668架商用飞机、132架通航飞机！海航已确认债权约4057亿元，除了复星、均瑶，还有没有其他公司感兴趣？

在走过28年发展历程之后，2021年年初，航空巨头海航集团宣布破产重整，此消息正式宣告了中国商业史上最大冒险的终结。而在此一年前，海南省政府2020年2月专门成立工作组全面协助推进对海航集团风险处置工作，但似乎狂澜毕竟难力挽，2021年1月29日，海南省高级人民法院发出通知书，海航集团相关债权人因集团不能清偿到期债务，申请法院对海航集团破产重整。此后，2021年3月，海航集团发布战略投资者招募公告，就旗下供销大集、机场板块战略、航空主业招募战略投资者。其中，航空主业包括海航集团控股并经营管理的境内外航司及相关企业，主要从事航空商业客运、货运、通用航空服务业务，以及提供航空维修、地面服务和特业人员培训等相关航空配套保障业务。截至2020年底，航空主业共运营668架商用飞机，132架通航飞机，客运航线数量超1500条；航空主业从业人员6.4万人，其中特业人员超3.8万人。

供销大集是一家住所地位于陕西省西安市的深交所上市公司，股票代码为000564。上市公司的第一大股东为海航商业控股有限公司（以下简称海航商控）。中国供销集团下属的新合作集团是对上市公司具有重要影响力的股东。公司深耕“供、销”商业模式，利用互联网、现代物流、现代金融等手段，整合优势商品资源，统筹规划城乡商品流通，依托公司业务布局，向线上运营与线下实体店结合的方式转型，开展商品供应链、商贸物流地产及供应链金融服务。公司主要业务涵盖酷铺商超、民生百货、中国集及大集数科。供销大集作为“新零售”的转型样板，利用互联网、现代物流、现代金融等手段，统筹规划实体经销、电子商务和物流配送的“三网”布局，打造中国供销商品流通综合服务运营商，建设行业领先品牌。其正常经营对于保障和改善民生工作具有重大意义。

机场板块是指由海航集团控股并经营管理的、从事客运、货运为主的境内外机场，以及由机场业务延伸发展出的仓储物流、商务贸易、旅客服务、酒店餐饮等临空产业园区开发建设业务。除机场运营、临空产业园区开发建设外，机场板块企业的业务范围还涉及基础设施投资、少量地产投资开发业务、物业服务等空港相关业务。截至2020年底，机场板块从业人员1.6万人。

航空主业是指由海航集团控股并经营管理的境内外航司及相关企业，主要从事航空商业客运、货运、通用航空服务业务，以及提供航空维修、地面服务和特业人员培训等相关航空配套保障业务。经过27年的高速发展，海航航空主业已形成以海南航空为主要品牌，覆盖“全服务+低成本+通用航空+航空维修”全运营模式的航空集团企业，并成为国内第四大航空集团。当前航空主业在经营境内12张、境外2张客运牌照，4张货运牌照，3家公务机牌照，同时还有公务机\直升机托管运营、航空发动机维修、航材维修、飞行员培训、特业人员健康检查等资质牌照。航空主业航司运营基地遍布全国重点一、二线城市以及重点旅游城市，已形成北京+海口、广深+成渝的“两主两辅”核心基地，布局上海、西安、昆明、福州、郑州、乌鲁木齐等重点枢纽。截至2020年底，航空主业共运营668架商用飞机，132架通航飞机，客运航线数量超1500条；航空主业从业人员6.4万人，其中特业人员超3.8万人。

附：海航旗下部分航司

海南航空	天津航空	首都航空	祥鹏航空
金鹏航空	长安航空	山西航空	乌鲁木齐航空
大新华航空	福州航空	北部湾航空	桂林航空 （参股）

公告发出后很快吸引到了一批意向买家。

5月19日晚，复星集团旗下上市公司豫园股份发布公告称，拟联合公司关联方、航空产业战略投资者等， 共同设立合伙企业并以合伙企业投资航空实体企业。拟设立的合伙企业为豫园航空产业合伙企业(有限合伙)(暂称“豫航产业”)，出资总额不超过400亿元，其中豫园股份出资额不超过 100亿元。公告透露，豫园股份充分把握海南自贸区发展机遇，捕捉国内消费升级、出行经济快速发展等产业发展机会，积极寻求投资航空业务的突破，进一步完善产业生态链条、增强产业融通能力、扩大旗下产业行业优势。据悉，复星系长期深耕海南，并在海南的旅游文化、自然资源、城市开发等领域进行了重点布局，目前总投资额已超过300亿元。

郭广昌

而5月20日晚，均瑶集团旗下上市公司爱建集团发布公告称，公司拟与关联方均瑶航投、吉祥航空等均瑶集团其他下属企业，以及长期稳定的具备航空产业协同作用的战略投资者等共同投资上海吉道航航空科技合伙企业，公司与上述关联方共同参与投资合伙企业的目的为最终投资航空实体企业。在此公告发布之前，4月29日晚间，均瑶旗下的吉祥航空就发布公告，公司拟联合上海均瑶航空投资有限公司(以下简称“均瑶航投”)以及与公司具备航空产业协同作用的战略投资者等，共同设立合伙企业吉道航，并以合伙企业投资航空实体企业。5月18日，爱建集团就与均瑶航投、吉祥航空等在上海临港投资注册了上海吉道航航空科技合伙企业（有限合伙），注册资本280亿元人民币。

王均金

均瑶集团有多年航空业运营经验，旗下航司有吉祥航空和九元航空。因此，从航空业经验来说，均瑶集团肯定要比复星集团多一些。但复星的资金实力以及在海南深耕多年的资源和经验则可能更有优势。当然，由于海航资产颇巨，双方也有可能合作。

复星在三亚打造的亚特兰蒂斯酒店

6月4日，海航集团等 321 家公司实质合并重整案第一次债权人会议召开。 据消息，海航清算组会上表示，截至6月3日，收到16.6万笔申报债券，涉及金额合共约1.2万亿元，其中已确认债权约4057亿元，不予确认债权3535亿元，暂缓确认债权1565亿元。清算组指321家公司实质上已经严重资不抵债，偿债资源缺口巨大，能否在短时间内引入有实力的战略投资者存在不确定性。

4057亿元是什么概念呢？这么说吧，海南省2020年的GDP是5532.39亿元（当然，根据海南省十四五年规划，到2025年，海南地区生产总值计划增长至1万亿元）。

这样，即使复星的400亿加上均瑶的280亿加起来，也远远不够。

5月24日，ST海航董事长刘璐在“海南辖区上市公司2020年度业绩网上集体说明会”上曾表示，“战略投资者引进工作由管理人负责，目前正在有序开展中，后续相关情况公司将根据法律法规要求不定期对外披露。”鉴于海航本身资产仍然相当优质，再加上海南自贸港建设的东风（切入自贸港建设的不错机会），相信还会有更多的意向投资者加入。

PS：话说，如果没有突如其来的新冠疫情打乱原有的战略，或许海航不会走到今天。

能攻心则反侧自消 从古知兵非好战

不审势即宽严皆误 后来治蜀要深思

——成都市武侯祠“攻心联”

部分图文来源：海航集团官网、东风财富网及网络。

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