从2012年银行业开始报送EAST数据，十年来，银保监会在不断提高对银行EAST数据质量的基础上，要求各非银金融机构逐步报送EAST数据，从2019年的信托公司EAST、2021年的保险公司EAST（人保、财保、再保）、四类非银机构（财务、租赁、汽车、消费）报送EAST，到近期2022年11月银保监发布了《中国银保监会金融资产管理公司监管数据标准化规范（以下简称《规范》）》，非银EAST报送又增添了新成员。

巴塞尔协议作为全球普遍认可并且具有广泛影响力的金融监管政策，在近40多年的时间里一直是各国金融机构风险监管的标准。并且，在围绕防范金融机构系统性风险的实践中，巴塞尔协议也在不断完善以及建立新的规则。《巴塞尔协议Ⅲ》最终版落地（2023年1月1日正式实施）。2023年2月18日，中国银保监会、中国人民银行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》公开征求意见！最新风险权重划分情况见下表：训练营✦✦✦

1课程大纲主题一：信用债投资框架以及城投债信用研究一、信用债投资框架与信用策略实操1、当前信用债市场的主要特征2、2014-2022违约主体复盘3、信用债的投资策略二、信用债市场风险分析方法1、信用债市场格局的变迁2、各主要行业信用风险分析的思路3、如何利用外部信息进行风险判断三、城投公司的风险现状1、城投公司的外部环境变化2、城投债风险分析方法和信用特征3、城投类信用风险事件复盘主题二：债券投资的基本逻辑一、中国债券市场的历史和现状1.债券市场的历史沿革与重大事件2.债券市场的主要参与者及其因此产生的定价逻辑（投资者占比、风险资产及税收）3.中国信用债市场的不同品种及发行审批体系4.近十年利率走势及关键节点的重要特征二、影响债券收益率的主要因素1.宏观政策方向（财政政策、货币政策）2.经济趋势方向（劳动力、PMI、通胀、投资、消费、净出口）3.其他市场变动趋势对利率市场的传导逻辑（汇率、美元指数、信贷规模、票据利率、社融规模、权益市场）4.市场本身的运行周期三、债券投资领域的常见概念与术语1.久期2.基点价值3.凸性4.常用交易术语5.常用交易手法四、债券投资的常规策略与投后评价1.宏观面与配置时机的把握2.杠杆套息策略3.骑乘策略4.信用债利差轮动策略5.投资组合的归因分析主题三：商业银行视角下债券投资的风险控制一、债券投资的合规风险控制1、从银保监局稽核调查问卷开始合规之旅2、商业银行债券投资的必要流程3、债券业务的分级授权逻辑4、债券投资账户类型的划分（投资倾向与账户分类硬约束）5、农商银行债券业务的特别限制：银行监管评级与投资限制二、债券投资的流动性风险控制1、流动性风险的表现：冲击成本和监管要求2、投资目标与流动性要求3、组合结构与流动性风险控制（组合形态：梯形和哑铃型）4、从公募基金谈组合交易纪律（信用比例、杠杆比例与质押券）5、政策变动导致潜在投资人的变动（以资本管理办法变动谈未来大类资产的信用利差）三、债券投资的信用风险控制（一）信用风险的预防1、从市场上两类尚未有违约的债券谈信用风险控制要点1.1

近期，国家金融监督管理总局办公厅印发了《关于开展EAST数据质量“提升工程”的通知》，进一步要求各机构完善EAST数据治理框架，并明确“两会一层”数据治理职责分工。课程纲要第一部分

各方面信息显示，内地监管对商业银行的ROE、净息差、成本收入比等经营指标是有心理底线的，而这一底线应作为银行在经营过程中的参考基准，并牢牢守住。本文纲要一、监管部门发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》：对存款定价更为关注二、监管部门对商业银行ROA、净息差、成本收入比等指标是有底线要求的三、商业银行主要经营指标（监管底线要求）的内在逻辑联系四、结语：如果商业银行指标弱于底线要求，则其可能会陷入负循环的经营困境中一、监管部门发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》：对存款定价更为关注2023年4月10日，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，在“定价行为”维度增加一个扣分项（即“存款利率市场化定价情况”），用以评估商业银行落实存款利率合意调整幅度的情况，这在一定程度上印证了近期部分中小银行下调存款利率的情况，即为了使其存款利率满足合意调整幅度的要求。也即，若银行各关键期限定期存款（1年、2年、3年、5年）和大额存单利率季度月均值较上年第二季度月均值调整幅度低于合意调整幅度的，则会进行扣分。其中，1年、2年、3年、5年定期存款和大额存单加权平均利率降幅低于合意调整幅度的，每个期限扣5分，累计最多扣20分。以上信息意味着，近期监管部门对商业银行存款定价行为更为关注，这有助于各银行根据调整机制要求，落实合意调整幅度，降低存款利率偏离度，净化存款市场竞争生态。二、监管部门对商业银行ROA、净息差、成本收入比等指标是有底线要求的（一）市场利率定价自律机制：ROA≥0.50%、净息差≥1.80%、成本收入比≤35%从《金融机构合格审慎评估标准（2023年版）》的指标设置情况来看，除对商业银行定价行为有更高要求外，其对商业银行ROA、净息差、成本收入比等指标一直以来亦是有底线要求的。其中，ROA≥0.50%、净息差≥1.80%、成本收入比≤35%。实际上，原银监会于2005年12月31日发布的《商业银行风险监管核心指标（试行）便已经明确规定各项底线要求，即成本收入比≤35%、ROA≥0.60%、ROE≥11%。2021年9月10日，银保监会发布《关于印发商业银行监管评级办法的通知》（下称“办法”）进一步修改完善了监管评级体系，进一步优化《商业银行监管评级内部指引》，在传统“CAMELS+”评级的的基础上新增三个维度。其中E：盈利能力指标权重由10%降低到5%。但《办法》并未披露详细的定量指标，可以参照《商业银行监管评级内部指引》评分标准。定量指标中可以将60分看作监管的底线要求，其中ROA≥0.6%、ROE≥11%、成本收入比≤40%、净息差≥2%。

从2012年银行业开始报送EAST数据，十年来，银保监会在不断提高对银行EAST数据质量的基础上，要求各非银金融机构逐步报送EAST数据，从2019年的信托公司EAST、2021年的保险公司EAST（人保、财保、再保）、四类非银机构（财务、租赁、汽车、消费）报送EAST，到近期2022年11月银保监发布了《中国银保监会金融资产管理公司监管数据标准化规范（以下简称《规范》）》，非银EAST报送又增添了新成员。

近期，国家金融监督管理总局办公厅印发了《关于开展EAST数据质量“提升工程”的通知》，进一步要求各机构完善EAST数据治理框架，并明确“两会一层”数据治理职责分工。课程纲要第一部分

结合片区开发的合理利用7、反向委托（或反向购买）模式：一二级联动融资模式8、如何申报EOD并拿到融资9、长江上游石亭江流域综合治理暨绿色发展经济带开发项目融资模式介绍

巴塞尔协议作为全球普遍认可并且具有广泛影响力的金融监管政策，在近40多年的时间里一直是各国金融机构风险监管的标准。并且，在围绕防范金融机构系统性风险的实践中，巴塞尔协议也在不断完善以及建立新的规则。《巴塞尔协议Ⅲ》最终版落地（2023年1月1日正式实施）。2023年2月18日，中国银保监会、中国人民银行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》公开征求意见！最新风险权重划分情况见下表：训练营✦✦✦

结合片区开发的合理利用7、反向委托（或反向购买）模式：一二级联动融资模式8、如何申报EOD并拿到融资9、长江上游石亭江流域综合治理暨绿色发展经济带开发项目融资模式介绍

巴塞尔协议作为全球普遍认可并且具有广泛影响力的金融监管政策，在近40多年的时间里一直是各国金融机构风险监管的标准。并且，在围绕防范金融机构系统性风险的实践中，巴塞尔协议也在不断完善以及建立新的规则。《巴塞尔协议Ⅲ》最终版落地（2023年1月1日正式实施）。2023年2月18日，中国银保监会、中国人民银行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》公开征求意见！最新风险权重划分情况见下表：训练营✦✦✦

日常经营和项目资金的主要来源（津铁投为例）（二）信用风险的控制1、组合的行业分散2、城投的区域分散3、个券的集中度限制（三）信用风险的转移1、市场上常见的担保及其有效性1.1

“持有或控制银行保险机构5%以上股权的或持股不足5%但对银行保险机构有重大影响的法人或非法人组织”的自然人控股股东、实际控制人，及其一致行动人、最终受益人属于关联方吗？6.

我国经济带来严重冲击，决策层推出稳经济一揽子政策和接续措施应对经济下行的压力，渡过了“殊为不易，行之惟艰”的一年。随着稳经济一揽子政策措施持续发挥效应和优化调整疫情防控措施的落实，2022年底经济实现企稳。2022年12月中央经济工作会议提出，2023年要坚定信心，坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，加快建设现代化产业体系，有效防范化解重大经济金融风险，全面推进乡村振兴，深入实施区域重大战略和区域协调发展战略，推动经济社会发展绿色转型。2023年初经济开始回升，1月货币大增、社融开门红、贷款创纪录。春节假期后各省纷纷召开经济高质量发展动员会议，提出重启经济的紧迫性，积极部署2023年经济工作。国务院政府工作报告（征求意见稿）提出，各部门要贯彻党中央、国务院部署，把稳经济一揽子政策措施效应进一步释放出来，继续拓展经济回升态势。在此形势下，商业银行作为最重要的融资渠道，必须抓住机遇，加大信贷投放，促进经济复苏、产业结构调整、发展模式转型。但也要看到，目前的经济回升仍存在着结构不合理的问题，仍是由基建和大型制造业支撑，私人企业的投资和个人的投资消费反而在萎缩。而基建等行业的投资边际效益已不断下降，经济的可持续发展需要依靠扩大消费和加快新型产业发展来实现。此外，房地产行业引发的市场风险仍未出清，地方政府及融资平台的风险也有进一步蔓延的趋势，2023年防风险工作依然严峻。2023年1月6日银保监会发布征求意见稿修订“三个办法一个指引”，2月10日央行、银保监发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对商业银行信贷业务的风控工作做出新的规定。机遇与风险并存给商业银行信贷业务从业人员提出了新的要求和挑战，需要积极学习和应对，并指导实践工作。为此，法询将在2023年04月15日-16日在杭州举办“2023年经济重启形势下商业银行信贷业务的机遇与风险”研讨班，本课程适合商业银行信贷业务从业人员、监管机构监管人员及其他相关研究人员。诚邀各单位派员参加！课程纲要主题一：2023年下半年商业银行对公业务信贷投放策略一、当前宏观形势与重点领域监管政策分析（一）、当前宏观经济形势与展望1、“二十大”报告提及的重点行业方向对对公业务经营的影响(1)、20大提及的实体经济重点发展领域分析(2)、基建和房地产(3)、科创和数字经济(4)、传统文化发展2、2023年1-6月宏观经济回顾(1)、当前国际形势对国内经济发展的影响(2)、2023年1-6月商业银行信贷投向情况分析(二)、2023年上半年重点政策解读和影响分析1、政府工作报告对商业银行业务经营的影响分析(1)

家他行理财子公司的对接，代销他行理财公司产品数量突破

1课程大纲主题一：信用债投资框架以及城投债信用研究一、信用债投资框架与信用策略实操1、当前信用债市场的主要特征2、2014-2022违约主体复盘3、信用债的投资策略二、信用债市场风险分析方法1、信用债市场格局的变迁2、各主要行业信用风险分析的思路3、如何利用外部信息进行风险判断三、城投公司的风险现状1、城投公司的外部环境变化2、城投债风险分析方法和信用特征3、城投类信用风险事件复盘主题二：债券投资的基本逻辑一、中国债券市场的历史和现状1.债券市场的历史沿革与重大事件2.债券市场的主要参与者及其因此产生的定价逻辑（投资者占比、风险资产及税收）3.中国信用债市场的不同品种及发行审批体系4.近十年利率走势及关键节点的重要特征二、影响债券收益率的主要因素1.宏观政策方向（财政政策、货币政策）2.经济趋势方向（劳动力、PMI、通胀、投资、消费、净出口）3.其他市场变动趋势对利率市场的传导逻辑（汇率、美元指数、信贷规模、票据利率、社融规模、权益市场）4.市场本身的运行周期三、债券投资领域的常见概念与术语1.久期2.基点价值3.凸性4.常用交易术语5.常用交易手法四、债券投资的常规策略与投后评价1.宏观面与配置时机的把握2.杠杆套息策略3.骑乘策略4.信用债利差轮动策略5.投资组合的归因分析主题三：商业银行视角下债券投资的风险控制一、债券投资的合规风险控制1、从银保监局稽核调查问卷开始合规之旅2、商业银行债券投资的必要流程3、债券业务的分级授权逻辑4、债券投资账户类型的划分（投资倾向与账户分类硬约束）5、农商银行债券业务的特别限制：银行监管评级与投资限制二、债券投资的流动性风险控制1、流动性风险的表现：冲击成本和监管要求2、投资目标与流动性要求3、组合结构与流动性风险控制（组合形态：梯形和哑铃型）4、从公募基金谈组合交易纪律（信用比例、杠杆比例与质押券）5、政策变动导致潜在投资人的变动（以资本管理办法变动谈未来大类资产的信用利差）三、债券投资的信用风险控制（一）信用风险的预防1、从市场上两类尚未有违约的债券谈信用风险控制要点1.1

年底，整理基金投顾试点获批机构名单如下：数据来源：证监会、金融监管研究院整理目前，全行业共有60家机构获批基金投顾业务试点，包括25家基金及子公司、29家券商、3家第三方独立销售机构及3

我们训练营邀请了法询资管金牌讲师团在搭建资管框架的基础上，覆盖资管领域最新热点进行了提炼总结。以组建班群、课后测试、交流答疑等方式带动学员深入了解实务操作，全面帮助学员学习。你参加的训练营长什么样？集训21天，每天大约一小时左右，打通业务实操。我们训练营设置了讲师实时答疑、结营测试、社群交流、助教督学。在这里可以与来自五湖四海伙伴儿们一起切磋

01课程纲要主题一：新政下EOD（以生态环境为导向的开发项目）合规运作、风险防范及投融资落地与实操案例7月7日周五全天一、EOD的概念、运作模式与回报机制1、EOD的概念（环境部《一图读懂EOD模式与试点实践》解析）2、EOD推出背景3、EOD项目范畴4、EOD项目的运作方式5、EOD项目的回报机制二、EOD项目政策要点解析1、生态环境部、发展改革委、国家开发银行办公厅《关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2020〕489号）《关于推荐第二批生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2021〕468号）要点解读2、《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》（环办科财[2022]6号）要点解读3、国务院办公厅《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》（国办发〔2021〕40号）要点解析和项目操作的关键点分析4、中办发〔2021〕14

商业银行金融资产风险分类办法十.课程总结长按识别二维码报名锁定优惠优惠截止6月20日法询讲师团讲师A经济学硕士，多年商业银行巴塞尔协议咨询及系统实施经验，FRM,CFA

制定完善本行的管理办法4．提高本行资产质量管理体系化第二部分

我国经济带来严重冲击，决策层推出稳经济一揽子政策和接续措施应对经济下行的压力，渡过了“殊为不易，行之惟艰”的一年。随着稳经济一揽子政策措施持续发挥效应和优化调整疫情防控措施的落实，2022年底经济实现企稳。2022年12月中央经济工作会议提出，2023年要坚定信心，坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，加快建设现代化产业体系，有效防范化解重大经济金融风险，全面推进乡村振兴，深入实施区域重大战略和区域协调发展战略，推动经济社会发展绿色转型。2023年初经济开始回升，1月货币大增、社融开门红、贷款创纪录。春节假期后各省纷纷召开经济高质量发展动员会议，提出重启经济的紧迫性，积极部署2023年经济工作。国务院政府工作报告（征求意见稿）提出，各部门要贯彻党中央、国务院部署，把稳经济一揽子政策措施效应进一步释放出来，继续拓展经济回升态势。在此形势下，商业银行作为最重要的融资渠道，必须抓住机遇，加大信贷投放，促进经济复苏、产业结构调整、发展模式转型。但也要看到，目前的经济回升仍存在着结构不合理的问题，仍是由基建和大型制造业支撑，私人企业的投资和个人的投资消费反而在萎缩。而基建等行业的投资边际效益已不断下降，经济的可持续发展需要依靠扩大消费和加快新型产业发展来实现。此外，房地产行业引发的市场风险仍未出清，地方政府及融资平台的风险也有进一步蔓延的趋势，2023年防风险工作依然严峻。2023年1月6日银保监会发布征求意见稿修订“三个办法一个指引”，2月10日央行、银保监发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对商业银行信贷业务的风控工作做出新的规定。机遇与风险并存给商业银行信贷业务从业人员提出了新的要求和挑战，需要积极学习和应对，并指导实践工作。为此，法询将在2023年04月15日-16日在杭州举办“2023年经济重启形势下商业银行信贷业务的机遇与风险”研讨班，本课程适合商业银行信贷业务从业人员、监管机构监管人员及其他相关研究人员。诚邀各单位派员参加！课程纲要主题一：2023年下半年商业银行对公业务信贷投放策略一、当前宏观形势与重点领域监管政策分析（一）、当前宏观经济形势与展望1、“二十大”报告提及的重点行业方向对对公业务经营的影响(1)、20大提及的实体经济重点发展领域分析(2)、基建和房地产(3)、科创和数字经济(4)、传统文化发展2、2023年1-6月宏观经济回顾(1)、当前国际形势对国内经济发展的影响(2)、2023年1-6月商业银行信贷投向情况分析(二)、2023年上半年重点政策解读和影响分析1、政府工作报告对商业银行业务经营的影响分析(1)

01课程纲要主题一：新政下EOD（以生态环境为导向的开发项目）合规运作、风险防范及投融资落地与实操案例7月7日周五全天一、EOD的概念、运作模式与回报机制1、EOD的概念（环境部《一图读懂EOD模式与试点实践》解析）2、EOD推出背景3、EOD项目范畴4、EOD项目的运作方式5、EOD项目的回报机制二、EOD项目政策要点解析1、生态环境部、发展改革委、国家开发银行办公厅《关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2020〕489号）《关于推荐第二批生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2021〕468号）要点解读2、《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》（环办科财[2022]6号）要点解读3、国务院办公厅《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》（国办发〔2021〕40号）要点解析和项目操作的关键点分析4、中办发〔2021〕14

授信审批是所有的对公信贷业务从业人员所不可或缺的专业知识。而授信审批业务相关技能，无论对于客户经理还是审批人员，都是核心知识点。本期训练营完全从实际工作出发，分别从企业的股东情况、经营情况和财务情况进行深入剖析，针对实践中遇到的各种问题进行分析论述，将会极大的丰富从业人员知识面，能够较为全面地解决实际工作过程当中面临的各种问题。1500+分钟，法询金牌讲师在线答疑信贷审批员从基础到进阶特训！讲师介绍林老师:

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邀请函2022年，疫情等超预期因素对我国经济带来严重冲击，决策层推出稳经济一揽子政策和接续措施应对经济下行的压力，渡过了“殊为不易，行之惟艰”的一年。随着稳经济一揽子政策措施持续发挥效应和优化调整疫情防控措施的落实，2022年底经济实现企稳。2022年12月中央经济工作会议提出，2023年要坚定信心，坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，加快建设现代化产业体系，有效防范化解重大经济金融风险，全面推进乡村振兴，深入实施区域重大战略和区域协调发展战略，推动经济社会发展绿色转型。2023年初经济开始回升，1月货币大增、社融开门红、贷款创纪录。春节假期后各省纷纷召开经济高质量发展动员会议，提出重启经济的紧迫性，积极部署2023年经济工作。国务院政府工作报告（征求意见稿）提出，各部门要贯彻党中央、国务院部署，把稳经济一揽子政策措施效应进一步释放出来，继续拓展经济回升态势。在此形势下，商业银行作为最重要的融资渠道，必须抓住机遇，加大信贷投放，促进经济复苏、产业结构调整、发展模式转型。但也要看到，目前的经济回升仍存在着结构不合理的问题，仍是由基建和大型制造业支撑，私人企业的投资和个人的投资消费反而在萎缩。而基建等行业的投资边际效益已不断下降，经济的可持续发展需要依靠扩大消费和加快新型产业发展来实现。此外，房地产行业引发的市场风险仍未出清，地方政府及融资平台的风险也有进一步蔓延的趋势，2023年防风险工作依然严峻。2023年1月6日银保监会发布征求意见稿修订“三个办法一个指引”，2月10日央行、银保监发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对商业银行信贷业务的风控工作做出新的规定。机遇与风险并存给商业银行信贷业务从业人员提出了新的要求和挑战，需要积极学习和应对，并指导实践工作。为此，法询将在2023年06月17日-18日在杭州举办“2023年经济重启形势下商业银行信贷业务的机遇与风险”研讨班，本课程适合商业银行信贷业务从业人员、监管机构监管人员及其他相关研究人员。诚邀各单位派员参加！课程纲要主题一：2023年下半年商业银行对公业务信贷投放策略一、当前宏观形势与重点领域监管政策分析（一）、当前宏观经济形势与展望1、“二十大”报告提及的重点行业方向对对公业务经营的影响(1)、20大提及的实体经济重点发展领域分析(2)、基建和房地产(3)、科创和数字经济(4)、传统文化发展2、2023年1-6月宏观经济回顾(1)、当前国际形势对国内经济发展的影响(2)、2023年1-6月商业银行信贷投向情况分析(二)、2023年上半年重点政策解读和影响分析1、政府工作报告对商业银行业务经营的影响分析(1)

商业银行等授信服务机构个人基本信息标识信息：姓名、证件类型、证件号码身份信息：性别、配偶、联系方式职业信息：单位名称、地址居住信息：居住地址、居住状况等￭

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前言：衍生品涵盖的品种非常广泛，既有传统的期货、互换、掉期，又有固收+期权、雪球期权、指数增强收益互换、区间指数增强期权等数不胜数的挂钩型产品，借助期权类型灵活多变，以针对性设计实现特定策略。不过拆开结构看本质，典型基础资产也只有五类：股票、利率、信用、外汇、商品，国内主要是外汇和利率类。参与主体方面，银行通过衍生品工具建立市场头寸或对冲现有投资风险；券商资管、基金子通过指数增强、雪球等指数衍生品实现创造收益/风险管理；随着国内场外衍生品市场不断发展与开放、叠加疫情冲击、国际形势多重因素的带来市场波动加剧、避险需求增加，越来越多券商、银行正在筹谋扩大衍生品业务、丰富衍生品的应用场景，未来善于应用场内或场外衍生品管理风险和创造收益，将会是主流策略。一、衍生工具篇01

01课程纲要主题一：新政下EOD（以生态环境为导向的开发项目）合规运作、风险防范及投融资落地与实操案例7月7日周五全天一、EOD的概念、运作模式与回报机制1、EOD的概念（环境部《一图读懂EOD模式与试点实践》解析）2、EOD推出背景3、EOD项目范畴4、EOD项目的运作方式5、EOD项目的回报机制二、EOD项目政策要点解析1、生态环境部、发展改革委、国家开发银行办公厅《关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2020〕489号）《关于推荐第二批生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2021〕468号）要点解读2、《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》（环办科财[2022]6号）要点解读3、国务院办公厅《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》（国办发〔2021〕40号）要点解析和项目操作的关键点分析4、中办发〔2021〕14

课程纲要专题一:政府引导基金的架构设计与投资布局/投资运作及投资策略一、政府引导基金基金的现状及发展观察；二、政府引导基金的特点和投资策略；三、政府引导基金合作的核心考量因素；四、以广州乡村振兴基金为例分析政府引导基金投资策略的优化搭建及市场化探索专题二:私募股权基金二手份额交易要点解析一、二手份额交易市场的主要参与者及角色定位二、不同参与主体在S基金交易中的考虑要点三、S基金投资及二手份额交易常见难点梳理四、S基金投资及二手份额交易精选案例专题三:私募基金的监管与法律之私募基金设立及募集的监管要求课程背景：2023年，中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金登记备案管理办法》，整合过去八年的监管经验，以实际问题为导向，开启了以防控风险，扶优限劣为主题的自律规则2.0时代。私募投资基金的监管思路和理念的变化，将会如何影响到实际业务的开展，我们从私募基金产品备案的视角出发，结合实际操作经验做一些分享。

原创声明｜本文作者为金融监管研究院

我们训练营邀请了法询资管金牌讲师团在搭建资管框架的基础上，覆盖资管领域最新热点进行了提炼总结。以组建班群、课后测试、交流答疑等方式带动学员深入了解实务操作，全面帮助学员学习。你参加的训练营长什么样？集训21天，每天大约一小时左右，打通业务实操。我们训练营设置了讲师实时答疑、结营测试、社群交流、助教督学。在这里可以与来自五湖四海伙伴儿们一起切磋

最近的一年，财富管理和资管市场出现了两个变化，一是渠道端向买方投顾的转型在加速，二是主观权益、CTA和债券三类核心资产业绩先后垮塌，让客户和客户经理对多资产配置本就将信将疑的、脆弱的信任感充满了裂痕。充满矛盾的理想与现实下，既有对过去几年产品代销蓬勃发展中客户稳定度的成色检验，也是对多资产投资管理模式的一次重大考验。从各个渠道得到的信息看，尽管整个行业还在挣扎下保持规模的相对稳定，但结构已经发生许多变化。在市场的冲击下，客户资产结构再次倒向稳健保守的存单、纯债类，真正长期配置的中等以上风险等级产品需求锐减，回望存量产品，从固收+到权益，似乎处处都是“坑”。从上一轮基金产品的销售高峰（2021年1月）已经过去两年多了，财富管理转型似乎迎来了“至暗时刻”。同时，在过去的两年多里，业内对财富管理转型的方向和基本业务模式进行了广泛的讨论，包括我在内的众多自媒体也参与其中。到目前来看，应该说行业在大的方面已经形成共识：——解决“基金赚钱、基民不赚钱”刻不容缓，意味着销售渠道必须摒弃代销为主的业务模式，走向以客户为中心的买方投顾。——买方投顾本质是一种客制化的咨询业务，对应了千人千面的场景化解决方案，而不是千人一面的标品营销。——在净值化管理的背景下，场景化投资解决方案核心是多资产、多策略组合投资。——能在大容量下实现多资产、多策略投资的可行模式是基金组合，无论是以账内投顾的模式，还是FOF形态的产品化。中国的金融机构在商业模式的复制上历来都是很卷的。本身也不是什么高超的技术本领，理念逻辑一旦成为共识，开几场发布会、拍几条漂亮的海报、宣传片，牌坊就算是立起来了。过去几年中，各种带数字的财富品牌拔地而起、“卓越”、“专享、“至臻”、“典藏”、“荟聚”等以往常见于售楼处和豪车展的高端字眼纷纷成为财富平台的文化标签。大家都上船了。可还没坐稳，海上就起了风浪，而且上来就是十二级……在沪深300从2021年2月至今两年多回撤超过30%的背景下，在CTA快一年萎靡不振的情况下，在债券自打去年11月崩过之后今年反弹大部分客户没跟上又近期割了股票买入固收理财的背景下，在各种中性、套利被各种基差、止损折磨的背景下，所有的“明星神话”都被打破，所有的配置逻辑都在被质疑。市场的至暗时刻，也意味着财富管理行业变革正在进入深水区。当然，所有的变革，都是说起来容易做起来难，不然，世界早就不是这个样子了。逻辑框架确定了之后，细节、关键人和物的匹配，才是绝对事情成败的关键。应该说，容易的、有面儿的、投入少产出高的事情基本上已经干了，接下来啃的都是实实在在的硬骨头，拼的是真实力，也是真正拉开差距和决定成败的时候。1买方投顾的核心逻辑什么是买方投顾？很多人的理解是金融机构的渠道部门从以前的开户、拉存款、卖产品，逐步转变为帮助客户做投资了，进而觉得买方投顾的核心就是在财富端形成投资能力。专业能力提升是财富转型的重要方面，但并未切中要害。买方投顾的核心是从向客户推销产品，转化为针对特定客户需求的顾问服务，最核心的是业务驱动逻辑的变化。为了消除业务的周期性、提升稳定性、同时实现对客户个性化需求的高效满足，业务模式需要从总部的统一决策、任务派发、一致行动的“集中化”模式，向客户驱动、一线决策和总部赋能的“分布式”模式转变。代销模式下，产品销售采用自上而下推动，只需要打造一个大脑，集中资源，下面做好分发和执行，不需要有太多的专业能力和自主意识，摊子可以铺的很快、很大，但对客户来说任何一只产品可能都不是最合适的，存在匹配难题，更重要的是一旦总部择时、选品策略出现差池，则整个渠道面临口碑垮塌。买方投顾的思维下，如果继续全部采用“自上而下集中分发”的业务形态，无非就是在财富机构中内嵌了投资团队，以往销售资管产品所遇到的问题还是会一一出现:

【分账管理】流动性互助公司应当将流动性互助基金列为受托资产，对流动性互助基金和自有资产实行分别管理、分账核算。信托公司若使用保障基金和流动性互助基金处置或化解风险，应当对两类资金分别记账。第二十条

授信审批是所有的对公信贷业务从业人员所不可或缺的专业知识。而授信审批业务相关技能，无论对于客户经理还是审批人员，都是核心知识点。本期训练营完全从实际工作出发，分别从企业的股东情况、经营情况和财务情况进行深入剖析，针对实践中遇到的各种问题进行分析论述，将会极大的丰富从业人员知识面，能够较为全面地解决实际工作过程当中面临的各种问题。1500+分钟，法询金牌讲师在线答疑信贷审批员从基础到进阶特训！讲师介绍林老师:

186.25%。②母行外渠道2022年末，兴银理财积极拓展行外渠道，通过国股行、中小银行渠道销售财富类产品突破

对公业务作为商业银行“压舱石”，是银行资产、营收、净利润的主要来源，但近年来随着业务同质化、金融市场逐渐饱和、利润下滑、金融监管、现代科技发展等加剧竞争，银行对公业务增长速度变缓，数据显示：2020年全国银行业对公业务收入同比增长率为-2.53%，较2019年下降3.91个百分点。在此背景下，传统的银行业务模式面临极大挑战，大行尚可通过服务触角持续“下沉”来拓展新市场、开发新客户群体，但立足本地化营销的中小银行、农商行则压力倍增，本地客群面临“侵蚀”威胁、存量客户面临“流失”风险。传统模式下，客户营销商机的收集和维护需耗费大量银行资源、且营销效率低下。以客户为中心，采取差异化、集群化、网格化深耕客群的经营策略，实现资源精准分配，才是商业银行在经济下行期制胜同业竞争、发觉新的业务增长点的有力抓手。启信慧眼「网格营销」产品则是基于对传统营销模式的变革，将有限的资源更高效地聚焦客户拓展，减少营销管理传导过程的摩擦损耗。「网格营销」基于“支行网点及地理位置圈选”，自动挖掘网点周边企业/园区/协会/事业单位/新商机/存量客户商机

原创声明｜本文作者为金融监管研究院

课程纲要专题一:政府引导基金的架构设计与投资布局/投资运作及投资策略一、政府引导基金基金的现状及发展观察；二、政府引导基金的特点和投资策略；三、政府引导基金合作的核心考量因素；四、以广州乡村振兴基金为例分析政府引导基金投资策略的优化搭建及市场化探索专题二:私募股权基金二手份额交易要点解析一、二手份额交易市场的主要参与者及角色定位二、不同参与主体在S基金交易中的考虑要点三、S基金投资及二手份额交易常见难点梳理四、S基金投资及二手份额交易精选案例专题三:私募基金的监管与法律之私募基金设立及募集的监管要求课程背景：2023年，中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金登记备案管理办法》，整合过去八年的监管经验，以实际问题为导向，开启了以防控风险，扶优限劣为主题的自律规则2.0时代。私募投资基金的监管思路和理念的变化，将会如何影响到实际业务的开展，我们从私募基金产品备案的视角出发，结合实际操作经验做一些分享。

邀请函2022年，疫情等超预期因素对我国经济带来严重冲击，决策层推出稳经济一揽子政策和接续措施应对经济下行的压力，渡过了“殊为不易，行之惟艰”的一年。随着稳经济一揽子政策措施持续发挥效应和优化调整疫情防控措施的落实，2022年底经济实现企稳。2022年12月中央经济工作会议提出，2023年要坚定信心，坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，加快建设现代化产业体系，有效防范化解重大经济金融风险，全面推进乡村振兴，深入实施区域重大战略和区域协调发展战略，推动经济社会发展绿色转型。2023年初经济开始回升，1月货币大增、社融开门红、贷款创纪录。春节假期后各省纷纷召开经济高质量发展动员会议，提出重启经济的紧迫性，积极部署2023年经济工作。国务院政府工作报告（征求意见稿）提出，各部门要贯彻党中央、国务院部署，把稳经济一揽子政策措施效应进一步释放出来，继续拓展经济回升态势。在此形势下，商业银行作为最重要的融资渠道，必须抓住机遇，加大信贷投放，促进经济复苏、产业结构调整、发展模式转型。但也要看到，目前的经济回升仍存在着结构不合理的问题，仍是由基建和大型制造业支撑，私人企业的投资和个人的投资消费反而在萎缩。而基建等行业的投资边际效益已不断下降，经济的可持续发展需要依靠扩大消费和加快新型产业发展来实现。此外，房地产行业引发的市场风险仍未出清，地方政府及融资平台的风险也有进一步蔓延的趋势，2023年防风险工作依然严峻。2023年1月6日银保监会发布征求意见稿修订“三个办法一个指引”，2月10日央行、银保监发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对商业银行信贷业务的风控工作做出新的规定。机遇与风险并存给商业银行信贷业务从业人员提出了新的要求和挑战，需要积极学习和应对，并指导实践工作。为此，法询将在2023年06月17日-18日在杭州举办“2023年经济重启形势下商业银行信贷业务的机遇与风险”研讨班，本课程适合商业银行信贷业务从业人员、监管机构监管人员及其他相关研究人员。诚邀各单位派员参加！课程纲要主题一：2023年下半年商业银行对公业务信贷投放策略一、当前宏观形势与重点领域监管政策分析（一）、当前宏观经济形势与展望1、“二十大”报告提及的重点行业方向对对公业务经营的影响(1)、20大提及的实体经济重点发展领域分析(2)、基建和房地产(3)、科创和数字经济(4)、传统文化发展2、2023年1-6月宏观经济回顾(1)、当前国际形势对国内经济发展的影响(2)、2023年1-6月商业银行信贷投向情况分析(二)、2023年上半年重点政策解读和影响分析1、政府工作报告对商业银行业务经营的影响分析(1)

邀请函2022年，疫情等超预期因素对我国经济带来严重冲击，决策层推出稳经济一揽子政策和接续措施应对经济下行的压力，渡过了“殊为不易，行之惟艰”的一年。随着稳经济一揽子政策措施持续发挥效应和优化调整疫情防控措施的落实，2022年底经济实现企稳。2022年12月中央经济工作会议提出，2023年要坚定信心，坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，加快建设现代化产业体系，有效防范化解重大经济金融风险，全面推进乡村振兴，深入实施区域重大战略和区域协调发展战略，推动经济社会发展绿色转型。2023年初经济开始回升，1月货币大增、社融开门红、贷款创纪录。春节假期后各省纷纷召开经济高质量发展动员会议，提出重启经济的紧迫性，积极部署2023年经济工作。国务院政府工作报告（征求意见稿）提出，各部门要贯彻党中央、国务院部署，把稳经济一揽子政策措施效应进一步释放出来，继续拓展经济回升态势。在此形势下，商业银行作为最重要的融资渠道，必须抓住机遇，加大信贷投放，促进经济复苏、产业结构调整、发展模式转型。但也要看到，目前的经济回升仍存在着结构不合理的问题，仍是由基建和大型制造业支撑，私人企业的投资和个人的投资消费反而在萎缩。而基建等行业的投资边际效益已不断下降，经济的可持续发展需要依靠扩大消费和加快新型产业发展来实现。此外，房地产行业引发的市场风险仍未出清，地方政府及融资平台的风险也有进一步蔓延的趋势，2023年防风险工作依然严峻。2023年1月6日银保监会发布征求意见稿修订“三个办法一个指引”，2月10日央行、银保监发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对商业银行信贷业务的风控工作做出新的规定。机遇与风险并存给商业银行信贷业务从业人员提出了新的要求和挑战，需要积极学习和应对，并指导实践工作。为此，法询将在2023年06月17日-18日在杭州举办“2023年经济重启形势下商业银行信贷业务的机遇与风险”研讨班，本课程适合商业银行信贷业务从业人员、监管机构监管人员及其他相关研究人员。诚邀各单位派员参加！课程纲要主题一：2023年下半年商业银行对公业务信贷投放策略一、当前宏观形势与重点领域监管政策分析（一）、当前宏观经济形势与展望1、“二十大”报告提及的重点行业方向对对公业务经营的影响(1)、20大提及的实体经济重点发展领域分析(2)、基建和房地产(3)、科创和数字经济(4)、传统文化发展2、2023年1-6月宏观经济回顾(1)、当前国际形势对国内经济发展的影响(2)、2023年1-6月商业银行信贷投向情况分析(二)、2023年上半年重点政策解读和影响分析1、政府工作报告对商业银行业务经营的影响分析(1)

01课程纲要主题一：新政下EOD（以生态环境为导向的开发项目）合规运作、风险防范及投融资落地与实操案例7月7日周五全天一、EOD的概念、运作模式与回报机制1、EOD的概念（环境部《一图读懂EOD模式与试点实践》解析）2、EOD推出背景3、EOD项目范畴4、EOD项目的运作方式5、EOD项目的回报机制二、EOD项目政策要点解析1、生态环境部、发展改革委、国家开发银行办公厅《关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2020〕489号）《关于推荐第二批生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2021〕468号）要点解读2、《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》（环办科财[2022]6号）要点解读3、国务院办公厅《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》（国办发〔2021〕40号）要点解析和项目操作的关键点分析4、中办发〔2021〕14

邀请函2022年，疫情等超预期因素对我国经济带来严重冲击，决策层推出稳经济一揽子政策和接续措施应对经济下行的压力，渡过了“殊为不易，行之惟艰”的一年。随着稳经济一揽子政策措施持续发挥效应和优化调整疫情防控措施的落实，2022年底经济实现企稳。2022年12月中央经济工作会议提出，2023年要坚定信心，坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加大宏观政策调控力度，加强各类政策协调配合，形成共促高质量发展合力。着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置，加快建设现代化产业体系，有效防范化解重大经济金融风险，全面推进乡村振兴，深入实施区域重大战略和区域协调发展战略，推动经济社会发展绿色转型。2023年初经济开始回升，1月货币大增、社融开门红、贷款创纪录。春节假期后各省纷纷召开经济高质量发展动员会议，提出重启经济的紧迫性，积极部署2023年经济工作。国务院政府工作报告（征求意见稿）提出，各部门要贯彻党中央、国务院部署，把稳经济一揽子政策措施效应进一步释放出来，继续拓展经济回升态势。在此形势下，商业银行作为最重要的融资渠道，必须抓住机遇，加大信贷投放，促进经济复苏、产业结构调整、发展模式转型。但也要看到，目前的经济回升仍存在着结构不合理的问题，仍是由基建和大型制造业支撑，私人企业的投资和个人的投资消费反而在萎缩。而基建等行业的投资边际效益已不断下降，经济的可持续发展需要依靠扩大消费和加快新型产业发展来实现。此外，房地产行业引发的市场风险仍未出清，地方政府及融资平台的风险也有进一步蔓延的趋势，2023年防风险工作依然严峻。2023年1月6日银保监会发布征求意见稿修订“三个办法一个指引”，2月10日央行、银保监发布《商业银行金融资产风险分类办法》，对商业银行信贷业务的风控工作做出新的规定。机遇与风险并存给商业银行信贷业务从业人员提出了新的要求和挑战，需要积极学习和应对，并指导实践工作。为此，法询将在2023年06月17日-18日在杭州举办“2023年经济重启形势下商业银行信贷业务的机遇与风险”研讨班，本课程适合商业银行信贷业务从业人员、监管机构监管人员及其他相关研究人员。诚邀各单位派员参加！课程纲要主题一：2023年下半年商业银行对公业务信贷投放策略一、当前宏观形势与重点领域监管政策分析（一）、当前宏观经济形势与展望1、“二十大”报告提及的重点行业方向对对公业务经营的影响(1)、20大提及的实体经济重点发展领域分析(2)、基建和房地产(3)、科创和数字经济(4)、传统文化发展2、2023年1-6月宏观经济回顾(1)、当前国际形势对国内经济发展的影响(2)、2023年1-6月商业银行信贷投向情况分析(二)、2023年上半年重点政策解读和影响分析1、政府工作报告对商业银行业务经营的影响分析(1)

课程大纲主题一：债券投资基础到进阶：分析框架与投资经理成长之道一、债券投资：基础与逻辑起点1、经典的债券交易员之问2、中国无风险利率的大趋势3、利率的本质4、动力论和供求论：谁驱动了利率二、债券投资分析简易框架1、如何用基本面进行利率走势分析与预测1.1

原创声明｜本文作者为金融监管研究院

课程纲要专题一:政府引导基金的架构设计与投资布局/投资运作及投资策略一、政府引导基金基金的现状及发展观察；二、政府引导基金的特点和投资策略；三、政府引导基金合作的核心考量因素；四、以广州乡村振兴基金为例分析政府引导基金投资策略的优化搭建及市场化探索专题二:私募股权基金二手份额交易要点解析一、二手份额交易市场的主要参与者及角色定位二、不同参与主体在S基金交易中的考虑要点三、S基金投资及二手份额交易常见难点梳理四、S基金投资及二手份额交易精选案例专题三:私募基金的监管与法律之私募基金设立及募集的监管要求课程背景：2023年，中国证券投资基金业协会发布《私募投资基金登记备案管理办法》，整合过去八年的监管经验，以实际问题为导向，开启了以防控风险，扶优限劣为主题的自律规则2.0时代。私募投资基金的监管思路和理念的变化，将会如何影响到实际业务的开展，我们从私募基金产品备案的视角出发，结合实际操作经验做一些分享。

课程大纲主题一：债券投资基础到进阶：分析框架与投资经理成长之道一、债券投资：基础与逻辑起点1、经典的债券交易员之问2、中国无风险利率的大趋势3、利率的本质4、动力论和供求论：谁驱动了利率二、债券投资分析简易框架1、如何用基本面进行利率走势分析与预测1.1

日常经营和项目资金的主要来源（津铁投为例）（二）信用风险的控制1、组合的行业分散2、城投的区域分散3、个券的集中度限制（三）信用风险的转移1、市场上常见的担保及其有效性1.1

01课程纲要主题一：新政下EOD（以生态环境为导向的开发项目）合规运作、风险防范及投融资落地与实操案例7月7日周五全天一、EOD的概念、运作模式与回报机制1、EOD的概念（环境部《一图读懂EOD模式与试点实践》解析）2、EOD推出背景3、EOD项目范畴4、EOD项目的运作方式5、EOD项目的回报机制二、EOD项目政策要点解析1、生态环境部、发展改革委、国家开发银行办公厅《关于推荐生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2020〕489号）《关于推荐第二批生态环境导向的开发模式试点项目的通知》（环办科财函〔2021〕468号）要点解读2、《生态环保金融支持项目储备库入库指南（试行）》（环办科财[2022]6号）要点解读3、国务院办公厅《关于鼓励和支持社会资本参与生态保护修复的意见》（国办发〔2021〕40号）要点解析和项目操作的关键点分析4、中办发〔2021〕14