半导体设备:今年台积电已采购设备百亿美元增长46%,ASML超应用材料为TSMC最大设备供应商,中微、江丰电子进入台积电先进制程
TSMC设备采购:超100亿美元
1-11月TSMC设备采购金额105亿美元,同比增长46%。根据台积电公告,2018年台积电全年采购制程设备新台币2487亿元,折合82亿美元,占当年台积电资本开支的86%。2019年1-11月TSMC采购制程设备金额累计达到新台币3195亿元,相当于105亿美元的采购总额,估计较2018年前11月增长46%,今年台积电制程设备采购量集中在6-9月,四个月内采购额占全年的2/3。
前五家设备供应商在TSMC设备采购中占比3/4,其中ASML占比1/3成为第一大设备供应商。根据采购数据统计,2019年前11月台积电设备采购中,ASML光刻机等设备销售金额约为34亿美元,占台积电总采购额的33%,其次是应用材料,采购额约17亿美元占比16%,TEL供应设备约12亿美元占11%,Lam Research销售10亿美元给TSMC占9%,迪恩士占5%,KLA占4%,ASM占2%,其他占比20%。
TSMC先进制程规划
今年第三季度台积电营收中,先进制程收入占比超过50%,7nm制程收入占27%成为第一大制程收入来源。公司表示16nm/12nm/7nm等产能供应紧张,尚未投产的5nm产能也已被苹果、海思、超微、比特大陆和赛灵思等预定完毕,台积电已于近期将2019年资本开支计划从原来的110亿美元,上调至140-150亿美元,主要是5G的需求高过预期,其整体市场的发展快于4G。公司将持续对5nm、3nm、2nm先进制程建产和研发投入,估计资本开支长期稳定在100亿美元以上。
以台积电为例,每个节点的投资额迅速攀升,其中16nm制程1万片产能投资15亿美元,而7nm制程1万片产能投资估计30亿美元,5nm制程1万片产能投资估计50亿美元。
TSMC营收情况
11月TSMC营收再创历史新高,半导体行业景气度持续上行。台积11月营业收入新台币1079亿元,环比增长2%,同比增长10%,1-11月累计营收新台币9667亿元,同比增长3%,扭转上半年负增长趋势,引领半导体行业持续向好。TSMC预计四季度收入102-103亿美元,环比增长8.5%-9.5%,同比增长19%-21%,毛利率进一步上升至48%-50%之间。
国产半导体设备进入TSMC供应链
中微半导体:已参与到台积电的先进制程。根据集微网、DRAMeXchange等,2017年底,作为5家刻蚀设备供应商之一,中微被TSMC纳入7nm制程设备采购名单,2018年底其自主研发的5nm等离子刻蚀机经TSMC验证通过。在台积电7nm制程继续扩产,以及5nm制程产线建设期间,中微的等离子刻蚀机台有望迎来旺盛需求,享受5G手机带来对先进制程工艺设备的爆发式需求增长。
沈阳芯源:2013年,公司自主研发的先进封装领域用喷雾式涂胶设备,批量销售至台积电子公司台湾精材,用于iphone手机指纹识别器件的生产;2016 年,公司生产的先进封装领域用涂胶/显影设备22台批量销售至台积电,用于iphone7 手机A10 处理器的生产。2016-2018年,公司向台积电直接或间接销售设备8454/1102/1206万元。
国产半导体材料进入TSMC供应链
国产半导体材料安集微电子、江丰电子等受益于TSMC营收反弹。2016-2018年安集微电子客户结构中,来自TSMC的收入占比依次是10.7%、9.7%、8.1%,但安集微主要为台积电成熟制程提供抛光液等产品。江丰电子的重要客户中也包括台积电,其钽靶材及环件已在台积电7nm芯片中已经量产。
半导体设备系列研究报告,欢迎点击链接:
1、行业篇
《半导体设备国产化专题八:工艺控制与量测设备被国际品牌垄断,但国产品牌正取得突破》(2019-12-4)
《半导体设备国产化专题七:硅片生长及加工设备超80%依赖进口,但国产化率有上升趋势》(2019-11-24)
《半导体设备国产化专题六:光刻和涂胶显影设备分别被ASML、TEL垄断,去胶设备由屹唐实现国产化》(2019-11-10)
《半导体设备行业三季报总结:全球光刻机订单翻倍增长,大陆工艺设备采购明显加快》(2019-11-3)
《半导体设备行业:TSMC 扩大资本开支,ASML EUV订单强劲增长,国产设备有望获大基金二期重点支持》(2019-10-28)
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《半导体设备国产化专题五:封装设备国产化率特别低,国产品牌急需重点培育》(2019-10-10)
《半导体设备行业:晶圆厂扩产提速,中国大陆新一轮集成电路设备采购大潮已经到来》20190923
《半导体设备行业:ASML、KLA、AMAT业绩企稳回升,中国大陆贡献全球24%的设备市场》2019-9-15
《半导体设备行业跟踪:ASML二季度订单额创新高,逻辑客户需求强劲》2019-07-21
《晶圆厂工艺设备配置情况及国产设备市占率的统计分析》中国半导体设备年会(2019)演讲稿
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《半导体设备国产化专题二:从H公司28-14nm逻辑电路设备采购数据,看国产工艺设备在先进制程的机遇与潜力》2019-05-19
《半导体设备国产化专题一:从华虹(无锡)项目中标数据,看北方华创、中微半导体、盛美半导体引领工艺设备国产化》2019-05-10
《半导体设备行业跟踪:SemiconChina展会新产品层出,国产集成电路工艺设备正在发力》2019-03-24
《半导体设备行业跟踪:7/5nm制程、存储周期性、5G应用支撑半导体及设备行业2019年先抑后扬》2019-02-15
《半导体清洗设备:国际半导体清洗设备新星——盛美半导体的成长之路》2018-6-26
《半导体设备行业深度报告——装机大年到来,国产设备随芯崛起》2017-12-22
《平板显示设备行业深度报告—— OLED渐成主流且供不应求,Array/Cell制程设备开始进口替代》2017-10-10
2、公司篇
《北方华创— ICP刻蚀设备助力上海ICRD 14nm FinFET SADP工艺研发取得重大突破》(2019-12-4)
《北方华创— 股权激励力度加大,全面迎接5G时代的半导体行业浪潮》(2019-11-13)
《长川科技— 单季度收入增速由负转正,收购STI完成并表》(2019-11-1)
《北方华创(002371):硅基刻蚀等工艺设备订单明显增加,客户集中投产加快收入确认》(2019-11-1)
《精测电子— 研发费用翻倍,膜厚设备已进入半导体客户》(2019-10-29)
《万业企业(600641):全面转型集成电路装备与材料国产化平台》(2019-9-25)
《精测电子—上海精测获大基金投资支持,集成电路工艺检测设备国产化有望显著加快》
2019-9-5
《半导体设备行业之中微公司跟踪—投资上海睿励,支持集成电路工艺检测设备国产化》2019-8-25
《长川科技深度报告 — 新产品研发和收购STI协同效应打开成长空间》2019-8-22
《北方华创 — 半导体装备收入高增长,集成电路工艺设备新客户不断增加》2019-8-16
《科创板之华峰测控 — 半导体测试设备国产化先锋》2019-8-11
《精测电子 — 拟控股日本WINTEST,加快高端半导体测试设备国产化》2019-8-8
《科创板之芯源微 — 致力于光刻工序涂胶显影设备国产化》2019-7-26
《北方华创— 在手订单充裕,下半年业绩增速有望回升》2019-7-18
《中微半导体新股报告:全球半导体刻蚀和薄膜沉积设备新星》2019-7-5
《安集微电子(688019):打破国外垄断,实现CMP抛光液和光刻胶去除剂等集成电路领域关键材料国产化》
《科创新秀之中微半导体——国际半导体设备产业界公认的后起之秀》2019-04-09
《北方华创深度报告: 工艺设备市场地位显著提升,订单有望持续爆发》2018-09-10
《半导体清洗设备:国际半导体清洗设备新星——盛美半导体的成长之路》2018-6-26
杨绍辉
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*陶波为本报告重要贡献人