“跪”还是“贵”？经济实质法对红筹架构壳公司的影响
开曼和BVI根据欧盟的要求，在2018年底分别发布《2018国际税务合作（经济实质）法案》、《2018经济实质（公司和有限合伙）法案》，提出对企业有经济实质的要求；
开曼在2019年2月初发布上述法案实施细则1.0版本，即《地理移动活动的经济实质指南（第1版）》，目前开曼正在与欧盟就该指南进行谈（si）判（bi）中，预计可能在今年5月份出台指南2.0版本。
BVI目前没有指南。
昨天，沉稳的A大佬向世律师进行了三连问，今天一大早又被新的问题炸醒了，怨念地在杨絮纷飞中拨通了大辉哥的电话：
喂，世律师，听说了么？
听说啥？（内心一紧）
开曼和BVI要实行经济实质法案，我们VIE架构中的BVI和开曼公司是不是要跪啦？
（松了口气）不会的。这个主要取决于您想把自己注册在BVI、开曼的公司定位为哪个国家的税务居民，（1）如定位为中国税务居民的话，需要提交文件向BVI、开曼当地政府证明，不需要证明经济实质；（2）如定位为BVI、开曼当地的税务居民，需要满足经济实质要求。这些情况，境外代理一般会相应协助，届时会有相关费用成本需要企业承担。但目前针对上述（1）和（2），具体要提供哪些证明文件其实有待进一步确定，最终要看5月份的指南2.0版本。
我的BVI公司，能定位为哪个地区的税务居民呢？
您是中国籍自然人，做过个人外汇37号文登记，根据境内个人所得税法也需要穿透交纳中国个税。昨天咱们有讨论过反避税和CRS的内容，税务居民的认定需要根据实际情况再做衡量。
了解了。如果不能被认定为 “非开曼/BVI税务居民”，是不是就得证明经济实质、就得跪了？
即使证明经济实质，也用不着“跪”。如果是纯持股壳公司，一般需要符合经济实质要求中的“简易测试要求”，即证明有足够的员工和办公场所来持有、管理所持权益。从目前来看，境外注册代理一般会相应协助，会有相关费用产生。
但我手下好几个开曼公司，有的开曼公司如果有实际做业务的呢？
要看开曼公司业务是不是属于“相关活动”（包括银行业务、分销和服务中心业务、融资租赁业务、基金管理业务、总部业务、保险业务、知识产权业务、运输业务、纯持股企业），如果属于，则需要符合经济实质的“一般测试要求”，包括：1）在开曼从事核心创收活动；2）其就相关活动以适当的方式在开曼进行决策和管理（“适当”的界定标准主要包括董事会成员知识和经验是否匹配、董事会召开频次与相关决定是否匹配、到场董事会法定人数是否满足、董事会会议记录内容及所有相关记录是否保存在开曼等几个方面），3）与在开曼取得的收入水平相匹配，应：（i）在开曼产生足够的费用支出；（ii）在开曼有足够的办公场所、设备等；（iii）在开曼有足够的全职或有适格资质的员工。
经济实质测试要什么时候做，怎么做呢？
根据经济实质法，2019年1月1日之后成立的相关实体，则在成立之日就需要遵守经济实质要求；2019年1月1日之前已经成立并从事相关活动的相关实体，在2019年7月1日（BVI是2019年6月30日）之前满足经济实质测试的要求，不过前述时间点是企业要自我合规的时间。对于开曼公司向当地政府的年度通知和报告义务，是从 2020年起，届时需要说明企业是否正在进行“相关活动”，并且提供详细资料，列明企业遵守经济实质测试的详情，比如说因从事相关活动产生了多少收入等等。
这个测试可以不做吗？如果没有满足经济实质测试会有什么后果吗？
首先，经济实质测试是要做的，不做一般会有罚则，包括您了解到的罚款、注销甚至是高管个人的入刑责任。但是，我理解，只有相关实施细则正式确定、广大群众都知道如何去履行和办理、但仍然违反不去履行的时候，这些罚则才有可能真正发生。
懂了，另外我们有几个投资人是境外的基金，他们要做这个经济实质测试吗？
开曼经济实质法规定的“相关实体”明确排除了投资基金，“相关活动”也明确排除了投资基金业务（investment fund business）。BVI目前没有明确提及基金业务，须待后续出台细则判断。
那我就放心了。现在为什么开始要求经济实质了？以后政策还会有变吗？
经济实质法出台的重要原因之一是响应欧盟和经济合作与发展组织（OECD）对全球税基侵蚀的关切。国际合作，防止逃税，充分披露，信息透明是国际大趋势，在这种大趋势下，企业合规经营、依法纳税即可。可能成本会比之前有所增加，但并不会受到实质冲击。
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