绝！两个公章搞砸一个IPO！

股权投资论坛智超讲财商 2023-09-06

收录于合集

来源：博尚新材（ID：Boshangxincai）

深交所网站发布创业板上市委2022年第71次审议会议补充公告。创业板上市委员会定于2022年9月29日召开2022年第71次上市委员会审议会议，会议相关事项已经公告。鉴于成都德芯数字科技股份有限公司（简称“德芯科技”）撤回发行上市申请，广发证券股份有限公司撤销保荐，按照相关程序，本次上市委审议会议取消审议德芯科技发行上市申请。

同日，深交所网站发布《关于终止对德芯科技首次公开发行股票并在创业板上市审核的决定》。2022年9月27日，德芯科技向深交所提交了《成都德芯数字科技股份有限公司关于撤回首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请》，保荐人向深交所提交了《广发证券股份有限公司关于撤回成都德芯数字科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的申请》。根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第六十七条的有关规定，深交所决定终止对德芯科技首次公开发行股票并在创业板上市的审核。

德芯科技主要从事数字视听软件、软硬件一体产品的研发、生产、销售，并提供系统集成服务，其中系统集成服务除包含公司自主研发的软件、软硬件一体产品外，还包括外购第三方设备及配套服务。公司产品主要用于数字视听信号的编码解码、调制解调等，应用领域广泛，凡是涉及视频、音频信息采集、处理、传输、呈现的领域均可能成为公司产品的下游市场。

截至招股说明书签署之日，孙宇直接持有公司20,538,045股股份，占公司总股本比例为34.23%，并通过一致行动协议控制公司30.12%股份的表决权，合计控制公司64.35%的表决权，系公司控股股东及实际控制人。

德芯科技原拟在创业板向社会公众公开发行不超过2,000万股人民币普通股，均为新股发行，占发行后公司总股本的比例不低于25%。德芯科技原拟募集资金27,675.93万元，分别用于总部生产基地技改建设项目、营销网络建设项目、技术研发中心升级建设项目。

德芯科技本次发行的保荐机构（主承销商）为广发证券股份有限公司，保荐代表人为秦超、张洪晖。

高管违法挪用资金

发行人控股股东、实际控制人、董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、5%以上的股东的分红用途为购买银行理财、银行存款、购房及日常消费支出，2019年1月31日至2021年5月13日期间，发行人实际控制人孙宇共向研发总监李俊转账8笔，合计转出金额1,362万元，已归还本金1,162万元。李俊收到款项后购买银行理财，理财收益均留存李俊银行账户，由李俊支配使用。报告期内，发行人主要股东及其近亲属、董监高及其近亲属以及部分员工等33人存在小额、高频取现，合计2,774笔，合计金额2,835.21万元。保荐人未能核查与说明前述取现的实际用途。截至2021年6月30日，孙宇及其配偶持有的5年期大额存单共40笔左右，合计14,256.20万元。保荐人未对股东持有的大额存单在报告期内是否存在权利受限的情况进行核查。孙朴为孙宇之兄，孙朴及其配偶王晓佳明确拒绝保荐人调取部分流水，涉及20个银行账户。

而根据《中华人民共和国刑法》（2020修正）第二百七十二条公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，挪用本单位资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大、超过三个月未还的，或者虽未超过三个月，但数额较大、进行营利活动的，或者进行非法活动的，处三年以下有期徒刑或者拘役；挪用本单位资金数额巨大的，处三年以上七年以下有期徒刑；数额特别巨大的，处七年以上。

根据《中华人民共和国公司法》（2018修订）第二十一条公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益。

第一百四十八条董事、高级管理人员不得有下列行为：（一）挪用公司资金；（二）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（三）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（四）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（五）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（六）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（七）擅自披露公司秘密；（八）违反对公司忠实义务的其他行为。

招标存猫腻或涉嫌串标

何况德芯科技的麻烦还多得很，我们发现德芯科技的招标过程中存在诸多疑点，综合公开的招标信息来看公司串标嫌疑。

招股书显示，德芯科技主要收入来源是传媒视听类产品。而公司传媒视听类产品的终端客户主要包括广电局、融媒体中心、广电运营商、广播电视台等。基于客户的特殊性，招标是公司主要的获客方式。在对比德芯科技部分公开的招标资料中大有猫腻。

其中，2020年8月14日单县广播电视台应急广播建设项目中标公告显示，参与招标的为德芯科技以及山东亨展电子科技有限公司、济南渊丰网络器材有限公司。根据企查查显示，山东亨展电子科技有限公司注册资金502万元、济南渊丰网络器材有限公司注册资金200万元。相较于德芯科技而言两家公司明显不是同一等级的，因而德芯科技也理所当然的中标。

但是，此后在2021年9月1日单县广播电视台应急广播建设项目（第二批）中标公告中，公司的竞争对手又是同样明显实力不是同一等级的两家公司。本次竞争对手济南朝闻科技有限责任公司和注册资金的济南慧新祥信息技术有限公司注册资金都是200万元。

不仅如此，济南朝闻科技有限责任公司还出现在德芯科技的另一中标公告中。根据2018年11月26日宁津县广播电视台应急广播“村村响”项目中标公告显示，济南朝闻科技有限责任公司、济南九维数码科技有限公司为德芯科技本次招标的竞争对手。根据企查查显示，济南九维数码科技有限公司注册资金501万元，实际控制人为许强。

而上述竞争对手无论是从注册资金和社保缴纳人数明显都是不如德芯科技的，却屡次与德芯科技同台竞技真的是巧合吗？尤其是济南朝闻科技有限责任公司更是两度出现在德芯科技的招标过程中。

更巧合的是，曾与德芯科技和济南朝闻科技有限责任公司的两次竞标的两家公司竟然有着同一股东。根据企查查显示，济南九维数码科技有限公司和济南慧新祥信息技术有限公司有着同一股东-许强。而且，德芯科技的另一竞标对手山东亨展电子科技有限公司还是济南九维数码科技有限公司同电话企业。如此一而再再而三，恐怕就是不是巧合那么简单吧？

此外需要注意的是，2020年9月，中国广电作为大股东创立中国广电网络股份有限公司，意在逐步实现全国有线电视网络的统一运营管理。如果未来主要由整合后的中国广电网络股份有限公司实施数字电视重大项目的集中采购招标，公司有可能出现直接中标不成功的情况，可能会对公司数字电视业务持续经营能力和整体盈利能力造成不利影响。