法》即将终结其使命。此次征求意见稿共五章38条，与现行规定相比最突出的变化有三：一是融资性信保业务资质要求的提升。意见稿显示，保险公司经营融资性信保业务的，除常规规定外，最近两个季度末核心偿付能力充足率不低于90%，综合偿付能力充足率不低于180%。二是，信保业务经营主体厘定。现行规定中，保险公司仅含财产保险公司。但在征求意见稿中，则新增了专营性保险公司

在全球经济增长承压背景下，其他经济体纷纷下调政策利率或实施量化宽松，但我国央行并未明显降息，长期利率维持在3%以上。预计未来几年上市险企的投资收益率仍将较高，能对内含价值长期投资收益率形成较强支撑。短期利差损风险较小，长期可通过调整负债结构应对，无需过分担忧。

11月14日，最高人民法院正式发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》（以下简称《纪要》），以一章的篇幅厘定此前困扰财产保险领域的争议或分歧。关于保险纠纷案件，《纪要》明确了未依约支付保险费的合同效力。《纪要》指出，当事人在财产保险合同中约定以投保人支付保险费作为合同生效条件，但对该生效条件是否为全额支付保险费约定不明，已经支付了部分保险费的投保人主张保险合同已经生效的，人民法院依法予以支持。《纪要》明确了仲裁协议对保险人的效力。《纪要》指出，被保险人和第三者在保险事故发生前达成的仲裁协议，对行使保险代位求偿权的保险人是否具有约束力，实务中存在争议。保险代位求偿权是一种法定债权转让，保险人在向被保险人赔偿保险金后，有权行使被保险人对第三者请求赔偿的权利。被保险人和第三者在保险事故发生前达成的仲裁协议，对保险人具有约束力。考虑到涉外民商事案件的处理常常涉及国际条约、国际惯例的适用，相关问题具有特殊性，故具有涉外因素的民商事纠纷案件中该问题的处理，不纳入本条规范的范围。《纪要》还明确了关于直接索赔的诉讼时效问题的裁判依据。《纪要》指出，商业责任保险的被保险人给第三者造成损害，被保险人对第三者应当承担的赔偿责任确定后，保险人应当根据被保险人的请求，直接向第三者赔偿保险金。被保险人怠于提出请求的，第三者有权依据《保险法》第65条第2款的规定，就其应获赔偿部分直接向保险人请求赔偿保险金。保险人拒绝赔偿的，第三者请求保险人直接赔偿保险金的诉讼时效期间的起算时间如何认定，实务中存在争议。根据诉讼时效制度的基本原理，第三者请求保险人直接赔偿保险金的诉讼时效期间，自其知道或者应当知道向保险人的保险金赔偿请求权行使条件成就之日起计算。当然，《纪要》不仅对保险领域的争议问题予以明确，同时还针对当前泛金融领域中侵害消费者权益的问题给予专项解释，从法律的终极视角展现出对消费者权益保护问题的重视。《纪要》称，在审理金融产品发行人、销售者以及金融服务提供者（以下简称卖方机构）与金融消费者之间因销售各类高风险等级金融产品和为金融消费者参与高风险等级投资活动提供服务而引发的民商事案件中，必须坚持“卖者尽责、买者自负”原则，将金融消费者是否充分了解相关金融产品、投资活动的性质及风险并在此基础上作出自主决定作为应当查明的案件基本事实，依法保护金融消费者的合法权益，规范卖方机构的经营行为。卖方机构不能证明其已经按照法律、行政法规和相关监管规定的要求履行了适当性义务的，应当对金融消费者因此所受的损失承担赔偿责任。纪要还对举证责任、告知说明义务的衡量标准、损失赔偿数额的确定、免责事由进行了规定。但在此需要明确的是，从法律效力的角度来看，《纪要》并非司法解释，不能作为裁判依据进行援引。但现实中，对于人民法院尚未审结的一审、二审案件，在裁判文书“本院认为”部分具体分析法律适用的理由时，则可以根据《纪要》的相关规定进行说理。保契锐评作为金融体系重要组成部分的保险业，历经多年发展，已取得举世瞩目之成就。但随着消费者保险意识的提升以及产品的日趋多元，保险业在努力消解社会矛盾和冲突的同时，又面临着诸多新的挑战。法律作为规制行业发展底线，促进行业理性发展的基础性构建，在行业快速发展的过程中纠偏功能愈发重要。但限于行业起步较晚以及法律的天然滞后属性，国家层面关于保险业的法律法规，踟蹰不前的境况已持续数年，进而因保险导致的新的社会矛盾持续增多。比如，车险作为最民生的险种。长期以来，因肇事车主怠于请求保险公司赔偿而导致三者利益受损之事件频频发生，而这也已成为保险消费者投诉较为集中的焦点问题。针对于此，《纪要》以“自其知道或者应当知道向保险人的保险金赔偿请求权行使条件成就之日起计算”予以定性，换言之，也就是，即使海枯石烂，只要第三者知道其可自行向保险公司索赔时，保险公司跑到天涯海角也得赔！以国家强制的法律形式倒逼保险公司积极作为，或将彻底打破保险公司“不报不理”这一自我编织之困局。当然，从民商事法律体系全局构建起的《纪要》，虽仅厘定了财险保险业现存的三个主要问题，但法律即情理，法律的趋势性引导终将蔓延开来。故而，某种意义上说，保险业全力保护消费者权益的合规发展之路已然开启。历史文章推荐1、监管再发招：草根中介于此刻走向舞台中央2、被点名批评，是时候碰碰易安隐私了！3、监管处罚，你跑到天涯我追到海角！4、前海、珠江、百年出问题？教你偿付能力数据的正确打开方式！长按关注保契公众号微信号

保契锐评混乱是一切新秩序的前提。在北京银保监局重拳整治保险中介这一声惊雷之前，伪造保单、恐吓退旧买新、联手P2P等非法网贷扰乱市场、为股东一己之私任意挪用保费……，中介市场之乱早已逾越了不堪的底线。但追本溯源，乱象之根源一定程度上却在于长期以来对其定位之惑。保险中介，肇始于保险市场夹缝中的产物。当然“夹缝”之意有二，一为市场，二为监管。于市场而言，作为保险业快速发展过程中的“配套”行为，其生存自是不易。故而中国商人特有的“智慧”之重要性不言而喻，这一或可称之为“原罪”的智慧自然是无孔不入、惟利是图，毕竟将“利”做大才是活下去的资本。于监管而言，复业40余年、分业监管20余年，在各方浪潮的猛烈推动下，快速增长的主体和资产，对依然处于摸索过程中的监管而言，自是心有余而力不足，直保公司、再保机构等主流主体的乱象亦只能在大潮褪去时才得以相见、继而重拳整治。对于偏居夹缝之中的中介而言，虽重视力度不断提升，但鉴于人财物难言匹配的当下，中介之荒蛮只会如小草一般，虽被人踩在脚下，可成长的却愈发青葱。在对直保公司等机构严监管的当下，灵敏的资本嗅觉自然不会放过保险中介这一吸金利器。在其血腥利益驱使下，中介之乱象只能愈发摸不到下限。行业发展的标志之一便是一众主体走上真正的合规发展之路。合规的基础则构建于良好的公司治理之上。在刚刚过去的这两年，保险公司的公司治理重视程度一再被提升，在发现问题的同时亦有效地化解了风险。而今天，当中介机构的公司治理被监管机构纳入重点监管目录之时，从某种程度上也就意味着保险中介真正的走向了行业的舞台中央。虽整治意味着不合规者将批量倒下，正如不久前行业最大的谈资之一便是今年以来已有数百家中介机构离场一样。但某种意义上，“先烈”们的行动却有着非凡的意义。毕竟，涨潮的时候赶海，你很难得到大海的馈赠，退潮的时候，哪怕在海滩信步，也能捡到美丽的贝壳。商场亦如此。近日，北京银保监局印发《关于加强北京地区保险专业中介机构合规管理的通知》（下称《通知一》）和《关于加强北京地区保险机构销售、经纪从业人员管理的通知》（下称《通知二》），两则通知针对当前保险专业中介机构和从业人员存在的突出问题和薄弱环节提出相应监管要求。保险专业中介机构股东来源日益多元化，风险跨行业跨区域传递几率增加，个别高风险或经营模式异化的机构，涉嫌利用控股的保险专业中介机构开展违法违规活动。《通知一》明确保险专业中介机构应当健全公司治理结构，规范设立股东大会（股东会）、董事会（执行董事）、监事会（监事）和高级管理层，明确议事制度和决策程序。保险专业中介机构依法独立从事经营活动，其股东或实际控制人不得滥用股东权利要求公司开展违法违规活动。股东方或其他关联公司业务涉及非保险金融业务的，保险专业中介机构的从业人员、营业场所、业务和财务管理、客户服务等应与其股东方或关联公司实现明确隔离，不得混淆保险业务和非保险金融业务，误导保险消费者。《通知一》明确给予保险专业中介机构6个月的整改期限，对于未整改到位的机构，将被采取责令限期整改、行政处罚等监管措施。对于北京地区保险机构销售、经纪从业人员，《通知二》要求保险机构应当按照规定为本机构从事保险销售、经纪业务活动的所有人员办理执业登记，包括依托互联网网站、应用程序、论坛、博客、微博客、公众账号、即时通信工具、网络直播等互联网或移动通信技术手段，以订立保险合同为目的，向社会公众提供保险产品推介、咨询、建议等服务并取得相应收入的人员。保险机构不得向未在本机构办理执业登记的人员支付佣金，不得以信息技术费用、推广费用、咨询费用等名义直接或间接通过第三方机构向有关人员支付佣金。北京银保监局关于加强北京地区保险专业中介机构合规管理的通知各在京保险专业中介法人机构、外地在京保险专业中介分支机构:为进一步加强北京地区保险专业中介机构合规管理，提升依法合规经营能力,加强风险防控，现就相关监管要求通知如下：一、本通知所称保险专业中介机构，是指保险专业代理公司、保险经纪公司和保险公估公司、保险公估合伙企业，包括在京法人机构及其分支机构,以及外地法人机构在京分支机构。二、保险专业中介机构应当健全公司治理结构，规范设立股东大会（股东会）、董事会（执行董事）、监事会（监事）和高级管理层，明确议事制度和决策程序。保险专业中介机构依法独立从事经营活动，其股东或实际控制人不得滥用股东权利要求公司开展违法违规活动。三、保险专业中介机构可根据自身业务规模、组织架构和风险管理工作需要，设置合规部门或合规岗位，并任命合规负责人。合规负责人原则上由公司高级管理人员兼任。四、保险专业中介机构应当建立健全合规管理制度，并根据自身业务规模和合规管理工作需要制定年度合规检查计划，按计划开展内部合规检查。计划和报告应存档备查。五、保险专业中介机构应当具有独立的营业场所并标识公司名称。营业场所面积应与公司经营模式、业务规模及人员数量相匹配，原则上应具有独立的财务室、档案室、从业人员培训场所及客户服务区域。保险专业中介机构应在营业场所内显著位置张贴反洗钱、打击非法集资、禁止违规销售非保险金融产品等宣传提示。六、股东方或其他关联公司业务涉及非保险金融业务的，保险专业中介机构的从业人员、营业场所、业务和财务管理、客户服务等应与其股东方或关联公司实现明确隔离，不得混淆保险业务和非保险金融业务，误导保险消费者。保险专业中介机构应在业务开展、从业人员招聘等日常经营活动中做好禁止违规销售非保险金融产品等风险提示。七、保险专业中介机构应当建立、使用专门的业务和财务信息系统，真实、完整记录业务、财务数据，实现业务、财务电子化管理，并可导出符合监管要求的业务台账和财务账簿，有条件的要实现业务、财务信息系统实时对接。保险专业中介法人机构及其分支机构应使用统一的业务和财务信息系统，法人机构应通过系统实时掌握分支机构业务、财务信息，并可以分级控制分支机构业务、财务信息系统权限。八、保险专业中介机构设立分支机构的，应当根据自身主营业务和发展规划需要，建立完善的分支机构管理制度，全面加强分支机构业务、财务、人事、信息系统等管理。九、现有保险专业中介机构存在不符合本通知要求情形的，应在6个月内完成整改。对于未整改到位的保险专业中介机构，我局将依法采取责令限期整改、行政处罚等监管措施，并将落实情况作为经营业务许可证有效期延续审查的重要参考依据。十、中国银保监会另有规定的从其规定。本通知由北京银保监局负责解释，自印发之日起执行。北京银保监局关于加强北京地区保险机构销售、经纪从业人员管理的通知各在京经营业务的保险公司总公司、各保险公司北京分公司、各在京保险专业代理机构、各在京保险经纪机构:为进一步加强北京地区保险机构销售、经纪从业人员执业登记管理，强化辖内保险机构对从业人员的管理责任，规范保险机构经营行为，现就相关监管要求通知如下：一、本通知所称保险机构销售从业人员，是指财产保险和人身保险公司、保险专业代理公司的保险销售人员；保险机构经纪从业人员，是指保险经纪公司的保险经纪从业人员。二、保险机构应当按照规定为本机构从事保险销售、经纪业务活动的所有人员办理执业登记，包括依托互联网网站、应用程序、论坛、博客、微博客、公众账号、即时通信工具、网络直播等互联网或移动通信技术手段，以订立保险合同为目的，向社会公众提供保险产品推介、咨询、建议等服务并取得相应收入的人员。三、保险机构为从业人员办理执业登记应当按照属地登记原则，将从业人员登记在其本人实际执业地域所在的分支机构名下。在京直接经营业务的保险公司总公司、保险专业代理公司总公司、保险经纪公司总公司直属的从业人员，为投保人是自然人的保险业务提供服务的，执业地域不得超出北京市行政辖区；为投保人是非自然人的保险业务提供服务的，执业地域由所属保险机构授权决定。四、保险机构不得向未在本机构办理执业登记的人员支付佣金，不得以信息技术费用、推广费用、咨询费用等名义直接或间接通过第三方机构向有关人员支付佣金。五、保险机构应当按照规定落实对本机构从业人员的管理责任，制定从业人员招聘、考勤、培训、奖惩、考核等管理制度，建立相应管理档案并及时、准确、完整地登记从业人员有关情况。保险机构的营业场所、销售支持、培训师资、信息系统等应当与本机构从业人员数量和业务发展规模相匹配。六、北京银保监局将进一步加强对辖内保险机构及其从业人员的监督管理，对于保险机构管理责任落实不到位、违反相关法律法规的，将依法采取责令限期整改、封停执业登记账号、限制从业人员招聘、行政处罚等监管措施。七、中国银保监会另有规定的从其规定。本通知由北京银保监局负责解释，自印发之日起执行。历史文章推荐1、易安之后大网已织就：银保监新规要求消保必须公开信披2、被点名批评，是时候碰碰易安隐私了！3、监管处罚，你跑到天涯我追到海角！4、前海、珠江、百年出问题？教你偿付能力数据的正确打开方式！长按关注保契公众号微信号

人身险公司第三季度偿付能力财产险公司第三季度偿付能力保契锐评险企的风险维度不止偿付能力一面。在偿二代体系下，风险综合评级才是对险企全维度的风险扫描。在现行监管体系下，险企的风险监测维度至少包括7个因素，分别是反映保费及准备金风险的保险风险，反映利率、权益价格等风险的市场风险，反映利差、投资交易对手等风险的信用风险，反映再保业务、公司治理、财务管理等风险的操作风险，反映经营战略风险的战略风险，反映媒体舆情、客户投诉等风险的声誉风险，以及反映净现金流、流动性覆盖率等风险的流动性风险。但遗憾的是，行业、媒体、甚至部分专家学者大多将目光聚焦于偿付能力一家之上。尽管其反映着保险人履行赔偿或给付责任的能力，但绝不会是摧垮险企的唯一因素，归根结底其只是外在表现形式之一。甚至在某种程度上，偿付能力仅为“末”，而上述7个维度的风险管控协同成效才为“本”。毕竟，偿付能力可操控的空间依然存在。比如，偿付能力承压主要因资本、规模、收益不匹配等问题短期内难以解决，故而从表面看，增资、发债似乎是不二之选。但现实中，你会发现，部分公司即使增不来资、发不成债，只要换个懂财务的高管，偿付能力便会触底反弹，你能说是他经营能力强？股东监管都玩的转吗？显然不是，实际上，只需在现行的会计准则下，做出选择性的调整，如果还不够，那加大保费分出力度基本就可完成从偿付能力垃圾股到偿付能力中等生的华丽转变。故而，从某种程度上说，判断一家险企风险高不高，偿付能力只是基本维度之一，比如，偿付能力呈现的仅仅是险企今年是不是出了问题，而战略风险则会告诉你，你关注的这家险企再过三五年还能不能活着。这绝非危言耸听。比如，企业文化与战略的契合度、管理人才流失率与战略的匹配度、信息化建设对战略的支撑度、品牌传播对战略的促进度等等仅仅是战略风险维度的基础管控环节。而在国内外经济环境巨变，商车改革、费率调整等行业深度调整期，是否具备高水准的研究预判能力，已成为战略风险的主要来源，但对部分险企，尤其是挣扎在生死线上的中小公司往往无暇顾及，进而导致外因性的战略风险急剧上升。与此同时，股东股权、三会一层等公司治理层面的风险不仅涉及操作风险亦影响等战略风险，但于中小险企而言，这恰恰是其致命的短板；再比如，在宫斗频频的中小险企中，战略目标和经营目标严重偏离者十之八九，而这亦为战略风险埋下伏笔……而这仅仅是七大风险之一。但现实中，偿付能力无疑是各家倾注最多精力的一个分项，一方面，偿付能力分值较高，另一方面会直接触发监管干预，影响经营层在“转会”行情中的身价。风险综合评级才是偿二代的核心精髓，只可惜，在激烈的竞争中，中小险企舍本逐末的趋势愈演愈烈，只求偿付能力过关，长期战略思维都成身后事。不过，从某种程度上说，偿付能力确须高度关注。尽管其不能全面反映险企的风险，不能据此判断一家公司会不会“被接管”，但它却可从资金运用效率的角度向公众呈现险企的经营能力。根据1：4的放大规则，1块钱的资本可以撬动4块钱的保费，反映到综合偿付能力充足率上，直白的表述就是，如险企的偿付能力过低，比如低于150%，说明其已超负荷运转，随时可能崩盘。与之对应的另一端则是险企的偿付能力过高，比如非新生代险企或刚增资完的险企超出了450%，则表明其保费获取能力较弱，未能将股东的利益最大化，可视为险企经营能力堪忧的直接外在表现。历史文章推荐1、易安之后大网已织就：银保监新规要求消保必须公开信披2、被点名批评，是时候碰碰易安隐私了！3、监管处罚，你跑到天涯我追到海角！4、缪建民等一众高管投资者会亮剑，人保要借政策优势称雄世界！长按关注保契公众号微信号

保契锐评消费者权益保护无小事。但忽视消费者权益却又是行业快速发展过程中不可规避的附属产物之一。从阳光到易安，在近期频繁发生的侵犯消费者权益事件背后，我们可以得出这样的结论：在行业快速发展的过程中，各机构为实现快速超车的目标，其所有的激情和野心都会被无限地激发出来，并以其自身独特的激励机制将埋藏于底层的火浆在机构所到之处熊熊燃烧，只要有利于企业的发展和财富的累积，一切似乎都百无禁忌，而消费者权益保护的价值观念只能变得越来越形式化甚至虚无化。于行业而言，在奋力追赶的轨道上，往往只能摸着石头往前走，让最终发生的事实来定义前行的方向。今天，粗放式发展终于将要落幕，行业正全面迈进回归保障本源的新时代，系列重拳监管之后，迷雾渐次拨开。透过意见，保契（baoxian-qiyue）认为，公司治理这一左右保险机构未来走向的要素之重要性愈发强化。公司治理成败往往系于董事会一支。当消费者权益保护的最高决策机构和最终责任人最终均指向董事会时，也就意味着机构必须且只能充分协调股东关注焦点，从某种意义上说，这一举措甚至将倒逼机构公司治理能力的提升。但不管行业如何发展，保契（baoxian-qiyue）相信，唯有消费者权益保护的偏执狂才能在激烈的市场竞争中最终生存下去。易安保险被实名通报并非孤立事件，消费者权益保护的体制机制大网正在全面铺展。11月4日，亦即《关于易安财险、广发银行侵害消费者权益案例的通报》信息公开挂网的前一天，银保监会印发《关于银行保险机构加强消费者权益保护工作体制机制建设的指导意见》。《意见》明确要求银行保险机构应加强和完善消费者权益保护信息披露机制，至少以一年为一个披露周期，披露消费者权益保护相关的重大信息。除各机构有关消费者权益保护工作的重大政策、重大举措外，产品和服务的性质、收费情况、合同主要条款、免除责任以及机构年度投诉数量、投诉业务类别、投诉地区分布等情况亦被纳入强制披露内容之中。而披露方式则需优先选择年报、社会责任报告等方式。意见指出，加强银行保险业消费者权益保护工作，是贯穿以人民为中心的发展思想的具体体现，是维护金融秩序、防范和化解金融风险的重要内容，也是金融机构自身可持续发展的内在需求。意见明确，消费者权益保护工作的最终责任归属于董事会。银行保险机构应将消费者权益保护融入公司治理各环节，董事会是消费者权益保护工作的最高决策机构，要将其纳入公司治理评价中去，并对管理层履职情况予以监督。意见要求，机构董事会应设立消费者权益保护委员会，该委员会隶属于董事会，向董事会定期汇报消费者权益保护工作情况，指导督促管理制度体系的建立和完善，确保相关制度与公司治理、企业文化建设和经营发展战略相适应。于经营管理层而言，意见要求，其应确保消费者效益保护战略目标和政策得到有效执行。应明确一名高级管理人员分管消费者权益保护工作，并可结合自身实际，设立由相关高级管理人员和有关部门主要负责人组成的消费者权益保护工作（事务）委员会，统一规划、统筹部署消费者权益保护工作。监事会则应对董事会、高级管理层开展消费者权益保护工作的履职情况进行监督，视情况可开展专项监督检查。意见指出，银行保险机构应明确部门履行消费者权益保护职责，并强化消费者权益保护决策执行和监督机制，应建立完备的消费者权益保护产品和服务审查、内部考核、信息披露、投诉管理、金融知识宣传教育、突发事件应对等工作机制，并确保机构内部跟横向部门之间的信息有效共享和工作协同，确保工作落到实处。为确保意见落地，意见还从内外两个维度作出相关安排。对内，与之配合的则是机构要强化对消费者权益保护工作的内部考核，要将工作情况纳入综合绩效考核体系、纳入机构问责体系、纳入人力资源管理体系。对外，除硬性要求公开信息披露之外，中国保险行业协会等行业自律组织将设立消费者权益保护专业委员会，对行业内侵害消费者合法权益的行为进行自律惩戒。历史文章推荐1、被点名批评，是时候碰碰易安隐私了！2、监管处罚，你跑到天涯我追到海角！3、缪建民等一众高管投资者会亮剑，人保要借政策优势称雄世界！4、德勤报告预测四大趋势：险企并购合作是必然，谋发展需另辟蹊径长按关注保契公众号微信号

保契锐评水至清则无鱼，每个人都有隐私，企业亦有自己的“隐私”，一如易安保险。设立互联网险企是监管部门推动行业改革的关键一局。然，但凡改革，皆为特别复杂的系统性工程，不可能在事先设计得天衣无缝的情况下进行，改革过程中不同利益群体的摩擦和碰撞是不可避免的。易安保险甚至一度打破行业盈利定律的魔咒，创造了最快盈利的神话，尽管此后亏损持续加剧、偿付能力不断下滑，股东亦持续施压，但其快速增长的客户数却成为实打实的保险消费者。易安保险的消费者、高管、股东等等利益各方的角逐本是其自己的“隐私”，即便去年同期投诉猛增760%，银保监会下发监管函直指其在网络平台借款人意外伤害保险业务存在技术服务费比例偏高、经营费用水平不合理等问题，“隐私”亦均未被干涉。甚至直至今天，监管亦只是怒其不争般地通报其投诉问题，毕竟，互联网保险公司借助流量平台之力推动了全民保险意识更大程度上的觉醒，在一定程度上，改革的预期目的并无偏离太多。但当“隐私”关涉消费者权益时，理论上，“隐私”便不应成为隐私。比如，2015年，易安保险成立之初，自媒体《燕梳新青年》（今为：慧保天下）便直言不讳地表达了对其之质疑：易安保险的股东是经过了多达3、4层的包装，通过不断的壳公司之间的互相控股，真实的出资人被隐身起来。常占惠、秦博、明德国、王传生、许俊、刘海瑞，基本搜索不出相关消息，谁知道他们是哪一个？今天的保险业，无论形式为何，乱象的根源基本只有两点，一为股东、二为高管。股东出于种种目的会将保险公司打造成符合自身利益诉求的样子，而身为职业经理人的高管则一定会为确保自身的利益而将公司短期利益最大化。简而言之，当二者共同的目标皆指向一己私利之时，对消费者权益的保护或许连遮羞布都不需要。当二者的目标进一步成为其至高无上的理想时，对制度和道德的漠视便会成为股东及高管的最大默契。而欲望之门被打开之后，如果没有法律或监管的制约，富有想象力的邪恶便会像野草一样肆意地疯长。是时候该碰碰易安保险的隐私了。11月6日，银保监会消费者权益保护局（以下简称“银保监会消保局”）发布《关于易安财险、广发银行侵害消费者权益案例的通报》。本次通报为首次实名通报。易安财险屡遭投诉多笔保险违规赔付根据通报内容，2019年6月至8月，银保监会受理反映易安财险涉嫌违法违规的互联网保险消费投诉共266件，占同期受理互联网保险投诉量的64.10%。上述投诉集中反映易安财险的理赔时效问题，共涉及理赔案件270笔。经查，234笔赔案存在理赔核定超期限的问题,具体表现为在消费者提供理赔证明和资料后，易安财险未在30日内对赔案作出核定，违反了《保险法》第二十三条的规定。超期核定的234笔赔案平均核定时间55日，其中，180笔核定时间在31~60日，42笔核定时间在61~90日，7笔核定时间超过90日，5笔至银保监会调查时仍未作出核定。理赔核定超期限的234笔赔案涉及人身险、财产险共计6个险种：涉及人身保险险种4个，赔案232笔，包括学生儿童住院费用补偿医疗保险赔案216笔，个人意外伤害保险赔案9笔，恶性肿瘤疾病保险赔案6笔，旅行团体意外伤害保险赔案1笔；涉及财产保险险种2个，赔案2笔，包括驾驶学员驾考费用补偿保险赔案1笔，雇主责任险赔案1笔。小贷平台搭售保险易安财险收到超百条投诉据不完全统计，易安保险在聚投诉平台上一共接到154条投诉，其中的投诉仍有近八成未解决。投诉中至少有七成是因为在小贷平台借款被强制搭售易安财险意外险，且绝大多数投诉人在投保时并不知情。涉及小贷平台有苏宁任性贷、及贷、小黑鱼科技、PPmoney等。该投诉平台上，多位用户反应在小贷平台办理业务时，在不知情的情况下被强制办理过保险，但平台用户连合同、保险内容、哪个保险公司都不清楚，很多人也没有接到过易安保险的任何电话。有的有用户在还清平台的款项后，索要发票及相关业务费用时，才被告知有这份保险，但要求退回相关费用时，保险公司却拒不退费。聚投诉平台上，易安保险收到投诉的原因基本相同：一是贷借款时，平台在申请时违规将借款合同与保险合同捆绑到一起，在借款人完全不知情的情况下强制性购买；二是客户在操作借款时，操作页面无明显提示需购买保险，且保险费用从借款利息中扣除，关于保险合同的被保人、保障条款、生效时间等一概不知情。据悉，2018年易安财险亏损1.99亿元。今年前三季度，易安财险净利润-0.47亿元，同比增长-76.72%。历史文章推荐1、农业再保公司将出？千亿市场这么玩！2、保契锐评：无锡高架面前，请保险业多一份自省，少一些噱头！3、监管处罚，你跑到天涯我追到海角！4、提升险资入市比例?国寿、平安、人保“殊途同归”求稳健5、缪建民等一众高管投资者会亮剑，人保要借政策优势称雄世界！长按关注保契公众号微信号

保契锐评《国富论》开篇明义：劳动生产力上最大的进步，以及所有劳动指向和应用的地方展现出的熟练程度、技能和判断力的提高，似乎都源于分工。但现实难免让人愤世嫉俗。得益于长子的先天优势，人保有着让一众中小公司甚至与之平起平坐的主体愤懑的资本。比如，农险。人保农险占据行业半壁江山。作为政策性险种，农险业务复业以来，从“4+2”试点开始，可圈可点之处并不多，少有的一些高科技应用的源头亦肇始于中小险企。可以说，农险依然游走在粗放式发展的大轨道上，如果要剖析根源，生产力的踯躅不前可算其一。从经济学角度看，劳动力水平的提升，市场化是关键，但鉴于农险的特殊性，各地政府在农险的市场化方面迟迟未有大的动作，毕竟关乎“三农”无小事，事事关涉民生和政绩。故而，即便2007年农险市场化正式启动，各地农险市场的割据之势并未呈现好转态势，同为央企的国寿，在福建等政策性农险仍由人保独家经营的地域多年来基本颗粒无收。安信农险、国元农业、中原农险、阳光相互等专业公司亦只能在本土市场玩着自娱游戏，安华农险虽分支机构已为专业农险公司的佼佼者，但低迷的业绩，自是难言前景。人保独家经营的大格局至今未有大变。当然，央企的体制机制优势远不止农险。比如，开放日上，缪建民称人保承保的P2P并无隐患，然但凡对中国经济发展史有些许印象之人都应对发生于上世纪80年代的“温州抬会”风波心有余悸。今日之P2P相较于当时之抬会，不仅波及面更广，风险亦更高，抬会风险面前，政府亦不得不诉诸于刑罚，但面对P2P之风险,此刻之人保却可处之泰然。但这一切并无不妥。毕竟，行业甚至社会都需要人保，只因政治优势是社会责任的合理对价。但历史却以冷峻的史实向世人证明着，当它雄心勃勃地炫示要“借政策优势称雄世界”的同时，由此产生的行业困境将日趋严峻，于行业而言，危机如幽灵般地蹑足而至。与此同时，历史亦以其无常的世事更迭证明着，一切凝固的思想都将遭遇反叛，一切坚硬的东西终究会烟消云散。一切改变只需时间一把刀。3411需要的不仅仅是投资者所给予的信任票，同时还有策马扬鞭与时间赛跑的决绝。巨人左右历史走向，故而，观察行业必先观察巨人。上周，中国人保集团在京举行2019年投资者开放日，规模“空前”，缪建民、白涛、谢一群、傅安平、华山等一众高管集体亮相。人保董事长缪建民再次重申了其心心念念的“3411工程”。聚焦“风险管理+财富管理”，构建“保险+科技+服务”三位一体的新商业模式，打造一个不一样的中国人保，而3-5年的时间目标一如既往。在此基础上，其旗下财险、寿险、健康险、农险等子公司或部门分别从各自维度向投资者展示了其在“3411”逻辑之下的奋斗成果，并从转型发展和商业模式再造等对标国际一流的各个切面讲述了人保的可投性。在人保换帅将满2年之际，其战略构想亦得以在实践层面逐一展开，而这无疑是观察这一中国财险巨头的最佳时机。“压舱石”人保财险非车占比要实现60%根据规划，人保财险定位集团市值支撑的“压舱石”。明确了扩增规模优势、巩固市场领先地位的目标，在做强做大车险的同时，非车险业务占比将力争实现60%的结构性目标。为此，缪建民从现在、未来和思维模式三个维度解读了人保财险的战略落地构想。一是，随着今年新车销售下降11%，加之车险费率市场化继续推进，车均保费还将进一步下降。二是，随着自动驾驶技术日益成熟，传统车险商业模式会面临颠覆的风险；但车险短期内还是

保契锐评强监管的篱笆越扎越紧。要理解监管的逻辑和走向，回看监管部门签发的行政处罚文件不失为一个好办法。在刚刚过去的这个十月，四份监管处罚值得回味。一是会机关开出了针对基层营销员个人的最大罚单且是会机关本月开出的唯一一张罚单。二是两核基层员工因核赔期间代签名被监管处罚。三是在任期间违规操作，跳槽至同业公司亦难逃处罚。四是代理公司违规挪用保费被查。四个案例不仅勾勒出当前行业的痛点和难点，亦讲述着监管与时俱进，持续推进强监管的决心和重心。先看中介，这一近年来强势崛起，有望推动行业走向真正意义上产销分离的大玩家。严监管不是今年才有。从行业粗放式发展到今天回归本源的精细化、专业化转型的过程中，公司治理层面的股权、资金等最能左右行业主体走向的乱象已在此前的高压监管之下有了明显好转。随着中介的强势崛起，保险公司对其依赖度愈来愈高，而与之相伴生的则是产销分离过程中潜藏的巨大风控风险，显然，这一风险已引起了监管层足够的重视。再看消费者权益保护。于监管而言，消费者权益保护始终是工作的重中之重，从产品研发到维权投诉，从双录到朋友圈，监管对消费者权益保护的力度持续加码。但现实中，当自上而下的监管与营销员个人利益相博弈时，孰占上风显然不是个问题，故而，管和罚并重，尤其是禁业之罚无疑是当下可让基层营销员对行业、对消费者抱有敬畏之心的关键一击。最后看职业操守。现行保险法及部门规章对非高层员工的职业操守要求刻画的并不清晰，但行业的发展除依赖于高层的战略架构之外，真正可左右行业明天历史的一定是众多基层员工，但在当前公司内部审计监察流于形式的背景下，监管层所传递出的让违规者不敢犯的心理攻势显得尤为重要。会机关处罚2019年10月时任阳光人寿呼和浩特中支工作人员王雅君欺骗投保人、给予投保人保险合同约定以外的利益，给予王雅君禁止进入保险业2年的处罚。局本级处罚2019年10月1人保财险萧山支公司开发区营业部编制或提供虚假报告、报表、文件、资料，罚款人民币35万元，给予直接负责人韩路锴警告，并罚款人民币7万元。2杭州建安民生保险代理有限公司代理人朱陶林、倪梁琴，利用业务便利为其他机构或者个人牟取不正当利益。给予二人警告处罚。3浙江永顺保险代理有限公司编制或提供虚假报告、报表、文件、资料；利用业务便利为其他机构或者个人牟取不正当利益；未按规定进行执业登记。给予警告，并罚款人民币81万元。给予负责人刘毅琦警告，并罚款人民币20万元。4国寿股份黄山分公司委托未取得合法资格的机构从事保险销售活动，给予总经理许可警告并处罚款七万元、副总经理谢民军警告并处罚款三万元的处罚。5国寿股份安徽省分公司委托未取得合法资格的机构从事保险销售活动，给予负责人唐晓强警告并处罚款五万元的处罚。6富德生命人寿保险股份有限公司朝阳中心支公司未经批准变更营业场所，罚款人民币5万元，负责人赵相福罚款人民币2万元。7人保财险杭州市萧山支公司聘任不具有任职资格的人员。罚款6万元。主要负责人张伟钢警告，并罚款4万元。8中信保诚浙江省分公司、温州中心支公司，编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料，对中信保诚浙江省分公司罚款人民币50万元；对中信保诚温州中心支公司罚款人民币50万元。温州中支负责人余林剑警告，并罚款10万元；潘重阳警告，并罚款3万元，省分负责人应专警告，并罚款3万元；省分负责人李杰警告，并罚款5万元。9平安创展保险销售服务有限公司四川分公司，保险销售从业人员给予投保人保险合同约定以外的利益，对平安创展保险销售服务有限公司四川分公司警告并罚款1万元；对保险销售人员王齐警告并罚款1千元。10美联盛航保险代理有限公司四川分公司，保险销售从业人员利用职业便利为其他个人牟取不正当利益。对美联盛航保险代理有限公司四川分公司警告并罚款1万元；对保险营销员阳欢警告并罚款1千元。11四川嘉诚保险销售服务有限公司，保险销售从业人员利用职业便利为其他个人牟取不正当利益。对四川嘉诚保险销售服务有限公司警告并罚款1万元；对保险营销员周玉娇警告并罚款1千元。12四川博广诚保险代理有限公司，保险销售从业人员利用职业便利为其他个人牟取不正当利益。,对四川博广诚保险代理有限公司警告并罚款1万元；对保险营销员黎建青警告并罚款1千元。13人保财险阜新市分公司，

随着上市保险公司三季报的披露，在当前低迷的市场环境下，各公司的投资收益情况着实令人眼前一亮。根据三季报披露，中国人寿投资收益增加的主要原因是权益类资产投资收益大幅增长；中国平安也加大长期股权投资，降低权益市场波动的影响；在中国人保则是加紧非标资产配置进度。截至9月30日，中国人寿投资资产为3.44万亿元，较2018年底增长10.7%。中国人寿持续积累长期固定收益类资产，优化权益类投资品种结构。前三季度固定收益类资产投资收益持续增长，公开市场权益类资产投资收益大幅增长。报告期内，中国人寿实现总投资收益1344.87亿元，总投资收益率为5.72%，同比提升231个基点；净投资收益达1139.03亿元，净投资收益率为4.83%，同比提升21个基点。截至2019年9月30日，中国平安保险资金投资组合规模达3.03万亿元，较年初增长8.6%。前三季度，公司年化净投资收益率4.9%，年化总投资收益率6.0%。2019年前三季度，国内债券市场利率低位振荡。中国平安继续增配国债、地方政府债等免税债券以及政策性金融债等长久期低风险债券，进一步缩小资产负债久期缺口，改善资产负债匹配。同时，平安调整权益资产配置比例，加大长期股权投资，降低权益市场波动的影响。受宏观经济新旧动能转换影响，信用违约风险增大。截至2019年9月30日，中国平安投资的公司债在可投资资产中占比由年初的5.8%下降至4.1%，债权计划及债权型理财产品占比由年初的15.8%下降至15.0%。中国人保前三季度加权平均净资产收益率为13.0%，同比上升4.4个百分点；投资收益369.15亿元，同比增加12%。据了解，前三季度中国人保加紧非标资产配置进度，在非标资产仍具有较高配置价值的背景下，投资高收益稀缺优质资产。此外，把握债券配置机会外，中国人保在年内相对收益高点加大了长期债券配置力度，拉长资产久期。在传统股权、债权产品开发的基础上，着力推动支农和支持小微企业融资试点产品创新，协同保险主业发展，保持投资收益水平的基本稳定。保险公司提高权益类资产的投资比重坚持长期投资、价值投资险资再被高层重视。今年以来，监管层已经就提高保险公司权益类资产监管比例的事宜提出了四次表态。最近一次表态是在10月21日，证监会召开社保基金和保险机构座谈会，会上指出要全面深化资本市场改革，推动放宽中长期资金入市比例和范围，保险资金有望持续增加入市。有业内人士称，目前许多保险机构权益投资比例已逼近30%的上限，保险资金增持A股是必然趋势，预计提高到40%是监管的第一步目标，将为A股市场带来7000亿-8000亿元的增量资金。在中美贸易摩擦不断反复、经济增长下行压力持续加大的情况下，各种投资风险都在增加。面对当前复杂多变的国内外经济金融形势，保险资产管理业也面临着前所未有的挑战。如何适应快速变化的内外部环境，妥善应对和解决来自多方面的困难，加快自身调整优化转型升级，是未来一个时期保险资产管理业实现健康稳步持续高质量发展的关键。一直以来，保险资金都以坚持长周期投资导向，保费结构中寿险、健康险等长存续期的收入占比高决定了险资的长久期特性。保险资金等长期投资者如果能提高权益类资产的投资比重，不但会大幅提升保险机构的长期投资收益，而且有利于提升资源配置效率，促进资本市场的稳定健康发展。险资主观上是否愿意加码资本市场？2019年1-3季度保险公司资金运用情况表根据上表数据，前三季度保险公司资金运用余额为177771.85亿元，较年初增长8.35%，其中证券投资基金8924.85亿元，占资金运用余额的比例为5.02%；股票13452.04亿元，占比为7.57%；长期股权投资为18919.36亿元，占比10.64%。截至今年9月末，险资配置于股票和证券投资基金的比例为12.59%，相较2018年底上升0.9个百分点，规模达2.24万亿元。2018年末，我国保险资金运用余额达到16.41万亿元，其中股票和证券投资基金余额仅为1.92万亿元，占比约为11.7%。根据官方数据，保险资金的投资股票总规模约占A股市值的3.1%，虽然这一比例较低，但已经是资本市场上仅次于公募基金的第二大机构投资者。险资投资时需要充分考虑安全性、流动性等各种风险因素，相比权益市场收益的波动性，险资更青睐于固收类收益相对稳定的资产。但是展望未来，固收类资产可能进入量价齐跌的通道。从规模看，由于资管新规的推出，新的非标融资被大幅压缩，非标的规模从18年开始萎缩；从收益率看，由于刚兑信仰逐步打破，代表非标收益率的各类产品平均年化收益率也逐步下降。目前固收类资产收益率和可投资规模的下降会拖累保险公司的投资收益率，而当前A股估值处于历史中低位，打破刚兑后权益资产的性价比上升，股票资产等权益类资产将是保险公司收益率另一个增长点。然而由于外部环境不稳定，今年资本市场表现仍较动荡，固守成为行业共识，确保资金落袋为安为最稳妥投资方案。过多加码A股与保险资金追求的稳健收益需求是否匹配？在承保端利润疲弱的背景下，投资收益成了险企盈利的不容忽视的因素。历史文章推荐1、农业再保公司将出？千亿市场这么玩！2、保契锐评：无锡高架面前，请保险业多一份自省，少一些噱头！3、重磅！车险、信保产品改备案制，快看各公司备案对应监管分局长按关注保契公众号微信号

保契锐评新世纪以来“三农”基本都会以中央一号文的角色呈现在社会公众面前。毕竟，中华民族五千年文明的底色在于农。尽管保险复业以来，农业保险亦在不断推进，但真正的发展则可追溯至政策性农业保险推至全国的2007年。这一年，业内多将之视为中国近代农业保险的历史转折。在农险主体“4+2”模式的推动下，我国农业保险自此正式走上快车道。时至今日，农业保险已成为非车领域增速和体量都最具竞争力的险种之一，业内亦有财险“四朵金花”之首一说。但粗放式的飞速发展，似乎是过去12年间中国农业保险发展的主旋律。政策层面，农业、保险、财政、林业等各部门之间利益协调难度与日俱增，农险产品由主管农业的部门拟定、保费补贴由财政预算统筹，而真正承担保险保障全链条服务的保险业则更多处于被动执行层。于农险经营主体而言，“4+2”之后尽管不断有保险主体陆续切入农险领域，但跑马圈地般的业务开拓背后，则是愈演愈烈的资源争夺战，并由此衍生出虚假承保、虚假理赔、不出险全额返还保费等虚假套费现象，农险一度成为最高危的职业。C端消费者亦即中国“三农”的获得感却与农险的飞速发展难以同步。受限于我国小农经济这一传统农业发展模式的制约以及中国城镇化进程的加剧，统保统赔成为农险经营主体过去一个时代迫不得已的选择，而在此背景下，小农户的保险利益往往会受制于利益各方。而新型农业主体的发展在资金需求更趋强烈的当下，保险业的保障与资金融通之功能的创新速度却稍显不足。纵观中国改革开放40年风雨历程，我们可以得出一个较为笼统的结论：产业基础、政策扶持、人文素养乃至地理区位等等方面的客观条件，都无法与改革创新意识相匹配，往往，观念的变革是一个行业有没有可能发展起来的唯一条件。而观念的变革则需要寥若星辰般一个个具有温情的个体意识凝聚而来。今天，《关于加快农业保险高质量发展的指导意见》则将此前散落各方的发展突围模式集于一体，惜赔、拖赔、骗取财政补贴资金、虚假承保、虚假理赔等行业痼疾均有涉及，并在此基础上予以定性：推动农业保险“保价格、保收入”，防范自然灾害和市场变动双重风险。但回顾2007年至今的农业保险发展路径，或许只有对农业保险进行更高维度的全景扫描，才能透过农业保险奇迹般高速发展的光芒，发现农业保险深处存在着的那些迷雾。比如，以保本微利为方向、以财政补贴为产业发展支撑的农险到底适不适合真正的市场化？民营资本到底适不适合介入其中？在银保监会的答记者问中，保契的读者可以关注一点：加强保险机构公司治理，细化完善内控体系，有效防范和化解各类风险。之所以要关注，是因为这是意见落地的根本之所在，如果说大公司左右行业的历史，那小公司则体现真实的历史。“4+2”以及后续陆续参与农险经营的公司，国有资本居多，因为这符合政策性险种的定位，但之前部分作为农险市场化运作的参与者，时至今日，却大多受累于资本的博弈，在某些时候承保理赔甚至可以成为股东借由经营层之手相互攻击的工具。故而，对经营主体的再定位以及其内部治理的管控，在某种程度上甚至会成为意见落地成功与否这一结构性困局的关键。沧海横流，历史从来浩荡向前。某种意义上说，今天的农业保险很像一个魔方，前景超乎寻常的美妙，就是现实有些凌乱，某些时候甚至让人理不出一个头绪。农业农村农民问题是关系国计民生的根本问题，解决好“三农”问题始终是全党工作的重中之重。国家层面强调：农业保险一定要搞好，财政要支持农民参加保险，并召开会议专门研究讨论农业保险有关问题，推动开展农业大灾保险试点。2019年5月29日，中央全面深化改革委员会第八次会议审议并原则同意《关于加快农业保险高质量发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）。10月9日，财政部、农业农村部、银保监会、林草局联合印发了《指导意见》。《指导意见》从顶层设计上明确了加快农业保险高质量发展的指导思想、基本原则、主要目标、保障措施等，是今后一段时期开展农业保险工作的根本遵循。银保监会将按照党中央、国务院工作部署，会同财政部、农业农村部、林草局等部门，认真贯彻落实《指导意见》，扩大农业保险覆盖面，提高保障水平，拓宽服务领域，完善大灾风险分散机制，加强基础设施建设，规范市场秩序，推动农业保险高质量发展。近年来，财政部不断加大对农业保险支持力度。2018年，中央财政拨付农业保险保费补贴资金199亿元，为1.95亿户次农户提供风险保障3.46万亿元，补贴资金放大174倍。目前，我国已建成基层农业保险服务网点40万个，基层服务人员近50万人，基本覆盖所有县级行政区域、95%以上的乡镇和50%的行政村，农业保险深度（保费/第一产业增加值）约0.88%、农业保险密度（保费/农业从业人口）约286元/人，农业保险在金融服务“三农”中居领先地位。在此基础上，《指导意见》进一步明确，到2022年，稻谷、小麦、玉米3大主粮作物农业保险覆盖率达到70%以上，收入保险成为我国农业保险的重要险种，农业保险深度达到1%，农业保险密度达到500元/人。要实现上述目标，2022年我国农业保险保费收入需达到840亿元，相当于年均增长10%以上，这一目标基本符合我国农业保险发展规律，且具有一定挑战性，经过努力预计可如期实现。到2030年，农业保险持续提质增效、转型升级，总体发展基本达到国际先进水平，实现补贴有效率、产业有保障、农民得实惠、机构可持续的多赢格局。农民获得感是体现农业保险发展质量的关键指标，农业保险的发展质量高不高主要看农民获得感强不强。目前，农户尤其是规模经营户日益增长的风险保障需求还难以得到有效满足，保费缴纳动态调整和无赔款优待尚未得到很好落实，获得赔款不足额、不及时等问题时有发生。为切实提高农业保险发展质量，落实各项便民惠民举措，《指导意见》将提升农民获得感贯穿始终，给出了一系列的解决方案和措施，对可能侵害农民利益的行为作了禁止性规定，保障措施中既有“提高农业保险服务能力”等总体要求，又有“五公开、两到户”等具体部署。目前，我国农业保险发展仍处于初期阶段，基础设施建设难以满足高质量发展的需要，信息化水平与提质增效的要求仍有一定差距。如，涉农数据共享整合有限，风险区划和费率调整机制不够健全，道德风险和逆向选择难以从根本上解决。为此，《指导意见》把基础设施建设放在更加重要的位置，提出以信息化推动提升农业保险发展水平，相关要求至少体现在以下四个方面。一是完善农业保险条款和费率拟订机制，构建全国农业生产风险地图，实现基于地区风险的差异化定价。二是加强农业保险信息共享，实现动态掌握参保农民和农业生产经营组织相关情况，从源头上防止弄虚作假和骗取财政补贴资金等行为。三是优化保险机构布局，加强对保险机构的规范管理，建立以服务能力为导向的保险机构招投标和动态考评制度。四是完善风险防范机制，有效防范和化解各类风险。需要强调的是，目前有关部门正在研究成立中国农业再保险公司，拟将其作为加强农业保险基础设施建设的重要抓手和承载主体。历史文章推荐1、黄洪：以绿色之名

保契锐评产品是最能体现保险价值的外在表现形式和终极手段。在复业之前，社会各界认为企业和家庭不需要这种“资本主义的剥削工具”，毕竟在计划经济时代，风险分担是由国家统一调配的。但随着经济社会的发展，保险的功能价值日渐凸显，得以复业。而从复业之初的人保独家垄断，到6年后的平安入场，再到友邦回归，产品几乎是人们认识保险的唯一方式。百花齐放、百家争鸣的产品亦成就了保险业波澜壮阔的40年。在经济社会发展高速路上，保险业为之匹配了难以计数的保险产品，其以风险分担的方式，贡献着行业特有的智慧和力量。但从产品本身来看，趋之若鹜者有之、束之高阁者亦有之。在今天的财险业，任一家公司主体的产品库中应至少有几百种甚至上千种产品，而头部企业更是以万计种在售产品傲视群雄。但与之并行的则是，产品申报不合规者有之、年收保费不足万元者有之、不切实际博眼球者更有之。产品申报，险企自有其考量，但当每年数以万计的产品涌向监管部门之时，当产品趋同之势越演越烈之际，其便成为小政府、大服务，弱审批、强监管的掣肘，在监管部门着力防范化解金融风险，推动银行业保险业更好地服务实体经济，促进银行业保险业高质量发展的新时代，加强和改进产品监管势在必行。近日，中国银保监会财产保险监管部下发了《关于进一步加强和改进财产保险公司产品监管有关问题的通知（征求意见稿）》，决定改革现有财产保险公司产品监管方式，从财产险产品监管机制和备案流程两大方面相关事项征求意见。从职责分工看，中国银保监会负责研究制订产品监管政策、制度规则、工作规划，组织实施全国性的产品非现场检查，以及车险、财政补贴型农险和融资性信用险和保证险产品三类产品的备案和监管等。银保监分局则需要承担更多的监管职能，包括跟踪监测公司产品情况、重点监管个人类产品和风险较高产品、实施好辖内公司产品非现场检查等具体工作。《意见稿》显示，产品监管方面最大的变化是，将原需监管审批的车险以及1年期以上信用保险和保证保险产品改为备案制。像车险、农险和涉农保险产品、融资性信用险和保证险产品通过银保监会“保险产品电子化报备和管理信息系统”报送，取得备案号后即可使用。其他产品则通过行业协会“财产保险公司备案产品自主注册平台”报送，注册完成后即可使用。另一个看点是，文件突出“属地监管”，除了车险、财政补贴型农险和融资性信用险和保证险产品由中国银保监会负责备案并监管外，其他产品均由相关银保监局负责备案并监管。从产品备案属地看，北京银保监局、上海银保监局、深圳银保监局分别承担了21家、20家、11家市场主体的监管职责，后续监管工作压力相对较大，而其他监管分局对应的市场主体相对较少。根据《意见稿》，财险总公司仍为产品备案申报主体，监管不受理分支机构直接申报的产品。除中国银保监会负责的三类产品以外，跨区经营的产品，由财险总公司向营业场所所在地银保监局备案，而仅限某地使用的产品也由总公司向产品使用地银保监局备案。历史文章推荐1、黄洪：以绿色之名

责重山岳，能者方可当之。经济社会发展步入新时代以来，防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战持续推进，中国银保监会历时2年，防范化解重大金融风险稳步推进、精准脱贫掷地有声。但白璧微瑕，关切最广泛民生的污染防治虽在社会层面成效显著，但具体到金融保险领域，关注度则低于前两者。日前，在国新办发布会上，银保监会副主席黄洪说：环境污染责任保险由前期试点扩展到全国。一语万金。在银保监会防范化解重大风险、精准脱贫初战告捷，取得实质性突破的当下，环责险（又称：绿色保险）的全国布局则成为保险业奋力打赢污染防治攻坚战的关键一步。毕竟，保险业作为准民生行业，其每一次前行都将推动民生福祉迈上新台阶。而环境是民生，青山是美丽，蓝天是幸福，良好生态环境是最公平的公共产品、最普惠的民生福祉。故而，从某种程度上说，环责险不失为观察保险业服务实体经济、携力破解社会发展难题，提升行业发展质量的最好切入点。近年来，国家对环保的要求越来越高，但摆在庞大的中小企业群体面前的却是上设备不挣钱、不上设备就污染的现实困境。而因环境污染而产生的系列问题往往又具有高度科技性、复杂性，损害程度深刻性以及范围的广阔性等特点。因此，污染者往往无力负担数额庞大的赔偿，一旦污染发生，要么破产、要么游走于灰色地带。今天，环保案件诉讼主体更为广泛，以上诉人身份介入其中的律师、专家等群体日趋增多，但纵然环境污染的受害人得以胜诉求偿，但污染者却往往无力赔偿。最终，或由财政支付或只能由环境污染的受害人自行承担伤害后果。当环境问题已成急需纾解的社会问题时，具有分散危险、分摊损失、经济补偿功能的保险无疑是博弈各方化解矛盾的最优选择之一。环责险全国推开可起到六大作用从全球看，从有环责险雏形之日起，迄今不过40余年，但从德国、美国、法国等环责险发展较为成熟的国家来看，其在促进生态经济发展方面确已呈现出强大的生命力。而具体到我国而言，环责险的全国推开目前至少可起到如下六大作用。其一，经由保险公司之监督，可以促使投保人加强环保工作。其二，经由保费之调整，可以促使被保人增加环保设备之投资，亦可透过保单要求的防污设施，作为减低保费之条件。其三，经由保费之支付达成污染者负担赔偿费用之原则，使得权利与义务得以平衡。其四，使得无辜之受害者可以获得合理之赔偿，从而减少政府社会福利支出并降低社会问题发生概率。其五，将投保人不确定之巨大损失转换为固定保费支出，有利于投保人财务健全及长期投资之规划。其六，污染风险由保险人承担，投保人可将污染责任准备金做更有效之利用，进而全面提升污染防治的社会化水平。中国环责险历经12年发展

战争是让公司强大和稳定的最好办法，它既是起点，亦是终点，循环往复，不会停止。因为，发动战争的好处显而易见——处于弱势地位的一方，可以把不好的东西输送到敌人那里，同时还可以凝聚人心，激发内部的磅礴动力，直至成为真正的强者。或许正是基于此，中国人寿首先扯起进击开门红的大旗——在弱化开门红概念的监管共识背景下。但出师未捷身先死。开门红核心子弹“鑫享至尊”上市之后的短短几天内，批评之声不绝于耳。不是因为开门红，而是因为，号称“顶级收益”的产品，经媒体核算，实际收益仅为1.68%，更有专业人士直言其公开宣称的“随时可取100%”有违监管规定。身为寿险老大哥，在开门红本应成为历史的新时代，“鑫享至尊”却成就了“相知多年值得托付”最大的嘲讽。但中国人寿为何冒天下之大不韪也要冲刺开门红？无非“地位”二字。国寿人对行业地位的执念从“三分天下有其一”等等曾经的行业名言可见一斑。但无奈，平安实在太过凶猛，个代、电销、网销、信息技术建设……平安几乎抢占了每一次跑马圈地的先机，而国寿只能被动跟进，领地日渐被侵蚀。作为部级险企，作为新的执政者，国寿没有理由不谋求超越，而超越最有效的方式自然是战争。只是，国寿的意识觉醒着实迟了些。一统江湖时、三分天下有其一时，甚至居于行业首位时，发动战争都不至于是如此后果。因为，持续的战争可以化解内部的懈怠、避免惨烈的宫斗。今日之国寿，倾注巨资外聘顶级咨询团队，力图通过组织架构的调整唤起曾经的战斗力，但亡羊补牢之举的效果应远不及战争效果的万分之一。许多伟大的独裁者都是坚定的理想主义者。他们深信他们的所作所为可以造福于社会大众，为达目的，他们不惜牺牲任何人。在具体操作上，他们往往以为民为司的名义，通过裹挟公司全员甚至社会各阶层的方式，攻击对手，以达利益重构的终极目的。当然，这一行为的前提有三：一是其已初步完成了集权和思想统一；二是提出了以抵御强敌为核心思想的口号，为利益重构创造了道义上的理由，且对凝聚基层民心起到了关键的作用；三是前任数年积淀留下了巨大的、可供支配的巨额资产。上述三点是战争得以顺利推进的客观条件，但在互联网时代，“时间窗口”的把握却极其微妙，稍有不慎，仅有的遮羞布就有可能随时掉落。所谓强大，从来是血腥战争的产物，这是举世之公理。但于行业发展而言，任何遵守规则的良性战争都将从更深的层次促进行业的发展，但以愚弄众生为武器的战争却可能加速自身的灭亡。历史文章推荐1、保契锐评：无锡高架面前，请保险业多一份自省，少一些噱头！2、备战开门红之际，官方发这个榜单打脸了谁？又成就了谁？3、现场检查：恶棍离开，好人留下！长按关注保契公众号微信号

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保契锐评当今险企，产品趋同之势愈演愈烈。如何在激烈的竞争中脱颖而出，考验的已不仅仅是精算、产品等险企的传统核心部门以及围绕于此建立起的人才高地防火墙。在保险理念被互联网平台以迅雷不及掩耳之势快速普及、提升的当下，社会公众尤其是数以万计的准消费者，对保险的评价标准维度愈发多元。在这其中，服务和创新，显然已成为险企能否在红海激流中最终活下去的定海神针。但服务和创新的落地不仅需要认知上的笃定，亦需要真金白银的投入。可从经济学角度来看，与实际支付现金相比，机会成本永远都是模糊的、抽象的。现实世界中，基于多年积淀，大型险企有足够强大的底气，支撑其对未来所有可能推演出的情况提前布局。但于中小险企而言，其往往更容易针对其必须直面的、可具象的危机倾斜年度预算。毕竟，短期利润直接关系到的是股东的信任和自己的位置和前途。《门口的野蛮人》一书中，科尔伯格-克拉维斯-罗伯茨公司（KKR）合伙人——乔治.罗伯茨，作为收购雷诺兹-纳斯贝克集团一役中最主要操盘者之一，在收购完成之后的20年后说，大灾大难才能使人变得坚强。但前提是大灾大难之后能活下来。但在技术高速迭代，创新和服务愈发贴近消费者的现实语境中，于只能高度“近视”的以众安在线等为代表的中小新险企而言，大灾大难或许已近在咫尺。当下和未来的平衡，考验的不仅是中小新险企的股东们，毕竟，一家企业成功与否，最终无不取决于管理者的智慧。今天你对服务和创新所付出的努力，也许正在挽救未来的你。10月14日，中国银保信（原中国保信）发布了“2018年度的保险公司服务评价结果”，各类保险公司服务水平谁好谁坏一目了然。对于重服务的保险行业来讲，这份榜单意味深长。好的险企或借势突击舆论宣传提升知名度，特别是人身险公司可为开门红助力，将成为销售团队的营销手段，而评级差的公司除了应对舆情外，还要想好说辞应对公众质疑。值得关注的是，本届服务评价结果还将财险和人身险公司的前十大重要服务创新项目进行了展示，这就要求险企在重服务的同时，提升自身的创新能力。01十项指标评判保险公司服务水平，应对消费投诉仍是关键本次评价的范围依然是（截至2018年12月31日）开业满3个会计年度的财产保险公司和人身保险公司，不包含养老险公司、农险公司、健康险公司、政策性保险公司。评价内容为保险公司2018年度服务情况，重点围绕销售、理赔、咨询、维权等方面的突出问题。按财产险和人身险分别设定电话呼入人工接通率、理赔获赔率、投诉率等八类定量指标进行计分，在此基础上对重要服务创新和重大负面事件分别进行加/减分调整。其中财产险十项评价指标具体为：电话呼入人工接通率客服代表服务满意率承保理赔查询异议信息处理时效理赔案件结案率万元以下赔案案均报案支付周期理赔获赔率车险亿元保费投诉量非车险亿元保费投诉量非车险万张保单投诉量投诉件办理及时率人身险公司的十项评价指标具体为：保单件数继续率电话呼入人工接通率犹豫期内电话回访成功率申请支付时效出险支付时效理赔获赔率保全时效亿元保费投诉量万张保单投诉量万人次投诉量投诉件办理及时率细看评价指标，保契（baoxian-qiyue）认为，其与《2018年度保险消费投诉情况的通报》一脉相承。比如2018年互联网保险消费投诉10531件，同比增长121%，以众安在线为代表的互联网保险公司服务能力体现在评价结果表现差强人意。中国银保信强调，评价结果是基于目前指标体系的保险公司相对服务水平，并不代表其资信水平和风险状况。保契（baoxian-qiyue）认为，老百姓关注保险业最重要的不应该是服务吗？02财险市场老三家值得托付，人身险的国寿、人保和新华在B档与以往两届评价结果一样，2018年度的评价结果按照得分从高到低依次分为A、B、C、D四大类，具体包括AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共十级。2018年保险公司服务评价结果显示，无论是财险公司还是人身险公司均没有出现AAA级和D级的情况，没有最好也没有最坏。