【年度观察2019系列】第25期：VR推动多领域产业数字化转型，借力5G加速发展

2019年中国5G商用正式启幕，同时全球范围内新一轮科技产业周期加速开启，在此背景下，六合咨询新增“年度观察”栏目，将围绕互联网与科技行业发展情况，基于数据进行长期跟踪、对比研究，通过数据的变化，更深入解读科技产业周期发展脉络，前瞻性洞察行业本质与发展趋势，同时进一步完善底层、体系化研究框架，持续提升研究深度与广度。

“年度观察”栏目内容，包括宏观与行业发展概览，广告、电商、游戏、视频、终端、5G、区块链、消费等细分领域发展情况介绍，及苹果、微软、亚马逊、Google、Facebook、华为、阿里、腾讯等国内外科技企业巨头最新动向等系列报告，并计划自2019年起，以年度为周期，持续更新迭代，希望大家enjoy。

全文6448字

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VR时代，我们大胆预测，游戏有望一统江湖，将影视剧、动漫等表现形式整合入游戏中；面对VR的最好呈现与体验方式，就是用户自身融入其中去体验与探索。届时最好的导演、编剧，就是为用户设计最好的虚拟世界，让用户从720度都可以天马行空的进行探索，不管是游戏主线、还是支线，都可以身临其境的体验；届时最好的广告，最美的艺术、音乐、建筑，最美的服装等，都可以在VR游戏世界获得体验。未来最具影响力的明星，就是VR游戏排行榜前面、最具人气、各具个性、特色特长能力各异的各个玩家，就好比电影《头号玩家》展现的一样，每一个玩家，都可以成为明星，同时也是游戏设计者、参与者、创建者。

VR将成为下一代独立的移动计算终端平台，5G带来VR产业发展新机遇

虚拟现实VR（Virtual Reality），融合三维建模技术、计算机图形学、传感测量技术、人机交互技术于一体，让用户沉浸在由计算机生成的三维虚拟环境中，并与现实环境相隔绝的实用技术。用户可通过计算机、VR设备，手柄与动态捕捉等传感设备，进行人机交互，实现听觉、视觉、触觉、嗅觉、味觉等多样化逼真体验。

5G时代到来，为VR提供低延时、高画质解决方案，增强VR终端移动性、互动性，加速VR产业发展。5G通信网络，对VR内容呈现、数据传输、硬件承载，将带来极大提升，促进VR设备向轻量化、无线化、低成本化发展，大幅提升用户体验。

硬件创新驱动，VR设备用户体验不断升级。随着手势追踪、6DoF追踪（六个方向自由度，可追踪用户头部的上下、左右、前后动作，与身体的上下、左右、前后动作）、Inside-out空间定位（利用设备自身，不依靠外部传感器等配件，实现虚拟场景中空间定位与人机交互）等空间技术发展与广泛采用，VR设备可“由内向外”通过内置摄像头与SLAM（即时定位与地图构建）算法，获取空间位置信息，摆脱初期“由外向内”情况下，对外部传感器等追踪设备依赖，降低VR设备对使用场景要求，提升其应用范围。此外，随着VR设备不断引入气味模拟、触感模拟、体感反馈、眼球追踪、交互手套等新技术或配件，持续增强用户交互体验，提升沉浸式效果。

VR设备发展迭代，相关内容数量快速上升。受益VR设备迭代升级，内容开发者能制作出更多样化内容，以满足市场需求。同时，优质VR内容在提升用户体验，吸引潜在用户方面，具有重要作用。根据维映网数据，截至2018年7月，Steam平台VR内容近2,700款，Oculus PC端与移动端VR内容，合计近2,600款，均保持快速增长。

全球主要平台VR内容数量（单位：款）

资料来源：维映网、六合咨询

受益VR产业发展，相关软硬件产品与娱乐、游戏、教育、医疗等应用领域，迎来发展机遇。VR产业涉及硬件、软件、应用等层面，随着VR产业发展，硬件层面，将为专用芯片、微显示技术、光学透镜技术、空间定位、眼球/手势追踪、整机代工等多个细分领域带来新增量；软件层面，将为云计算、云储存、AI算法等，带来新增需求，促进相关领域发展；VR内容制作与分发，为广大开发者带来新平台与新机会；最终，VR技术服务于娱乐、游戏、营销、教育、医疗、工业制造等多个领域，成为产业数字化重要推动力。

随着VR应用场景不断拓宽，商用市场持续增长，B端市场逐渐成为VR产品与服务重要需求端。VR技术对提高产业数字化水平，提升供给质量与效率，加强供给侧与需求侧联系，具有重要作用，成为企业优化管理，提升效率的重要工具。根据IDC数据，2017~2018年全球消费市场VR头显出货量，占消费与商用市场整体VR头显出货量的比例，连续两年下滑，2018年该比例为55.4%。随着VR应用逐步在商业场景中展开，凭借虚拟化、数字化、沉浸式、交互性等特点，为企业在产品设计研发、培训实践、零售展示等方面，提供新型解决方案，VR设备在B端市场应用不断丰富，在B端市场份额持续提升。

政府大力扶持，进一步加速VR产业发展。VR作为重要新兴产业，受到中国政府关注与政策扶持，近年来政府连续出台鼓励VR产业发展的有关政策，涉及硬件、软件、教育、文化产业等领域。同时各地方政府也相继出台有关VR产业发展具体方案措施、计划纲要、鼓励政策等；例如，广东省出台《广东省科学技术厅关于虚拟现实重点项目申报指南》，江西省出台《江西省虚拟现实产业发展规划》、《进一步加快虚拟现实产业发展的若干政策措施》，山东省出台《数字山东2019行动方案》等。

2019年中国政府出台VR产业政策（部分）

资料来源：公开资料整理、六合咨询

近年来VR市场热度有所降温，随着5G时代到来，新周期蓄势待发

全球VR市场关注度，此前最高点在2016年下半年，随后市场热度有所降温。根据Google Trends数据，关键词“Visual Reality”搜索热度，2016年12月达到顶峰，随后VR搜索热度在一月内下降75%。之后2017年11月、2018年12月，VR搜索热度出现短暂上升，目前公众对VR关注度，相对2016年底已大幅下降。

谷歌全球VR搜索热度

资料来源：Google Trends、六合咨询

注：图中搜索热度数值，将指定区域与指定时间内，最高搜索热度取值为100，其余搜索热度取值为相对最高搜索热度的比例，例如搜索热度是最高搜索热度的一半，取值为50分。

根据VR搜索热度全球分布情况，美国民众对VR关注度最高。根据Google Trends数据，2019年11月关键词“Visual Reality”搜索热度按区域显示，VR搜索热度主要来自欧洲、北美洲、大洋洲等地区，其中来自美国的搜索热度最高，其次分别是澳大利亚、英国、新西兰、荷兰。由于谷歌平台来自中国的搜索数据较少，相关搜索热度数据不包含中国数据。

2019年11月谷歌VR搜索热度全球分布情况

资料来源：Google Trends

注：图中搜索热度数值，将指定区域与指定时间内，最高搜索热度取值为100，其余搜索热度取值为相对最高搜索热度的比例，例如搜索热度是最高搜索热度的一半，取值为50分。

中国市场VR关注度，此前最高点同样出现在2016年下半年，随后VR市场降温明显。根据百度指数数据，中国VR市场关注度与全球市场类似，自2016年中达到热度高峰后，呈现明显下滑趋势。背后原因主要为，2015年前后国内资本市场大热时，对VR产业形成过高预期和大量非理性投资，产生泡沫；而VR产业从网络、终端、应用等方面，在当时还处于早期发展阶段；当产业实际发展情况，严重低于资本市场预期，加上国内资本市场也进入下行周期，VR产业此前累计的泡沫开始破灭，进入低潮期。

百度“VR”与“虚拟现实”搜索热度

资料来源：百度指数、六合咨询

根据Tracxn数据，VR产业经历2016下半年市场高度关注后，2017年全球VR产业融资总额增至24亿美元，相对2016年5.3亿美元，同比增长350%。随着2017年后VR市场遇冷，2018年全球VR产业融资总额降至22.1亿美元，同比下降7.9%。但随着5G时代到来，加上VR产业重新恢复理性发展，目前迎来新的产业发展机遇期。预计从2020年开始，全球VR产业融资总额，将出现明显上升趋势。

2014~2018全球VR产业创业企业融资总额

资料来源：Tracxn、六合咨询

全球VR头显出货量恢复增长，VR产业发展前景广阔

中国VR产业市场规模增长迅速，2015~2020年增速高于全球。根据前瞻产业研究院数据，2016年中国VR产业市场规模61亿元人民币（+281.3%），经历2015~2016年高速增长后，市场热度逐渐降温，市场规模增速有所下滑。之后随着VR产业链不断完善，硬件、软件、内容、应用等各节点融合的商业模式不断成熟，中国VR产业市场规模恢复增长。

2018年中国VR产业市场规模约340亿元人民币（+112.5%），预计2020年将增至918亿元人民币，2015~2020年复合增长率124.8%；同时2018年全球VR产业市场规模约600亿美元（+42.9%），预计2020年将增至1,600亿美元，2015~2020年复合增长率60.1%。

2015~2020年中国VR产业市场规模情况

资料来源：前瞻产业研究院、六合咨询

2015~2020年全球VR产业市场规模情况

资料来源：前瞻产业研究院、六合咨询

随着VR技术应用范围不断拓展，对经济增长贡献持续突出。根据普华永道数据，2019年VR技术对全球GDP与中国GDP增长贡献值，将分别达到135亿美元、15亿美元；预计2030年，VR技术对全球与中国GDP增长贡献值，将分别达到4,505亿美元、538亿美元，2019~2030年复合增长率分别为37.6%、38.5%。

2019~2030年VR对全球与中国GDP贡献值情况（单位：10亿美元）

资料来源：普华永道、六合咨询

受益VR产品市场需求增长与成熟性产品拉动，全球VR头显出货量恢复增长。根据赛迪智库数据，2018年全球VR头显出货量574万台（-26.1%），2019年前三季度，全球VR头显出货量737万台，已超过2018年全年出货量，出货量增长复苏明显。随着VR设备持续迭代，内容开发与分发平台进一步完善，应用场景不断丰富，预计未来全球VR头显出货量将保持较快增长，预计2023年全球VR头显出货量将达3,670万台，2018~2023年复合增长率将达44.9%。

根据IDC数据，2019年Q1全球VR/AR头显出货量130万台（+27.2%），其中VR头显出货量占整个VR/AR市场的96.6%，VR头显出货量最高的前三家公司，分别为索尼、Facebook、HTC。

2017~2019年前三季度全球VR头显出货量情况

资料来源：赛迪智库、六合咨询

中国市场VR、AR走势分化，VR头显出货量保持快速增长。根据IDC数据，2018年中国VR头显出货量116.8万台；随着中国5G商用进程加快，结合消费升级、产业升级需求与政策支持，中国VR头显出货量将保持快速增长；预计2023年中国VR头显出货量将突破1,050万台，2018~2023年复合增长率将达55.2%。同时中国市场VR、AR头显出货量走势分化，2019年Q1中国VR/AR头显出货量27.4万台（+15.1%），消费与商用市场各占整体出货量50%左右，其中VR头显出货量27万台（+17.6%），AR头显出货量0.43万台（-38.6%）。

高端VR头显市场持续升温，独立VR头显更受欢迎，无屏VR头显逐渐失去市场。随着更多交互元素融入，VR设备轻量化、无线化发展，用户对VR设备认知逐渐提高，用户体验相对较好的高端VR头显市场逐渐升温，而以手机VR为代表的技术含量低、体验较差的无屏头显，逐渐被市场淘汰。

根据IDC数据，2018年以独立VR头显为主的高端VR头显，全球出货量达390万台，同比增长60%；2018年中国独立VR头显市场持续高速增长，超过桌面VR头显与无屏VR头显，成为出货量最高的VR产品形态；2019年Q1中国VR头显出货量27万台（+17.6%），增量主要来自独立VR头显与桌面VR头显。

2019年Q1中国VR头显出货量情况（单位：万台）

资料来源：IDC、六合咨询

企业级VR内容市场，将成VR产业重要增长点。随着VR技术在不同领域实现商用落地，与之配套的内容开发，也将享受VR设备出货量增长带来的红利。根据中商产业研究院数据，预计2020年中国企业级VR内容市场规模将达309.3亿元（+251.9%），2016~2020年复合增长率将达392%。未来VR内容市场将成为VR产业高增长的重要推动力，VR内容占VR产业整体市场规模的比例，将进一步上升。

2016~2020年中国企业级VR内容市场规模情况

资料来源：中商产业研究院、六合咨询

VR产业链涉及广泛，全球VR产品持续创新迭代

VR产业链涉及广泛，主要包含硬件、软件、内容制作与分发、应用与服务等环节。根据中国信息通信研究院对VR发展阶段划分，第一阶段主要专注硬件产品开发；第二阶段主要通过软件与算法，缓解硬件上薄弱环节，同时进一步对内容开发平台进行构建，不断丰富内容供给、延长产业链，在应用端进行商业化布局；第三阶段，升级硬件与软件，提升用户体验，为VR应用提供拓展空间，建立完整开发生态，保障内容制作与分发效率，在多个领域进行商业化应用；第四阶段，产业链生态健康运转，推动多个领域数字化升级，继续拓展潜在应用场景。

硬件环节，VR头显无线化趋势明显。基于5G通信网络，华为云推出“云VR”，通过与运营商合作，借助华为云高速稳定网络，将云端显示输出与声音输出等，经过编码压缩后，传输到用户终端设备，实现VR业务内容上云、渲染上云。未来随着5G网络完善，VR厂商可通过云计算、云渲染、云储存等技术，解决VR设备无线化技术难题，推动VR头显便捷化、轻量化、低成本化发展。

软件环节，VR设备通过云解决方案、AI算法等，提升硬件薄弱环节，降低硬件成本，提高使用体验。华为云基于开源组件与API，研发“云VR”链接协议与软件，通过“云VR”实现“端-云-端”解决方案。Oculus推出“异步空间扭曲”技术，依靠“异步随机抽帧”（ASW）算法，使一般性能显卡达到90FPS（画面每秒传输帧数）刷新率效果，降低对VR设备硬件要求。Facebook研发AI算法DeepFocus，结合眼球追踪与动态显示技术，可模仿人眼注视效果，缓解用户使用VR设备引起的视觉疲劳。

内容制作与分发环节，VR游戏是VR内容主要来源，同时各厂家“各起炉灶”构建自身内容平台，不利于丰富、拓展市场内容供给。目前VR游戏是VR内容主要来源，2017年英特尔、Oculus、Electronic Sports League联合推出世界第一个VR电竞赛事“VR League”；2019年在中国举办的世界电子竞技大赛（WCG）总决赛，也加入“WCG VR”作为比赛项目。同时对于VR内容开发者，用户分散在各VR设备厂商构建的平台中，玩家间难以进行跨平台协作，不能带给开发者足够盈利空间。因此进行平台整合，打造大型第三方内容分发平台，是未来重要发展趋势，有利于降低各厂家间壁垒，为用户提供更多选择，进而推动VR产业生态发展。

全球厂商积极迭代VR终端，Facebook构建Oculus产品矩阵，助力其打开主流市场。2019年3月，Facebook发布与联想合作的全新PC VR头显Oculus Rift S；2019年5月，正式发售VR一体机Oculus Quest。Oculus Quest分为64GB、128GB版本，定价399美元、499美元，相比定价超过1,000美元的PC VR，Oculus Quest一体机实现开箱即用，简易上手，媲美PC VR级体验，以399美元的可接受成本，获消费者认可。根据SuperData数据，截至2019年7月，Oculus Quest已售出近110万台。

Oculus Quest

全球主要VR头显厂商与其主打产品（部分）

资料来源：公开资料整理、六合咨询

VR推动产业数字化，促进多领域深入发展

随着VR技术逐步成熟，将成为企业数字化转型重要推动力。VR技术依托虚拟化、数字化、沉浸式、交互性特点，在娱乐、教育、医疗、营销、制造业等多个领域，应用场景不断丰富，对提高企业产出效率、降低成本，具有重要作用。

VR技术在产品与服务开发、卫生医疗领域，应用潜力大。根据普华永道数据，在VR潜在应用市场中，产品与服务开发、卫生医疗领域，潜在市场规模最大。2019年VR技术应用于产品与服务开发、卫生医疗两个领域，分别促进全球GDP增长106亿美元、110亿美元。预计2030年VR技术为产品与服务开发、卫生医疗领域，将分别带来3,594亿美元、3,509亿美元GDP增量。

2019~2030年VR对主要行业全球GDP增长贡献值（单位：10亿美元）

资料来源：普华永道、六合咨询

休闲娱乐领域，VR技术为当下娱乐方式增加新形式，增强文化产品影响力。VR沉浸式特点，能大幅提升影视内容观看体验，衍生出VR影视剧、VR直播、VR综艺等多条新兴文化产业链。VR为游戏体验效果，带来革命性提升，全新交互方式、沉浸式效果，能使玩家拥有更加身临其境的游戏体验。

此外，VR旅游、VR线下娱乐场馆等，作为全新娱乐休闲方式，为文化推广、产业链延伸提供有效途径。根据Greenlight Insights数据，2019年全球VR线下娱乐场馆数量将增至1.3万家，市场规模将达36亿美元；预计2023年，全球VR线下娱乐场馆数量，将超过2.5万家，市场规模将达118亿美元，2019~2023年市场规模复合增长率为31.1％。

VR技术应用于游戏领域

教育领域，VR技术打破教学场地限制，降低操作成本与风险，提高教学质量。“VR+教育”是当前中国大力推动的产业升级方向，涵盖中小学教育、职业教育、高等教育等方面。在中小学教育中，运用VR数字化、虚拟化功能，可解决教学中抽象、困难知识点，帮助学生更好融入课堂，从自身与信息环境互动中汲取知识，提高学习积极性。在职业教育与高等教育中，部分教学需与实景实践相结合，利用VR可以模拟相应工作场景、实验室场地，通过其交互性特点，实现学生自行操作、反复练习，有效避免操作风险，降低操作成本，提高教学效率与质量。

VR技术应用于教育领域

医疗领域，VR技术主要应用于医疗教育、康复护理、远程医疗、精神治疗等多方面。VR通过构建虚拟人体，解决人体标本不足问题；通过搭建虚拟手术台，使学生有更多机会进入“手术室”，并能反复进行无风险实操；依托VR搭建虚拟场景，引导患者开展康复训练，提升训练科学性、趣味性与训练效果；通过沉浸式体验，VR给予精神疾病患者，更加直观真实体验，可用于治疗因创伤、危机、紧张等导致的心理疾病；VR还可通过平台共享形式，进行远程医疗咨询与交流，一线专家可更直接地参与远程会诊与操作指导，促进医疗资源合理分配与利用。

VR技术应用于医疗领域

营销领域，VR通过虚拟场景构建，推动用户端与销售端更好连接，为商业推广提供新途径。消费者可以借助VR技术，对产品进行虚拟化体验，更好帮助其快速了解产品，提高用户端与销售端连通效率。同时商家借助VR技术，可提供沉浸式产品使用或服务体验，增强产品或服务吸引力，提升产品成交率。例如，贝壳找房2018年上线VR看房功能，为客户提供更高效线上看房体验，大幅节约销售成本与客户时间成本。

VR技术应用于营销领域

制造业领域，VR技术能有效提升制造业研发效率、降低研发成本。VR通过数字化模拟，迅速进行原型制作，同时可通过联网协作形式，完善并加速研发过程，打破构建物理模型所需时间、成本，大幅降低研发复杂性与风险。同时企业借助VR技术，通过缩减研发周期，能迅速对市场新需求做出反应，实现产品快速上市，抢占相应市场。例如，空客运用微软VR设备，在虚拟空间中进行飞行实验，作业时间缩减80%；Bell Helicopters与HTC Vive合作，将新直升机设计与制造时间，缩减约1/10，有效节省研发成本。

VR技术应用于制造业领域

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